Southside Bancshares报告2026年第一季度业绩：完整收益电话会议记录

谢谢Lindsey，欢迎来到今天的电话。我们欣然报告二零二六年第一季度稳健的财务业绩。亮点包括强劲的挂钩季度贷款增长2.7%，每股收益增加0.78美元，平均资产年化回报率提高1.10%，平均有形普通股年化回报率为14.39%。较低的融资成本导致净利息收入季度增长441，000美元，净息差（NIM）提高3.01%。我们的资金成本受益于2月15日赎回约9，300万份次级债务，其利率为7.51%。第二季度的融资成本也将受益于此次赎回。第一季度贷款增长是由强劲的新贷款生产加上低于预期的回报推动的。尽管我们第一季度贷款增长强劲，但由于预计今年剩余时间回报率将恢复到较高水平，因此我们继续将2026年贷款增长目标定为个位数。新贷款产量约为4.31亿美元，而上一季度新贷款产量为3.27亿美元。本季度资金约为2.4亿美元，本季度产量的未资金部分预计将在未来六到九个季度提供资金。不包括定期摊销和信贷额度活动，第一季度的回报总额约为1.13亿美元，是过去四个季度的最低回报金额。本季度最大的单一回报是之前包含在不良资产类别中的2750万美元多家庭贷款。2月中旬，借款人成功向人寿保险公司对贷款余额进行再融资。本季度的额外回报包括一栋办公楼、几个小型零售中心、一个工业仓库、一个熟练的护理设施和几笔商业土地贷款。我们今天的贷款总额约为13亿美元，低于季度中期约20亿美元的峰值。尽管有所减少，但我们唯一但并非封闭的类别仍然健康，略高于3.31亿。该管道保持良好平衡，约44%的定期贷款和56%的建筑和/或商业信贷额度。这与第四季度的组合相对没有变化。CNI相关机会约占当今管道总数的24%。这比年底总数的20%略有上升。在本季度，我们将四笔多家庭贷款和一笔办公室贷款转移到了不合格贷款。这两笔多家庭贷款最初是建筑贷款，目前租赁速度较慢，租金也低于最初承保的水平。其余两个多户项目最初是定期贷款，入住率下降并降低了租金。所有四项信贷均由经验丰富的房地产借款人支持，包括提供财务支持的股权合作伙伴。在未来6到12个月内，我们预计通过公开市场销售或再融资成功解决问题。尽管增幅不达标，但信贷质量仍然强劲。第一季度，不良资产总计970万美元，比12月25日减少2850万美元。这一减少主要与之前提到的2750万美元多家庭贷款有关，该贷款已于2月份偿还，占总资产的百分比。不良资产占总资产的比例仍然较低，为0.11%。第一季度的其他活动包括用全方位服务分支机构和在快速增长的泰勒本土市场设立新分支机构取代我们的Woodlands Loan制作办公室。此外，我们特别高兴地报告，我们聘请了一位30年的财富管理资深人士，负责组建我们的财富管理团队并在整个达拉斯-沃斯堡市场扩展我们的平台。当考虑到我们的净利润、每股收益、扩大的业务范围和财富管理团队的关键招聘时，我们的业绩非常出色总体而言。我们所服务的市场保持健康，预计德克萨斯州经济的增长速度将快于美国整体预期增长率。说完，我就把电话转给朱莉。

谢谢Keith大家早上好，欢迎参加我们的第一季度财报电话会议。我们很高兴报告2026年开局良好。第一季度我们报告净利润为2，330万美元，增加230万美元，即10.8%。第一季度每股稀释收益为0.78美元，截至3月31日，每股相关季度增长0.08美元，增幅为11.4%。贷款为49.5亿美元，环比增加1.282亿美元，增幅为2.7%。相关季度增长是由建筑贷款增加9，320万美元、商业房地产贷款增加4，060万美元和商业投资组合增加1，220万美元推动的，但市政贷款减少960万美元和一到四个家庭住宅贷款减少710万美元部分抵消。截至3月31日，第一季度融资的平均贷款利率约为6.3%。我们的石油和天然气行业费用贷款超过7，210万美元，占贷款总额的1.5%，与7，100万美元相关季度不良资产下降至季度末总资产的0.11%，这是由于偿还27美元。我们在2025年第一季度重组了500万商业房地产贷款，并在较小程度上减少了我们的非应计贷款。我们的信贷亏损拨备从12月31日的4830万美元增加到4960万美元。截至3月31日，我们的贷款损失拨备占贷款总额的百分比下降1个基点至0.93%。三月三十一日，证券投资组合增加1.643亿元或6.1%至28.7亿元，而去年底则为27亿元。这一增长是由313美元的购买推动的。$第一季度抵押贷款支持证券为500万美元。截至3月31日，我们的可供出售证券投资组合的未实现净亏损为1，630万美元，增加了15美元。500万美元，而上季度为767，000美元。截至3月31日，第一季度没有任何ATF证券的转让。市政和抵押贷款支持证券公允价值对冲的未实现收益约为19.5万美元，而截至3月31日，相关季度未实现收益为788，000美元。总证券投资组合的期限为7.4年，而12月31日为7.6年，ATF投资组合的期限为4.7年，而12月31日为4.8年。截至季度末，我们的贷款和证券组合分别为63%贷款和37%证券，与分别为64%和36%相比略有变化。年终存款环比小幅增加930万美元，增幅为0.1%。经纪人存款增加了1.107亿美元，但被零售存款减少8200万美元和公共基金存款减少1940万美元部分抵消。我们赎回了2030年到期的9300万份次级票据。2月份和赎回时，票据的利率为751，我们在赎回票据时记录了791，000美元的损失。我们预计第二季度将进一步节省融资成本。由于赎回，我们的资本比率保持强劲，所有资本比率均远高于资本充足的门槛。流动性资源保持稳健，截至3月31日，流动性额度为26.8亿美元。我们在第一季度没有回购任何普通股，我们还有大约762，000股股票被授权回购。我们的税项等值净息差为3. 01%，按季度基准计算较2025年第四季度的2. 98%上升3个基点。我们同期的税等值净利差为2. 38%，较2. 31%增加7个基点。净息差和息差的增加主要是由于融资成本降低，截至3月31日的三个月，我们的净利息收入比挂钩季度增加了441，000美元或0.8%。非利息收入不包括出售可供出售证券的净亏损由于存款服务收入减少和波音公司收入减少，相关季度债务减少303，000美元，即2.3%，但其他非利息收入的增加部分抵消了这一数字。其他非利息收入增加主要是由于掉期费收入增加。第一季度非利息费用为4，060万美元，比相关季度增加310万美元，即8.3%。这一增长主要是由于工资和员工福利的增长、次级债务软件和数据处理赎回损失以及其他非利息费用。由于新年年初正常工资和就业税上涨、额外的股票补偿以及与新的约420，000美元拆分美元协议相关的一次性退休费用，工资和员工福利增加。其他非利息费用增加主要是由于退休费用的非服务成本增加和第四季度收到的非经常性信贷。我在上次电话会议中提到，我们的预算显示增长了大约7%。如果没有赎回损失和一次性退休费用420美元，相关季度增幅将略高于5%。截至3月31日，我们的完全应税等效效率率从截至12月31日的52.28%增加至截至3月31日的54.98%，主要是由于2026年第二季度非利息费用增加。我们预计非利息费用约为40。$其余季度为500万。我们的所得税费用为500万美元，而上一季度为380万美元，增加了12.5万美元。我们第一季度的有效税率为17.8%，与上一季度的15.3%相比有所增加，我们目前估计2026年的年度有效税率为17.8。现在我会把电话转给珊妮谢谢.

谢谢Julie第一季度购买的抵押贷款支持证券（MBS）的息票范围为4.5%至5.5%，期限为7年，收益率为5.24%。大约1/3的购买发生在本季度末，基本上是由于市场机会而对4月和5月现金流的预购。这些都是以折扣购买的，这将作为对早期购买的对冲，如果预付费速度加快。这1/3或约1.066亿美元（按5.44%的利率计算）并未反映在第一季度证券投资组合的收益率中。我们预计将证券投资组合的未来现金流再投资于可供出售的抵押贷款支持证券（MBS），并将证券余额维持在约27至28亿美元。如果有类似于三月份的机会，我们会再次免费购买。本季度我们收到的本金现金流为1.27亿美元，即平均每月4230万美元，其中包括来自HTML中持有的两个抵押贷款支持证券（MBS）气球到期的2000万美元。我预计，由于抵押贷款支持证券（MBS）余额增加、三月初抵押贷款利率下降以及利差下降，第二季度预付款将会增加。本季度末，我们CD的即期利率为3.74%，而第一季度的平均利率为3.79%。总额为5.68亿美元、平均利率为3.83%的CD将在本季度重新定价。我们预计将保留这些存款中的大部分，并估计节省约10个基点的利息。此外，10.6亿美元的平均利率为379美元，将在年底前重新定价。正如朱莉在评论中提到的那样，我们的公共资金减少了。这种下降有一定的季节性。在德克萨斯州，各种公共基金实体在第四季度至次年1月期间征收从价税，然后在第一季度末之前分散其中一些资金。还有债券基金的建设资金。我们持有几个公共基金实体以及2月份的偿债付款。我预计二季度公募基金余额将比3月31日有所增加。我们的许多公共基金非到期账户都有浮动利率，每星期调整一次。我们有确定的。打扰一下，我们有某些非到期存款账户实行例外定价，对例外定价账户进行的最后一次调整是在联邦公开市场委员会于12月10日削减联邦基金25个基点之后的25年12月11日。例外定价账户的Beta值为69%，扣除经纪基金和公共基金后的所有无息非到期存款账户的Beta值约为25%。我估计，如果2026年短期降息，使用相同的Beta值，我们会看到第一季度最近购买的存款账户的成本高于现有账户余额。不包括经纪基金和公共基金的新存款账户的平均利率为2.37%，而现有账户的平均利率为1.58%。但3月份新账户率呈下降趋势，至2.06%。季度末互惠存款为3.63亿美元，环比减少1，390万美元，主要是由于一项关系的减少。其中许多帐户都包含在例外定价中。84%的互惠存款是商业存款，16%是消费存款。我们的批发融资增加了3.705亿美元，达到14亿美元，主要是为了为1.282亿美元的贷款增加和1.643亿美元的证券增加提供资金。批发融资的增加包括FLGA预付款增加1.048亿美元、经纪人存款增加1.107亿美元和美联储贴现窗口借款增加1.55亿美元。我们利用多种批发资金来源，并根据提供的利率和期限以及当前的ALCO战略在它们之间进行导航。我们已在折扣窗口增加了抵押品，并将继续利用这一到期短期资金来源 评级和预付能力。第一季度，2.45亿美元的现金流掉期到期，利率为2.7%。然而，有必要保留资金，新借款的利率约为3.75%。我们还有2500万美元的现金流掉期将于11月到期，目前利率为4.62%。在该到期日和与过去的平仓相关的一些摊销于10月份完全支出后，我们的现金流掉期利率将降至约3.53%。假设SOFR不变。我们在本季度解除了1.55亿美元的市政贷款掉期，创造了一笔小额收益，并将在之前对冲项目的整个生命周期中累积。这稍微改善了我们在降息情况下的利率风险状况。我们不再有任何市政贷款互换。我们对市政和抵押贷款支持证券（MBS）证券的公允价值对冲名义价值为2.581亿美元。我们约38%的贷款为固定利率，62%为浮动利率，约81%的浮动利率贷款有下限。我们有3.442亿美元的固定利率贷款，这些贷款将在未来12个月内到期或重新定价。其中约2.09亿笔贷款的利率为或低于4%。大约4400万笔利率在4%或以下的贷款将在第二季度重新定价或到期。我们估计，随着这些贷款在26年和27年第1季度重新定价，NIM将会上升。我们的预算包括两次短期降息25个基点，一次在6月，另一次在9月。如果利率在年底之前保持在季度末水平，我们预计NIM相对于预算会产生积极影响，因为我们对资产敏感。感谢您今天加入我们。我们的评论到此结束，我们现在将为您的问题打开热线。

Southside Bancscares（纳斯达克股票代码：SBSI）周四举行了第一季度财报电话会议。以下是通话的完整文字记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

完整的财报电话会议可在https://events.q4inc.com/attendee/221321903

Southside Bancscares公布了2026年第一季度稳健的财务业绩，相关季度贷款增长2.7%，每股收益增长至0.78美元。

该公司以7.51%的利率赎回了9300万美元的次级债务，这使第一季度的融资成本受益，预计第二季度将进一步受益。

受强劲贷款产出和低回报的推动，净利润升至2，330万美元，较上一季度增长10.8%。

尽管第一季度贷款产量强劲，但该公司的目标是2026年贷款增长中等个位数，因为预计今年晚些时候的回报率会上升。

战略举措包括在Woodlands开设一家全方位服务分支机构，并聘请一位拥有30年财富管理经验的资深人士来扩大达拉斯-沃斯堡市场。

不良资产明显下降，信用质量保持良好，占总资产比例较低0.11%。

Southside Bancscares报告净息差改善至3.01%，并计划将未来证券投资组合现金流再投资于AWS抵押贷款支持证券。

管理层对德克萨斯州的经济增长超过美国平均水平持乐观态度，并预计如果利率保持稳定，持续的资产敏感性将对净息差产生积极影响。

操作者

谢谢你丽贝卡。大家早上好，欢迎参加Southside Bancsharees 2026年第一季度财报电话会议。今天电话会议的记录将在今天电话会议期间以及其他披露和演示中发布在Southside.com的投资者关系下。我提醒您，前瞻性陈述存在风险和不确定性。我们的收益发布和10-K表格中描述了可能对我们当前前瞻性假设产生重大影响的因素。今天加入我的还有总裁兼首席执行官Keith Donahoe、首席财务官Julie Schamburger和首席财务官Sunny Davis。基思将以他对本季度的评论开始我们，然后朱莉将概述我们的财务业绩，桑尼将以对证券和融资的评论结束我们。桑尼的讲话结束后，我们将进行问答环节。我现在将电话转给基思。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

朱莉·尚伯格

桑尼·戴维斯（首席财政官）

操作者

我们现在开始问答环节。如果您想问问题，请按星号一举手。要撤回您的问题，请再次按star one，我们要求您在提出问题时拿起手机，以便在本地静音时获得最佳音质。请记住取消您的设备静音。请在我们整理问答名单时待命。您的第一个问题来自StoneX Group的Brett Rabitin。请继续。

布雷特·拉比廷

嘿，大家早上好。我想开始。我想从中等个位数指南中的贷款增长前景开始，你知道，本季度的生产稳定。较低的回报对第一季度有所帮助。我想我听到的回报数字是1.13亿，但预计这个数字还会更高。您能否向我们透露您对第二季度或第三季度回报的预期，然后您知道，如果您预计生产速度将继续保持当前水平或第一季度的水平，那么生产速度？

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

是的，我会从制作方面开始。我确实预计我们将继续以类似的利率发放新贷款。我们在内部讨论过，我们看到了良好的活动。管道有点减少，但我认为这更多地与贷款官员在第一季度关闭新交易有关，因此他们正在呼吸空气，他们将重建管道。我们很幸运。第一季度我们没有看到那么多的回报。但我们确实知道，我们有许多单独相当大的房地产资产正在经历正常周期。长期以来，我们主要是一家建筑贷款机构，因此从技术上讲，这些贷款机构的生命周期是有限的，他们建造和租赁，然后永久进入出售或公开市场，与其他贷款机构进行再融资。所以我们知道我们即将迎来一些这样的事情。因此，我对我们的赌注进行了一点对冲，即目前改变贷款增长还为时过早，因为我们确实知道我们有许多项目正在准备进行再融资或出售。

布雷特·拉比廷

好吧，这很有帮助。然后也许朱莉会谈到融资成本，你知道货币市场下降得有点慢。CD投资组合可能仍然是一个机会，但我认为您提到了本季度新账户的237个。我不知道这是否包括定期存款单（CD），但你知道，如果利率上升，我听到你提到利润率将上升，那么你对进一步降低融资成本的任何想法。其中有很多移动部分，只是希望您是否能为我们提供更多的色彩，说明您所期望的两到三个量级。

桑尼·戴维斯（首席财政官）

当然.这是桑尼。所以是的，237确实包括CD，我们确实觉得我们可以为这些CD节省一些利息费用，可能是10个基点，这可能是保守的。在第一季度，我们在当地对CD的竞争相当激烈，短期CD的价格远高于4%，但这种情况已经结束。所以我们确实看到了一些与此相关的存款退出，但一切都结束了，所以是的，至少有10个基点，也许更多。你知道我们选择了什么，20或21个相关季度。我们还研究了一些例外定价。尽管美联储维持利率稳定，但我们还是做出了一些调整。但我的意思是那些，那些都是次要的。

布雷特·拉比廷

好的太好了感谢所有来电者。

操作者

您的下一个问题来自Steven Scouten和Piper Sandler，请继续。

史蒂文·斯库顿

谢谢，感谢它。我想也许坚持NIM对话，你能在基点水平上量化第二季度的预期收益是多少，从次级债务，然后是你认为你可以从资产重新定价和CD收益中看到的收益。

桑尼·戴维斯（首席财政官）

所以，让我们看看第三个月季度的次级债务，它是741。所以，我的意思是，很明显，余额会小得多。第二季度的平均值将是1.47亿美元，加上折价的摊销，这一数字将略高于7%。所以我还没有计算出我的预期，但你看到的第一季度的741,000美元将下降到7美元左右，大约1.47亿美元的余额。

史蒂文·斯库顿

好的，这真的很有帮助，谢谢。然后也许在费用方面，我想你说的是每季度4050万美元，这可能还没有计算过。我想仍然让你保持在7%的范围内。您是否希望这将使您能够在此时实现同比的运营杠杆？我想这是你们所有人在思考今年进展时的最低目标？

朱莉·尚伯格

是的，我的意思是，我相信我们有望达到7%以下，但我不认为，我不希望我们超过7%。由于赛事时间的性质，其中一些较大的项目被提前载入了第一节。因此，第二季度的40.5可能有点重，但我认为平均而言，这可能就是我们最终会达到的水平。目前我仍然预计每年7%。这有帮助吗？

史蒂文·斯库顿

是的，我想从运营杠杆的角度来看，就像我们思考效率比以及所有这些如何结合在一起一样，您是否预计全年会同比下降？

朱莉·尚伯格

[26]我预计第二季度效率比率肯定会有所改善。791在效率比的计算中被排除在外，因为我们一直排除在赎回的一次性损失之外。但就像我提到的420没有被适当排除。所以你知道这种情况不会在第二、第三和第四节再次发生。因此，我预计第二季度的效率比会有所改善。

史蒂文·斯库顿

好的，谢谢你的颜色，伙计们。感激

操作者

你的下一个问题来自迈克尔罗斯和雷蒙德詹姆斯。请继续。

迈克尔·罗斯

嘿，大家早上好。感谢您回答我的问题。从资本的角度来看，你知道，比例仍然很好。请注意，你们本季度没有回购任何股票。我认为其中一些与，你知道，也许只是次级债务的赎回以及购买证券等其他一些行为有关。但随着我们的前进，我们对回购的预期有任何看法。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

是的，在这方面我们将继续抓住机会主义。你知道，我们的股票现在表现相当不错。因此，从历史上看，当我们介入并回购股票时，它是。通常是当我们看到一些向下压力时。但是，你知道，从资本部署的角度来看，你知道，我们，你知道，第一次和第二次机会很接近。你知道，并购绝对是我们战略的一部分。股票回购紧随其后，但我们也在有机增长。所以我们。我们是明智的，我们将继续在我们认为可以获得的地方部署资本。最公平的回归。

迈克尔·罗斯

好吧，有帮助。也许只是转向收费。你知道，这个季度的进步很好。你知道，信托业务仍然有一些良好的势头，我知道你们已经投资了信托业务。只是想看看上个季度是否有任何更新的预期，然后其他费用项目中是否有任何内容，因为你知道，逐年和顺序都在增加。谢谢.

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

是啊关于受托人，你知道，我真的很兴奋。我认为我们都非常高兴能够在沃斯堡市场找到一位拥有丰富经验和网络的人，我认为我们将从中受益。我不能保证今年我们会看到这样的提升，但在今年剩余时间里得到一点提升也不会让我感到惊讶。她刚刚站稳脚跟，但我对此感到非常兴奋，并期待沃斯堡市场的强劲增长。我认为我们还从掉期收入中收取了一些费用。

朱莉·尚伯格

我的意思是，我们的受托人和经纪服务都比第四季度略有上升，但比2025年第一季度大幅上升。你提到的年复一年。所以两者都是。我们看到这两个类别的收入同比增长非常好，而且之前提到的掉期费收入也有很大的增长。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

这是我们故意的。我们确实有意将其作为继续产生掉期收入的方法。当然，这在一定程度上是市场驱动的，但我们每个关系经理都与合适的客户在一起。他们正在和他们谈论交换。正如桑尼提到的那样，我认为我们的贷款账簿是38%。这在我们的资产负债表上是固定的。这是过去两年的显着下降。这是故意的，因为我们希望能够更好地管理我们的尼姆。当然，从融资成本和贷款角度来看，等式的两面会同时发挥作用。但我们在这方面变得更加自律。

迈克尔·罗斯

好吧，非常有帮助。退后感谢您回答我的问题。

操作者

您的下一个问题来自Woody Le和kBW。请继续。

伍迪·勒

嘿，谢谢你回答我的问题。希望通过信贷开始，事实确实如此，很高兴看到NPA季度改善，重组后的贷款得到了回报。你确实提到多家庭书籍有一些降级。所以只是给出了一些移动的部分。只是对雅尔斯对当地多家庭市场及其表现的看法感到好奇。是某些市场表现出疲软吗？是个别项目吗？会喜欢你在那里的想法。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

是的，所以这是为了给你一点色彩。因此，我们下调或降级的四个多户项目，其中两个位于休斯顿市场，一个位于达拉斯沃斯堡市场，一个位于奥斯汀市场。所以是的。我不认为我们是。我知道我们不是，我们不是独一无二的。任何一家一直在从事多家庭建设和定期贷款的德克萨斯州贷款机构都发现了弱点。我不担心这些。为了给你一点色彩，它们平均每件约为3300万美元。他们我们已经对四项资产中的三项进行了新的评估，我们的贷款价值低于60%。真正的问题是，全州的大都市市场都有大量的供应。我知道这对每个人来说并不是什么新鲜事，但我们继续看到从租金角度来看提供的优惠。好消息是，在一些市场，我们确实相信入住率或空置率已经达到顶峰。因此，这些资产的稳定只是时间问题。我们确实预计其中之一将在第二季度结束前的某个时候通过债务基金获得再融资。这就是计划。他们实际上有一份书面的投资意向书。我们还预计我们的一位借款人正在发帖。举办拍卖，对吧？不是拍卖，但他们现在正在运行出售资产的流程。他们也开始得足够早，如果他们没有得到他们喜欢的数字，我们认为他们会的，但如果他们没有，他们仍然有能力在到期前进行再融资。所以我的意思是，这是多种因素的结合，主要只是一个供应问题。需求仍然存在。每个项目都在继续出租，你知道，每季度、每月都在出租。他们对租赁持积极态度。只是其中三个项目仍然有让步。如果你只是让让步燃烧，你知道，它们是一个更传统的让步，在110、115至120 DSCP。所以希望这能提供一些色彩。同样，不要过度担心这些，特别是考虑到借款人及其股权合作伙伴。这些人已经在房地产界工作了很长一段时间，我们与他们有着长期的关系。

伍迪·勒

是的，不，这真的很有帮助。我很感激你能这么做。我想正如你提到的，供应过剩不一定是一个新问题。这对贷款渠道和新的多家庭项目有何影响？是这些天少了还是承销转移了？只是好奇你的想法。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

是的，你知道，我们没有修改我们的承保标准，但这使得发起新的多家庭项目变得更加困难。我确实预计这种情况会发生一些变化，也许在今年年底。但目前，我们看到的绝大多数新机会都来自零售领域和工业仓库领域。这些往往是。那里有很多机会，承保也更容易。特别是在当今的市场中，德克萨斯州的零售业非常强劲，这得益于人口不断迁移，而且该州的新零售业开发历史上相对有限。

伍迪·勒

明白了。好的。好吧，我很感激你回答我的问题。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

谢谢

操作者

下一个问题来自马特，只有史蒂文斯。请继续。

马特·Only

早上好.我的大部分问题都已经得到解决。想回到存款增长上来吗？我认为您提到了第一季度存款增长的一些季节性阻力。那么今年的剩余部分呢？您预计存款增长将与贷款增长保持在中间个位数水平。还有更多的颜色吗？

桑尼·戴维斯（首席财政官）

我确实预计存款会增长一点，但我相信我们将通过批发方式为至少一半的贷款增长提供资金。

马特·Only

这个评论是一整年的评论还是短期的评论？那条评论是在什么时候发表的？

桑尼·戴维斯（首席财政官）

好吧，所以由于贷款增长超过了，我们现在批发超出了预算。所以我预计第二季度存款将会增加。我们将在第二季度与一个特定客户进行更多的季节性调整，然后我们的目标是仍然满足我们的预算存款增长，我们正在投入一些，我想说一些更仔细地审视我们的战略，以确保这一点发生。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

我们花了很多时间谈论存款策略增长。因此，这显然是我们所做的事情的关键，我们正在让每个人都专注于它。

马特·Only

好吧，谢谢。从上个季度的净息差来看，贷款收益率看起来异常强劲。我知道你强调了一些不错的贷款重新定价顺风。您今天早上报告的本季度贷款收益率数据还有其他异常情况吗？

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

你知道，我们仍然看到激烈的竞争，特别是在优质房地产资产上。我确实认为，第一季度对我们有所帮助的是，一些关闭的地区，我们往往会看到一个更高的价差。其中一些是在我们的房屋建筑书，其中一些是在我们的地段发展。这两个类别的价差往往会稍高一些。我不能告诉你这种情况会持续到今年剩余时间。但我们确实有。我们的特色之一是房屋建设活动，这对我们有好处。我认为我们为全州一些顶级建筑商提供了资金，我们将继续这样做。但总的来说，这批货的定价会更好一些。开发活动类似，尽管我们对添加新的地块开发项目非常有选择性，因为它非常非常针对子市场。如今，特别是在达拉斯沃斯堡市场，仍然有一些口袋，你知道，他们确实非常强大，但他们也是。你沿着这条路走了五英里，但你不想接触一个项目。所以它非常非常针对子市场。这些开发商拥有雄厚的股权和丰富的经验。

马特·Only

好的，谢谢你。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

最后，在信贷方面，我认为基思，你解决了有关多家庭的一些问题，但我们也得到了我们在这些电话会议上讨论的前几个季度2700万美元重组信贷的偿还。这份信贷的决议还有更多色彩吗？你知道，我唯一想说的是，你知道，特别是考虑到我们已经搬家，我们已经迁移了另外四个多家庭项目。你知道，那是不良资产类别，但考虑到单个项目的动态以及它由一家人寿公司进行再融资的事实，我们对此感觉相当不错，而且他们实际上增加了数百万美元的贷款收益。这对他们来说是一种赚钱。但这可以让您了解我们通常资助的项目类型。尽管那个在NPA桶里，但我们实际上从来没有过度担心过它。我们显然在关注他们并关注他们。但也就是说，我认为你将能够预期其他四个评级机构会出现与我们降级的结果相同的结果，但我们并不过度担心。希望这有帮助。

马特·Only

是的，这很有帮助。感谢所有有色人种的人。

操作者

下一个问题来自Stonex Group的Brett Rabitin。请继续。

布雷特·拉比廷

嘿，只是对德克萨斯州市场的跟进，你知道过去几个季度这里市场上有一些交易，只是想看看，你知道，你是否能够利用其中一些交易的干扰，或者你如何看待德克萨斯州市场的干扰，然后如果你们退出，并购是否可能成为这里的一种策略，你知道，积极或积极寻找其他合作伙伴，或者您知道，对您的增长计划和德克萨斯州市场有任何想法吗？

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

是的，总的来说，市场出现了混乱，这既是从客户的角度来看，也是从员工基础的角度来看。我们一直在从就业的角度与人们进行对话，这可能对我们有利，其中一些来自比我们更大的银行。当我们跨越100亿美元时，这将对我们有所帮助。所以我们会非常机会主义。此外，你知道，我没有强调我们在第一季度聘请的CNI客户之一确实摆脱了一个州外组织的另一次收购。该客户强烈希望在这家位于德克萨斯州的银行开设银行。我们一直在拜访他们，所以这对他们来说是一个相当容易的过渡。所以是的，我们既从员工的角度来看，也从客户机会的角度来看。

布雷特·拉比廷

好吧然后是关于M和A的任何想法和你的食欲，如果是这样，你在那里看到了什么？

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

是啊因此，我们将继续谈判，我们对收购持开放态度，这一直是我们的战略。我确实认为今天发生某些事情的可能性更高，因为市场动态就在那里。因此，这将继续成为我们战略的一部分。

布雷特·拉比廷

好的太好了欣赏它的颜色。

操作者

目前没有进一步的问题。我现在将致电总裁兼首席执行官基思·多纳霍（Keith Donahoe），请他发表闭幕词。

Keith Donahoe（总裁兼首席执行官）

对的感谢大家今天加入我们。我们感谢您对Southside的兴趣，我们对2026年持乐观态度，并期待在7月份的下一次电话会议上公布第二季度收益。谢谢

操作者

今天的通话到此结束。感谢您的出席。您现在可以断开连接。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。