2026年第一季度首次互联网盈利电话会议记录

First Internet（纳斯达克股票代码：INBK）周四举行了第一季度财报电话会议。以下是通话的完整文字记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

访问https://events.q4inc.com/attendee/313088060

第一互联公布2026年第一季度总收入同比增长21%，达到4310万美元，主要得益于净利息收入增长26%。

净息差扩大至2.45%，反映出积极主动的资产负债表管理和强劲的存款特许经营业绩。

该公司在信贷质量方面取得了稳步进步，拖欠和不良贷款有所改善，特别是在SBA投资组合中。

First Internet的商业贷款渠道保持强劲，贷款总额增至38亿美元，具体贷款领域产量强劲。

受低成本金融科技存款增长的推动，存款总额增长至50亿美元，增强了资产负债表管理的灵活性。

强调对技术和人工智能的战略投资，以增强客户体验、运营效率和长期增长。

该公司维持了2026年的指引，但承认潜在的宏观经济不确定性会影响贷款增长和其他财务目标。

运营亮点包括强劲的商业房地产活动以及特许经营融资问题贷款的持续进展。

在财务指标持续改善的支持下，管理层表示有信心到2027年实现1%的资产回报率。

丽贝卡（会议接线员）

感谢您的支持。我的名字是Rebecca，今天我将担任您的会议接线员。此时，我想欢迎大家参加第一届Internet Bancorp 2026年第一季度财报电话会议。所有线路均处于静音状态，以防止出现任何背景噪音。演讲者发言后，将进行问答环节。如果您想在此期间提出问题，只需按STAR，然后按电话键盘上的数字1即可。如果您想撤回您的问题，请再次按星号1。谢谢请注意，此活动正在录制中。现在我很高兴将电话转给IRC的Julia Farra。您可以开始会议了。

朱莉娅·法拉

谢谢朱莉娅，下午好，感谢您加入我们的电话。今天，我们取得了强劲的第一季度业绩，证明了我们多元化业务模式的韧性和实力。我们实现了稳健的收入增长，扩大了净息差，并在信贷质量方面继续取得有意义的进展，同时应对了不确定的宏观经济环境。让我从本季度的一些亮点开始。第一季度总收入达到4310万美元，同比增长21%，主要得益于净利息收入增长26%。我们的完全应课税等值净息差扩大至2.45%，较去年同期改善54个基点，环比改善15个基点。这一利润率的扩大反映了我们积极的资产负债表管理战略的好处，以及我们的存款专营权与我们可扩展的全国性贷款平台相结合的力量。拨备前净收入同比增长51%，达到1，810万美元，凸显了我们在保持严格费用管理的同时产生强大运营杠杆的能力。这一业绩使我们对我们在继续推进信贷正常化流程的过程中推动可持续盈利能力的能力充满信心。在信贷方面，我们的整体贷款账簿保持稳健，并继续符合行业趋势。此外，我们看到切实的证据表明，我们在过去几个季度采取的果断行动正在为两个问题投资组合（SBA和Franchise）带来有利的结果。我们本季度的信贷损失拨备好于预期，我们观察到投资组合的改善趋势，拖欠和不良贷款朝着正确的方向发展。我们看到的信贷趋势，特别是在我们的SBA投资组合中，反映了提高的承保标准、更有力的投资组合监控和响应灵敏的问题贷款解决方案的影响。在增长方面，我们的商业贷款渠道在多个垂直领域仍然强劲。贷款总额增至38亿美元，单租户租赁融资和建筑贷款以及我们新兴的垂直行业之一财富咨询贷款的产量尤其强劲。虽然我们维持适当保守的承保标准，但我们看到了以有吸引力的收益率将资本部署到高质量商业关系中的绝佳机会。至于资产负债表的另一边，存款总额达到50亿美元，高于上一季度的48亿美元。我们继续受益于银行服务计划的实力和灵活性。重要的是，我们看到成本较低的金融科技存款持续增长，这也使我们能够让成本较高的CD和经纪人存款在无需替换的情况下到期。我们的金融科技存款平台还为我们提供了巨大的资产负债表管理灵活性。本季度，金融科技平均存款总额为24亿美元，比2025年第一季度增长超过186%。截至季度末，我们已将约15亿美元的存款移出资产负债表，优化了我们的资产规模，同时维持了这些宝贵的客户关系和相关的费用收入来源。这种能力是一种独特的竞争优势，可以提高我们SBA业务的盈利能力和资本效率。虽然季节性和承保收紧导致本季度贷款产量疲软，但我们对我们正在建立的坚实基础以及业务如何为长期盈利增长做好准备感到高兴。为了进一步协调我们在SBA中的战略，我们通过将Gary Carter晋升为全国销售经理来加强业务。Gary一年前重新加入我们，担任我们的高级SBA信贷官，带来了深厚的行业专业知识，包括他在Live Oak银行的职位，这将帮助我们继续建设这项业务。从良好的基础、我们的资本和利基由于我们能够密切管理平均资产负债表的规模，同时继续增长收入，Dity的头寸仍然稳固。监管资本比率仍远高于最低要求，总资本比率为12.5%，普通股一级比率为8.97%，流动性覆盖率也很高。转向对技术和人工智能的战略投资，我们继续深思熟虑地投资数字能力，以增强客户体验、提高运营效率并使我们能够实现长期增长。这些技术投资不仅仅是为了维持我们的竞争地位。它们还涉及在我们如何服务客户、管理风险和推动卓越运营方面创造可持续优势。展望未来，我们正以不断增强的实力应对不确定的宏观环境。我们多元化的业务模式带来强劲的收入增长。我们的存款专营权提供资金优势和战略灵活性。我们已经证明了我们做出艰难决策并有效执行的能力。在我们的整体业务背景下，我们经历的信贷挑战是可控的。我们采取果断行动，加强承保标准，加强风险管理，积极解决问题贷款。我们看到了趋势改善的好处，并预计2026年将继续取得进展。我们并没有停滞不前。我们正在投资人工智能和技术，以提高效率和客户体验，加强我们的商业银行能力，扩大金融科技合作伙伴关系，并在更强大的基础上重新定位我们的SBA业务。我们对我们的战略、团队以及为股东创造价值的能力充满信心。我现在将把它交给Nicole，了解其运营亮点，包括商业贷款、SBA银行服务和信贷。

谢谢大卫。从商业房地产开始，我们看到第一季度活动强劲，建筑和单一租户租赁融资的产量尤其强劲。这些业务继续表现良好，信用质量良好，新业务具有吸引力的风险调整回报。我们还很高兴看到我们的几个新兴垂直行业（财富咨询、贷款和设备融资）的余额有所增加。管道仍然健康与纪律承销和良好的收益率，新的承诺。转向SBA。正如大卫在评论中提到的，我们在上一次电话会议中传达的故意转变，即优先考虑信贷质量而不是数量，再加上第一季度的季节性宽松，导致本季度的信贷发放量下降。这导致贷款销售量较低，销售收入收益较低。关于销售收入的收益，尽管今年迄今保费一直强劲，但我们仍预计未来期间将在我们的资产负债表上保留更多产量，因为某些更高质量交易的定价将不会获得相同的保费。在二级市场上，我们通常会在决定是否出售或持有贷款时考虑12个月的盈利期。虽然这将影响年内销售收入的收益，但将对未来期间的净利息收入和净息差产生很大影响。尽管如此，除非宏观经济出现任何恶化，我们对先前分享的全年生产和销售收益目标保持乐观。重要的是，虽然我们对该投资组合的增长持选择性态度，但我们仍然致力于将小企业贷款作为核心业务。这是一个有吸引力的垂直贷款，具有良好的长期经济效益，一旦我们充分度过当前的信贷周期，我们就拥有有效竞争的平台、专业知识和关系。在信贷表现方面，我们在过去几个季度通过积极、谨慎的行动取得了重大进展。我们显着提高了承保标准，为我们的信贷和投资组合管理团队增加了经验丰富的人才，并实施了更强大的监控和预警系统。我们还积极主动地与借款人合作，防止不良贷款的形成，我们正在看到成果。截至3月31日，SBA投资组合的拖欠率比上一季度提高了118个基点，比去年同期提高了126个基点。展望未来，我们在SBA的重点是持久性和一致性，而不是短期数量。根据我们修订后的标准发放的贷款显示出更稳定的早期行为。虽然这些较新的年份仍处于生命周期的早期，但我们对借款人表现、响应能力和整体投资组合动态方面的情况感到鼓舞。我们在承保执行和投资组合监督方面所做的运营变革现已完全融入业务中。这使我们今天能够保持选择性，同时保留随着情况正常化负责任地扩展的能力。我们的目标是建立具有吸引力的长期经济效益和降低周期波动性的SBA投资组合，我们正在牢记这一目标进行建设。在特许经营融资方面，我们继续通过问题贷款取得进展。我们的特殊资产团队在本季度忙于解决几个信贷问题。虽然本季度净冲销活动保持较高水平，但由于非应计特许经营融资贷款降至四个季度以来的最低水平，这足以抵消不良贷款的形成。将我们的银行业务视为服务业务，我们继续看到与金融科技合作伙伴的强劲势头。这些关系提供了宝贵的存款资金，产生有吸引力的费用收入，并使我们处于数字银行创新的前沿。本季度我们处理的付款量超过820亿美元，有所增加 通过精心策划的合作伙伴网络，同比增长超过260%，反映了我们在培养新合作伙伴关系的同时加强和深化现有关系的努力。我们不断评估新的合作机会，同时确保在整个银行保持最高的合规和风险管理标准。我们继续对人工智能和自动化进行战略投资，以提高效率并增强客户服务。我们强大的数据基础是通过之前对数据仓库和集成数据源的投资而建立的，现在支持我们的人工智能代理处理基础设施升级，同时界定我们自己的专有代理。我们已经部署了具有可衡量影响的第三方人工智能功能，例如在处理前筛查出境转账的欺诈检测代理。此外，我们的虚拟客户服务代理解决了大约45%的询问，显着减轻了人工代理的负担并缩短了响应时间。我们在第一季度实施的净推荐者评分框架和客户倾听计划的良好结果证实了这一效果。随着我们的消费者和小企业银行团队的推出，我们的分数远高于行业平均水平。我们通过透明度建立了关系，兑现我们的承诺，忠诚度可以带来丰厚的回报。我们商业模式的多样性是另一个关键优势。我们有多个引擎推动增长和盈利能力，我们的商业贷款表现良好，我们的消费者贷款保持稳定，我们的金融科技合作伙伴关系继续增长，我们看到SBA的改善趋势。我们正在以适当保守的承保标准执行所有这些，使我们能够实现可持续的盈利增长。我现在将把它交给Ken，以进一步了解我们第一季度的业绩并更新我们的2026年展望。

谢谢妮可。我们很高兴公布稳健的第一季度业绩，净利润为250万美元，即稀释后每股0.29美元。本季度总收入为4，310万美元，比上年同期增长21%，加上管理良好的费用，拨备前净收入总计1，810万美元，同比增长51%。这些业绩反映了我们核心部门多元化的业务模式、强大的运营执行力和持续的业务势头。第一季度净利息收入为3，160万美元，按完全应税等值计算，分别同比增长约26%和25%。净息差改善至2.36%或2.45%，按完全应税等值计算，分别比上一季度上升14和15个基点，均同比上升54个基点。本季度平均付息资产收益率升至5.67%，而上年同期为5.57%，因为新贷款发放利率的上升足以抵消2025年底美联储降息的影响。同期融资成本也大幅下降，附息存款成本下降56个基点至3.45%。维持和提高生息资产收益率的能力，加上生息存款成本的下降，这表明我们多年来为重新定位资产负债表和优化盈利资产组合所做的努力已经兑现。本季度非利息收入总计1，150万美元，同比增长近11%，原因是我们金融科技合作伙伴关系的手续费收入持续增长，加上2025年单一租户租赁融资贷款的保留出售服务后净贷款服务收入的增加。David和Nicole都谈到了我们在银行业作为服务领域的积极势头，这从手续费收入的增长中得到了证明，季度收入与2025年第一季度相比增长了200%以上，过去12个月增长了220%以上。尽管持续投资技术和人工智能以加强前台和后台运营以及与解决问题贷款相关的成本，但本季度非利息费用总计为2500万美元，同比仅增长6%。转向信贷，第一季度信贷损失拨备为1630万美元，略好于我们最初的预期。本季度的拨备包括1580万美元的净减记以及特许经营融资组合中相对于最初预测的额外特定准备金。拨备减少是由于贷款余额减少和无资金承诺以及CMEL模型中假设的更新。我们季度末的信贷损失备抵为5650万美元，占贷款总额的1.5%。比年底略有上升。不良贷款增至6160万美元，占贷款总额的1.63%。然而，增加的一部分包括完全保证的SBA 7A余额，政府担保大大减轻了我们的损失风险。剔除完全担保余额后，不良贷款占贷款总额的比例下降至1.22%。不良贷款增加的另一个组成部分是逾期90天或以上的应计贷款。然而，这一增长的最大一部分（约600万美元）与我们预计将在第二季度全额偿还的一项关系有关。我还要指出，我们的SBA团队在季度结束后不久成功地让一些逾期借款人流动，进一步减少了拖欠。季度末，信用损失拨备与不良贷款的比例为92%。调整不良贷款以消除完全保证的SBA余额，津贴覆盖率提高至122%。虽然我们对不良贷款和拖欠情况的改善感到高兴，但我们更新的信用损失拨备模型反映了我们的预期，即信用损失拨备将保持在较低水平第二季度有所改善，但下半年逐渐改善。截至2026年3月31日，贷款总额为38亿美元，比相关季度增加2，910万美元或1%，比2025年3月31日减少4.79亿美元或11%。David和Nicole都讲述了我们经历增长的季度的一些贷款亮点。我们商业和消费领域的整体原创活动相当强劲。然而，我们确实在特许经营金融、公共金融和休闲汽车投资组合中经历了一些早期回报和成熟活动，特别是在投资者商业房地产投资组合中看到了一些大型余额关系的早期回报，这影响了本季度的贷款总额增长。截至2026年3月31日，存款总额为50亿美元，比2025年12月31日、20日增加1.42亿美元或3%，比2025年3月31日增加3600万美元或1%。大卫谈到了金融科技存款的持续强劲增长，这使我们能够进一步改善存款结构并降低融资成本。CD和经纪人平均存款余额（我们存款融资成本最高）比上一季度下降了超过1.8亿美元。第一季度到期CD的加权平均成本为4.19%，而金融科技存款的平均成本为3.19%，新CD的平均成本为3.62%。由于第二季度到期CD的成本为4.11%，第三季度为4.06%，我们有能力降低全年融资成本，从而即使在固定利率环境下也会提高净利息收入和净息差。从2026年全年展望来看，我们大致维持1月份提供的指导。然而，我们要承认我们正在应对的宏观经济不确定性加剧，包括波动的能源价格和其他潜在的地缘政治事态发展。虽然我们对自己的业务势头和战略定位充满信心，但鉴于当前贷款增长的不确定环境，我们正在采取谨慎的方法。虽然我们的商业管道保持强劲，消费者业务继续取得稳健的业绩，但我们认识到，鉴于贷款偿还高于预期以及不断变化的宏观阻力，我们的全年目标可能会被证明是雄心勃勃的，这可能会导致承保标准进一步收紧。我们正在密切关注当前环境，并将随着今年的进展提供更新。总而言之，我们对业务的潜在势头以及应对当前宏观环境的能力充满信心，同时为业务在下半年和2027年加速盈利能力做好准备。这样，我就会把它转回给接线员以供提问。

谢谢接线员。大家好，感谢大家加入我们讨论First Internet Bancorp 2026年第一季度财务业绩。该公司今天下午早些时候发布了盈利新闻稿，可在公司网站www.firstinternetbancorp.com上查看。此外，该公司还提供了您可以在通话期间参考的幻灯片演示文稿。您还可以在网站上访问这些幻灯片。今天加入我们的管理团队的还有董事长兼首席执行官David Becker、总裁兼首席运营官Nicole Lorch和执行副总裁兼首席财务官Ken Labick。David和Nicole将提供概述，Ken将讨论财务业绩，然后我们将为您提问。在我们开始之前，我想提醒您，这次电话会议包含有关First Internet Bancorp未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。各种因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果存在重大差异。这些因素在公司向SEC提交的文件中进行了讨论，这些文件可在公司网站上获取。该公司否认有任何义务更新电话会议期间做出的任何前瞻性陈述。此外，管理层可能会提及非GAAP指标，这些指标旨在补充但不是替代最直接可比的GAAP指标。该网站上的新闻稿包含今天要讨论的财务和其他量化信息，以及GAAP与非GAAP指标的对账。此时，我想把电话转给大卫。

大卫·贝克尔（董事长兼首席执行官）

Nicole Lorch（总裁兼首席运营官）

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

操作者

谢谢我们现在开始问答环节。你的第一个问题来自Nathan Race与Piper Sand的系列。您的线路已开通。请继续。

内森·雷斯（股票分析师）

大家好下午好.感谢你回答问题。希望你们都过得很好。想知道您是否可以帮助我们更多地解开这些指控。那么，本季度以及总体而言，您对今年剩余时间的冲销有什么样的可见性呢？我知道你们花了很多时间清理SBA投资组合。我们只是好奇，在这种背景下，我们应该如何考虑上季度制定的今年5000万至5300万美元的拨备预测。

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

是的，我认为当我们思考时，它是。我认为这仍然与我们上个季度谈论的非常相似，我们预计下半年大部分将以冲销的方式进行。你知道，本季度我们有1500万到1600万次冲销。我认为在哪里，你知道，在哪里，你知道，我认为我们的SBA与我们的预测相符。我们的特许经营权数量稍高一些，因为我们对其他一些学分采取了行动，可能是早不宜晚。但我认为，你知道，我认为我们仍然觉得第一季度可能会是本季度中最糟糕的季度，而第二季度，你知道，你可以看看。尽管我们在减少非应计无担保sba余额和特许经营余额方面取得了进展。你知道，我们仍然有大量不良贷款需要解决，但你知道，我们的特殊资产团队正在解决这些问题，我认为我们可能会在第二季度看到其中许多问题的一些解决方案，我认为当我们进入第三和第四季度时，你知道，我认为我们的感觉是，我们将经历很多，你知道，那里有一些较老的年份，可能仍然存在一些潜在的问题。到今年年底时，信贷成本将处于温和得多的水平。

内森·雷斯（股票分析师）

好的，明白了。这真的很有帮助。也许会改变齿轮到边缘。你知道，由于美联储搁置，我认为这对存款重新定价来说有点不利。但是大卫，你提到了你正在取得的很多成功，你知道，从一些金融科技关系中带来了一些较低的成本押金。所以很好奇，你知道，假设美联储仍然处于暂停状态，并试图通过上季度制定的今年NII增长预期来推动未来几个季度的利润率轨迹，我相信是1.55亿至1.6亿。

大卫·贝克尔（董事长兼首席执行官）

坐在这里，内特、肯和我来回指指点点。他正在处理。是的，净息差，我们在这里遇到的最大问题，即使没有，我们在年初的预测中没有任何利率下降。我们没有回来，并修改它与任何利率增加尚未。但我们从一开始就没有预料到今年的利率会下降。但正如肯早些时候所说，由于CD正在成熟和流失，它们的利率在4%以上。我们正在添加和滚动的新CD为36个系列。所以那里有一个差距。但更好的是，金融科技存款约为319个基点，提高了近100个基点。因此，这种情况将持续到今年。从现在到年底，我们还有8亿美元。因此，到今年年底我们可能会达到290个区间。

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

是的，我认为内特，就我们而言，我的意思是与我们上季度谈论的有点相似，我认为我们的预测仍然成立。我的意思是，到今年年底，每季度提高10至15个基点，提高10至15个基点，这对我们来说是一个非常非常可行的目标。

内森·雷斯（股票分析师）

好吧大卫，如果我没听错的话，我相信你说过要在第四节让你达到290分。是的好的太好了好吧，我退后一步。我欣赏所有的颜色。谢谢大家。

大卫·贝克尔（董事长兼首席执行官）

谢谢

操作者

您的下一个问题来自Stonex Group的Brett Rabiton。您的线路已开通。请继续。

布雷特·拉比顿（股票分析师）

嘿，大家下午好。想继续谈论指导，你刚刚提到了290指导。我认为一月份的前景。您提到到第四季度从275到280。你知道，如果我没听错的话，这听起来像是你所做的唯一调整，真的是，你知道，你的态度有点保守。在15%至17%的贷款增长目标上，只是考虑到一些不确定性。但我有点惊讶你没有将费用指南从111调整到112，你知道，而且费用收入指南似乎可以增加，你知道。对费用收入和费用指导以及可能影响其的变量有什么想法吗？

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

是的，我认为在费用方面，布拉德，我认为我们是之前的指导。我认为我们很好地把它保留在那里。只是为了保守主义，我确实认为，你知道，如果，例如，在宏观逆风下，你是否会影响起源或。或者，如果上半年SBA的发放量减少了，无论如何，我们在费用方面有一些抵消，当然是与贷款发放相关的激励补偿。因此，费用方面肯定有一些抵消，这会降低这个数字。然后在费用方面，也有杠杆。我的意思是，就像我们一样。妮可在评论中表示，考虑到我们正在进行的一些质量更高的交易，我们预计未来在小企业管理局中保留更多的平衡。但是，你知道，正如我们所做的那样，你知道，看，溢价在收益和销售中保持不变。所以，你知道，如果溢价水平保持在区间高端附近，我的意思是，就有机会向二级市场出售更多产品并推动更高的费用收入。你知道，所以有。有许多不同的杠杆可以抵消贷款增长的任何缺口。

布雷特·拉比顿（股票分析师）

好吧，所以这两个线段都有影响力。当然了然后我知道你们一直在为特许经营权和sba努力工作，你知道，当我考虑宏观时，你知道，油价上涨。我想我开始考虑的投资组合中唯一的部分是房车投资组合。我知道其中相当多或很大一部分本身并不是房车。它是马拖车和人们工作时使用的东西。但是，你们知道，你们在房车的书中看到过任何移民吗？你知道，当你一直在关注这个投资组合时，你知道，随着油价大幅下跌，天然气价格上涨。

Nicole Lorch（总裁兼首席运营官）

一个好问题，布雷特。我要那个。实际上，我们今天早上刚刚召开了信贷委员会会议，我们正在与所有贷款额度讨论燃料价格的影响。我认为柴油每加仑上涨超过一美元，普通汽油当然也是如此。我们的消费者没有受到影响。我们没有看到消费者账户中拖欠或任何问题贷款因燃油价格而增加。尤其是马拖车，即使遇到其他业务领域的阻力，也始终表现良好。事实上，起源非常扎实。是的因此，即使在第一季度，冲突也已经持续了一个多月了。因此，我们没有看到新产品出现任何贬值的下降，因为人们对价格感到恐慌。所以这是一个积极的迹象。在设备金融等其他业务领域，我们为车队车辆提供一些贷款。我们没有看到任何与燃油价格相关的问题。我们还与我们的顶级SBA客户进行了一些对外联系，根据其行业，这些客户最有可能受到燃油定价的影响。因此，这不仅仅是交通运输，而且是任何含有燃料成分的东西。目前我们没有听到与燃料定价相关的问题。有些公司不得不将涨价转嫁给客户，但总体而言，我们没有看到投资组合因此出现任何弱点。当然，我们都希望冲突尽早得到解决。

布雷特·拉比顿（股票分析师）

是的，那是。我想每个人都希望如此。然后，如果我能问最后一个问题，你们知道，你们周围的人强调了处理的820亿笔付款。当我想到你在金融科技领域一直在做的一些事情时，我想我会看看费用收入，然后会想，你知道，除了SBA桶发生的任何事情之外，应该有一些动力和费用，你知道，我们是否开始看到与所有这些相关的更高的费用，你在金融科技领域所做的所有这些事情，或者这只是你知道的，随着时间的推移，这是一个过程，你似乎在金融科技方面获得了一些动力，但它还没有出现，并且在费用方面真正以有意义的方式出现。

Nicole Lorch（总裁兼首席运营官）

好吧，我们看到了一些势头，我认为重要的是我们的净收入流失率为负，这意味着我们看到现有计划的保留率非常好，并且我们能够以某种方式增加我们的费用结构，帮助我们支持他们并支持该计划的增长。我们不会，我们不会以我们无法维持的速度推出新项目。因此，我们总是积压着一批我们一直在与之交谈的客户。我们正在对六个项目进行尽职调查，但我们正在努力确保我们以真正负责任的方式推出它们，并且我们拥有一些有意义的坚实合作伙伴。因此，我认为，与去年相比，我们在金融科技合作伙伴业务领域看到的费用增加了一倍。但你知道，它确实以不同的方式出现在我们的利润表中。例如，我们能够从资产负债表中剔除的余额没有出现在利息收入或利息费用中，但出现在非利息收入中。您还可以看到费用和非利息收入。然后我们确实有一些贷款计划，这些计划将以利息收入的形式出现。这有帮助吗？

布雷特·拉比顿（股票分析师）

这很有帮助。这些内容是否出现在另一行中，或者它们出现在哪个行项中？

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

是的，布雷特，他们真的出现了，他们出现在另一行项目中。好吧，它们出现在另一行项目中。它们还显示在服务和费用、服务费和费用行项目中。但只是为了说明一些数字，我的意思是，第四季度我们的费用收入大约超过100万美元。26年第一季度，我们的手续费收入略高于1.5亿美元。因此，就妮可的观点而言，随着我们与一些现有合作伙伴的一些势头，更高的交易量、更高的支付量、更高的存款、更多的存款都被推出了资产负债表。我的意思是，如果你计算的是同比增长50%，那么你就开始谈论真正的美元了。好吧，Ken，需要明确的是，1.5涵盖了您所有的金融科技运营。是啊这只是费用。对的这不包括来自我们任何贷款合作伙伴的任何利息收入。这只是纯粹的手续费收入。

布雷特·拉比顿（股票分析师）

好的太好了感激颜色.谢谢大家。

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

好吧，谢谢布雷特。

操作者

您的下一个问题来自Emily Lee与kBW的线路。您的线路已开通。请继续。

Emily Lee（股票分析师）

大家好，我是艾米丽接替蒂姆·斯威泽。感谢您回答我的问题。

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

当然.是啊所以您提到您目前正在对大约六个项目进行尽职调查。对于金融科技方面，您能否更多地介绍那些正在筹备中的合作伙伴，以及这些合作伙伴的预计推出时间，或者对这些合作伙伴的潜在盈利影响有何看法？嗯，我们在金融科技领域并不以轻松而闻名。事实上，我认为我们因其是最严格的尽职调查计划之一而闻名。因此，我们当然会踢轮胎，给他们一个很好的机会来了解我们的期望是什么。因为事实上我们是这些计划的监管者，因为他们在许多情况下实际上是我们的客户。所以现在我知道我们正在研究一些贷款计划。我们还有一些存款计划。我们有一项即将获得批准，所以我认为这将是第二季度的入职活动。但其中一些，你知道，其中一些会进展得更慢，尤其是当涉及消费者贷款计划时。例如，这可能是最长的尽职调查过程。一些可能是商业支付计划的东西可以快一点。这只取决于该计划的性质，何时开始出现还取决于该计划是否与另一家金融机构作为赞助银行存在。转换是一种不同的野兽，通常可以更快地对财务报表产生影响，而不是需要自我提升的全新计划。所以这一切都取决于这一点的官方答案。但我们确实预计将在下一季度和第三季度推出一些产品。

Emily Lee（股票分析师）

明白了，谢谢。另外，就NIM而言，您提到到年底每个季度改善10至15个基点是一个非常可实现的目标。前提是美联储不降息。但是，削减125个bips会有什么影响呢？

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

如果他们削减，记住，我们在静态资产负债表上运行。所以这不会影响，你知道，这没有考虑到增长。但在静态资产负债表上，每年的净利息收入可能为220万至230万美元。

Emily Lee（股票分析师）

太好了，明白了。好吧，谢谢你回答我的问题。

操作者

您的下一个问题来自乔治·萨顿（George Sutton）和克雷格·霍勒姆（Craig Hollum）的作品。您的线路已开通。请继续。

洛根

嘿伙计们，这是洛根为乔治服务。第一个给你我想知道你是否可以谈谈贷款与存款比率。我本季度再次退出，你们已经谈到了这对你们来说是历史低点。想知道您是否可以从这里开始解决这一问题，特别是当我们考虑今年贷款增长可能较低以及您计划如何管理这一问题时？

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

嗯，我认为，在今年，我们预计贷款与存款的比率将会增加。你知道，我们年底的现金余额相当健康，而且很难查看任何特定的季度末现金余额，因为有时它们会因月底的支付活动而膨胀。但我们心里确实有多余的现金，你知道，我们可以从现金中取出并部署。所以我们可能会看到这个比例，你知道，如果我们本季度为75%、70%，你知道，76%，你知道，可能会逐渐上升，第四季度可能会接近85%至90%。我认为，你知道，我们喜欢这样，因为你显然正在将现金部署到更高利息的资产贷款中。但在相对保持资产负债表方面，你知道，保持资产负债表增长，

大卫·贝克尔（董事长兼首席执行官）

我们有几笔非常大的商业贷款，实际上是在本季度最后一天支付的一笔贷款超过5000万美元，并将其摧毁。所以这很快就扰乱了比例。但由于我们现在处于商业市场，我们可能会出现一些相当大的波动。正如肯所说，我们在季度末的存款方面出现了波动，因为账单支付服务，而且我们也有人试图在季度末完成交易或清算交易。所以这个数字并不是故意下降的，这只是一个数学问题以及本季度最后一周事情发生的方式。

洛根

好吧，明白了。然后也许，也许对你来说只是一个高水平的，大卫。我的意思是，过去几个季度你提到了，你知道，回到了1%的资产回报率水平。显然，今年有很多动态，但也许只是谈谈你需要采取的一些步骤来回到那里并称之为中期。

大卫·贝克尔（董事长兼首席执行官）

是的，我们回到了第四季度的数据。这将使我们在2027年重返1%的回报率。我们只是继续改进。有一个很好的基础。通过我们的计算，我们将在2027年底回到1%。

洛根

好的，明白了。谢谢苔丝。

操作者

你的下一个问题来自布林资本的约翰·罗迪斯。您的线路已开通。请继续。

约翰·罗迪斯

大家晚上好嘿肯。是什么推动了本季度的税收优惠以及我们应该如何思考

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

未来的税率如何？你知道，当净收入像以前一样低时，我们确实从免税业务中获得了显着的好处，特别是我们的公共财政投资组合。因此，在开始对其适用税率之前，我们必须达到一定的税前收入水平。我的意思是，我认为，如果我们在，哦，我不知道，称其为税前300万或更少的范围内，可能该税率对信用来说将不存在，然后一旦你进入，你知道，可能超过500万到800万左右，你的税率可能很低，只有个位数。然后，如果我们进入1000万至1200万美元的税前收入，你可能会更接近7至9%的税率，即有效税率，也就是说，当收入、税前收入较低时，我们只是，我们从，你知道，不仅仅是，不仅仅是，公共财政中的免税业务中，但我们也从LIHTC的一些投资中受益。你知道，显然从去年开始，我们有了一个NOL，当我们赚钱时，我们可以继续使用它。因此，只要当税前收入较低时，我们就会有一个相当的、我们就会有一个不错的税收抵免。那么这是一个移动的目标。好吧，直到。好吧，谢谢约翰。

操作者

您的最后一个问题来自内森·雷斯（Nathan Race）与派珀·桑德勒（Piper Sandler）的系列。您的线路已开通。请继续。

内森·雷斯（股票分析师）

是的，感谢您跟进SBA未来的收入。我很欣赏妮可早些时候的评论，你知道，在更长的调味期内保留一些制作，我认为这就是她所指的。所以我只是想思考SBA收入的节奏。我认为过去更多的是半装的。但我知道你们在过去的几个季度对平台和信贷基础设施进行了一些改变。所以只是希望你能在这种背景下说出SBA收入的节奏。

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

是的，我认为，你知道，从历史上看，如果我们回到过去，几年可能就像第一季度一样，你有一个。天气晴朗。虽然通常情况下，你可能会收获一个强劲的第四季度在贷款销售方面的好处。但就起源而言，第一季度历来都很清淡。然后它在第二节上升，在第三节上升，然后，你知道，通常可能在第四节回来一点。我认为，我们今年看待它的方式，以及我们在第一季度看到的经验，当然是在第一季度，我们再次改变了我们的承保方式，让我们的团队解决这个问题，再加上典型的季节性，我们今年看待起源的方式可能是，全年都会有所增加，第二季度将是比第一、第三季度和第四季度高一点，你知道，我不想用“显着高”这个词，但我们确实发现第三和第四季度的发行量比第二和第一季度高得多。我们的管道正在建设。比年底上涨了约三分之一。所以这表明我们将处于一个有利的位置来打击。

内森·雷斯（股票分析师）

好吧，听起来基本情况是SBA收入从这里增长。你知道，上季度总费用收入的指导，我认为是3300万至3500万，它会高于这个数字，对吗？

Ken Labick（执行副总裁兼首席财务官）

嗯，我认为现在我们认为，请记住，这是总费用收入。我认为上个季度我们所说的只是纯粹的销售收益，在1900万到2000万之间，只是费用收入中的那一行项目。我认为正如我们谈论的那样，我认为我们仍然对这个总数感觉良好。也许它只是向第三节和第四节转移了一点，而不是说，我的意思是，我们第一节的表现相当不错。毫无疑问，第二节、第三节和第四节肯定比第二节强。

内森·雷斯（股票分析师）

好吧，明白了。我就这么多了。感谢您跟进。谢谢

大卫·贝克尔（董事长兼首席执行官）

我现在将把电话发回给大卫·贝克尔，请他发表闭幕词。我们感谢您今天加入我们以及我们提出的所有深思熟虑的问题。我们对第一季度建立的强劲势头感到高兴。我们仍然相信自己有能力执行今年概述的优先事项。正如我们多次说过的那样，我们非常注意宏观经济的不确定性，但我们认为我们正在从实力出发，我们有能力在今年及以后提高盈利能力。因此，我们感谢您的持续支持。我们期待着在下一季度向您通报我们的最新进展。非常感谢，

操作者

乘客们请今天的通话到此结束。感谢大家的参与。您现在可以断开连接。

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