Alerus 2026年第一季度财务报告结果：完整收益电话记录

谢谢大家，大家早上好。感谢您今天加入我们。今天和我在一起的有Alerus首席财务官Al Villalon、首席运营官Karen Taylor、首席银行和税务官Jim Collins以及Alerus首席退休服务官Forrest Wilson。从2026年开始，我们的第一季度表现强劲，更重要的是，这表明我们在重新定位Alerus以实现更高质量、更持久的性能方面取得了进展。本季度我们报告净利润为2300万美元，即稀释后每股0.89美元。平均资产回报率为1.79%，平均有形普通股回报率约为22%。这些业绩是由利润率扩大、弹性费用收入、严格的费用管理和资产质量的持续改善推动的。我们认为本季度清楚地证明了我们采取的战略行动正在转化为切实的财务成果。我们的业绩反映了塑造业务的三大结构性优势首先，我们的资产负债表从根本上得到了改善。本季度的利润率增长反映了严格的资金管理，去年采取的资产负债表行动的好处以及资金组合，该组合继续使我们通过我们的福利服务平台获得的高价值健康储蓄账户（HSA）余额的特许经营增长与众不同，突出了我们融资模式的独特性，近四分之一的存款来自我们的综合和协同业务线。第二，多样化仍然很重要。我们超过40%的收入是基于费用的资本轻和经常性的。即使资产水平和市场状况波动，我们的退休福利服务和财富咨询费用流也能在利率和市场周期中提供稳定性。这些业务的基本参与度、客户活动和长期盈利能力仍然稳健。第三，我们继续成功招募高素质人才，在威斯康星州和亚利桑那州的关键市场增加了团队成员，并朝着将整个业务范围内财富顾问数量增加一倍的目标迈进。令人印象深刻的是，我们在继续对技术和增长计划进行选择性投资的同时，保持了费用纪律。我们的重点仍然是可扩展性，确保随着收入的增长，回报以可持续的方式提高。在本季度，我们仍然专注于关系驱动的增长。商业和私人银行业务继续成为焦点领域，在健康的渠道和强劲的客户参与的支持下，C & I同比增长超过10%。与此同时，我们仍然有意减少资产负债表中回报较低和波动性较高的部分的风险敞口。组合转变正在提高风险调整回报并加强贷款组合的整体形象。在资金方面，存款趋势反映了我们多元化平台的价值。核心存款的增长，包括商业和私人银行关系以及我们的协同存款，强化了我们综合业务模式的战略优势。结果，贷款存款率改善至93%以下，本季度资产质量明显改善，不良资产有所下降并受到批评。贷款余额继续呈下降趋势，我们在解决先前发现的信贷问题方面取得了重大进展。在本季度，我们扣除了一项非应计和保留良好的C&I信贷，该信贷与受政府资金变化负面影响的长期客户关系有关。这是一个单一事件，并不反映更广泛的投资组合趋势。我们还取得了实质性进展，更接近解决我们最大的剩余非应计关系，约占非应计贷款总额的65%。由于投资组合改善和信贷解决活动，我们在本季度释放了490万美元的准备金，同时保持了预期水平信贷损失占贷款总额的1.25%。总而言之，这些行动凸显了我们信用纪律的强度以及我们对积极风险管理的承诺。我们的资本状况仍然强劲。每股有形账面价值增至18.15美元，有形普通股与有形资产之比提高至近9%。资本比率仍然远低于监管要求。本季度，我们还回购了600万美元的普通股，同时继续通过股息返还资本。我们的资本配置方法仍然严格且平衡，支持增长，同时将多余资本返还给股东。最重要的是，该公司的发展轨迹仍然非常积极。我们才华横溢的团队、资产负债表定位、多元化的收入模式、信用纪律和运营重点的业务基本面比我们近150年来的任何时候都更加强大。我们仍然专注于有纪律的增长、持续执行并为股东提供可持续的长期价值。随后，我将致电美联，以更详细地了解财务业绩。

谢谢凯蒂。让我们从投资者甲板的第九页开始，该页面发布在我们网站的投资者关系部分。第一季度，我们为2026年带来了强劲的开局，并展示了该系列的盈利能力。去年年底完成资产负债表重新定位后，我们调整后的稀释每股收益为0.89美元，其中包括本季度600万美元的股票回购。我们的业绩反映了持续的核心净利息、利润率改善、严格的费用管理以及我们多元化业务模式的好处。非利息收入占总收入的40%多一点。盈利能力仍然强劲，调整后的平均有形普通股回报率为21.96%，调整后的平均资产回报率为1.79%，较上季度提高17个基点。当季每股有形净资产增长3.4%至18.15美元，我们的有形普通股比率提高至8.85%，凸显了持续的资本创造。谈到资产负债表，我们仍然有能力支持有机增长。期末存款增加3.7%，我们的贷款与存款比率提高至92.8%。此外，我们继续保持约27亿美元的强劲流动性，为贷款增长提供资金、应对市场波动并继续通过股息和股票回购返还资本提供灵活性。让我们翻到第16页来谈谈我们季度末的盈利资产，贷款与上一季度相比相对稳定。我们继续积极将资本重新分配给主要是C & I和私人银行业务的全面关系。如果不考虑停止合理化，期末贷款将会温和增长。总体而言，我们的贷款组合保持平衡，约为50%的固定投资和50%的浮动投资。我们继续受益于第四季度执行的战略投资组合重新定位。在第四季度，我们出售了3.6亿美元的可供出售证券，占2025年底可供出售证券总额的三分之二以上。这一重组将整体平均投资组合收益率从2025年第四季度提高了139个基点，至2026年第一季度的3.84%，并对利润率的扩张做出了重大贡献。目前，我们的资产负债表仍然对降息的负债敏感，我们将看到利润率略有改善，反之亦然。至于第17页的存款，我们的资金状况继续加强，仍然是利润率扩大和资产负债表灵活性的主要贡献者。期末存款总额较上一季度增长3.7%，反映了公共基金和核心客户存款的增长。重要的是，我们继续看到良好的组合改善，本季度的经纪人存款仅为800万美元。无息存款环比增长6.2%，目前约占存款总额的19.7%。这一转变有效地支持了我们的资金成本，并提高了我们资金基础的持久性。存款环比增长是由季节性公共资金流入以及商业和私人银行客户稳定增长推动的。我们对核心存款特许经营权的持续稳定感到特别高兴，这反映了核心运营和资金管理关系，而不是利率敏感行为。由于存款增长和选择性贷款发放，我们的贷款与存款比率提高至92.8%，提供了额外的资产负债表流动性，并使我们能够继续支持未来的有机贷款增长，而不依赖成本更高的批发融资。总体而言，在我们应对不断变化的利率环境时，我们的存款特许经营权仍然是支持贷款增长并提供灵活性的竞争优势。翻到第18页，净利息收入保持稳定，为4，490万美元。报告净息差扩大8个基点至3.77%。新的IPO后高购买SE会计增长在本季度贡献了约25个基点。剔除增长后，核心利润率为3.52%，比第四季度核心利润率提高了35个基点。核心利润率改善的驱动因素包括总资金成本下降21个基点至1.97%，以及第四季度资产负债表重新定位后投资组合收益率上升至3.84%。此外，贷款和存款领域强劲的新业务利润率支持了利润率的持续增长。新贷款的平均利率在6%至6%之间，而新存款的平均利率在2%至2%之间。翻到第19页，不包括资产负债表重新定位和其他一次性项目的调整后费用收入较上季度下降3.2%，主要是由于掉期费用收入下降。重要的是，手续费收入继续占总收入的40%以上，证明了我们多元化模式在动态费率环境中的价值。让我们翻到第20页，了解有关费用收入的更多详细信息。转向银行服务费用收入调整后的银行费用较上一季度略有下降，主要是由于掉期收入下降。由于固有的可变性和客户驱动的时机，我们不将掉期收入纳入指导中。重要的是，在商业和消费者客户群持续活动的支持下，我们的核心交易费用保持稳定。受贷款发放增加、销售利润率提高和抵押贷款服务权估值提高的推动，抵押贷款费用收入较上年增长超过130%。虽然季节性的起源仍然较低。每笔贷款的经济效益有所改善，证明我们即使在成交量低迷的环境下也有能力产生稳健的费用贡献。在第21页，我将重点介绍退休和福利服务。总收入增加至1740万美元，增长0.8%。行政和管理的季度关联资产下降5.9%。重要的是要注意，这一变化对收入的影响已经并预计将很小，因为收入在本季度已被新的合作伙伴关系取代。本季度轮胎领域退休内的协同存款增长了2.3%。健康储蓄账户（HSA）存款增长7.1%，达到约2.18亿美元，继续成为特别有吸引力的资金来源，平均成本约为10个基点。转到第22页，财富咨询服务在本季度的收入为720万美元的LIN季度基础上。收入温和下降2.7%，主要是由于客户保留率保持强劲，导致资产价值面临市场相关压力。行政和管理资产较上一季度下降1.2%，反映了该期间更广泛的市场表现。从费用组合的角度来看，基于资产和基于交易的收入平均下降，与较低的市场水平和典型的第一季度季节性一致。翻到第23页。我们的费用纪律在本季度继续转化为积极的运营杠杆。报告的非利息支出环比下降2.9%，反映出由于抵押贷款活动和银行业产出季节性下降，激励薪酬下降。重要的是，这种下降是在我们继续投资特许经营权的情况下实现的。本季度专业费用的增加是由于之前记录在商业服务和技术中的某些供应商服务的重新分类而不是增加的新支出。总体费用趋势保持良好控制，随着第一季度收入增长超过费用增长，我们继续展示运营模式的可扩展性。这一原则既支持短期盈利能力，也支持我们在不影响回报的情况下选择性投资于增长计划的能力。翻到第24页，资产质量有显着改善，而净冲销为71个基点。的i增加主要是由于之前确定的CI关系的单笔640万美元冲销而推动的，该关系此前被置于非应计范围内。这种减记关系仍有78%的剩余储备。重要的是，相关季度不良资产减少了1540万美元，受到批评的贷款同比减少了43%。我们释放了490万美元的准备金，主要是由于贷款余额减少和组合改善。尽管趋势持续积极，但我们仍维持高于行业1.25%的准备金水平。在第25页。资本和流动性仍然强劲。有形普通股与有形资产的比例提高至8.85%。每股无形账面价值增至18.8.15美元。我们继续通过季度股息和平均价格为23.90美元的600万美元股票回购来回报资本股东，同时保持大量流动性以支持有机增长。翻到第26页，我们的2026年指导有所改进，反映了持续的纪律和增长、持续的纪律增长和积极的运营杠杆。尽管合同到期日超过4亿美元，但我们预计以下贷款全年仍将以个位数的中等增长率增长。存款将以低个位数增长我们有充足的流动性来支持贷款增长超过存款增长。2026年第二季度净息差约为3.55%至3.65%，我们预计合同购买会计增加约20个基点。此外，我们的净息差退出率约为3月份3.65%。受财富和退休业务持续增长的推动，调整后的非利息收入将以中等个位数增长。根据之前的指导，不包括掉期费收入。鉴于可变性，总净收入增长中个位数，非利息费用增长低个位数，将继续支持正的运营杠杆。我们确实预计，由于抵押贷款和银行业生产的季节性上升，以及我们财富部门的股票市场得到证实，这将推高激励措施，因此第二季度的非琐碎费用将略有上升。全年资产回报率将超过1.25%。最后，每降息25个基点，我们预计净息差将改善约3至5个基点。总而言之，我们第一季度的业绩表明该系列的盈利能力正在飞速发展，我们相信Alaris已为2026年及以后达到新的高度做好了准备。说完，我现在就开始进行问答。

周四，Alerus Financial（纳斯达克股票代码：ALRS）在财报电话会议上讨论了第一季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

完整的财报电话会议可在https://edge.media-server.com/mmc/p/aestu27o

Alerus Financial公布了2026年第一季度强劲的业绩，净收入为2300万美元，摊薄后每股收益为0.89美元，这得益于利润率的扩张和严格的费用管理。

该公司强调了其在资产负债表定位、多元化和人才收购方面的战略优势，强调HSA余额的增长和多元化的收入模式。

Alerus Financial的未来前景包括2026年中个位数贷款增长和低个位数存款增长，同时保持强劲的资本状况并继续投资于有机增长和股票回购。

操作者

早上好，欢迎参加Alerus金融公司盈利电话会议。所有参与者均处于此且唯一模式。今天的电话会议将参考Alerus投资者关系网站上可以找到的幻灯片。您还可以直接在网络广播平台中查看演示幻灯片。今天的演讲结束后，将有机会向分析师和机构投资者提问。要在会议期间提出问题，您需要按电话上的星号11。然后您将听到一条自动消息，建议您举手。要回答您的问题，请再次按星号11。请注意，此活动正在录制中。此次电话会议可能包含前瞻性陈述，公司的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中所示的业绩存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异的重要因素已在收益发布和公司向SEC提交的文件中列出。我现在想把会议交给Aleris Financial Corporation总裁兼首席执行官Katie Larson。请继续。

凯蒂·拉尔森（总裁兼首席执行官）

Al Villalon（首席财务官）

操作者

谢谢请记住，如果您想问问题，请按手机上的星号11。然后您将听到自动消息建议并举手。我们还要求您等待您的姓名和公司公布后再继续回答您的问题。请等一下，我们正在编制问答名单。第一个问题将来自Harday Group的Brandon Nozzle系列。你的电话开通了。

布兰登·喷嘴（分析师）

嘿，早上好。希望你一切顺利。也许只是从这里开始从事退休事业。您能否解开本季度AUA计划参与者的下降，并帮助我们理解为什么正如您在新闻稿中指出的那样，收入是中性的。是啊布伦丹就是福雷斯特·威尔逊。谢谢你的问题。我可以告诉你，自从我来到这里以来，我们一直在强调采取更加纪律和积极的增长战略。真正审查我们比以往任何时候都更加密切地处理的业务组合。并特别关注盈利能力、运营杠杆和复杂性。在过去的这个季度，我们能够退出一家大型低利润客户，这是一种遗留关系，拥有大量资产，但相对于规模而言，产生的收入有限，并且巧合的是，这无疑为我们的部门增加了不成比例的运营复杂性。

福雷斯特·威尔逊（首席退休服务官）

嘿，福雷斯特。

Al Villalon（首席财务官）

森林，这是阿尔。你可以吗。我们在这里得到了一些反馈。你能重新开始吗？因为你听起来有点低沉。

福雷斯特·威尔逊（首席退休服务官）

是的，对此很抱歉。可以吗？

Al Villalon（首席财务官）

仍然低沉。

凯蒂·拉尔森（总裁兼首席执行官）

没关系我可以为我们承担。

福雷斯特·威尔逊（首席退休服务官）

好吧谢谢你的问题。至于本季度资产参与者的下降，这是由于利润率较低的大型遗留关系的退出，并被盈利能力水平高得多但资产和参与者水平较低的新合作伙伴关系所取代。

凯蒂·拉尔森（总裁兼首席执行官）

是啊那个麦克风更好吗？抱歉这样好多了好吧不好意思谢谢，凯蒂。没问题.

福雷斯特·威尔逊（首席退休服务官）

是的，我的意思是，正如凯蒂提到的，巧合的是，我们退出了一个拥有大量资产的大型低利润客户，并建立了一个非常重要的新合作伙伴关系，该合作伙伴关系的资产确实较低，但业务更高、更简单，这符合我们的战略。所以总而言之，这绝对只是本季度的一个插曲，但确实反映了我们刻意关注我们试图实现更高质量、更有利可图的业务。但它发生在同一季度，并且在很大程度上是两者之间收入中性的事件。好吧，好吧，这个颜色很有帮助。我很感激。也许接下来谈谈贷款增长和需求。您能否花一分钟时间谈谈是什么让您有信心今年仍将达到个位数的中期增长指引，尽管今年开局较弱。是的，这是吉姆，吉姆·柯林斯。我们将坚持到底。对的我们一开始的贷款发放有点慢，但我们正在转出一些不符合我们风险承受能力的投资者CRE，或者是一些我们不符合风险评级的贷款，我们现在正在推出。但我们的C和I管道在除我们的AG之外的所有市场都相当强劲。我们的总资产相对持平，这对我们来说没问题，我们仍计划在今年实现个位数增长，但我们仍在为2026年的投资者CRE桶推出一些信贷。好吧，好吧，这很有帮助。我要在边缘再偷偷放一个进去。阿尔，我想你说过3月份的退出利润率为365，而季度报告的退出利润率为377。只需帮助我们了解从整个季度报告的数字到退出利润的演变。比如那里的看跌和看跌是什么？

Al Villalon（首席财务官）

是的，我的意思是很多都是贷款和存款的混合。因此，我们确实看到了非常好的混合转变，特别是在存款方面，因为我们那里有很好的流入。我们确实预计未来购买账户增长会较低，因此我想给出退出率。因此，我们预计第二季度购买账户增长仅为20个基点，并且可能会从那时开始下降，因为随着我们继续看到回报加速，这距离未来还有很远的距离。所以这些是主要的看跌和看跌。去年第四季度美联储削减开支后，我们的资金成本也确实大幅下降，这与BEP一起是主要驱动因素之一。

布兰登·喷嘴（分析师）

好的谢了感谢你回答我的问题。

操作者

谢谢谢谢等待下一个问题。下一个问题来自戴维森地方检察官杰夫·鲁利斯的说法。你的电话开通了。

杰夫·鲁利斯（分析师）

谢谢.早上好.阿尔，我在那个边缘绕回来。需要明确的是，355到365，你是否排除了吸积？

Al Villalon（首席财务官）

不，这是报告的总数。这是全年的。

Jeff Rulis（分析师）

你，你正在将你的预期增长包括在这个数字中。

Al Villalon（首席财务官）

正确.今年剩余时间不会加速回报。因此，我们确实预计采购会计增加将随着每个季度的进展而减少。

杰夫·鲁利斯（分析师）

好吧你知道，我认为你提到了三月份季度的一些调整，但这意味着持平到下降。这听起来可能就像是未来的利润压缩。我猜这部分的CA是什么？这只是存款福利的放松吗？谢谢.

Al Villalon（首席财务官）

是的，没问题杰夫。因此，这是部分放松存款福利。我们确实在去年年底看到了几次降息，但在第二季度和第三季度，我们通常也会看到存款上升，特别是来自公共基金的存款。因此，这会给我们的存款基础带来一些压力，因为当我们取代一些较低成本的资金时。随着资金成本的增加，他们也会给那里带来一些压力。

杰夫·鲁利斯（分析师）

好吧艾尔，第一季度，影响377的利润率是否出现任何利息回升？里面有东西吗？

Al Villalon（首席财务官）

不，没有。

杰夫·鲁利斯（分析师）

好吧，明白了。另一个问题是回到贷款增长方面

吉姆·柯林斯（首席银行和税务官）

也许你是否有产量，你知道，第一季度与第四季度的总产量，听起来就像，你知道，我听到最后的评论是关于，你知道，推出一些学分，但试图了解该产品是如何。从核心角度来看，这听起来相当不错。因此，从CNI的角度来看，您可以向我们提供季度的产量数据，我们的CNI增长非常稳健。我面前没有这些数字，但我们通过完整的关系正在相当好地推动中端市场CNI的增长。CRE，我们两三年前就写在书本上的一些CRE，这就是我们正在从书本上删除的内容。第一季度，第二季度。这就是你会看到从书本上移开的内容。您将继续看到CNI的百分比逐季增长，就像去年一样，当时您看到CNI同比增长10%。您将在20、26和27年继续看到这一点，因为这一直是我们过去三年的核心焦点。您是否认为CNI第一季度的产量高于第四季度的产量？不，我认为这比第四季度稍微低一点。但我认为第二季度和第三季度的管道看起来非常健康。好的，谢谢。谢谢。

操作者

谢谢等待下一个问题。下一个问题将来自Piper Sandler的Nathan Reese的系列。您的线路已开通。

内森·里斯（分析师）

大家好早上好.感谢您回答这个问题。嘿，尼克。阿尔，回到利润率讨论，你知道，如果你剔除你提到的季度增长，你知道，这意味着第一季度的核心贷款收益率大约为560。为了找到你的保证金人，我认为这意味着贷款收益率会大幅下降。但就利息回收而言，核心贷款收益率听起来并没有什么独特之处，以回应之前的问题。因此，尝试调整贷款收益率的轨迹，特别是在您提到的背景下，就新贷款产量而言，从低到中六度。

Al Villalon（首席财务官）

是是谢谢你，内特。我的意思是，基本上有点保守主义，特别是当我们，你知道，我们仍然认为我们的核心利润率将在30多岁左右，你知道，但随着我们的继续，你知道，吉姆可能也可以更多地谈论这个问题，但我们看到竞争正在加剧，尤其是在存款方面。因此，资金存款成本下降的好处现在可能已经过去，除非我们看到美联储未来再次降息，因为我们看到我们的足迹中存款成本面临更大的压力。

吉姆·柯林斯（首席银行和税务官）

是的，我想说，在所有市场，显然所有银行都像我们一样专注于存款。竞争变得非常激烈。一直以来都很有竞争力。每个人都在削铅笔。因此这种情况继续收紧。好的，这真的很有帮助，谢谢。对于凯蒂来说，这可能是一个问题，只是关于超额资本管理的一些最新想法。你知道，你们正在以相当强劲的速度积累资本，你知道，即使资产负债表恢复了一些增长，我认为你们未来仍然会很好地积累资本。所以只是想知道您如何考虑将回购作为一种更持续的资本管理工具。特别是想象一下，你知道，你的估值可能没有达到它需要的水平，或者应该考虑你在有形价格基础上进行交易的地方。

凯蒂·拉尔森（总裁兼首席执行官）

是的，好问题。谢谢因此，从优先级的角度来看，与我们在前几个季度讨论的内容非常一致。首先投资于有机增长，但机会主义地回报资本，特别是正如你提到的，当估值过高时，仍然是一个优先事项。我们这个季度很活跃。我们打算继续积极进行回购。

吉姆·柯林斯（首席银行和税务官）

好吧，如果我能在财富管理方面再偷偷加入一个，那真是有帮助。我只是想了解最新情况，了解您在过去几个季度招聘的一些与生产相关的员工的吸引力，以及您对今年收入线增长的总体看法。假设今年剩余时间我们保持一定稳定和股市估值。是的，我想说，你知道，我们去年年底招聘了一些员工，今年年初又招聘了几名员工。我们看到他们的新收入带来了一些推动力，我们希望在今年下半年招聘一些额外的员工。当我们在该平台上部署时，我们已经牢牢保留了所有客户。如果你还记得的话，去年我们遇到了，你知道，第一季度主要只是市场问题，但随着我们未来聘请新的财富顾问，我们应该会看到新客户的额外收入增长总体上良好的表现。好吧，这是很棒的颜色。我真的很感激。谢谢大家。

操作者

谢谢如果你想问问题，请按电话上的星号11。我们的下一个问题将来自KBW的达蒙·德尔蒙特。您的线路已开通。

达蒙·德尔蒙特（分析师）

嘿，大家好，希望你们今天一切都好，感谢你们在这里回答我的问题。所以首先，回顾一下贷款增长。所以听起来你仍然有一些有针对性的CRE贷款

吉姆·柯林斯（首席银行和税务官）

在资产负债表之外工作。因此，当您考虑未来的季度节奏时，我们是否应该期望第二季度出现持平的平衡，然后在第三和第四季度出现大幅跃升，以实现全年目标？是的，我会考虑这一点。好吧好的太好了考虑到第二季度预计增长放缓，我们是否应该采用非常温和的拨备，特别是考虑到本季度释放了大量储备？就像，似乎您觉得根据您的信用状况，您的准备金规模是正确的。那么，我们是否应该期望提供一种最低限度的规定，只涵盖您拥有的任何费用抵消？

Al Villalon（首席财务官）

是的，达蒙，我想这是对的。我的意思是，展望未来，我们的拨备将由贷款增长和宏观经济因素推动。

达蒙·德尔蒙特（分析师）

好吧那么，在没有任何明显的宏观恶化的情况下，您是否认为随着时间的推移，120多岁左右对你们来说可能是一个不错的运行率？

Al Villalon（首席财务官）

是的，我的意思是，你知道，当我看看我们的储备金时，我们的储备金偏北，你知道，110到120我认为这是一个公平的范围，当然，这取决于经济中发生的情况。

达蒙·德尔蒙特（分析师）

好吧好的太好了然后我想最后是关于费用的。阿尔，你是说二到三还是。抱歉，去年全年增长率低吗？是的这正确吗？好吧，太好了。这就是我拥有的一切。谢谢

操作者

谢谢Holiday Group的Brandon Nozzle系列还有一个后续问题。请继续。

布兰登·喷嘴（分析师）

谢谢.仅看看抵押贷款银行部门，如果我看看此类贷款的发放和销售额都是季节性下降的，你知道，相当多，但收入实际上是连续上升的。我认为您提到了MSR的公允价值福利。您能估量一下MSR本季度带来了多少好处吗？

Al Villalon（首席财务官）

让我帮你拿到那个号码。另一个好处是，在第四季度的管道中，我们的管道确实受到了影响。所以我们实际上有一些抵押贷款，这些抵押贷款的利率更高，使我们能够获得更大的销售收益。所以我想说这是该季度抵押贷款的更大推动力。MSR部分的影响较小。

布兰登·喷嘴（分析师）

好吧好吧然后是我的最后一个问题。我想你们在准备发言中说过，你们在一笔大额非应计贷款上继续取得进展，该贷款仍在解决中。您能否提供更多的信息来说明您的信用状况、您如何保留以及该贷款的最终损失内容可能会在哪里？

凯伦·泰勒（首席运营官）

当然.布兰登，这是凯伦。目前我们在就该交易进行出售谈判方面确实继续取得进展。在经历这一过程时，我们对价值有了更加清晰的认识。因此，我们实际上将储备金从第一季度的约17%减少到第二季度的约8%。

布兰登·喷嘴（分析师）

好吧好的，感谢您接受后续采访。我很感激

Al Villalon（首席财务官）

布兰登，为了结束公允价值标记的循环，我们现在正在考虑MSR标记的公允价值数十万美元。

布兰登·喷嘴（分析师）

谢谢，阿尔。

Al Villalon（首席财务官）

不客气

操作者

谢谢我现在将把电话转回给凯特，请他发表闭幕词。我们的问答环节就此结束。

凯蒂·拉尔森（总裁兼首席执行官）

好吧，谢谢大家。感谢大家今天的加入。我只是想借此机会首先感谢我们的团队。我们今天讨论的结果以及您今天听到的结果反映了我们在Alerus的文化、人才和纪律，我们在相对较短的时间内建立了一个更强大的组织。我们对我们的团队在过去几年中继续实现我们的长期目标感到非常自豪。我认为我们基本面的一致性显而易见。本季度是我们严格执行我们一直在阐明的战略的又一颗明珠。盈利、权力、利润率、资金、资本和信贷质量方面的持续进步。我确实想提到的是，我们的整体信用质量有了显着的改善。资产质量、受批评的贷款和不良资产的趋势继续朝着正确的方向发展，我们仍然相信，净冲销将朝着我们的长期历史平均水平正常化，从资产负债表和资本配置的角度来看，这与行业有利。我们正在我们所投资的垂直领域以坚实的势头发展。我们仍然专注于一致的执行，我们对我们正在利用公司的动力继续建立的基础感到非常满意，我们感谢我们才华横溢的团队成员的所有合作和辛勤工作。再次感谢您今天抽出时间以及您对Alerus的持续兴趣。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。