完整成绩单：BayFirst Financial 2026年第一季度盈利电话会议

谢谢你，安东尼。大家早上好。请记住，今天的电话会议将包括前瞻性陈述和非GAAP财务措施。请参阅投资者陈述第二页中包含的关于前瞻性陈述的警告声明。我们报告第一季度净亏损570万美元。相比之下，我们报告的去年第四季度净亏损为280万美元。2026年第一季度，投资贷款减少了3，350万笔（3%），降至9.304亿美元，并比去年减少了1.544亿美元（14%）。同比下降大部分反映了贷款出售以及我们在前几个季度提到的退出SBA 7A贷款。2026年第一季度存款减少了9，800万美元（8%），比去年减少了4，240万美元（4%），至10.9亿美元。本季度存款减少主要是由于非关系客户持有的高利率促销存款减少以及经纪人存款减少。2026年3月31日，该银行83%的存款由FDIC承保，截至2026年3月31日，该银行的资产负债表流动性比率为13.85%，该银行没有任何批发借款。季度末股东权益为8190万美元，比2025年底减少570万美元。本季度净累计其他综合亏损小幅增加94，000美元，最终为210万美元。本季度TMF的净现值从第四季度末的每股17.22美元降至每股15.74美元。我们的净息差为3.42%，比第四季度下降16个基点。第一季度净利息收入为940万美元，比第四季度减少170万美元，上一季度减少150万美元。这一减少反映了我们在2025年12月宣布并完成的约9700万笔贷款组合出售。值得注意的是，该银行的资金成本也比第四季度低27个基点，反映了退出促销利率存款促销利率余额存款和经纪人存款余额非利息收入为884，000美元2026年第一季度，2025年第四季度增加了100万美元，比去年同期减少了790万美元。同比下降主要是由于SBA 7A政府担保贷款出售收益减少。请记住，随着SBA 7A贷款的退出，出售政府担保贷款的收益将不再像前几个时期那样影响我们的非利息收入。非利息费用为1，490万美元，比第四季度增加300万美元。其中大部分增加为230万美元，相当于该银行传统SBA 7AA投资组合服务成本的整整四分之一。该银行仍然收到我们在前期出售的担保余额的服务带，并且该银行也是这些贷款相关服务权的持有者。该收入使服务权摊销额为770，000美元，并记录为非利息收入。补偿成本高出700，000美元，反映了递延人员成本较低以及佣金和奖金费用较高。第一季度信贷损失拨备为310万美元，而2025年第四季度为200万美元，第一季度为440万美元。净冲销为440万美元，比第四季度的460万美元减少20万美元。上季度净冲销的440万美元中，无担保SBA 7贷款占340万美元。相比之下，在我们第四季度宣布的460万笔净冲销中，无担保SBA 7A贷款占了440万笔。截至2026年3月31日，该银行有1.593亿美元的无担保SBA 7A贷款余额。比2025年12月31日减少了1230万人。年度总计第一季度，zed净冲销占按摊销成本计算的投资平均贷款的百分比为1.98%，略高于2025年第四季度的1.94%。截至2026年3月31日，按摊销成本计算的持作投资的拥有权的信用损失拨备比率为2.35%。相比之下，截至2025年12月31日，这一比例为2.42%，截至2025年3月31日，这一比例为1.61%。截至2026年3月31日，ACL与投资贷款总额和摊销成本（不包括政府担保贷款余额）的比率为2.53%，较3月份略有下降，低于截至2025年12月31日的2.58%和截至2025年3月31日的1.84%。ACL比率较上一年的增加是由于不良贷款增加和持续的经济稳定影响了该投资组合。增加8000万美元的额外资本将为社区银行的增长和扩张提供帮助，重点是通过银行零售业务的贷款来增长关系。该银行没有计划在坦帕湾和萨拉索塔市场以外部署贷款计划。它还为银行继续管理遗留的无担保SBA 7A.8投资组合提供基础支持，该投资组合继续占银行净冲销和信用损失备抵的大部分。3月底，该银行一级杠杆率为6.5%，而2025年底为6.52%，去年3月底为8.56%。截至2026年3月31日，总资本与风险加权资产比率为9.84%。相比之下，截至2025年12月31日，该比例为10.18%，截至2025年3月31日，该比例为11.73%，控股公司向银行注资4200万美元。截至3月31日，一级杠杆率提高至10.02%。截至2026年4月30日，总资本与风险加权资产比率提高至14.40%。此时我将把电话交给罗宾，征求有关信贷和运营的一些额外评论。

BayFirst Financial（纳斯达克股票代码：BFN）周五举行了第一季度财报电话会议。以下是电话会议的完整记录。

Benzinga API提供对财报电话会议记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

访问https://events.q4inc.com/attendee/113801458

BayFirst Financial宣布通过公开股票发行的私人投资筹集8000万美元的资本，该股票将转换为普通股，等待股东和监管机构的批准。

该公司报告2026年第一季度净亏损570万美元，由于战略退出和销售，贷款和存款大幅减少。

该银行未来的重点将是扩大其在坦帕湾的社区银行业务，并计划利用其分行网络实现增长和盈利。

操作者

女士们、先生们，早上好，欢迎参加BayFirst Financial 2026年第一季度电话会议和网络广播。此时，所有线路均处于仅听模式。演讲结束后，我们将进行问答环节。如果您在通话过程中需要帮助，请按星号零接通接线员。此通话记录于2026年5月1日星期五。我现在想把会议交给董事会主席安东尼·萨瓦诺斯。请继续。

安东尼·萨瓦诺斯（董事会主席）

谢谢你，乔安娜。早上好，感谢您参加我们今天的电话会议。和我在一起的是我们的首席财务官斯科特·麦金（Scott McKim）、我们的首席运营官罗宾·奥利弗（Robin Oliver），我想介绍阿尔·罗杰斯（Al Rogers）担任海湾第一国民银行新任首席执行官兼行长。我们宣布了一些有关BayFirst未来的令人兴奋的消息。我们通过公开股票发行的私人投资从投资者那里筹集了8000万美元的资本。该公司发行了此类可转换优先股，经股东和监管机构批准，将以每股3.50美元的有效购买价格转换为或交换约2290万股普通股。我们宣布为现有股东提供配股以参与此次融资，并安排于7月14日召开特别股东大会。这次成功的融资反映了我们的投资者对我们机构和我们长期战略方向的信任。在央行退出SBA 7贷款后的过去几个季度里，这是一个漫长的过程。我非常高兴阿尔加入Robin Scott和所有BayFirst团队成员，带领公司作为坦帕湾首屈一指的金融机构恢复盈利和增长。几分钟后我们将听到阿尔的更多信息。董事会还做出了额外决定，包括任命Kenneth R。雷曼兄弟是两个董事会的成员。阿尔被任命为该银行董事会成员和首席执行官已获得所有必要的监管批准。Al被任命为控股公司首席执行官和总裁以及董事取决于收到监管非异议。肯尼思·R雷曼兄弟被任命为控股公司和银行董事会成员也取决于收到监管非反对意见。最后，董事会已决定恢复向优先股股东支付股息，并将正式赎回A系列股票。现在我将把电话转给斯科特，他将讨论本季度的收益报告和融资的影响。

斯科特·麦金（首席财务官）

罗宾·奥利弗（首席运营官）

谢谢斯科特。在我们期待银行未来的增长并努力恢复盈利的同时，我们将同时密切管理我们的信用风险和问题资产，以减少未来的损失。额外的资本将使我们能够就问题资产的解决做出与其他情况不同的决定。话虽如此，我们已经采取积极主动的措施尽快解决不良信贷和分类信贷问题，并不断与我们的Bay First团队以及为我们的SBA 7A投资组合提供服务的贷方服务提供商合作，以加强收款流程，尽快收集借款人的更新财务信息，并评估贷款升级或恢复应计状态。第一季度末，不包括政府担保余额的不良贷款总额为1，590万笔，低于第四季度末的1，630万笔。不包括政府担保余额的不良贷款占企业投资贷款总额的比例比第四季度小幅上升1个基点，至1.81%，比去年同期上升34个基点。应该指出的是，在1，590万不良贷款中，其中380万余额是流动的，并已按协议偿还。此外，分类贷款与上季度相比保持相对不变，截至季度末，该银行68%的分类贷款是活期和绩效贷款，我们正在与借款人合作解决问题。虽然我们承认问题贷款和冲销仍然居高不下，但我们想向您保证，我们正在采取积极主动的措施，尽快消除损失，以便我们能够专注于未来的光明未来。过去两年，我们专注于增长商业存款和金库服务，同时保持我们出色的消费产品系列，这应该使我们能够迅速适应，以服务不断增长的客户群，并增加利润。我们相信，我们当前的产品系列以及我们的技术和分支机构足迹使我们能够很好地支持未来的增长，而Bay First在我们梦幻般的坦帕湾市场蓬勃发展并恢复盈利能力所需。此时，我将把电话转给阿尔，发表一些最后的评论。

阿尔·罗杰斯（首席执行官兼总裁）

谢谢罗宾、安东尼和斯科特。我很高兴能与董事会和银行领导层一起开始我的下一章。Bay First虽然我们对社区银行业务的关注取得了进展，但我们还有很多工作要做。我职业生涯的大部分时间都在坦帕湾市场工作，我们出色的分支机构网络和敬业的人员是BayFirst成为我们市场首选社区的理想基础。我期待着认识我们才华横溢的人才。我很幸运有机会领导几家社区银行，为当地企业和零售客户提供服务和帮助发展。BayFirst对这个社区也有同样的奉献精神，我期待着与团队一起卷起袖子，在我们的后院实现伟大的事业。这意味着将资金重新投资到我们的社区，以创造机会、资助投资并扩大创造就业机会的企业。我将与我们的市场领导者合作，扩大我们在坦帕湾地区的影响力。我们的分支网络已为增长做好了准备，我们将比过去更加专注地利用这个网络。我们计划专门扩大在坦帕大都市区的业务，在目前拥有的两个分支机构之外提供更多覆盖范围。在过去的几个月里，我一直担任BayFirst的顾问，并以这一身份支持融资，以确保这次融资中的大部分投资来自我认识并与之有过业务往来的当地投资者多年。我相信当地投资者是社区银行的最佳合作伙伴。这也加强了银行的合作伙伴网络，并将带来存款和贷款增长机会。最后，我已经认识我们的许多投资者，并期待在我们继续进行安东尼提到的配股时与你们其他人会面。罗宾、斯科特和我期待着与我们的每一位现有投资者交谈，如果他们有任何其他问题。接线员，我现在把电话转给你，这样我们可以回答一些问题。

操作者

谢谢各位我将开始问答环节。如果您有问题，请按星后按。在您的按键电话上，您将听到您的手已举起的提示。如果您想确认投票过程，请按星号键，然后按两个键。如果您使用的是免提电话，请在按任何键之前举起手机。第一个问题来自RHH Investments的Ross Haberman。请继续。

罗斯·哈伯曼

早上好，阿尔。阿尔，欢迎登机。正如你所说，你将承担一些繁重的任务。您能否优先考虑您的第1、2和3项计划，然后具体解决1.6亿美元的非保证部分以及您如何看待这一点以及您对这1.6亿美元需要什么样的插件的初步想法？谢谢

阿尔·罗杰斯（首席执行官兼总裁）

谢谢目标真正让我们了解投资组合。正如罗宾提到的那样，我们必须努力摆脱困境。所以这确实是第一位。恢复盈利是第二位。当然，扩大与当地客户的深化和发展关系是我们希望稳定和发展银行的最终目标。目前我很难说，因为我刚刚知道我们需要什么来支撑当前的贷款账簿，但如果我的一位合作伙伴愿意扩大这一范围，我可以把它交给他们。

斯科特·麦金（首席财务官）

是的，罗斯，这是斯科特。我会更多地谈论一下这个问题。我想之前我们已经讨论过为投资组合的无担保部分预留多少审查准备金。我可以与你们分享的是，该投资组合中的牛市和Flash cap成分，代表了159名男性中的约1亿人，这些人加起来的保留率接近13%。因此，这占了目前信用损失备抵中的大部分，在20个信用损失备抵中，大约有近1200万个信用损失，其他组成部分，核心房地产和核心CNI，这些保留率接近4%。这些特定的贷款群体并没有表现出子弹和FlashCap投资组合那样的高违约特征。我认为，我们一直在关注这件事，并根据公认会计原则和CECL模型的津贴。我们有足够的储备来做这个投资组合。这并不是说我们不会潜在地看一看它，并看看其他潜在的变化，需要作出反映额外的默认值。我们确实相信，该投资组合中有一个基本组成部分表现良好，已经表现良好，但违约确实掩盖了这一点。仅第一季度，该投资组合就继续增长，就消耗了约1200万美元，并且将继续以这个速度增长。其中的一些成分被充电了。我确实承认这一点，但与此同时它也在继续偿还。我认为，当我们展望未来时，问题将是违约何时开始消退？目前我还没有一个明确的答案，但这肯定是这里的领导层花了很多时间的事情。我们将花时间与Al一起，显然从资产解决的角度来看。我们过去也谈过一些。我们想把这件事放在我们的后视镜里，但我们要聪明地做。这样我们的重点就可以继续放在社区银行上。

罗斯·哈伯曼

如果可以的话，我只跟进一次。你所说的你保留的1亿，我想你说的是13%。它有任何形式的抵押品吗？或者，请原谅我概括一下，这基本上和信用卡贷款一样好还是坏？谢谢这是我的最后一个问题。

斯科特·麦金（首席财务官）

是的，罗斯，这实际上是一个很好的比较。我想我们以前已经讨论过这个问题了。就整体性能而言，bull和Snapcap组件实际上更像是小型企业信用卡。一些贷款确实有抵押品。然而，在大多数情况下，投资组合的性质是这些确实是无担保的。我认为可以安全地假设它的表现会更像这样，而不是更像那样，有点像信用卡。随着利率上升，你知道，许多借款人的利率上升了500多个基点。再加上通货膨胀、供应链问题以及许多小企业主和经理所面临的其他一些问题，实际上，这就是导致违约的原因。你知道，这就是我们关注的事情。困难的是这个投资组合具有非常独特的性质。老实说，很难找到。我们还没有发现任何与它类似的东西可以用作基础或商业案例来支持我们围绕它的建模。所以，你知道，未来并不像我们希望的那么明确。但你知道，我们已经为接下来发生的事情做好了充分的准备。

罗斯·哈伯曼

非常感谢祝你好运。

操作者

谢谢女士们先生们，提醒一下，如果您还有任何其他问题，请立即按Star One键。我们的下一个问题来自Charris Industries的Dwayne Roberts。请继续。

道恩·罗伯茨

大家早上好。抱歉，我可能错过了这个，但您能告诉我您现在的现金状况吗？

斯科特·麦金（首席财务官）

当然.因此，该行一季度末的流动性比率约为13.6%。所以是十亿美元。你可以在那里做数学。大约一亿三千万美元

德韦恩·罗伯茨

谢谢抱歉，这是否包括刚刚完成或未完成的融资。

斯科特·麦金（首席财务官）

那是独家的。这是331人中的一员。融资已于本周完成，如果您想要更实时的数字，您可以将这些资金添加到其中。

道恩·罗伯茨

好的谢谢

操作者

谢谢下一个问题来自Clarion的Sam Haskell。请继续。

萨姆·哈斯克尔

嘿谢谢你们斯科特，我只是想确保我没有听错。您是否说过闪1亿闪贷款的13%准备金，您觉得这是足够的准备金？谢谢

斯科特·麦金（首席财务官）

是的，萨姆，我会把它放在这个背景下。你知道，从CESL合规性的角度来看，这表明它已经足够了。你知道，我职业生涯的大部分时间都花在了历史损失建模上，你知道，我们今天无法按照这些规则运营。但根据塞西尔的说法，这已经足够了。

操作者

谢谢我们的问答环节就此结束。女士们先生们，今天的电话会议到此结束。我们感谢您的参与，并请您断开线路。

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