成绩单：NSO Multistage Holdings 2026年第一季度盈利电话会议

好的，谢谢科尔宾，欢迎我们的投资者、分析师和员工参加我们的2026年第一季度财报电话会议。我将首先讨论我们第一季度的业绩和今年剩余时间的展望。然后，我将简要回顾一些与我们的战略和长期增长目标一致的最近商业和运营亮点。迈克将详细介绍第一季度的更多细节以及我们对第二季度的指导。第一季度收入为4560万美元，比我们之前指引的中点略低500万美元多一点。缺口集中在加拿大，余额来自国际。在加拿大，我们三月份在阿尔伯塔省南部和萨斯喀彻温省经历了充满挑战的天气条件，春季解体的开始时间也比预期提前，导致加拿大第一季度钻井平台数量同比减少约7%。此外，我们的某些客户遇到了钻探问题，或将计划活动从第一季度推迟到今年晚些时候，而其他客户在评估时减少了最近收购资产的活动。然后我们根据去年授予的新完工合同进行了预期。我们本季度的高点是美国收入，同比增长超过100%，与2025年第四季度相比增长6%。尽管收入出现短缺，但我们仍达到了调整后毛利率指引的中点，并降低了SG & A，即使计入与REZ指标相关的额外运营费用。在我们展望今年剩余时间时，我们将适度提高2026年全年收入指引的中点，并维持调整后的EBITDA指引，尽管从加拿大开始，第一季度末遇到了挑战，但我们对客户全年资本支出的预期保持不变。因此，我们预计2026年第一季度与2025年第一季度相比较低的钻井平台数量将在春季分手后扭转，下半年活动同比略有增加，包括客户从第一季度推迟的工作岗位。如前所述，重要的是，这种活动观点是基于当前客户资本预算，并不反映当前中东冲突导致的油价上涨可能导致的任何预算或活动调整。在美国，我们取得了两项积极的进展，改善了我们的前景。首先，在去年成功完成了最初的两口井项目后，一家大客户订购了位于二叠纪和落基山脉的多井多盆地压裂系统项目。我们预计今年晚些时候为该项目交付滑动套。大部分收入将在第四季度实现。这些井预计将于2027年完工。其次，重复精度已成功将第一季度正在进行的现场试验转化为与多个客户的重复性工作。这种活动的增加始于二月底，此后一直在继续。Repeat Quality获得这项工作的依据是我们产品的运营性能，在许多情况下，通过与一个或多个竞争产品进行头对头比较而产生的第三方诊断进行了验证。支持Repeat Quality增长的另一个关键差异化因素是去年推出的StageSaver压裂塞。值得注意的是，StageSaver是一款可以帮助客户在井中发生意外问题时保持运营顺利运行的产品。它减少了筛漏和其他井下问题造成的中断，从而帮助客户从simultrac和trimalfracc等先进的完工方法中获得更多价值。Stageaver插头和Repeat Quality的Purple Rain可溶解插头的其他客户试验正在进行中。支持近期和未来潜在的增长。我们正在投资 Repeat Quality增加了额外的加工资产，以将产能增加约25%，并降低我们目前用于支持增加产量的加班时间的劳动力成本。我们2026年的指导目前不包括为我们在美洲湾的第一个深水机会交付滑动套的可能性。我们将继续与客户和监管机构合作，推动这一机会，该机会可能在2026年底或2027年初实现。我们今年的国际前景与我们之前的呼吁保持一致。我们可能会看到北海的额外订单，中东的压裂塞销售量也会增加，这可能会被沙特阿拉伯追踪器诊断活动的减少稍微抵消。展望未来，我们预计2027年北海活动将继续增长，因为我们的两个客户开始在将利用我们技术的领域进行多年项目。我们还提交了三口井项目的投标书，如果中标，将代表我们在北海以外的第一个浅水项目，我们将继续验证RayTech压裂套系列在多个地区的适用性。我现在将花几分钟回顾一些与我们长期战略一致的最近商业和运营亮点。第一季度，midcon地区的一家客户使用NSO套完成了美国第一个油井拉链压裂。虽然使用NSO套的拉链式和SIULFRAC完成在加拿大经常发生，但这是美国客户将我们压裂系统技术的井下性能与高效的地面方法结合起来的一个很好的例子。这降低了成本并提高了财务回报，客户计划继续在该领域进行拉链压裂。我们在一口井中安装了几个可转换的套，客户打算使用这些套来提高石油采收率或eor。位于二叠纪地区。这些套可在井的初始完工和早期生产阶段使用，并可以选择稍后将其转移以进行控制注入。作为整个EOR项目的一部分，我们正在开发6英寸压裂套和服务工具，以支持2027年落基山脉的客户项目。对于该项目，我们的袖子将在现有钻台以下深度的几口新井中下入，并用于重新刺激现有资产。监管机构对该应用的批准得到了我们技术的独特属性和轮班压裂关闭操作的可靠性的支持。我们还获得了阿曼的第二个压裂系统工作，计划于今年晚些时候进行。这是继我们在该地区的初始油井取得成功运营和强劲的生产成果之后的。去年，在Tracer Diagnostics中，我们向加拿大的一家客户提供了最初由Resmetrics开发的Smart Prop解决方案。这种Smart Prop追踪剂载体的特性与压裂砂非常相似，将沙子像沙子一样输送到地层中，可以提供更好的阶段级性能指标。我们继续进行Tracer Diagnostics，最近在北海完成了第一个快速追踪项目。这种现场测试解决方案几乎实时提供定性结果，无需将样本运送到我们的实验室。客户在测试阶段完成后验证横向生产，通知他们的决策，并帮助他们比原本更早地从地点释放昂贵的日费率资产，并持续到最终的Resmetrics集成步骤正在进行中。我们将制造和实验室资产从休斯顿的Resmetrics工厂搬迁到塔尔萨的工厂，并在未来几周内将剩余的Houston Tracer库存转移到我们的地区，全面整合现场运营。我们的NSO和Resmetrics团队在整个集成过程中做得非常出色。我们开始从运营协同效应中受益，我们预计o下半年加速，我们在加拿大的团队尤其依靠新的服务能力和组合产品来捕捉收入协同效应潜力。迈克现在将更详细地审查我们第一季度的业绩，并提供我们2026年第二季度的指导。

谢谢瑞安。据昨天的财报显示，我们第一季度收入为4560万美元，比去年第一季度下降了9%，低于我们的指导范围。本季度收入下降的原因是加拿大活动和钻井平台数量下降以及国际服务收入下降。从地理角度来看，美国的收入同比增长了一倍多。国际增长13%，加拿大下降38%。美国的增长是广泛的，这是由重复精确产品销售和Tracer诊断服务收入推动的，其中包括我们于2025年7月收购的Resmetrics的180万美元贡献。International受益于中东的油井建筑产品销售，国际产品收入同比增长63%。我们第一季度调整后的毛利润（定义为总收入减去总销售成本（不包括折旧和摊销费用）为1，820万英镑，调整后毛利率为40%，而2025年同期调整后毛利率为44%调整后毛利率处于我们指导的中点。然而，同比下降反映出该季度收入萎缩，原因是加拿大活动下降以及中东国际追踪诊断活动利润率较高的减少。重新计量的有利贡献部分抵消了毛利率压力。第一季度销售一般和行政成本为1，570万美元，比去年同期下降3%，反映了2026年应计激励奖金的减少以及与现金结算奖励相关的股份薪酬费用的减少。Resmetrics在这些项目正常化的季度贡献了70万SG & A。我们其余的SG & A同比下降了40万，进一步验证了我们的财务纪律。其他收入从2025年第一季度的90万增加到190万，主要是由于与我们知识产权相关的许可证的特许权使用费收入以及废品销售的强劲推动。我们本季度净亏损为40万美元，即每股亏损0.14美元，而去年同期净利润为410万美元，每股稀释收益为1.51美元。调整后EBITDA为560万，即调整后EBITDA利润率比季度指导范围的低端低12%以上，并低于上一年的820万。谈到我们的现金流和资产负债表，我们的经营活动现金流为130万美元，自由现金流为70万美元，经营活动现金使用均改善160万美元，2025年同期自由现金流为210万美元。截至2026年3月31日，我们拥有3，450万美元现金，债务总额为720万美元，全部由融资租赁义务组成，导致净现金状况超过2，700万美元。我们未提取的ABL融资项下的可用借款基础为1850万美元，流动性总额为5300万美元。现在来谈谈2026年第二季度的几点指导，我们目前预计第二季度总收入在3600万至3900万之间，这意味着与2025年第二季度相比，中间增长3%，我们预计美国收入将从1800万至1900万美元，国际收入将从500万至600万美元，加拿大收入从1300万美元到1400万美元。调整后毛利率预计在35.5%至37.5%之间，该区间的中点与2025年第二季度相比略有扩张。调整后的EBITDA预计将在盈亏平衡至200万之间。第二季度，折旧和摊销费用预计约为160万美元。有了这些，我将把它交还给Ryan，他将提供我们更新的2026年全年指导和闭幕式。埃马克。

谢谢你，迈克。因此，我早些时候涵盖了我们的市场预期，包括各种产品线和地区，因此我们2026年的全年指导如下。我们目前预计全年收入在1.86亿至1.94亿美元之间。这反映出该范围的低端增加了200万美元，而我们之前指导的中点增加了100万美元。我们将全年调整后EBITDA指导范围维持在2600万至2900万美元，这得益于较高的收入被现金结算股份薪酬费用的预期增加所抵消。由于当前的冲突，我们还承担了额外的供应链成本，包括航运和运输成本。我们正在将2026年的计划资本支出增加至220万至280万美元，中间点增加了80万美元。增加的资本投资致力于重复精确地扩大制造能力，以支持不断增长的销量。我们预计向合资伙伴分配后的自由现金流为1100万至1500万美元。中点时减少了100万美元，反映了资本支出的增加、与今年收入时间相关的潜在运营资本影响，以及今年重复精确度产生的更高的收益组合与往年一致。我们预计，年度调整后EBITDA的实现将加权到下半年，而我们的自由现金流将加权到年底。正如我前面提到的那样，我们目前的指导并未考虑对石油和液体价格上涨相关的客户现金流改善可能会导致客户活动增加的任何预期。我相信，如果我们确实进入一个支持中长期油价上涨的市场，那么NSO就处于非常有利的地位，无论是通过我们在北美作为较短周期生产来源的存在，还是在国际市场上我们支持在成长型市场中高度资本效率的资源开发。我们已经证明了我们有能力利用相对固定的LGA以高增量贡献利润率实现有机收入增长，并预计如果出现新的结构性需求周期，我们可以继续这样做，正如许多人在问答前所建议的那样。我将发表一些评论来结束。我为NSO团队在本季度取得的成就感到自豪。虽然我们本季度的收入预期没有达到，但我们转换了几个预计将在今年晚些时候和未来实现收入的机会。随着我们在第一季度产生了自由现金流，我们的业务模式继续得到验证，这是我们历史上使用现金的季度。我们保持着强劲的资产负债表和流动性状况，总流动性为5300万美元，包括我们的左轮手枪下的可用性。我们继续向客户提供有影响力的新技术，例如我们的Stage Saver复合压裂塞和用于提高石油采收率的双筒压裂套。我们正在接近Resmetrics运营集成的最后阶段，并有望实现预期的成本协同效应。我们正在利用增量收入协同效应的机会。最后，我们正在采取行动，让NSO更好地利用我们在全球离岸市场一直瞄准的增长机会。我们正在建立一个内部跨职能团队，包括业务开发、技术服务、产品线工程和运营，以识别和优先考虑商业和产品开发机会，并协助客户规划和交付成功的运营。该团队得到了我们最近聘请的一名员工的支持，他们聘请了一位在超级少校任职期间在海上和陆上刺激、设计和执行方面拥有丰富的全球经验的个人。我们相信这一点先进的专注将更好地利用我们在海上完工方面强劲且不断增长的记录。因此，我们欢迎任何问题。

NSO Multistage Holdings（纳斯达克股票代码：NCSM）发布了第一季度财务业绩，并于周四召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

访问https://edge.media-server.com/mmc/p/3rqkt4n3/

NSO Multistage Holdings报告第一季度收入为4，560万美元，由于加拿大和国际市场的挑战，低于之前的指导。

尽管收入出现短缺，该公司仍实现了调整后毛利率指引的中点，并减少了SG & A费用。

未来前景包括2026年全年收入指引小幅增长，以及尽管第一季度面临挑战，但仍维持调整后的EBITDA指引。

运营亮点包括美国收入的大幅增长、二叠纪和落基山脉的新项目以及成功的产品试验，从而实现了经常性业务。

管理层强调战略增长举措，例如扩大加工能力和整合Resmetrics运营以获取协同效应。

操作者

女士们、先生们，感谢你们的支持。欢迎参加NCR多阶段2026年第一季度业绩电话会议，在管理层正式演示后，所有参与者目前均处于仅听模式。问答环节将给出说明。作为提醒，本次会议正在录制中。我现在想把电话交给海登IR的科尔宾·伍德赫尔。科尔宾，你可以开始了。

科尔宾·伍德赫尔

谢谢拉蒂夫。我欢迎大家参加电话会议，并感谢NSO Multistage Management主持今天的电话会议。今天与我们一起参加电话会议的有NSO Multistage首席执行官Ryan Hummer先生和首席财务官Mike Morrison先生。我想提醒听众，今天的一些评论包括前瞻性陈述，例如我们的财务指南以及有关我们对财务业绩和业务运营未来预期的评论。这些陈述存在许多风险和不确定性，可能导致我们的实际结果与本文表达的任何其他预期存在重大差异。请参阅我们最新的10-K表格年度报告和我们最新的SEC文件，了解有关前瞻性陈述的风险因素和注意事项。我们今天的评论以及收益发布中包含的运营结果包含以下非GAAP财务指标EBITDA调整后EBITDA利润率、调整后EBITDA减股份报酬、调整后毛利润调整后毛利润率、自由现金流、自由现金流减对非控股权益和净运营资本的分配。这些非GAAP指标以及与我们最具可比性的GAAP财务指标的对账在我们的第一季度收益发布中提供，该发布可在我们的网站www.ncsmulistage.com上找到。说完，我现在将把电话转给瑞安·悍马。

Ryan Hummer（首席执行官）

Mike Morrison（首席财务官）

Ryan Hummer（首席执行官）

操作者

谢谢为了提醒提问，您需要按手机上的Star 11才能将自己从队列中删除。您可以再次按星11。请在我们编制问答名单时待命。我们的第一个问题来自斯通盖特的戴夫·斯托姆斯（Dave Storms）。您的线路已开通。

Dave Storms（股票分析师）

Dave.早上感谢您回答我的问题。

Ryan Hummer（首席执行官）

当然了谢谢戴夫。早上好.

Dave Storms（股票分析师）

只是想从加拿大开始。你知道，显然，在天气问题、春季分手、客户延误等方面，本季度有很多事情可能是你的阻力。您能否在那里详细说明这些变量中的每个因素有多大？我只是想了解未来可能存在的风险。显然，您的收入指南仍然非常强劲，因此对于试图弄清楚存在哪些风险的人来说，这是令人鼓舞的。

Ryan Hummer（首席执行官）

是啊所以我会一一介绍它们，实际上是三件，三件事主要在三月份出现在加拿大。首先是我们提到的天气。3月份艾伯塔省南部和萨斯喀彻温省的竣工活动情况变得不利。然后，由于解冻线向北推进的速度比典型情况更快，因此春季破裂的开始提前了一点。我想说，你知道，这可能是加拿大相对于第一季度预期的失误的一半原因。然后，你知道，除此之外，我们还有一些客户推迟了他们的活动项目。他们原预计在二月和三月开始，但他们推迟了这一计划。如果你想一想，你知道，今年的预期是，预算是60美元或65美元的石油。预计下半年市场可能会好转。因此，其中一些客户可能会推迟他们的计划是有道理的。随着春季分手将在年中到来，我们的加拿大客户有能力做到这一点。因此，我认为他们只是在考虑面前的情况以及今年晚些时候潜在的改善市场，然后决定将资本稍微向后转移一点。然后是最后一件，虽然较小，但很有影响力，我们提到客户遇到了一些钻探问题。你知道，他们要么遇到了艰难的阵型，要么无法进入深度。在将袖子安装在客户的井中之前，我们不会出售它们。所以，你知道，对我们来说，有几口井，我们原本希望安装这些套，但要么它们不够，要么必须钻探，钻探一个新的侧墙。所以所有这些的积累导致了第一季度的失误。我想说，你知道，其中大部分将能够在今年晚些时候恢复。同样，这是基于客户继续执行其初始预算。我认为，如果市场开始对油价上涨环境做出反应，那么那里就有潜在的上行空间。

Dave Storms（股票分析师）

明白这是很棒的评论。谢谢也许只是想与一些新技术交谈。你提到深水区的东西可能会在26或27天到来。只需向我们介绍其中的一些变量即可。这只是一个正确使用技术的问题吗？还有资格需要做吗？目前这是客户计时的问题吗？我想是吧什么会导致26比27？另外，假设一切顺利，深水区额外项目的积压情况如何。

Ryan Hummer（首席执行官）

是啊因此，对于最初的井，资产已经确定，正如我们所说，我们正在与客户和监管机构合作开展该项目，并且该井的有针对性的钻探预计将于今年晚些时候开始。我们的目标是在12月交付该项目的袖子，但显然对于这样的项目，它有机会稍微下滑一点。因此，我们只是稍微谨慎一点，不要将一个大型项目纳入12月的指导中，如果它下滑一两周，可能会进入明年。因此，目前正在进行工作，以最终确定进入袖子的冶金学以及一些测试要求等等。但我们确实觉得我们走上了正轨。该客户还确定了美洲湾的另外两个项目，我们认为该技术将在这些项目中得到一些应用。当你开始考虑2027年、2028年晚些时候，然后与海上环境中的大多数项目一样，你知道，你有该井的运营商，然后是其他公司，你知道，他们在该项目中所占的比例较小。而且，您知道，我们一直在与几位客户讨论这个Deepwater解决方案。因此，我们确实认为，随着时间的推移，我们将能够扩大客户群。但同样，从客户获取的角度来看，这是一个很长的周期，验证技术并确保其适合每个客户、每个油井环境中的应用。因此，我们对未来几年的发展情况感到满意。我们认为我们首先已经步入正轨。嗯，该客户有更多机会的计划，但接下来就是从那里扩大客户群并进入全球其他市场。

Dave Storms（股票分析师）

太好了谢谢在我跳回你身边之前，也许再给我一个。就宏观而言，你们两个都与行业内的运营商进行了很多对话。显然，宏观环境正在迅速变化。您是否看到任何运营商改变了他们的理念或立场？或者随着大宗商品价格的变化，大家是否仍处于观望状态？

Ryan Hummer（首席执行官）

是的，这些对话肯定开始升温。你知道，我们正在进行这些对话，我认为最近一些钻探承包商（无论是帕特森还是邻居）报告的也表达了这一点，他们谈论了客户对增加钻井平台数量的询问。你已经看到哈利伯顿、利伯蒂和帕特森的一些评论，谈论了将一些完工人员带回市场的能力。多余的钻井平台不再像以前那么多了。压裂能力不再像以前那么过剩。但这些对话确实正在进行。它们正在美国和加拿大进行，但目前还不想过多地依赖于这一点。

Dave Storms（股票分析师）

我们将等待客户提出预算并实际承包这些钻井平台，并将其从关于开展活动的对话转向这样做的承诺。太好了感谢您回答我的问题。我会回去排队的。

Ryan Hummer（首席执行官）

谢谢戴夫。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自Daniel Energy Partners的John Daniel。请继续，约翰。

约翰·丹尼尔（股票分析师）

嘿伙计们，感谢电话中的所有颜色。仅将其称为两部分问题，让我们假设我们感到非常惊讶，并且在这种情况下，活动加速发生得比传统智慧更快、更自信。瑞安，您认为哪些限制可能成为增长的障碍？您现在可以做些什么来开始领先？

Ryan Hummer（首席执行官）

是的，约翰，谢谢你的问题。对我们来说，真的很少。对的其中很大一部分来自我们建立商业模式的方式。正如我前面提到的那样，我们正在投资增加Repeat Quality的产能。这些加工资产将在未来一两个月内上线。因此，我们将能够在那里增加产能，并且我认为，如果压裂塞方面取得成果，我们将能够应对增长，就在我们压裂系统业务的追踪器诊断领域。从供应链的角度来看，我们在这两方面的状况都非常好。我们有一种外包制造模式。我们并不真正受到任何形式的屋顶线或设备限制的限制。我们真正需要做的是开始雇用一些人来支持这一点。在加拿大，我们使用承包商模式，因此我们有一些员工。但我们也可以与承包商一起发挥我们的现场能力，这对他们来说确实是一件好事。因此，如果我们有活动，我认为让这些承包商参与支持是没有问题的。在美国，我们的大部分国际活动都是由员工支持的。因此，为了支持美国国际活动的复苏，我们需要开始招聘人员，让他们出去接受培训并找到工作。我们保留了一份曾在NSO工作过或过去曾来找过我们的人员名册。由于我们有空缺职位，我们会利用这一职位，并试图尽快建立劳动力队伍。但这实际上更多的是一种人员限制，而不是制造或供应链限制。

约翰·丹尼尔（股票分析师）

好吧至少从我的角度来看，坚持半满的观点，如果我们知道你们正在进行一些新项目，当你们考虑业务的增长时，你们会希望更快的增长率来自这些新项目、产品（如果你愿意的话），或者喜欢传统产品吗？我在这里不是在寻找具体的财务指导，尽管听起来像这样，但只是谈谈多个季度利润率影响方面发生的情况。如果我们在这里起飞。

Ryan Hummer（首席执行官）

是的，这是一个好问题。听着，我认为如果这个行业确实发生了变化，我认为在某种程度上它会领先于我们的历史产品。现在我要说的是，对于重复StageSaver来说，这有一点细微差别，我认为已经转移到了去年推出的地方，现在它的体积可能只有插头侧面的一半。因此，该新产品确实处于领先地位，取代了我们传统的复合材料插头。我认为活动的增加将涉及我们的传统产品和项目，但这可能会导致我们推向市场的新产品和解决方案的机会更快地开发和推进。我认为这在各个方面都有帮助，但你的反应确实很大，你用你已经知道的东西反应得更快。对的从运营商的角度来看。所以我认为这对双方都有利，但我认为这是一个上升。再说一次，这是一种传统产品，但是否会加快时间轴来引入新的解决方案？

约翰·丹尼尔（股票分析师）

好吧，谢谢你邀请我。

Ryan Hummer（首席执行官）

是的，谢谢你，约翰，

操作者

再次感谢您。提问请按星号一想要电话吗？我们的下一个问题，请稍候。我们的下一个问题来自Singular Research的Gaussi SRI。您的线路已开通。高斯。

高斯SRI

早上好伙计们。你能听到我说话吗？

Ryan Hummer（首席执行官）

我们可以的早上好，加什。

高斯SRI

早上好.好吧，在日历上，你可以，你可以。这些账户，前三名账户，具体客户，此后是否重新确认了H2的延期工人，或者加拿大复苏假设是否更多地是市场层面的预期？

Ryan Hummer（首席执行官）

两者兼而有之。对的所以我认为，正如我们所说的那样，去年我们有一个M和两个较大客户的组合，大约在这个时候宣布，然后关闭，我想可能是在去年第二季度末。当你确实在上游进行一些整合时，很多时候他们的形式活动都会减少一点。因此，我们在今年上半年和下半年，或者抱歉，在今年第一季度和第二季度看到了这种情况的同比影响。从去年开始，我们已经在下半年真正感受到了影响。现在，特别是该客户，他们在使用压裂套的操作区域使用我们，因此我们的压裂系统产品线，但他们也使用我们生产精确产品，进行塞孔和穿孔的完成。因此，随着他们的计划的推进，我们对他们将使用袖子的项目和他们将使用插头的项目有了很好的了解，以及这如何影响今年下半年的收入相对于其他客户群。是的，对于我们最大的客户来说，我们的销售和业务发展团队以及我们的首席运营官最近一直在客户面前，在某种程度上确认了他们下半年的计划。因此，对于我们的大客户来说，这是一个逐客户的积累，以及对市场的总体感觉。

高斯SRI

好的，谢谢你。看看前景，H2出局，这在当前较低的钻井平台数量水平下是可以实现的吗？或者您是否假设加拿大的钻井平台数量将回到第一季度25的水平？

Ryan Hummer（首席执行官）

对的因此，对于加拿大，我们对市场的预期没有变化，这一预期是，我们客户群的整个市场资本支出同比相对平稳，因此钻井平台数量将相对平稳。因此，由于第一季度钻井平台数量同比下降，我们确实预计下半年钻井平台数量将同比略有上升。但同样，这不包括我们对全年钻井平台数量的预期的任何变化。

高斯SRI

好吧，明白了。关于重复精确定价，Stage Saver和Purple Rain是不是比您的传统插头更高的价格，还是这更像是销量增长的故事？

Ryan Hummer（首席执行官）

对于StageSaver来说，主要是销量增长。隔离装置和我们传统的Purple Seal复合塞子之间的价格差异不大。Purple Rain是一款完全不同的产品，因为它是一款可溶解的压裂塞，而且在市场上的价格确实更高，部分原因是材料成本稍微高一些。但我想说，仅仅从盈利能力的角度来看，它们的贡献利润率相对相似。

高斯SRI

关于美国的一家多井客户如果有下滑，您能否从收入方面向我们提供该项目的规模？是你吗？这是一个低个位数还是两位数的百万美元机会以及该机会的利润率概况

Ryan Hummer（首席执行官）

以及它如何影响我们今年的指导？我想说，预计这最终可能会占我们年收入的2%至3%。所以可以把它想象成一个四五百万美元的项目。

高斯SRI

我是这样想的，主要是关于，你知道，某种程度上。称之为袖子的标准成本。他们可能会让我们提供一些与这些袖子相关的额外增值服务，这将增加收入，但贡献率较低。你了好吧在国际方面，NCS遗留跟踪器产品和现在中东的风险度量功能之间的交叉销售是否开始出现在客户对话中，或者这种协同作用是否仍然在我们面前？

Ryan Hummer（首席执行官）

是的，我认为前面肯定还有机会。对的销售团队的调整是我们在整合过程中做的第一件事。但您知道，收购resmetrics的销售团队对我们在NSO方面拥有的一些独特功能有点不太熟悉，反之亦然。因此，我认为，随着销售团队更多地了解能够提供全套服务套件，您会看到机会继续扩大。我们讨论了其中的一些产品，讨论了Smart Prop产品，这是一款传统的重新计量产品，在市场上具有良好的吸引力。现场谈论了快速追踪，它实际上更适合我们在北海或阿拉斯加甚至中东的一些偏远地区谈论的应用，您想要快速的定性结果，而不需要花时间将样本发送回实验室。我们在这次通话中没有谈论的另一个是名为Luminate的东西，这就是我们所说的复合多日采样器。我们已经对此进行了部署。事实证明，它在该领域非常强大，并且有良好的客户兴趣将其带到未来的新项目中。

高斯SRI

这是一个遗留的NSO开发，在某种程度上，合并后的销售团队正在寻找机会。因此，我认为我们仍然处于相对早期的阶段，能够充分利用完整的服务套件，然后利用我们每个人在组合中引入的相对较新的产品介绍。你了我会把这作为我的最后一个。在第二季度的EBITDA指引中，您一直在谈论相对固定的STNA基础是运营杠杆的关键。那么，第二季度的运营压缩纯粹是收入组合下降造成的毛利率问题吗？NSO在什么收入水平上实现收支平衡？或者这部分成本是由于宏观层面发生的事情导致供应链成本上升而造成的吗？

Ryan Hummer（首席执行官）

对的因此，就息税折旧摊销前利润指导而言，是的，您看到的大部分内容都与销售成本中存在的固定成本部分以及迈克在第二季度阐述的较低毛利率有关，显然，我们在历史上经历过这一点。因此，引入Resmetrics（去年推出的一家更面向美国的新业务）有助于实现这一目标。它消除了一些季节性。重复精度业务的兴起有助于解决这个问题。但我们永远都会拥有。只要我们的加拿大业务代表了我们工作的大部分或工作的很大一部分，您就会在第二季度看到一些季节性影响。至于这种收支平衡的盈利能力在哪里？我认为在指导范围内，EBITDA范围的低端处于盈亏平衡状态。因此，从EBITDA的角度来看，称其为3500万收入可能会让您达到盈亏平衡。然后您就会体验到其中的好处。随着你的增长，你会获得更好的毛利率百分比，并且你会保持运营成本持平。你了谢谢你，瑞安。谢谢先生们这就是我所拥有的一切。

高斯SRI

谢谢

操作者

谢谢现在我想让会议回到瑞安·悍马做闭幕词。好吧谢谢因此，我们谨代表我们的管理团队和董事会感谢所有人参加今天的电话会议，包括我们的股东、分析师，尤其是我们的员工。我真诚地感谢NCR Repeat Precise和Resmetrics员工的专业知识的深度和广度，以及我们的员工为工作带来的热情和努力。我们的团队继续为客户提供优质的服务，将新产品和服务商业化，使我们的客户能够更加成功。我们正在承担要求高且技术上具有挑战性的工作并交付成果。我们感谢大家对NCR Multistage的兴趣，并期待在下一个季度财报电话会议上再次发言。

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