文字记录：Mechanics Bancorp 2026年第一季度盈利电话会议

谢谢你，内森，早上好。我们感谢大家加入我们的呼吁。出于您对Mechanics Bancorp的兴趣，我今天将开始活动，我们将总结第一季度业绩的亮点。在将事情交给内森更详细地审查我们的财务状况之前，我还将提供有关该银行的另一项战略更新。卡尔，内森和我会打开电话，回答你的问题。接下来，让我们看幻灯片4。我们有一个富有成效的第一季度报告4410万美元的净利润在完全摊薄的基础上。我们的每股收益为0.19美元，本季度末每股有形账面价值为7.53美元，第一季度向投资者支付了每股0.40美元的股息。正如预期的那样，这又是一个喧闹的季度，所以我将带您了解一些主要项目。首先，我们记录了650万英镑的拨备，完全与定性CMEL因素相关，这些因素与地缘政治不确定性引起的地缘政治不确定性有关。重要的是，这并不是由我们贷款组合中任何具体的信贷恶化驱动的。资产质量指标仍然强劲，我很高兴地报告，当排除我们的汽车净减记时，我们的净减记为零基点。顺便说一句，我们的决选汽车产品组合在逐渐结束时也表现良好。该规定是对地缘政治不确定性全球风险加剧及其对美国经济的潜在影响的保守回应，特别是考虑到油价上涨。其次，在我们继续推进HomeStreet整合的最后阶段时，我们产生了近500万美元的合并相关费用。这些成本符合我们的预期，并且即将完成。第三个非核心项目是与重新计量我们的递延税项资产有关的170万税项拨备，这是由于公司未来的预期有效税率较低。出于预测目的，我们预计2026年的有效税率约为26.5%，但当您对非核心项目进行调整时，这一税率仍可能有所变动。该季度的核心净收入为5380万美元，核心ROA为1%，核心ROTC为13%。第一季度对我们来说，无论是非利息支出还是核心存款，都是季节性最弱的。在存款方面，我们的季节性主要源于我们的8.6亿食品和农产品存款客户，他们在12月出现大量流入，在1月出现大量流出。本季度，我们减少的非到期存款中有1.37亿美元来自这些客户，这是正常活动。除此之外，核心存款大致持平。重要的是，我们确实看到本季度CD余额减少了6.4亿美元。这是故意的，因为我们继续坚持CD定价，让来自HomeStreet传统客户的更热的资金离开银行。当我们一年多前对合并进行建模时，我们预计到2026年第二季度末CD决选将达到10亿美元。然而，决选幅度超出了预期，我们现在预计CD将累计减少14亿美元，总体机械CD余额预计将稳定在20亿美元的筹款水平。这意味着第二季度CD将额外减少略低于1.5亿张。值得注意的是，绝大多数离开银行的CD来自单一账户家庭，我们通过合并保留的核心存款非常强劲。此外，我们几乎所有的CD都以较低的利率重新定价过一次，期限为七个月或更短。虽然定期存款径流增加对盈利产生负面影响，但风险较高、利息低的非核心资金最好不要存入我们的银行。规模缩小也会产生过剩资本，从而提供战略灵活性。在降低风险的话题上，Legacy HomeStreet建筑贷款在本季度也减少了近1亿美元，因为我们做出了一项战略决定，放弃了我们认为相对定价不合适的某些业务 我们作为银行所承担的信用风险。总的来说，贷款和存款的竞争仍然相当激烈，我们可以在短期内缩小规模，以最大限度地减少公司的风险，并为长期成功奠定基础。目前，我们的总资产为214亿美元，贷款总额为139亿美元，存款总额为182亿美元，有形股东权益为17亿美元。我们仍然拥有100%的核心资金，没有经纪人存款或FHLB借款，我很高兴我们在3月份偿还了6500万美元的高成本优先债务，该债务主要是由于伊朗战争条款而从Legacy homestreet收购的。我们的ACL本季度增长了5个基点，达到贷款的1.13%，目前总额为1.57亿。截至331，我们的不良资产总额也非常强劲，为2.95倍，本季度不良资产总体持平。我们的资本比率保持健康，CET一级比率为13.9%，一级杠杆率为8.7%。我们第一季度的存款成本为1.28%，比第四季度下降15个BIF，我们的现货存款成本为331%，为1.21%。本季度NIM为3.61%，环比上升11个基点，商业房地产（CRE）集中度为348%。转向第五张幻灯片，我想向您提供有关该银行正在实施的一些关键战略举措的最新信息。我很高兴地报告，我们在三月的最后一周成功将所有Legacy homestreet客户转换到我们的核心银行平台。这一重大里程碑的实现归功于我们所有员工的大量规划和辛勤工作。我们将在第二季度基本完成合并整合，并预计未来将实现显着的额外费用协同效应。由于我们不会向两家核心提供商付款，其他多余合同将被终止，并最终减少员工人数。我们仍有望实现合并带来的预算成本协同效应，并重申我们之前的指导，即到今年第四季度实现年运行率约为4.3亿美元（不包括CDI）的非利息费用。以1.3亿美元将Dusk业务线出售给Fifth Third的时间比预期要长一些，但我们对它将在第二季度完成充满信心。鉴于即将进行的尘埃出售、我们第一季度的盈利以及我们略微缩小的资产负债表，您将拥有大量过剩资本，我们预计在第二季度支付每股约0.70美元的股息，但须经监管机构和董事会批准。并购整合几乎已经成为过去。经过整整一年的工作以及我们的财富建设，商业、银行和国库销售团队基本完成。通过银行的技术路线图，将重点放在发展我们的每一条核心业务线上，这将是件好事，该路线图越来越注重利用人工智能工具来提高企业生产力。至于大局，我们预计未来两到三个季度的NIM相对持平，因为汽车贷款决选仍然是一个拖累，而且我们的存款成本停止下降。鉴于我们不再预计美联储会降息，并且CD重新定价放缓，随着传统机制银行盈利资产重新定价推动汽车业的影响逐渐减弱，我们的NIM应该会在2027年初再次开始扩张，这将在未来五年内继续发生，并将为盈利增长提供顺风。我们现在预计在2027年及以后实现17%至18%的ROTC和1.3%至1.4%的ROAA，预计2027年GAAP净利润范围为2.75亿至3亿。我们的盈利指引被下调，主要是由于美联储从我们的预测中剔除了两次降息，以及由于CD余额下降而导致资产负债表略有缩小。我们还预计，今年剩余时间未偿建筑贷款将降至约3亿美元，而之前为5000亿美元。让我们翻到幻灯片6，其中显示了Mechanics Bankorp的概述。今天我们又有了 21.4亿元资产，拥有166家分行，存款市场份额极具竞争力。我们是加州和西海岸第四大社区银行，其分支机构几乎不可能复制。我们完全期望力学是一个高性能的银行，尽管采取非常小的风险与我们的盈利资产战略。在页面的左侧，我们将力学与所有资产在100亿至1000亿美元之间的公开交易银行进行比较，其中包括美国现在有77家银行。如您所见，我们第一季度的存款成本为1.28%，而77家银行的存款成本中位数为1.76%，我们排名第10位。我预计我们的存款成本将在第二季度继续下降，然后在今年剩余时间持平。接下来，我们的无息存款组合为36%，在77份存款中排名第三，比一个季度前上升了一位，是我们公司最大的价值储存方式。我们的CET 1比率为13.9%，排名第19位，风险加权资产与总资产的比例仅为59%，而集团中位数为76%，在全国77家竞争对手银行中排名第二。尽管风险状况很低，但我们预计2027年后备军官训练委员会的比例为17%，在77家银行中排名第8，这将是一个例外。最后，我们2027年的效率比现在预计约为50%，在77个国家中排名第22位。尽管我们在成本较高的市场运营，而且我们的大部分存款由小额余额消费者账户组成，但第7张幻灯片是我们投资论点的关键，也是可视化第六页中一些重要统计数据的另一种方式。无论是从费用还是资本管理的角度来看，我们的存款实力和银行运营效率都将使我们能够带来非常强劲的回报，尽管我们的资产组合风险几乎是该国最低的。在我看来，这些图表提供了很好的视觉效果，特别是风险加权资产与总资产的比较。事实上，随着我们的汽车贷款流失以及我们的CRV集中度控制在300%以下，我们预计我们的风险加权资产占总资产的百分比将继续下降。虽然我们将在2026年上半年支付大量股息，但我们预计未来我们的股息支付率将接近净利润的80%，因为您保留一些资本来支持核心增长并保留战略选择性。为了结束我的部分，让我们转向幻灯片8。本幻灯片总结了我们的投资亮点。首先，我们在西海岸拥有非常强大的市场份额，其分支机构足迹几乎是不可能复制的。由于我们一流的存款和高效的商业模式，我们还预计将拥有非常强劲的盈利能力。尽管承担的信贷风险很少。我们是100%的核心，资金来源没有批发借款或经纪人存款，资本充足，资产负债表流动性强，预计2027年贷款与存款比率为70%。我们的资本效率很高，并计划支付大量股息，这意味着以今天的股价来看，收益率非常有吸引力。我们的公共投资者和私人投资者之间也保持着密切的一致，因为福特金融基金拥有该公司74%的股份。最后，我们拥有一支经验丰富的管理团队，拥有强大的运营和管理能力以及整体业绩记录。机械师的未来前景非常光明，我期待着通过homestreet整合完成这项工作，并进入我们伟大公司的下一个增长篇章。就此，让我将电话转给内森，深入了解我们第一季度业绩的更多细节。内森，谢谢你CJ

从第一季度第10页开始，净利息收入下降390万美元（2.2%）至1.79亿美元，而2025年第四季度为1.83亿美元。我们的净息差扩大了11个基点至3.61%，主要是由于成本较高的传统HomeStreet CD的6.4亿份存款成本下降。第一季度利息收入包括HomeStreet交易中获得的贷款的1，270万美元折扣增加，截至2026年3月31日，我们的这些贷款剩余折扣约为1.5亿美元。最后，本季度盈利资产组合略有变化，反映出随着CD继续发行，现金余额下降。转向第11页，非利息收入下降5，750万美元（73%）至2，100万美元，而相关季度为7，850万美元。值得提醒的是，第四季度包括与Dust Infinental ASS和Holme street合并相关的5510万美元廉价收购收益。不包括该项目，基础非利息收入环比下降240万美元，主要是由于受托人人数减少、贷款出售收益减少和存款收入减少。转向下滑12，非利息费用增加90万或0.7%，达到1.304亿，而第四季度为1.295亿。合并相关费用总计480万美元，略高于上季度的350万美元，主要包括专业服务和遣散费。不包括这些一次性合并费用，非利息费用与相关季度相比下降了40万美元。效率率从第四季度的46.7%上升至61.6%，反映出上季度没有讨价还价的收益，而不是基本运营效率的任何恶化。转向第13张幻灯片，贷款利息收入下降1，290万，降幅6.7%，至181.2万，贷款收益率下降9个基点，至5.25%，受合同收益率略有下降和折扣累积减少的推动。多户住宅和单户住宅收益率分别小幅下降6个和3个基点。季度末CRE集中率升至348%。本季度，我们发放了5.46亿笔贷款承诺，主要涉及SFR和其他消费类别，并出售了5400万笔贷款，主要是DUST多户和住宅房地产。转向第14页，我们的商业房地产投资组合仍然多元化，并继续反映我们长期以来对低风险多家庭贷款的关注。多家庭约占CRE投资组合总额的70%，平均贷款规模为380万笔，平均LTV为56%，平均债务覆盖率为1.55倍。CRE投资组合的其余部分广泛分布在零售、办公室、工业、酒店和混合用途类别，每个类别的风险敞口不大，信用特征保守。第一季度末，我们的CRE集中度为348%，如果不包括我们的多家庭投资组合，则为101%。我们还继续管理Legacy HomeStreet投资组合中风险较高的部分。于过去六个月，我们在减少HomeStreet银团贷款风险方面取得进展，结余由二零二五年九月三十日的约1. 42亿元减少至二零二六年三月三十一日的约6，800万元。在第一季度，我们以面值出售了大约900万美元的未付本金余额或1800万美元的传统家庭街CNI辛迪加承诺，我们在本季度结束时没有对非存款金融机构的敞口。转到幻灯片15，您可以看到Legacy Mechanics资产质量趋势和HomeStreet合并的影响。力学历来保持良好的信用质量与最低的非汽车冲销和不良资产的水平非常低。如幻灯片所示，我们历史上的大部分减记与汽车相关，正如前面提到的，该投资组合正在决选中，并继续优于预期演员。值得注意的是，2025年第四季度非汽车冲销的增加是由于HomeStreet收购的遗留贷款的冲销，该贷款建立了特定准备金，实际冲销略低于最初的预期损失。3月31日。不良资产占总资产的0.25%，略高于第四季度的0.23%。这一增长反映了贷款余额总额下降以及非汽车不良资产200万美元略有增加的影响。贷款损失准备金与每项投资持有的贷款之比在季度末为1.13%，而上一季度为1.08%。拨备增加反映计入定性因素调整，包括因地缘政治发展相关的经济不确定性增加而导致的635万美元税前拨备。转向幻灯片16，证券利息收入从第四季度的4950万美元增加了350万美元或7%，至5310万美元。这一增长是由于投资组合收益率上升，与第四季度相比增加了11个基点，达到3.97%。该投资组合收益率的增加是由于2025年第四季度购买的6.5亿份证券对投资组合收益率的增加对整个季度的影响。由于偿还，第一季度整体证券投资组合减少了8300万美元，而由于利率上升，公允价值减少了3300万美元。请参阅幻灯片17，本季度存款总额下降7.82亿美元，原因是成本较高的定期存款减少6.4亿美元，无息需求减少2.32亿美元，季节性非到期存款流出减少1.37亿美元，部分被货币市场增长所抵消。这种组合转变和余额减少导致存款利息费用与上一季度相比下降了1，070万美元，即15%。存款总成本改善至1.28%，较上季度下降15个基点，主要原因是成本较高的传统homestreet定期存款的持续流失。截至3月31日，存款现货成本为1.21%，反映了持续的重新定价好处。无息存款占存款总额的36%，继续支持我们的低成本融资状况。转向第19张幻灯片的资本和流动性，我们的资本状况仍然非常好，CET 1比率为13.9%，一级杠杆率为8.7%。3月31日。可用流动性总计约163亿美元。季度末每股净价值为12.61美元，每股有形净价值为7.53美元。第一季度，我们为A类普通股支付了每股40%的股息。正如CJ之前讨论的那样，我们预计将房利美委托承保和服务或黄昏业务1.3亿美元出售给Fifth Third的交易将获得批准并很快以形式完成。对于该交易，我们预计将拥有约1.65亿美元的超额资本，我们打算在第二季度通过每股约0.70美元的特别股息返还给股东，但须经监管机构和董事会批准。我们准备好的讲话到此结束。接线员，请开通线路。打开提问热线。

Mechanics Bancorp（纳斯达克股票代码：MCHB）发布了第一季度财务业绩，并于周四召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

此内容由Benzinga API提供支持。有关全面的财务数据和成绩单，请访问https://www.benzinga.com/apis/。

在https://events.q4inc.com/attendee/144685372

Mechanics Bancorp报告第一季度净利润为4，410万美元，稀释后每股收益为0.19美元，每股有形账面价值为7.53美元。

该公司记录了与地缘政治风险相关的650万美元拨备，并因HomeStreet整合而产生了近500万美元的合并相关费用。

Mechanics Bancorp预计其净息差在未来几个季度将保持平稳，但预计将于2027年初开始扩张，预计2027年ROTC将达到17-18%，ROAA将达到1.3-1.4%。

该公司成功将Legacy HomeStreet客户转换到其核心银行平台，并预计在第二季度完成合并整合，预计将产生显着的费用协同效应。

Mechanics Bancorp计划以1.3亿美元的价格出售其Dusk业务线，预计交易将于第二季度完成，并预计支付每股0.70美元的股息。

操作者

大家早上好。我们感谢您参加我们的盈利电话会议。今天和我在一起的是我们的总裁兼首席执行官TJ Johnson和我们的执行主席Carl Webb。相关的盈利新闻稿和盈利演示可在我们投资者关系网站的新闻和活动部分获取。在我们开始之前，我想提醒大家，任何前瞻性陈述都会受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与预期的未来结果存在重大差异。请参阅我们的收益新闻稿和收益演示中的安全港声明。今天通话中发表的所有言论，无论是表达还是暗示，均须遵守这些安全港声明。本次电话会议期间做出的任何前瞻性陈述仅限于今天的日期，除非法律要求，否则我们不承担任何更新此类前瞻性陈述的义务。此外，在今天的电话会议上，我们可能会讨论某些非GAAP。我们认为对评估我们的绩效有用的财务指标。这些非GAAP的调和。财务指标与最具可比性的GAAP。财务指标也可以在我们的收益发布和收益演示中找到。

C.J.

CJ让我把它交给你。

TJ Johnson（总裁兼首席执行官）

内森

操作者

我们现在开始问答环节。如果您想问问题，请按电话键盘上的1。要撤回您的问题，请再次按星号1。提问时请拿起手机。如果您在本地静音，请记住取消静音您的设备。请在我们编制问答名单时待命。按电话键盘上的星号一即可提出问题。您的第一个问题来自Woody Le和kBW。请继续。

伍迪·勒

嘿，谢谢你回答我的问题。我想从净息差（NIM）开始，并且仅根据您提供的现货评级存款，我有点惊讶下个季度的息差会持平，或者你知道，相对持平。你能否简单地回顾一下看跌和看跌，看看未来几个季度的利润率持平，以及我们需要看到的下滑路径，以便在2027年实现2.75亿至3亿的净利润。

内森

当然.早安伍迪。我会接受这个。我就从这个开始。也许也让内森评论一下。我认为是的，存款的现货成本下降，这将提供一点顺风。但是，我认为，你知道，我们预计我们的存款成本不会完全达到一比一，可能会比整个季度略高，因为我们确实经历了大部分的CD重新定价。我们也有一种，你知道，在2月份的第一季度，我们的一些收益率是3.61，特别是在2月份，这是一个很短的月份，有点高。这就是其中的一部分。我确实认为，你知道，我们现在又一次对责任非常敏感。我们将在第二季度的下一个投资者小组中对此进行更多披露。但我们确实有180亿存款，其中100亿基本上是一个基点，无息或成本非常低。但我们确实有70亿，即今天的2.85%。因此，存款基础有点一分为二，因此没有降息。显然，拥有平坦的前向曲线对我们来说有点负面。我们确实有大约30亿美元，你知道，基本上只有大约40亿美元的浮动利率资产。因此，我们的利率敏感性负债和浮动利率资产之间存在30亿美元的差距。我们一直在努力缩小这一差距。它已经下降，还会继续下降，但这给今年的利润率带来了一些压力，特别是因为我们仍然有6亿左右的汽车贷款，收益率为6.5%。这些正在减少到零。这给利润率带来了压力。抵消的是，我们已经外包了这方面的费用。随着这些贷款流失，我们的NIE也会继续按比例流失。我们现在正在支付1200万美元。因此，随着这些余额的减少，1200万美元也随之减少。因此，对利润率影响的抵消将体现在非利息费用中。内森，你想补充点什么吗？是的，我想你涵盖了大部分内容。我想补充的其他几项是，你提供了有关建设用地余额的最新指导，这是我们收益率最高的资产之一。所以那里有影响。此外，你知道，我们还看到附息交易成本上升。其中一部分是，你知道，一些来自家乡街道的CD决选，你知道，从战略上来说，我们一直在将其中一些推入有息交易。因此，我们预计这一数字将在第二季度与您讨论的其他所有内容一起上升。

伍迪·勒

明白了。然后也许只是，你知道，用一些移动的碎片。您预计2027年是否有某种保证金范围，以实现您预期的NII运行率？

内森

是的，我想说3，你知道，可能是3.7。3.8我的估计是27岁。显然那是。事情还有很长的路要走，事情可能会改变。所以我犹豫是否要在那里付出太多。但我所知道的是，我们的核心资金是100%，我们的存款成本应该相当稳定，尤其是当我们增长时。如果我们能够增加核心存款（我们认为我们可以做到），我认为一旦我们度过第二季度，我们的存款成本应该会保持相当稳定。我想说，我们至少有50亿美元的低收益传统机械资产，这些资产是新冠时代的遗留问题，将继续摊销预付现金流重新定价。我们也将在第二季度对此进行一些披露，但这将是顺风，而且将会到来。正在发生。因此，这将使我们的利润率在未来五年内逐年上升。因此，这个运行利率最终将成为一家低于4% NIM的银行，你知道，我们可以利用杠杆来加速这一进程。由于我们规模较小，我们将继续产生过剩资本。你知道，我们有低收益贷款、低收益证券，我们可能会考虑对其中一些进行重组。它会很小。伍迪，我们最终要做的另一件事是我们最终要出售这些汽车贷款。所以，你知道，就是这样。我不知道什么时候会出现，但它会在今年半年、明年初恢复。我们仍将努力确定理想的时机。你知道，当这种情况发生时，我们可能会遭受适度的损失，但这肯定会增加收益。所以，因为这仍然是一个，也就是说，当我们继续决选时，这正在让我们赔钱。因此，我们可以动用很多杠杆，而且由于我们的利率存款，这家银行的潜在盈利能力非常强大。我们还没有在我们的指导中嵌入任何此类内容。

伍迪·勒

是的，不，这真的很有帮助。也许只是转向资产负债表？很快的正如您所指出的，一些沉积径流的数量比预期要多一些。我想你说过下个季度，Home Street计划发行另外1.5亿张CD。一旦我们完成了这一部分，您如何看待资产负债表的规模？它应该在这些水平上保持相当稳定，还是考虑到汽车销售、汽车投资组合的潜在销售，我们是否会在今年下半年看到一些额外的萎缩？

内森

不，我认为一旦我们完成第二季度剩余的CD削减。再说一次，第一季度也是我们每个季度存款的季节性低点，事实就是如此。每个第一季度的情况都是如此。因此，我们预计核心存款将增长。你知道，不，你知道，我们一直认为我们应该每年增长2%、3%、4%，以与我们的经济保持一致。我们银行非常关注增加核心存款。所以非核心的东西基本上都用完了。如果我们出售汽车贷款，我们将获得收益并再投资于其他地方。所以这些资产不会改变资产负债表的规模。所以我认为这非常接近低点，我们应该会增长。我们在预算增长。我们认为我们在存款管道等方面已经有了动力。因此，如果资产负债表进一步萎缩，我不会抱有太大期望。也许第二季度会有一点，但那应该是年底了。

伍迪·勒

明白了。然后也许对我来说是最后的，你们都在开场白中指出，27的派息率为80%，这提供了一些战略资本。正如你指出的，你知道，你可以考虑重组，但这也很有趣。对您对这里的额外并购的想法感兴趣，特别是一旦我们通过了。官方核心转换。

卡尔·韦伯（执行主席）

卡尔，你想拿走那个吗？当然.早上好，伍迪。我认为你必须看看我们的。我们的过去在某种程度上预示着我们的未来。我们一直非常贪婪。我们总是在寻找情境机会。显然，机会必须在我们的足迹之内。我们并不希望真正扩大我们在西海岸的足迹。我们不想仅仅为了做大而进行并购交易。它必须让我们变得更好。我认为M的叠加使我们变得更好。交易变得越来越困难，越来越困难。您听到了本季度存款成本128和现货利率121。我们明智地保护这些存款，我不是在谈论我们的定期存款。而且，你知道，故事是，我们故意把这些都做下来，但移动指针确实变得越来越难。我并不是说，你知道，我们必须收购另一家银行或获得另一个有存款成本的机会，但我们认为银行的价值、银行的特许经营价值主要通过其负债结构和存款成本来体现。因此我们必须考虑到这一点。坦率地说，那里的银行并不多。我们一直在寻找。我们不断监控的机会很少。我认为对我们有利的事情是，你知道，我们的交易倍数相当不错。我只能说我们渴望机会。我想说，我们总是在寻求极其透明。现在没有什么是当务之急，这只是因为对于今天的带宽来说，没有什么比正确地进行集成更重要的了。We.我们只收购了HomeStreet，这显着扩大了我们的规模和足迹。这是什么，八个月前。你知道，我们现在正在计算成本。BJ谈到了皈依。这些都是我们必须首先完成并纠正的非常重要的事情。我们将进入后面的几局这样做，然后我们肯定会看到那里有什么。

伍迪·勒

棒了好吧，我感谢你们所有人接受我的问题和你们提供的所有颜色，

卡尔·韦伯（执行主席）

谢谢你的问题，伍迪。

操作者

提醒您，如果您想问问题，请按键盘上的星号1。您的下一个问题来自坎托的戴夫·罗切斯特。请继续。

戴夫·罗切斯特

嘿，早上好，伙计们。

内森

早上好，戴夫。嘿

戴夫·罗切斯特

回到您对增长和核心存款的评论。听起来你对在今年年底之前这样做感觉非常好。考虑到汽车和建筑业的阻力，我很好奇您是否认为今年的贷款规模仍然可以增长。我只是想用稳定的尼姆三角测量NII趋势。听起来您仍然预计NII将在今年年底之前增长，无论是贷款增长还是证券增长，到今年年底。考虑到你正在增加核心存款。只是想听听您对此的看法。

内森

是的，我认为从贷款增长的角度来看，我们预计消费者贷款将会增长。我们的单一家庭略有增长。我们预计这一数字将在全年回升，你知道，抵押贷款HELOCs。我们看到了良好的需求和增长，这些垂直行业也通过我们的合作伙伴倾向，以终身保单的现金赔付价值为抵押提供贷款。增长得相当快。我们现在有6亿美元加上6亿7千万美元的提款余额。我们预计，在今年的过程中，将达到10亿美元，从风险调整后的回报角度来看，我们真的很喜欢这项业务，特别是考虑到它的持续时间短，而且很好地弥补了这一差距。我早些时候谈到了我们的浮动利率敏感存款与浮动利率资产。因此消费者应该增长。我们之前谈到过我们的建设，你知道，我们预计这些余额将减少约3亿。你知道，很多事情，你知道从homestreet过来的房屋建筑团队做得很好。他们确实是一支强大的团队。但这项业务在某些地区的价格很低，我们故意将其缩小一点。所以这会有点逆风，你知道，今年，但它会的，它会的。你知道我们正在降低风险，不进行建筑贷款，这显然在一段时间内效果很好，然后很快就会走向相反的方向。所以我认为这是谨慎的。在商业房地产方面，你知道，我认为我们正在发放贷款，但计划仍然是将其控制在300%以下。所以我想以我们为榜样，你知道，在接下来的几年里，将两者都投入到你的美分中，优秀的多家庭cre将略有下降。CNI应该，应该是，你知道我们故意出售了HomeStreet拥有的一些银团贷款。这是那里平衡减少的一部分。这应该是接近一个adir。应该又开始生长了。所以我不知道。内森，卡尔，还有什么要补充的吗

卡尔·韦伯（执行主席）

我还有另一条评论，CJ，那就是市场。这是非常的，我知道每个人都说同样的话，我们一直在监测收入释放，你知道，有些已经实现了长期增长，贷款增长温和。但我想说，期限和定价方面的竞争格局是我见过的最薄弱和最紧张的。我们，你知道，我们是，我只是说我们对信贷很严格。我认为这可能是当今市场上许多贷款机构的共同观点。是的你会看到一些事情，我认为这件事可能会变得非常非常有竞争力，以至于它可能不那么健康，特别是当它与期限有关时，我将其等同于承保。然后信贷利差极其紧张。因此，我的思维方式并不是为了长期增长和CRE集中度的叠加而必须用力踩加速器的时候。我们必须非常注意这一点。

戴夫·罗切斯特

好吧，谢谢。在这一点上，你仍然期待从第一季度到今年年底的NII增长。或者它与利润率一起更稳定？

内森

我想说，在几个季度内，情况应该相当稳定，然后开始好转。你知道，第二季度的资产负债表将会再次变得小一点，然后应该会开始增长，但增长将会温和。我会引导稳定的NII，然后在27岁的时候开始我认为相当重要的工作。

戴夫·罗切斯特

你提到了上升和利润率，因为你进入了27岁的早期。您在哪里看到您目前拥有的盈利资产桶中的滚动差异？

内森

是的，我的意思是我们有很多收益率较低的抵押贷款。我认为我们的传统机械师单一家庭，你知道，可能是一张低四分优惠券。其中相当一部分正在开始预付、摊销。回到账目上，称其为6%多家庭贷款，我们有超过20亿多家庭贷款，其中24亿多家庭贷款的总收益率较低。今天的业务也接近5.75%至6%。整本书将重新定价，或者都是可调的5，7，10。它主要起源于21和22。到32岁时，所有这些都将重新设定为接近6的市场利率。所以那里有很多顺风。我们还有一个HTM投资组合，这是一个拖累。今天的收益率为1.61%。其中1亿每年摊销。所以速度较慢，持续时间较长，但随着时间的推移将继续成为顺风。所以我认为，随着时间的推移，银行会有很多好处。随着时间的推移，我们将从发生的事情中得到自然的顺风。不过，考虑到总体持平、美联储没有削减开支以及汽车业的最终拖累，今年的情况将会更加平稳。我们将在第二季度和第三季度大幅削减费用来弥补部分损失。

戴夫·罗切斯特

是的，我的意思是，从现在到第四季度，按季度运行率计算，费用至少会减少1000万美元。您预计会有多少

内森

是的，你知道，第一季度XCDI年率化为474。我们预计到第四季度将达到430。那就是4400万。所以，是的，每年，你知道，第二季度季度超过1000万。我们应该看到，我不知道，也许很多。我不知道确切的数字，但这将是大量成本削减，并且将持续到第三季度。到第四号就会在那里。是的那就好了。也许只是切换到收费方面一分钟。在信托业务方面，你们正在特拉华州开设办事处。抱歉，如果我错过了你的提及。我想是这个季度。我只是想知道它是否已经启动并运行。如果您能提醒我们这对你们有什么影响，以及你们未来计划在该业务中进行哪些其他扩张。那太好了是的，我们有点耽搁了。它现在预计将在5月开业，所以我们几乎在特拉华州的信托业务。我们有一些需求等着我们打开它。这对我们的财富群体来说是重要的一步。所以这很令人兴奋。但已推迟四分之一。而且，是的，我认为总体而言我们的团队建设已经完成。你知道，我们有一个很棒的团队。真的几乎所有人都是从。至少有一些人从第一共和国过来后，在我们的后院失败了。因此我们一直在奠定基础。你知道，我们一直在忙着与合并的整合，我们通过合并在存款方面从HomeStreet找到了一些私人银行家和新客户。我认为信托和财富方面存在继续增长的机会。因此，我非常乐观地认为，该业务将继续增长，并成为我们的一条非常增值的业务线。但事实确实如此。信托业务确实比我们想象的要长，但我们已经在终点线上了。

戴夫·罗切斯特

好的太好了

内森

也许只是最后一个。关于资本，你提到了下个季度的巨额支出。我认为你所看到的是1.65亿美元的超额收入。这是否会让您降低到目标825级1杠杆率，或者您是否会为您所说的未来灵活性保留一点额外的资金？你对此有何看法？是的，我认为我们管理资本的方式是八又四分之一，但拖欠了四分之一。因此，本季度的杠杆率更有效地为8.5到8.6。我们的评论为8.7。我们实际上会有多余的。我认为我的粗略数学本季度可能是350亿美元，但我们不会以股息形式支付。我的意思是，本季度我们的股息将接近1.6亿、1.62亿。但我们仍然保留了一些内容，我们将考虑如何最好地利用这些内容，并且在进入第三季度时这种情况将持续存在。随着银行规模的缩小，杠杆资产出现了某种滞后。杠杆资产需要四分之一的时间才能完全赶上，因此我们的资本和银行将会有一些过剩的。我要指出的另一件事是，你知道，有很多CDI摊销没有出现在GAAP收益中，但它确实增加了银行的资本创造。因此，这是我们创造的超出实际GAAP净利润的另一种超额资本来源。所以还有别的事情要考虑。

戴夫·罗切斯特

好吧，太好了。

内森

谢谢伙计们感激

戴夫·罗切斯特

谢谢，戴夫。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。