苹果App Store第三季度收入同比增长3.7%：美国银行

美国银行援引SensorTower数据称，苹果（AAPL）App Store收入在2026财年当前第三季度（33天后）同比增长3.7%，预计服务收入同比增长14%。

该公司维持了苹果股票的买入评级和330美元的目标价格，理由是强劲的资本回报、最终在人工智能的边缘获胜以及新产品/市场的选择性。

以Wamsi Mohan为首的分析师表示，2026财年第三季度（33天后）苹果App Store收入增至32亿美元（根据SensorTower的开发者收入数据，同比增长3.7%）。同期总下载量（iPhone和iPad）同比增长0.7%（3.1B）。分析师指出，第三季度（33天后），应用商店每次下载的费用增加至1.01美元，同比增长3%。

4月份，App Store全球收入同比增长4.4%，超过了App Store下载量同比增长0.8%。分析显示，中国收入再次出现环比改善，同比增长+10.2%（自2025年4月以来首次实现两位数增长），并继续克服2025年9月至2026年1月的连续减速。

分析师补充说，中国下载量同比下降2.6%（模式与上个月相似）。

Mohan和他的团队表示，面向搜索的人工智能应用程序继续获得与谷歌（GOOG）（GGOGL）搜索应用程序（不包括Safari和Siri）相比的应用内日活跃用户（DAU）百分比份额。截至2026年4月，谷歌搜索应用的份额目前为72.9%，低于2025年1月的87.5%。

“ChatGPT 4月份的月收入超过2.4亿美元，而Gemini的月收入约为700万美元（图3）。当观察中国以外地区和ChatGPT以外地区时，Claude的DAU份额4月份增长了400个基点/月，目前达到17%。今年以来，Claude的下载量正在加速（今年以来总计3，190万次）。Claude应用程序在4月份的m/m下载量与其他人工智能应用程序相比是最高的，”Mohan和他的团队说。

分析师指出，Anthropic（ANTHRO）Claude的下载量从1月份的120万次增长到4月份的1360万次。分析师补充说，在ChatGPT、Gemini和Claude中，今年迄今为止，ChatGPT和Claude的大部分下载量都来自有机搜索，而Gemini则基于付费搜索。

此外，分析师表示，第三季度（33天后），Games全球应用商店收入按类别份额计算为42%，其次是娱乐（15%）、照片和视频（8%）和生产力（7%）。莫汉和他的团队补充说，生产率同比上涨约242个基点，并且相对于其他类别的份额继续大幅上涨，他们在最近的月度迭代中继续看到这一趋势。

分析师表示：“我们预测26财年第三季度总服务收入的服务收入同比增长+14%。”