PetroPump宣布拟私募发行2031年到期的5亿美元可转换优先票据

ProPetro还预计将授予票据的初始购买者一种选择权，在票据首次发行之日起（含）13个日历日内进行结算，最多可额外购买75，000，000美元的票据本金总额。

ProPetro打算使用此次发行的一部分净收益来支付进行下文所述的上限看涨交易的成本。ProPetro打算将此次发行的剩余净收益用于一般企业用途，包括为额外发电设备的增长资本提供资金。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，则ProPetro打算使用一部分额外净收益来支付进行额外上限看涨交易的成本，如下所述。

这些票据将是ProPetro的优先无担保债务，每半年支付一次利息，并将于2031年11月15日到期，除非提前回购、赎回或转换。票据持有人有权在某些情况下和指定期间兑换其票据。根据ProPetro的选择，ProPetro将通过支付或交付现金、每股面值0.001美元的普通股股份（“普通股”）或现金和普通股股份的组合来结算票据的转换。

这些纸币将可以全部或部分赎回（受某些限制），ProPetro可随时选择现金，并不定期、2029年5月15日或之后以及到期日前的第45个预定交易日或之前，但前提是ProPetro普通股最后报告的每股售价超过130%随后在指定时间内有效的转换价格，并且满足某些其他条件。赎回价格将等于待赎回票据的本金额，加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计和未付利息（如有）。

如果发生某些构成“根本性变化”的公司事件，那么，除有限例外情况外，票据持有人可以要求ProPetro回购其票据以换取现金。回购价格将等于回购票据的本金额，加上截至（但不包括）适用回购日期的应计和未付利息（如有）。

债券的利率、初始转换率和其他条款将根据发行定价确定。

就票据的定价而言，ProPetro预计将与一个或多个初始买家或其附属公司和/或一个或多个其他金融机构（“期权对手方”）进行私下谈判的上限看涨交易。上限看涨交易预计将涵盖最初作为票据基础的ProPetro普通股的股票数量，但须进行与适用于票据的反稀释调整。如果初始买家行使购买额外票据的选择权，那么ProPetro预计将与期权对手方达成额外的上限看涨交易。

预计上限看涨交易通常将减少票据转换后ProPetro普通股的潜在稀释和/或抵消ProPetro需要支付的超过转换票据本金金额的任何潜在现金付款（视情况而定），如果ProPetro普通股每股市场价格（根据上限看涨交易条款衡量），高于上限看涨交易的执行价格，该价格最初对应于票据的转换价格，并会进行与适用于票据的反稀释调整基本相似的反稀释调整。然而，如果ProPetro普通股的每股市场价格（根据上限看涨交易的条款衡量）超过了上限看涨交易的上限价格，那么在每种情况下，仍然会存在稀释和/或不会抵消此类潜在现金付款，只要该市场价格超过了上限看涨交易的上限价格。

在建立上限看涨交易的初始对冲方面，期权交易对手方或其各自的关联公司预计将就ProPetro的普通股进行各种衍生品交易和/或在票据定价的同时或之后不久购买ProPetro的普通股股份。这项活动可能会增加ProPetro当时普通股或票据的市场价格（或减少任何跌幅的幅度）。

此外，期权交易对手方或其各自的关联公司可以通过签订或平仓有关ProPetro普通股的各种衍生品和/或在票据定价后和票据到期前不时在二级市场交易中购买或出售ProPetro的普通股或ProPetro的其他证券来修改其对冲头寸（和（x）在与票据转换相关的任何观察期内或ProPetro因任何根本性变化或票据赎回后回购票据后可能会这样做，并且（y）在ProPetro回购票据后可能会这样做，ProPetro回购票据后可能会这样做，如果ProPetro选择解除与此类回购相关的相应部分上限看涨交易）。该活动还可能导致或避免ProPetro普通股或票据的市场价格上涨或下跌，这可能会影响票据持有人转换其票据的能力，并且，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，它可能会影响票据持有人在票据转换时将收到的对价的金额和价值。

票据以及在票据转换后可发行的ProPetro普通股的任何股份的要约和出售尚未也不会根据《证券法》或任何其他证券法登记，并且票据和任何此类股份不得要约或出售，除非根据豁免或在不受以下约束的交易中《证券法》和任何其他适用证券法的注册要求。此通讯不构成出售本文所述证券的要约或要约购买要约的招揽，在此类要约、出售或要约非法的任何州或其他司法管辖区，也不会有任何此类证券的出售。