亚马逊下一个金矿价值1.3万亿美元：交通股开始为此买单

Amazon.com Inc.（纳斯达克股票代码：AMZN）刚刚向美国其他企业开放了整个物流网络，该法案在几个小时内就进入了交通部门。

FedEx Corp.（纽约证券交易所代码：FDX）、United Parcel Service Inc.的股票(NYSE：UPS）和HH罗宾逊全球公司（纳斯达克股票代码：CHRW）较周一收盘下跌4%至9%，而亚马逊则上涨。

美国银行将亚马逊供应链服务的推出视为美国交通股的一个结构性事件，互联网分析师贾斯汀·波斯特和高级交通分析师肯·霍伊斯特警告称，在可预见的未来，亚马逊供应链服务的推出将给这家上市的交通综合体带来压力。

美国银行援引Armstrong & Associates的话说，全球第三方物流（3 PL）市场规模为1.3万亿美元。

市场份额的每一个百分点转化为约130亿美元的年收入。

根据美国银行的数据，到2027年仅获得3 PL蛋糕的1%将使亚马逊的预计零售收入增加2%，而这个数字忽略了以更高的利用率运营现有资产的运营杠杆。

波斯特表示：“我们认为，ASCS的推出以及管理层不变的2026年资本支出前景可能表明亚马逊现在有足够的能力来满足增量的3 P需求。”

该框架故意与亚马逊网络服务进行了类比。

波斯特写道，物流即服务遵循AWS的剧本，亚马逊将最初为支持其自己的零售和市场运营而建立的核心能力货币化。

交通股几乎立即就受到了威胁的影响。

UPS和联邦快递是最容易面临最后一英里竞争的两家包裹现有公司，从周一收盘至周二上午各下跌约9%。

轻资产经纪商和联运运营商紧随其后。J.B.杭州交通运输服务公司运营124，000个联运集装箱，是美国最大的船队。Hub Group的运营量约为52，000人。

拥有24，000多名员工的亚马逊现在与施耐德国家公司（Schneider National Inc.）并列。(NYSE：SNDR）为26，000，远高于Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (NYSE：KNX）为12，000。

亚马逊与商业联运行业之间的差距正在迅速缩小，亚马逊控制着其服务的需求。

轻资产经纪商面临着不同的问题。C.H.罗宾逊全球公司，亚马逊是美国最大的卡车经纪商，靠货运匹配和运力套利为生，而这正是亚马逊计划在自己的平台上实现自动化的功能。

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