高盛：上调中国心连心化肥(01866)评级至“买入” 目标价升至14港元

高盛发布研报称，中国心连心化肥(01866)2025年业绩逊该行预期及市场共识，主因尿素销量低于预期。公司建议派发末期息每股0.32元人民币，意味着2025年派息比率为42%，而2024年为22%。该行上调公司2026年、2027年及2028年持续经营盈利预测，分别上调43%、19%及16%，计入较高的尿素价格及煤化工利润，足以抵销较高的基准动力煤价格。并将评级由“中性”上调至“买入”;目标价从8.5港元一举升至14港元。