AppLovin的“强劲”Q1，前景受到分析师的赞扬

AppLovin第一季度的业绩和前景超过了预期，引起了分析师的积极反应。

这家广告解决方案提供商的股价周四在上市前下跌约1%。

Wedbush维持了该股的跑赢大盘评级和640美元目标价。

“AppLovin的核心游戏业务继续受益于持续的用户获取势头，而电子商务（现在是消费者）自助服务平台正在迅速扩张。从电子商务向新消费者指定的转变凸显了AppLovin的更大机会，因为它提高了广告密度、相关性和效率。我们预计AppLovin将继续实现连续收入增长，利润率惊人，因为竞争对手仍然难以大规模复制其人工智能集成飞轮。”以Alicia Reese为首的分析师表示。

分析师指出，第一季度全面表现出色，第二季度的指引超出了共识，公司管理层制定了产品路线图，该路线图应会推动2026年下半年的上行。

里斯和她的团队表示：“我们相信AppLovin在移动游戏广告中保留了巨大的护城河，目前向消费者广告以及最终CTV的扩张将使其免受长期竞争压力。”

摩根士丹利维持其增持评级和该股720美元的目标价格。

“受电子商务模式突破和游戏持续创新的推动，季度广告速度增长11%，又一个强劲的季度。我们看到技术改进和更高转化率的漫长道路，自助服务和新广告库存仍然是催化剂，”以马修·科斯为首的分析师表示。

分析师认为，本季度网络继续连续增长，贡献了约3.5亿美元的收入。分析师补充说，该公司管理层对创新步伐以及网络业务显着改进的空间持积极态度。

Evercore表示，在“第一季度稳健上涨”之后，它重申了其优于AppLovin的评级和750美元的价格目标。"

“虽然增长仍然由游戏引领，而且mggt似乎淡化了6月GA [全面可用性] Axon推出的短期贡献，但有关新消费者垂直（又名电子商务）广告商支出贡献和最近月度增长势头的早期指标似乎引人注目，并指出长期机会的巨大潜在规模。目前股价为23倍/18倍FY26/27 EV/EBITDA，鉴于增长前景，我们仍然认为这一点具有吸引力，”分析师Robert Coolbrith及其团队表示。