中伦助力中国水务成功发行1.5亿美元高级债券及同步进行收购要约

中伦律师事务所作为中国水务集团有限公司（“中国水务”）在美国、英国及香港的法律顾问，助力其成功发行于2030年到期的本金总额1.5亿美元、票面利率5.875%、附带高收益条款的增发高级债券。此次增发债券将与公司于2025年10月22日发行的于2030年到期的1.5亿美元、利率5.875%高级债券合并并形成单一序列。此笔交易彰显了中国水务在市场环境依然高度选择性的情况下，持续获得国际融资渠道的能力。

中伦同时还为中国水务同步进行的现金收购要约提供法律服务，该要约旨在回购其将于2026年到期的、利率4.85%的未偿付高级债券。此次增发与同步收购要约结构的协调执行，体现了一项标杆性的负债管理结构，助力中国水务主动管理其离岸债务期限、优化资本结构并提升整体流动性。

截至2025年9月30日的六个月，按售水量计算，该公司是中国最大的上市供水公司之一。与同行不同的是，该公司独具特色地专注于供水业务。

本项目由国际合伙人熊玉萍和顾问娄军牵头，项目组成员还包括王俊杰、颜吉延、张曼祺及陈君月。本次债券增发与同步要约回购的顺利落地，充分彰显了中伦在跨境债券发行、负债管理领域的深厚专业积淀与卓越服务能力，进一步巩固了本所在境外债务资本市场法律服务领域的领先优势。

熊玉萍  律师

香港办公室

国际合伙人

业务领域：香港和境外资本市场，债务重组和不良资产处置，投资并购和公司治理

娄军  律师

北京办公室  顾问

业务领域：香港和境外资本市场，债务重组和不良资产处置