完整成绩单：Unisys 2026年第一季度盈利电话会议

谢谢米卡拉。大家早上好，感谢大家加入我们讨论公司2026年第一季度业绩。我们有了一个良好的开端。2026年，增长和盈利能力均略高于我们提供的预期，使我们有望实现全年指导范围。强劲的新业务签约改善了我们过去12个月的账簿与账单比率，并将有助于年度收入。虽然地缘政治事件给市场带来了新的不确定性，但客户预算似乎有所放松，尤其是在商业领域和欧洲。在去年的更新之后，项目量开始实现。随着今年剩余时间的良好发展，第一季度的利润改善使我们有望实现全年自由现金流预期，并反映了我们对采用人工智能和持续劳动力优化的关注。正如预期的那样，由于我们去年采取了消除大部分养老金缴款波动的行动，我们的养老金赤字和未来现金缴款估计保持稳定，使我们能够专注于战略增长和效率举措。更仔细地观察第一季度收入同比增长1%，XL和S解决方案的收入同比增长3%。与现有客户的合作好于预期，包括PC更新周期的适度增长。这有助于抵消客户流失和我们上季度讨论的与客户分享人工智能成本节省带来的适度价格压力造成的一些顶级影响。虽然人工智能效率的提高去年重新调整了市场定价，但毛利率在第一季度提高了80个基点，其中XL和S毛利率在客户签约期间扩大了170个基点，我们第一季度赢得了对实现2026年业绩目标的信心增强，与一年前相比，我们继续有更高比例的指导收入合同和积压。第一季度新业务TCB为1.58亿美元，环比增长16%，同比增长45%。这是自2024年第四季度以来我们新业务签约最强劲的季度，新徽标和现有基础都有增长。几项多年合同的胜利表明了我们在创新领先时获得市场份额的能力。例如，我们对由服务体验加速器功能支持的Atlantix服务台进行了几项引人注目的签约。在本季度，我们赢得了一份大型新范围合同，为我们的Atlantix服务台提供全球顶级快速服务餐厅之一，将我们现有的支持扩大到美国近14，000家餐厅的全部服务，并在世界各地提供额外的增长机会。我们还在澳大利亚签署了一个新徽标，这将是我们在亚太地区首次部署Atlantix服务台，我们最近在亚太地区取得了几项胜利。作为这项合作的一部分，我们将为澳大利亚卫生、残疾和老龄化部的约11，000名员工提供高级IT支持，我们目前为该部的众多监管职能提供支持。这是一份多年合同，可选择延长至10年，其结构基于自动化和服务体验成果而不是票务量。事实证明，我们的服务体验加速器背后的价值是新业务矛式解决方案的一个引人注目的点，可以提供可衡量的结果，并快速将我们定位为经验丰富的人工智能合作伙伴，将企业人工智能从概念转化为现实。我们的设备订阅服务（DSA）继续与美国一家大型金融客户第一季度的另一场胜利产生共鸣。客户正在努力评估OEM和硬件成本、了解设备人工智能能力并预测人员数量波动，所有这些都使我们的客户对我们的智能更新产品更加开放，该产品简化了e流程并有助于抵消成本压力。我们最近通过与戴尔建立更深入的合作伙伴关系，扩大了智能产品范围，以涵盖某些物联网设备。应用程序开发和管理的几项关键业务也促成了第一季度强劲的新业务Tcv。例如，我们扩大了与Enair西班牙空中交通管制员（一家拥有30年历史的客户）的现有服务关系。此次更新包括一个相当大的新范围，涉及管理我们100多个客户在众多职能中的现有应用程序，并为未来的项目预算额外资金来设计、测试和部署新应用程序。我们的申请能力也为美国最大的社区学院系统打开了大门，Unisys签署了一项新的Logo协议，以现代化和管理面向学生的重要申请，为大约200万学生提供资源和量身定制的教育途径，以更高效的入学转学、毕业和进入劳动力市场。这种参与奠定了坚实的基础，预计将于第二季度开始进行额外工作。我们还在向我们的ECT客户群交叉销售CAE应用服务的计划方面取得了进展。第一季度，我们与哥伦比亚一家大型零售商签署了现有ClearPath Forward托管服务的续订，该服务集成了支持客户核心商业和库存应用程序的新范围应用程序开发工作。在我们的部门中，TCB续订率很高，整个公司的续订率超过了95%。我们还看到，由于新服务提供商缺乏准备，消耗性客户进行了一些意想不到的扩展。在一个这样的客户处，我们在第一季度获得了一个大型的新范围，用于基础设施现代化服务。我们相信，这场胜利表明了其中一些客户与我们保持合作的愿望，我们将其归因于我们建立的深厚关系、我们的交付记录以及对我们能力的广泛认识。从我们的市场准入和管道来看，我们看到过去几个月客户需求略有回升，并且随着新徽标的出现，合格的管道数量顺序增加和XLNS解决方案中的需求也出现了强劲增长。其中许多机会源于我们直销组织内的一项新举措，即为我们的关键人工智能解决方案开发快速价值评估。这些可重复的评估有助于量化实现价值的时间，包括估计的时间表和基于结果的定价场景。与人工智能投资回报相关的轻松性和摩擦，尤其是在中端市场。我们目前正在对agentix服务台、智能运营和安全运营进行快速价值评估，并正在对代理应用程序转型和管理以及智能设备更新进行评估。我们还通过与联盟合作伙伴就一系列较窄的解决方案进行开发和营销合作，从而产生更多的潜在客户，这些解决方案确定了重叠的优先事项和强大的价值主张。这些努力导致一些合作伙伴在其路线图中更加突出，并将美国作为其技术的主要和首选实施和托管服务合作伙伴，并直接移交企业服务管理、统一端点管理和现场服务等领域的业务线索，以实施智能阅览室、自助服务和数字标牌技术。我想转移焦点来讨论我们对业务的投资，其中大部分投资集中在利用人工智能进军更高价值的服务并渗透人工智能带来的新兴市场机会我们对企业人工智能的处理方法是避免简单地将现有解决方案重新命名为人工智能，而是使用人工智能从根本上改变结果我们的客户和我们的立场，以及为未来证明我们的客户关系，我们的XL&S IT服务。这包括深思熟虑地选择合作伙伴关系，以加强，提高我们的员工技能，扩大我们的运营加速器，并建立代理工作流程和治理框架，以提供安全，可靠的结果。我们还积极主动地在现有基础上推出交付创新，以创造可衡量的结果，提高我们与客户前景和行业分析师的相关性和思想领导力。我们正在努力通过更深入地投资于我们的人才来最大限度地发挥这一势头。我们正在扩大我们的前向部署工程能力，以提高代理应用服务等领域的能力。我们认为代理人工智能是组织缩小现代化差距的一个重要机会，特别是在公共部门和高等教育领域。扩大我们的前向部署工程能力使我们能够在设计和管理代理工作流程方面发挥更重要的作用，无论它们是增强软件应用程序还是替换其功能元素。在某些情况下，我们看到客户有兴趣将这些服务扩展到中央IT之外，以重塑正常业务以及人力资源和财务等职能。当我们考虑更广泛地升级人工智能时，需求的技能几乎每天都在快速发展，其中一个不变的是来自前沿模型、超大规模商、软件和OEM提供商的变革速度。我们致力于维护一种平台和模型不可知的方法，最好地解决特定客户的特定行业内的给定用例。与此同时，IT产业内现有的大量技术债务将需要主题专业知识来满足客户的需求，并帮助他们随着时间的推移转变和转移技术债务。为了成功做到这一点，我们正在围绕关键模型和平台整合某些技术资源，为我们的外部和内部交付团队提供专业咨询。物理人工智能基础设施是Unisys的另一个新兴增长载体，源于对人工智能计算的需求和正在发生的数据中心能力的快速建设，数据中心的建设正在扩大对熟悉安装和维护复杂人工智能IT基础设施的现场技术人员的需求。我们的大型全球现场服务组织拥有尖端的培训和交付经验，将人类、数据和人工智能代理在一个值得信赖的平台上连接起来。第一季度，我们与一家全球领先的OEM签署了一项新的业务合作，以支持在美国建造大型数据中心。虽然最初的范围很小，但它为我们安装和支持人工智能基础设施的专业能力提供了可信度。人工智能基础设施只是我们扩大现场服务收入来源的总体战略的一个要素。我们正在继续扩大混合基础设施的数量，并专注于创造网络设备和企业存储领域的机会。我们还扩大了各种硬件的现场服务能力，尤其是办公室、餐厅、零售和制造设施内的现场服务能力。在LS解决方案中，我们正在从两端接触人工智能，将人工智能功能直接注入ClearPath Forward生态系统，同时还可以更轻松地扩展ClearPath Forward数据和应用程序，以推动企业其他部门的人工智能。在本季度，我们发布了AV Suite的新版本，这是我们的低代码开发环境，用于在clear路径上构建应用程序。这些更新可以加快开发速度、增强数据加密并简化数据与外部环境的集成，而不会中断关键任务运营。该版本还添加了生成基于人工智能的合成测试数据的功能，允许开发人员快速测试新功能减少暴露敏感数据的风险，加强安全性和合规性。除了AB Suite发布之外，我们还推出了一个新的人工智能开发人员工具包，为在ClearPath向前生态系统中构建人工智能数据模型提供实用指导。这是一系列针对客户的人工智能支持计划中的第一个，旨在强化Clear路径作为客户可以依赖数十年的长期人工智能准备平台的价值主张和作用。回顾一下我们所有领域的情况，我们看到人工智能正在颠覆行业的地位，并推动客户重新考虑他们的解决方案和IT提供商。这使我们有机会展示我们的敏捷性，并在客户和合作伙伴中扮演更重要的角色，并加速我们品牌认知的转变。我们在与影响客户决策的行业分析师和顾问的对话和认可中也听到了这一点。第一季度，Unisys在Avocant和Everest的最终用户计算服务和中端市场数字工作场所解决方案报告中再次被评为领导者。我们还新被列入HFS关于下一代IT基础设施服务的报告，其中包括能够帮助企业重新构想专门用于人工智能原生运营和分布式数字环境的基础设施的提供商。这些荣誉是在Gartner将UNISYS提升为数字工作场所服务领域的全球领导者之后做出的。至此，我将致电DEB，以更详细地讨论我们的结果。

谢谢迈克，大家早上好。作为提醒，我今天的讨论将参考我们网站上发布的补充演示文稿中的幻灯片。我将讨论报告的和以固定货币计算的总收入增长以及仅以固定货币计算的分部增长。我还将提供不包括许可证和支持或XLNS的信息，以允许投资者评估我们在ECS部分之外的业绩，其中由于许可证续订时间的原因，收入和利润确认在各个时期之间可能不均衡。正如迈克提到的那样，更详细地看看我们的结果，今年有了一个良好的开端。正如您在第6张幻灯片中看到的那样，第一季度收入为4.38亿美元，同比增长1.3%，其中包括相对于上一年同期约600个基点的外汇收益，以固定货币计算，收入下降了4.5%，其中LS解决方案的跌幅最大，原因是续订时间和预计销量下降，我们的XLS解决方案（不包括许可证和支持）。第一季度收入为3.72亿美元，同比增长3.1%，以固定汇率计算下降2.9%。我现在将讨论幻灯片6所示的以固定货币计算的部门收入表现。第一季度数字工作场所解决方案收入为1.18亿美元，同比下降6.5%。这一下降好于我们的预期，反映了我们在前几个季度讨论的因素，例如客户流失、行业定价动态以及PC现场服务量基本水平较低，这些量稳定但同比下降。与此同时，高价值现场服务和好于预期的数量等领域的增长有助于缓解其中一些影响。例如，我们来自高端企业存储的数量和收入同比几乎翻了一番，正如Mike提到的那样，我们继续在包括人工智能基础设施和物联网设备在内的更多元化的高利润现场服务中看到重大市场机会。我们也对DWS管道的连续开通感到满意。第一季度云应用程序和基础设施解决方案收入为1.82亿美元，同比下降2.4%。下降主要反映交易量下降，特别是某些美国公共部门客户和客户流失。您可能还记得，由于联邦资金水平相关的不确定性，我们开始看到公共部门客户在2025年第一季度撤资，随着我们在随后季度的下降，同比逆风应该会减轻。在企业计算解决方案部门（ECT）中，我们的许可和支持解决方案收入为6600万美元，同比下降12.4%。由于更新时间安排的原因，我们上半年全年LS收入的30%和下半年约70%的预期权重没有变化，我们继续预计2027年和2028年平均年度LS收入将达到4亿美元。人工智能一直并将继续成为LNS消费并进而带来收入的驱动力，我们正在通过创新来发展我们的生态系统，以促进我们的平台和外部人工智能支持的客户环境上的企业人工智能，这些环境可以利用我们的系统生成的宝贵数据。我们继续检测到人工智能和代码重构导致客户对Clear Path Forward生态系统的承诺没有变化。相反，有一些迹象表明，我们的生态系统的演变正在导致某些具有迁移计划的客户重新评估特定工作负载，以保留并将管理外包给Unisys，我们将其归因于对平台现代化和技术劳动力可持续性的持续投资我们的专业服务和下一代计算解决方案。The CES部门的XLNS部分第一季度收入为5000万美元，同比下降2.5%。这超出了我们的预期，因为我们的一些业务流程解决方案的数量有所增加和扩展范围ch部分抵消了项目工作分阶段进行造成的减少。本季度公司总TCV为2.74亿美元，同比增长33%。新业务TCV收入1.58亿美元，环比增长16%，同比增长45%。这是我们四个季度以来新业务TCV的最高水平。Total Company和XLNS Solutions的12个月销量落后Bill的1.2倍。年底积压29.6亿美元，比上年末增长2.4%。第一季度毛利润为1.13亿美元，毛利率为25.7%，较上年增长80个基点。XLS第一季度毛利润为7300万美元，XLS毛利率为19.5%，同比增长170个基点，这主要是由于智能自动化的扩大使用和持续的劳动力优化推动的。2026年第一季度，该公司英国业务流程外包合并合资企业内的一项交易产生了300万美元的非分部收入和毛利率收益，没有净现金影响。Total Company和XL & S毛利率分别受益50和70个基点。该交易预计将在2026年四个季度中平均产生1200万美元的毛利率收益。在充满挑战的增长背景下，我们仍有望实现目标的年度XLS毛利率提高100和50个基点。尽管我们的道路可能不是一条直线，但我现在将简单谈谈幻灯片8中显示的分部毛利润。第一季度EWS部门毛利率为13.5%，而上年同期为14.2%。收缩主要反映了Exodus客户的影响以及本季度利润率较低的设备订阅服务收入的增长，该服务可以拥有更大的硬件组件，但为扩展到更高价值的产品提供了强大的切入点。随着我们今年的发展并受益于交付计划的实施，DWS的利润率预计将会提高。Cini第一季度分部毛利率为21.8%，同比上升230个基点。这一进步的推动力是持续的劳动力和劳动力市场优化，以及更多地使用智能自动化（尤其是在我们的中央应用程序能力中）支持的更高生产力。该部门还受益于相对于退出合同的利润率更高的解决方案项目量的增加，因为我们看到高价值应用服务和多云管理的持续发展，这些服务利用了更多最新的人工智能模型和工具进行交付。CES部门第一季度毛利率为46.9%，同比下降80个基点。这是由于许可证续签时间导致LS毛利率下降，部分被SS和C解决方案近70个基点的改进所抵消，这得益于我们各个部门业务流程解决方案利用率的提高。我们正在为员工提供新兴技术方面的职业道路和技能提升，这支持我们的劳动力优化和内部人员配备，以及我们12个月以来较低的自愿流失率（11.1%）。转向下滑9，第一季度非GAAP营业利润率为4.5%，同比增长170个基点。这略好于我们上季度提供的略高正的利润率前景，主要是由于我们的运营效率目标的执行和LS销量的增加。LGA为9200万美元，同比减少500万美元或5%，使我们有望在2026年将LGA减少1000万至2000万美元。值得注意的是，这些节省集中在精简销售和营销以外的企业职能上，并且实现的大部分重组成本已经得到确认。本季度调整后EBITDA为4600万美元，利润率为10.6%，同比增长130个基点。GAAP净亏损为3600万美元，即每股稀释亏损0.50美元，而非GAAP净亏损为1000万美元，即每股亏损0.14美元e.请参阅幻灯片10，资本支出总额约为2100万美元，第一季度同比相对持平，与我们的资本轻战略一致。值得注意的是，资本支出的很大一部分与Cleartrack Forward生态系统的开发有关，该生态系统包括我们的L和S解决方案。自由现金流为负2600万美元，而上一年同期为正1300万美元。这一下降是由我们2031年高级担保票据的利息支付时间推动的，目前付款发生在第一季度和第三季度。此外，第一季度的利息支付包括与18天子期预养老金相关的利息。扣除2，820万美元的养老金和20万美元的退休后缴款后，第一季度的自由现金流为290万美元。该季度包括向我们的英国养老金计划缴纳的约1200万美元的缴款，这些缴款比我们之前的全年预测有所增加。我们的合资伙伴资助了这些捐款，因此对Unisys没有产生现金影响。在2026年剩余时间里，我们预计所有全球养老金计划的现金缴款约为6900万美元。截至3月31日，我们的现金余额为3.8亿美元，而2025年底为4.14亿美元。我们的流动性状况仍然强劲，得到了大量现金余额的支持，未提取的1.25亿美元ABL融资，具有高达1.55亿美元的手风琴功能，并且在2031年之前没有重大债务到期。我们（包括养老金）的净杠杆率为2.9倍，低于一年前的3.2倍。关于我们基于市场状况的全球养老金计划，我们估计截至3月31日，GAAP赤字和截至2029年的总预期缴款与年底基本持平。作为提醒，我们提供了年底估计现金养老金缴款和GAAP赤字的更详细预测。季度更新反映了资产回报、市场状况和假设的缴款赤字减少的估计影响2025年中期资本结构转型后，其中包括向我们的美国合格固定福利计划提供2.5亿美元的酌情缴款，我们采取了行动，基本上消除了我们预期的美国缴款中的所有波动性。这种稳定性的增加，加上通过受托人谈判确定的国际捐款的现有稳定性，显着增加了投资者对我们未来现金需求和赤字削减轨迹的确定性。转向幻灯片12，我现在将讨论我们全年的财务指导以及我们提供的额外颜色。我们重申全年指导范围，预计公司总收入以固定汇率计算将下降6.5%至4.5%，根据4月30日的汇率，这相当于报告的收入下降负3.5%至负1.5%。指导假设不包括LNS收入、固定货币下跌7%至4.5%以及全年LNS收入为4.15亿美元。值得注意的是，LS收入的时间和确切金额可能很难准确预测，因为它取决于续订时间、期限和客户消费水平等因素。我们重申全年非GAAP营业利润率为9至11%的指导，这假设LS毛利率同比略有增长，目标是非LS毛利率提高100至200个基点，运营费用减少100至200万美元。具体来看第二季度，我们预计公司总收入约为4.5亿美元，假设许可证和支持收入约为7000万美元。基于这些假设，我们预计第二季度非GAAP营业利润率约为5%。我们预计第二季度影响GAAP净利润的项目约为3000万美元，主要与养老金费用有关。我们预计一些非现金费用的增加将影响GAAP净收入e和2026年晚些时候的每股收益与养老金年金购买和精简某些法律实体有关，我们将按季度指导。此外，在2025年，我们取消了公司间结余的对冲，这可能会随着美元走强或美元亏损减弱而产生非现金外汇收益。由于利率不断变化，这些都很难指导，但会影响季度GAAP净收入。我们对全年自由现金流约为负2500万美元的预期没有变化，这意味着养老金前自由现金流为正7200万美元。这假设大约支付8500万美元的资本支出和7000万美元的现金税、7000万美元的净利息支付、3000万美元的环境、法律和重组付款总额以及1.02亿美元的退休后缴款，其中预计将在第二季度支付约2900万美元。在此期间，我们专注于继续提高效率和盈利能力，以最大限度地提高投资和资本回报的基本现金产生水平。在我们开始提问之前，迈克还有一些补充意见。

周三，Unisys（纽约证券交易所代码：UIS）在财报电话会议上讨论了第一季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

此文字记录由Beninga API为您带来。如需实时访问我们的整个目录，请访问www.example.com进行咨询。

完整的财报电话会议可在www.example.com上获取webcastid = qnxXTmnk

Unisys报告称，尽管面临市场不确定性，第一季度收入同比增长1%，XL和S解决方案增长3%。

该公司强调了重大新业务签约，在人工智能和服务台解决方案创新的推动下，新业务TCV同比增长45%。

Unisys重申了全年收入以固定汇率计算下降6.5%至4.5%的指引，非GAAP营业利润率为9%至11%，并以强劲的客户签约和积压为支撑因素。

运营亮点包括扩展人工智能驱动的服务和现场服务能力，重点关注基础设施和数据中心机会。

管理层指出了稳定的养老金赤字估计，并强调对人工智能的投资，以增强服务价值和客户关系，同时保持灵活和可扩展的方法。

操作者

早上好，欢迎参加Unisys Corporation 2026年第一季度财报电话会议。所有参与者将处于仅听模式。如果您需要帮助，请通过按星号键向操作员发出信号，然后按归零。今天的演讲结束后，将有机会提问。要提出问题，您可以按星号键，然后按电话键盘上的1键。要撤回您的问题，请按星号键，然后按2键。请注意，此活动正在录制中。我现在想将会议交给投资者关系副总裁Michaela Poworski。请继续。

Michaela Poworski（投资者关系副总裁）

谢谢接线员。大家早上好。感谢您加入我们。昨天下午，Unisys发布了2026年第一季度财务业绩。与我一起讨论这些结果的还有我们的首席执行官兼总裁迈克·汤普森（Mike Thompson）和我们的首席财务官德布·麦肯（Deb McCann）。提醒您，今天的电话会议包含证券法含义内的估计和其他前瞻性陈述。我们提醒听众，这些声明受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与本次电话会议上表达的结果存在重大差异。这些项目可以在昨天的收益发布的前瞻性声明部分中找到，这些声明在8K表格和我们最近向SEC提交的10K和10Q表格中提供。我们不承担根据未来事件审查或修订任何前瞻性陈述的任何义务。我们还将参考某些非GAAP财务指标，例如非GAAP营业利润，其中不包括某些不寻常或非经常性项目，例如退休后费用，成本削减活动和公司认为不代表其持续运营的其他费用。虽然我们相信这些措施可以更全面地了解我们的财务表现，但它们并不是为了替代GAAP。今天电话会议的幻灯片中提供了非GAAP措施的说明，这些幻灯片可在我们的投资者网站上获取。说完，我想把电话转给迈克。

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

Deb McCann（首席财务官）

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

谢谢Debe。我想强调我们希望今天的评论中能够解决的三个要点。首先，我们对今天重申的指导范围的信心因我们第一季度的财务表现以及客户从账簿到账单和积压头寸的实力而增强。其次，我们的LS解决方案是持久的，我们正在继续投资以现代化我们的Cleartrack Forward生态系统，并巩固我们的平台作为企业人工智能的关键推动者。第三，人工智能不仅使我们能够为客户提供更具成本效益的解决方案，还为我们创造了帮助增强客户业务流程和最终用户体验的机会，从而为Unisys创造了各种新的渠道。我们希望您能在6月2日加入我们，在即将到来的投资者日讨论这些机会以及更多内容，您可以在我们的投资者网站上回复。接线员，您现在可以开通提问热线了。

操作者

谢谢你先生我们现在开始问答环节。要提出问题，您可以按Star键，然后按电话键盘上的1键。如果您使用免提电话，请在按星号键之前拿起手机。如果您的问题已得到解决，并且您想撤回您的问题，请按星号键，然后按2键。同样，如果您想问问题，请按星号，然后按1。现在我们提出的第一个问题来自Deep Dive Equity Research的Rod Bourgeois。请继续。

Rod Bourgeois（股票分析师）

嘿伙计们。嘿因此，听听你们在不同细分领域的一些人工智能计划、加速器工作和服务体验工作等是很有帮助的。我想知道您是否可以快速带我们了解你们的每个细分领域以及人工智能的情况，人工智能的逆风和顺风是什么，以及当您了解人工智能如何影响您的关键细分领域时，也许还有净效应。

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

谢谢.太好了嘿罗德，谢谢你的问题。很高兴收到你的来信。是啊听着，我认为正如我们在之前的电话会议中所说，我们认为人工智能不仅对我们来说是一个重要的顺风，而且对整个行业来说是一个重要的顺风，特别是嵌入到我们的细分市场中。抱歉，我这里有点感冒。因此，当我们考虑DWs的影响时。因此，我们已经讨论了一些阻力，实际上只是更新周期以及将人工智能应用于更新的重建和成本分担。但此外，我认为我们已经能够减轻很多阻力。显然，我们已经将人工智能嵌入到我们的解决方案中。我们已经看到了行业分析师关于这是如何设置的报告。因此，我们认为那里存在一些真正的机会，不仅可以在我们的解决方案中实现这一点，还可以在我们推向市场的技能中实现这一点。因此，我们在准备好的讲话中提到了DWS内部的许多机会，无论是基础设施人工智能还是从现场服务角度的构建。我们利用嵌入Salesforce中的代理力量所做的所有工作、与我们的合作以及最重要的DWS中的人工智能机会和应用都将嵌入我们的解决方案体验加速器和我们的Atlantix服务台中。所以你知道，我们看到这确实引起了共鸣，在特定的业务领域看到了一些不错的提升等等。所以在那里真的很开心。你知道，显然我们认为这对整个行业和来自CAE的Unisys来说是一个积极的长期声明。您已经在准备好的发言中听到了。总的来说，人工智能应用程序的好处显然在于它适用于现代化、在我们的智能运营框架中采用AIops以及我们围绕我们认为的动作层或应用层的代理构建所做的工作。甚至应用层之上。你知道，这对我们来说确实是全面增长的，我们认为它将继续增长，实际上可能会为我们打开MEK的领域，让我们可以真正渗透到历史上我们可能没有参与过的代理层。因此，非常看好嵌入在CAE和ecs中的应用程序转换层。我的意思是，在过去的几年里，这是一个强大的故事。我们已经谈到，在前三年的消费中，每年大约增加4000万美元。我们所做的工作是继续从人工智能的角度将技术支持嵌入到Cleartrack向前生态系统中。我们特别提到了真正允许测试和利用的人工智能开发人员工具包。我要说的是，双峰数据传输非常重要，我们将继续开发AD套件，以再次实现创新和灵活部署。因此，我们看到该技术继续提高人工智能在clearpath中各个方面的利用率，我们再次看到过去几年消费增加带来的结果，并且我们看到这种趋势仍在继续。所以我对事情的进展感到非常满意。我认为，从宏中开始看到一点宽慰，这再次让我们对我们的指导充满了信心。正如我们所说只是为了遵循

Rod Bourgeois（股票分析师）

在您明确的业务前进道路中，您已经推出了这些新的人工智能版本。您能谈谈开发这些人工智能版本的动力以及客户的早期反应吗？即使您在这方面与人工智能模型合作，也可以多关注这些版本的开发和生态系统中的反应。谢谢.

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

当然.问得好谢谢，罗德。所以看，这不是我们在过去三个月里对市场状况的反应。这些AB套件的发布是在过去几年中发生的。这只是即将推出的最新版本。显然，我们正在与客户进行一个要求和路线图讨论，这实际上是关于数据访问、数据的可移植性、数据的持续消费以及我们继续在生态系统层之上构建的能力，或者您会认为的管理程序层或数据和使用的核心层。我想说，当前的问题实际上是关于维持基地的支持和稳定运行以及利用新兴技术。你知道，你以前沿模型为例，能够提取嵌入生态系统中的有价值的数据，并将其与前沿模型结合起来，以真正帮助我们的客户继续利用该数据集，并以某种方式做到这一点，以便他们不会将他们所运行的生态系统中的任何东西置于风险之中。弹性、安全性等。因此，我们认为这只是我们Clearpath 2050战略的延续，而且它恰好是当今的新兴技术。但我们做了一些工作，并继续就其中一些提供商进行联合路线图。它超越了国界。对的OEM提供商以及一些SaaS应用程序也处于该生态系统之上。因此，这也是经过多年的酝酿，我认为从客户的角度来看，符合我们在管理客户路线图的过程中与客户设定的期望。

Rod Bourgeois（股票分析师）

非常感谢

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

谢谢，罗德。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自Needham and Company的Mayak Tanden。请继续。

布兰登

大家好，我是来自Mayunk的Brandon，我只是想知道，考虑到强劲的季度，您能否更多地谈谈重申的指导，即考虑到缓冲区中的一些宏插入以及让您到达指南高端或低端的杠杆是什么。是啊嘿布兰登，你好吗？谢谢你的提问。听着，我认为显然我们已经重申了指导方针。我们在年初谈到了第一季度的表现略强于预期，因此需要考虑其影响。显然，我们的指导是稳定的货币。Deb在她准备好的讲话中提到了FX的一些运动。所以你知道，在投资者日，我们将有更多的色彩来讨论这与我们是否可能走向更高端或我们从指导角度的立场有何关系。我想我想留给你们的信息是，我们对第一季度感觉良好。比我们预期的要好一点。正如我们在讲话时所说，我们在指导中假设宏观经济环境不会发生真正的变化，尽管从宏观角度来看，宏观经济环境可能会好转一些。我不认为1/4是全年的指标。因此，当我们在第二季度的投资者日获得更多的可见性时，如果不是投资者日，我们将在第二季度的收益中讨论我们对指导范围的看法。

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

就一些杠杆而言，我的意思是，这确实会带来签约势头，如果这种情况持续下去，并且收入和现场服务量的转换时间，这些可能是我们正在寻找的驱动因素。是的，只是为了配合这一点，我的意思是，随着我们继续提高和提高我们的毛利率，你知道，我们显然有更多的控制权，并继续实施我们的计划并针对这些计划执行。然后就Deb的观点而言，随着这些东西在今年成为收入确认，并且我们可以对已经销售并开始实施的东西进行利率计算，我们预计利润率也会有所提高。太好了，太好了，谢谢。然后你们还提到了本季度的一些交叉销售势头。我只是想知道这对你们来说是一个多大的机会以及交叉销售的动态，特别是在当前客户为这些人工智能计划升级IT和基础设施的情况下。是的，听着，我认为，总的来说，我在准备好的讲话中提到了一个特定的客户，他们有一百个应用程序，你知道，在我们清晰的前进道路生态系统之上，我们正在帮助这些应用程序现代化，有一个很好的例子，可以说明代理行动层的现代化。因此，我们看到最大的交叉销售机会嵌入应用程序现代化，特别是代理，我会说代理人工智能应用于该动作层。我们看到的越多，我们能够实现的就越多。你知道，我认为市场对SaaS提供商等的下意识反应有点。您知道我们本身不是SaaS提供商，但我们作为SaaS端的解决方案实施者，肯定在支持SaaS应用程序领域发挥作用，并且使用代理层的能力，我认为这为我们打开了MEK，以便在该领域更大程度地依靠。明确的生态系统应用程序构建确实是这一点的一个很好的证明。我们最近看到了几个这样的例子，我们预计这种情况将继续下去。很好很好谢谢大家。谢谢布兰登。

操作者

我们的下一个问题来自Bullion Blair的Matt Dezhot，请继续。

马特·德卓特

大家好，我是马特，玛吉·诺兰。恭喜取得好成绩。我可以询问一下强大的新业务TCV吗？我认为同比增长了45%。我想积压也很严重。Deb，你稍微谈到了这个问题，但我们应该如何考虑转换时间和斜坡期以及这些新胜利的利润率概况以及您在未来以这些提高的利润率水平继续赢得工作的能力？太好了感谢马特的问题。所以是的，对那里的逐年上涨感到非常高兴。您知道，我们在准备好的关于这些快速价值评估的评论中提到，我们在去年年底实施并一直持续到今年第一季度的战略的一部分，真正关注的是这些尖端机会以及新兴技术如何真正利用自己，不仅是嵌入我们解决方案中的人工智能，而是我们围绕人工智能实施和技术债务转化所掌握的技能。对这种提升感到非常高兴。你知道，我们在漏斗的顶端也看到了一些真正的成功，显然这些解决方案正在引起客户的共鸣。现在，这些RVA或快速估值评估通常更像是尖锐的事情，并且作为打开大门的一种手段，通常是较小的参与。所以我们希望您知道，过渡时间会更快。我们还预计，其中大部分工作实际上更多的是基于时间和材料或结果的定价。因此，其中一些没有典型的18个月过渡期。然后实际上是关于扩展帖子，RVA的采用是我们的重点。因此，我们认为它的数量会更大，也许比实际交易的价值要小一点，因为它是以鱼叉为导向的，但为我们提供了一个真正的起点，可以扩展到业务的其他方面。因此，TCV以及漏斗顶部再次同比强劲增长。当我们在去年年底做出这些改变时，我们非常高兴，并且符合我们的期望。

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

是啊您还询问了利润率，我只是想您知道它是混合的，具体取决于解决方案的类型，您知道我们正在签署。你知道，我想我们提到过有些DW的利润率较低。对的但仍然是进入客户的良好入口。是的，这是一个很好的观点，Deb，谢谢你在那里唱歌。Mix完全正确。如果TCV来自RVA，那么它们可能已经处于我们的加速利润率。但正如Deb提到的那样，当我们谈论我们的决策支持解决方案时，该管道的很大一部分是一致的，该解决方案本身中有硬件组合，这会影响合同的总利润，但不会影响我们利润中的服务部分，实际上它更多的是硬件的传递组件。但总而言之，视线良好，进展良好，感觉该战略正在站稳脚跟。明白了。谢谢这个颜色。作为后续问题，我可以询问定价和消费定价吗？我认为IBM讨论了他们在大型机平台中看到的演变，以考虑MIPS和AI以及其他消耗参数。您是否在cpf中进行了类似的定价？您如何在适应这些不断变化的市场动态的同时保持您应得的保费？谢谢.当然.好问题。看，我们在过去四个季度进行的定价讨论中，真正的定价讨论与exls有关。你的问题显然是LS定价。我们在LS方面并没有真正受到定价压力。这是一项优质服务。我们的客户认为这是一项优质服务。我们继续增加该业务的消耗，而且大部分消耗增加实际上是基于我之前关于实现数据共享和测试等嵌入您知道LS中发生了什么的评论，通常来自LS续订。正如您所知，马特，收入确认和成本核算或定价发生在交易签署时，通常是在交易的整个持续时间内，从使用或消费的角度来看，这是预先的，我们在过去五年中已经能够做到这一点，不指望这种情况会改变，获得这些许可证的价格上涨以及环境的支持。因此，业务的L和S方面根本没有定价压力，我们非常有信心这种情况将持续下去。太好了，谢谢。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自悉达蒂的安雅·索德斯特罗姆。请继续。嗨

Anya Soderstrom（股票分析师）

感谢您回答我的问题。因此，人工智能似乎是您的强大驱动力，但您预计这会产生什么样的利润率影响？

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

嘿，安雅，谢谢你的问题。听着，我认为我们一直非常一致地认为，我们嵌入到实现我们的解决方案中的人工智能将继续实现利润率的扩大和改进。我认为过去3年我们在XLN中的表现可能接近600个基点。这是将其嵌入到我们的解决方案中的副产品。显然，当我们有了新的徽标并且他们立即使用新的解决方案时，我们就会立即获得这种影响。我们以上个季度为例，将我们的Genix服务台推入整个传统客户群。到今年年底，我们应该会有大约40%的人使用我们的Atlantix服务台。因此，我们预计现有基础的利润率在今年之后仍有一些改进，并且我们预计我们将继续以更高的利润率提供此解决方案。所以，你知道，如果我看看我们在解决方案中采用人工智能的情况，我们可能在现有基础上走了一半。因此，从我们的指导来看，XLNS方面还有100到200个基点的潜在改善。随着我们继续将我们的AgentIQ产品部署到我们现有的基础中，27中应该还有更多。

Anya Soderstrom（股票分析师）

好的谢谢然后我们可以双击您在现场服务中看到的机会吗？

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

是的，正如你所知，这是我们一直看好的。它实际上有三种口味。从现场服务的角度来看，嵌入人工智能以我们实际提供服务的方式，即技术人员的位置，将数据发送给现场的技术人员以及问题的下一个最佳案例原因，查看和使用数据来了解如何在现场进行预防性工作，等等。这是传统元素的基本用例以及人工智能如何增强传统元素。我认为第二个和第三个实际上更令人兴奋。对的因此，一个是围绕不同类型的现场服务部署。我们谈论了我们在基础设施和高端存储方面一直在做的工作，以及从现场服务技术人员的角度向上移动堆栈，我们在准备好的讲话中谈论了数据中心的安装和维护工作，例如用于一般数据中心中的图形处理器芯片配置的液体冷却。我们还讨论了将现场服务扩展到其他领域的问题。如果您考虑会议室、自助服务终端、办公环境等，以及物联网设备周围的数据遥感，以及它最终如何与现场服务定位保持一致。如您所知，从现场服务的角度来看，我们是为数不多的具有全球规模和影响力的公司之一，我们认为从我们的角度来看，这是一个差异化因素，并且将其与我们的代理服务台、知识管理等以及我们在全球范围内获得的技能的一致性。我们一直在该领域投资。数年当我认为你已经看到很多市场削减了对该领域的一些投资时，我们对它给我们带来的机会感到非常兴奋。

Anya Soderstrom（股票分析师）

好的谢谢这就是我的全部。

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

太好了谢谢，安雅。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自Maxim的马修·加林科。请继续。

马修·加林科

感谢您回答我的问题。我只是希望你能在数据中心和人工智能数据中心周围的现场服务管道上多扩展一点。谢谢

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

嘿，马特，谢谢你的问题。你知道，我在准备好的讲话中提到，我们希望在那里进行接触。我们还在寻找其他几个人。你知道，在这个领域花费了数十亿美元，我们的目标是真正让我们的同事做好充分准备，以处理大量的工作，因为它涉及数据中心的建设、安装，你知道，在那里的支架，显然还有浸入式冷却、液体冷却等组件。所以我想说，管道已经相当强大。我认为，我们与客户或潜在客户的讨论进展得非常顺利。我们很高兴我们正在寻找一系列的机会，有一些非常重要的球员。所以很明显，市场对我们在这个领域的能力和技能的认识是存在的。再说一次，这些交易需要一点时间才能实现。但我想我要对你说的是，我们肯定会收到重要邀请，而且我们正在酝酿中为公司扩大这一机会的非常好的机会。谢谢谢谢，马特。

操作者

我们的下一个问题来自美国银行的安娜·戈什科。请继续。

Deb McCann（首席财务官）

非常感谢我有一个养老金问题。那么，黛布，你提到了今年晚些时候与养老年金购买有关的一些费用。我知道这些购买有助于减少整体负债，然后在中长期内也有助于减少减少养老金赤字所需的资金。但我不清楚你是否已经同意今年购买年金。我知道那些是现金清单。那是板上钉钉了还是你还在考虑？是的，不，这还没有板上钉钉。你知道，正如我们去年制定的那样，在我们的计划中，我们将购买一些年金。去年年底我们做了一些，我们的计划是今年做更多，但还没有锁定。这就是为什么我们不知道费用的确切金额。这要看时机这就是为什么，你知道，随着时间的推移，我们越来越接近锁定，我们将给出一个什么样的非现金费用的感觉。

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

是的，是迈克。因此，当我们谈论时，即使我们偿还债务时，我们也谈论了大约价值6亿美元的养老金和年金。我想我们做了deb，比如375，类似的东西。所以这就是另一半。你说得对，这对我们来说是无现金的。如您所知，我们已经完成了其中大约六项。因此，当我们这样做时，你会提出报价，然后你会收到出价，而且人们对这些出价有很高的兴趣。通常我们可能会有四到七个人竞标。然后实际上是一个问题，从我们的角度来看，竞标是否以我们认为值得的速度完成。所以你是对的，它仍然有点市场导向。但我们将从第三季度开始进行另一次尝试。因此，我们完全预计将在第三季度推出该报价，并且我们完全预计我们将获得与历史相同的需求水平。这实际上取决于利率的经济性。

Anna Goshko（股票分析师）

好吧，好吧，太好了，明白了。其次，我想我上个季度也问过同样的问题，但债务市场对于软件相关公司和IT相关公司来说一直非常混乱。因此，这为您创造了一个以有吸引力的利率回购债券的机会。我知道您的流动性有用武之地，但您确实拥有强大的流动性头寸。所以我认为你在本季度只回购了少量债券，大约200万美元，只是想知道这种情况是否在季度结束后继续存在，或者只是你对基本上利用这一机会的看法。

Deb McCann（首席财务官）

是啊所以我们有可以购买Windows的地方，你是对的，我们在第一季度购买了少量的产品，并增加了机会主义的价值，我们觉得。因此，我们将继续关注我们的流动性、现金，并随着时间的推移和允许我们做到这一点的窗口的打开而进行评估。因此，我们将继续关注这一点，看看价格何时是机会主义的，看看整体流动性情况并做出决定。

Anna Goshko（股票分析师）

好吧好的太好了谢谢你

操作者

谢谢最后一个问题，我们有一个后续行动，从罗德布尔乔亚。请继续。

Rod Bourgeois（股票分析师）

是的，嘿，我想我只想问问公共服务部门，政府关门和其他一些决策挑战出现了一些延误。问题是，情况开始好转了吗？然后在PC Refresh上类似，您是否也应该看到一些好处，或者是否仍存在一点等待和观察？这些更新就会很有帮助。

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

当然.感谢罗德，回到这里。听着，我想说，总体而言，公共部门比前几个季度更有利，而且出于同样的观点，我会给予更高的评价。我认为一些噪音已经开始平息，一些项目工作开始回归。所以再说一遍，我不会说四分之一或四分之一半预示着未来，但我对我们所看到的情况感到鼓舞，因为这里的腰带稍微放松了一点，并在该领域恢复了一点正常。我认为他们也认识到，在许多情况下，从技术的角度和新兴技术的利用来看，存在显着的落后者，特别是这些人工智能模型的涌入可以帮助超越它们，让它们不仅从技术债务的角度跟上最新情况，而且赶上它们也许是多年的滞后效应。所以我认为，这在市场上是相当积极的。至于您对PC Refresh的评论，是的，我们在第一季度看到的情况比预期好一些。再说一次，我不太愿意说这是一种副产品，或者这将在今年剩余时间内持续下去，但肯定有一些元素表明它应该这样做，特别是当我们谈论微软许可组件时，等等。再说一次，我们将面临今年相当低迷的竞争。但我要提醒您，至少对我们来说，对更新周期的依赖较小。我们将继续对员工进行有关受这些PC更新影响的现场服务部门基础设施部分的培训和教育。我们已经将物联网设备扩展到PC更新之外。所以这是一个重要因素。但你知道，当我们设定指引时，我们预计它会相当持平，甚至可能仍然有点下降，所以。而且它的表现实际上比我们的预期好一点。

Rod Bourgeois（股票分析师）

谢谢你们谢谢，罗斯。

操作者

谢谢抱歉我们的最后一个问题来自德意志银行的肖恩·帕金斯。请继续。

肖恩·帕金斯（股票分析师）

嘿伙计们，感谢你们的电话和结果。我想深入了解您在那里所做的一些工作中强调的数据中心机会。也许，如果您可以讨论一下您在这些领域看到的一些客户与您互动，然后您如何了解您的企业的市场策略，以考虑市场机会规模。

迈克·汤普森（首席执行官兼总裁）

好吧，谢谢肖恩的问题。我真的不能随意分享实际客户姓名，但我想对您说，显然我们正在与OEM就此进行接触，他们是接触其中一些客户的入口。我想说，至少对于正在酝酿中的一对夫妇来说，你知道，这有点像那个领域的名人。因此，我们再次感到非常荣幸，因为这些类型的客户与我们接触，讨论为他们安装和维护如此高调的投资。你知道，正如你所知，有数十亿美元被花在这个领域。我们认为存在一个非常大的tam，而且我想说，在过去12个月里，我们一直在使用它，以真正确保我们的员工接受有关这种新技术的利用的培训，不仅是如何部署它，而且很明显，货架和布线的实施和浸入式冷却是一个非常技术方面。因此，对我们做到这一点的能力的认可使我们处于非常有利的地位。再说一次，我只想说，你知道，我们谈论的是一些主要的原始设备制造商和数据中心建设的主要参与者。谢谢.期待更多关于投资者日的消息。太好了

肖恩·帕金斯（股票分析师）

谢谢

操作者

谢谢，女士们先生们。今天的会议就此结束。感谢您加入我们。您现在可以断开线路。

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