Seacoast Banking 2026年第一季度盈利电话会议记录

海岸银行（NASDAQ：SBCF）周三举行了第一季度财报电话会议。以下是通话的完整文字记录。

此内容由Benzinga API提供支持。有关全面的财务数据和成绩单，请访问https://www.benzinga.com/apis/。

在https://edge.media-server.com/mmc/p/6ttzndoo/

海岸银行报告存款增长强劲，特别是无息存款，净息差显着扩大。

尽管季节性疲软且回报率上升，商业贷款产量仍同比增长35%;贷款渠道对于未来增长来说仍然强劲。

资产质量仍然出色，冲销率较低，非应计贷款略有增加;各行业的非利息收入表现良好。

公司调整后的效率比为55%，调整后的非利息费用占有形资产的比例为2.1%，表明费用控制较强。

Seacoast Banking的资本和流动性强劲，股票回购引人注目，并持续进行战略增长投资，特别是村庄扩张。

调整后的净收入较上一季度增长42%，同比增长111%，这是由于净利息收入增加和严格的资产负债表管理。

2026年的指引仍然充满信心，全年收益预计在每股2.48美元至2.52美元之间，并继续关注纪律性增长和股东价值。

管理层强调了对整合和有机增长的关注，如果佛罗里达州出现有吸引力的机会，则有可能进行并购。

操作者

欢迎参加海岸银行公司2026年第一季度财报电话会议。我的名字是凯特，我将是您的接线员。在我们开始之前，我被要求提请您注意公司新闻稿结尾有关前瞻性陈述的声明。Seacoast将讨论构成《证券交易法》含义内的前瞻性陈述的问题，其今天的评论旨在涵盖该法案含义内的内容。请注意，本次会议正在录制中。我现在将电话转给海岸银行董事长兼首席执行官查克·谢弗（Chuck Schaefer）。谢弗先生，你可以开始了。

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

谢谢查克，大家早上好。从幻灯片4和第一季度业绩亮点开始，Seacoast报告第一季度净利润为3，190万美元，即每股0.29美元。报告的业绩包括3，950万美元的税前亏损，与我们于1月份执行的一部分可供出售证券投资组合的战略重新定位有关。经调整后，净利润为6780万美元，即每股62美分，较上一季度增长42%，同比增长111%。这些业绩反映了我们的核心盈利能力在净利息收入扩大、严格的资产负债表管理和持续执行有机增长计划的推动下取得了显着的改善。本季度，我们实现了7%的年化有机存款增长，其中无息活期存款年化增长29%。我们还实现了存款成本下降13个基点至1.54%，总体资金成本下降9个基点至1.71%。净息差的扩大是本季度的一大亮点，主要是由于存款成本下降和债券组合重组。调整后，平均资产回报率为1.31%，平均有形股本回报率为16.26%。我们的资本状况仍然非常强劲。我们在股票回购方面也更加积极，回购了超过317，000股股票。谈到第5张幻灯片上的净利息收入和保证金，净利息收入总计1.782亿美元，比上一季度增加190万美元。净息差扩大17个基点至3.83%，剔除对收购贷款增加的影响，净息差扩大13个基点至3.57%。这一改善是由存款成本下降和证券收益率上升推动的。在幻灯片6上转向非利息收入，报告的非利息收入净亏损为1，260万美元。调整后的非利息收入（不包括证券重新定位）总计2，690万份，较上一季度下降6%，同比增长22%，反映了收费业务的持续增长。随着特许经营权的增长，财富管理仍然是主要贡献者，收入同比增长36%，管理资产同比增长33%，其中本季度新增管理有机资产1.25亿美元。抵押贷款银行收入较第四季度有所下降，主要是由于VILLAGES交易中获得的抵押贷款服务权的波动性。该业务的基础贷款量和渠道仍然强劲。保险代理收入受益于季节性或有佣金付款，同比增加20万美元。移至下滑7，我们的财富管理团队又取得了一个季度的强劲业绩，收入同比增长36%，管理资产余额同比增长33%。过去五年的年复合年增长率为21%，我们预计2026年销量将继续强劲。转到幻灯片8，第一季度非利息费用总计1.222亿美元，其中包括调整后的850万美元合并和整合成本。非利息费用为1.136亿美元，仅略高于上一季度。重要的是，我们看到运营杠杆持续改善，效率比提高至59.5%，调整后效率比为55.3%，反映了严格的费用控制以及核心收入的增长。转向第9和10幻灯片的贷款增长和投资组合构成，期末贷款为126亿美元，较年底略有上升。生产保持强劲，增长在很大程度上被第一季度的收益上升所抵消。季度末，商业管道增加至超过10亿美元，支持持续的有机增长。随着今年的发展，我们的贷款组合在资产类别、行业和贷款类型方面仍然保持多元化。平均贷款规模反映了我们特许经营权的粒度性质和风险敞口水平这完全符合监管指导，并为未来增长提供了巨大的灵活性。在幻灯片11和12所示的信贷质量方面，资产质量指标保持稳健。信用损失备抵总额为1.76亿美元，占贷款的1.39%，比上一季度低3个基点。加上剩余的1.38亿美元未确认的收购贷款购买折扣，我们继续保持有意义的损失吸收能力。与上一季度相比，我们看到不良贷款略有增加，达到贷款总额的0.75%，但仍处于历史低水平范围内。第一季度非应计贷款的增加反映了两项商业信贷转为非应计状态，每项信贷的抵押品价值都远远超过未偿还余额，因此预计不会出现信贷损失。应计逾期贷款下降。撇销净额维持在11个基点的低水平。年化和批评类贷款稳定。随后转向第13和14幻灯片的存款，本季度存款总额增加了3.82亿美元，不包括经纪余额，年化增长了9.5%。增长保持稳健，在年化存款成本7%有机增长的推动下，关系下降了13个基点。交易账户占存款总额的50%，存款基础仍然高度分散，前10名储户仅占总余额的3%。正如我提到的那样，投资证券投资组合下滑15，我们利用了建设性的市场条件，并在一月底重新定位了一部分可供出售投资组合，这将在保持资产负债表灵活性的同时增强预期收益。我们出售证券，收益约为2.77亿美元，导致税前亏损3，950万美元，影响了第一季度业绩。所得收益被再投资于主要是机构抵押贷款支持证券，其税收等值净收益率约为4.8%。转向第16张幻灯片的资本和流动性，Seacoast继续以堡垒般的方式运营。资产负债表有形股本与有形资产之比为9.2%，资本比率仍然非常强劲，提供了巨大的灵活性，以支持有机增长、严格的资本部署和机会主义行动，例如本季度完成的约317，000股股票回购。在幻灯片17中，我们重申了上季度提供的指导。调整后的每股收益前景保持不变，为2.48美元至2.52美元，由于之前预期的降息变化，收入可能会略有下降，但利润结果没有变化。总而言之，我们的业绩表明核心盈利能力、强劲的融资趋势以及针对我们的战略优先事项的持续执行有意义的改善。我们仍然专注于有纪律的增长和长期股东价值创造。这样，查克，我就把电话回给你。

好的，谢谢凯特，大家早上好，感谢你们加入我们。在我们进行今天的演示时，我们将参考我们的2026年第一季度盈利幻灯片，该幻灯片可在我们的网站seacoastbanking.com上找到，今天加入我的是我们的首席财务官Tracy Dexter、我们的首席战略官Michael Young和我们的首席信贷官James Stallings。Seacoast团队又实现了一个出色的季度，突出表现为存款强劲增长，特别是无息存款、净息差大幅扩大以及我们在上季度推出的财务指导方面取得的稳健进展。商业贷款生产势头仍然强劲，同比增长35%，正如预期的那样，第一季度贷款增长季节性疲软，并受到回报率上升的进一步影响。重要的是，我们的贷款渠道仍然强劲，我们预计未来几个季度的回报将放缓，支持随着今年的进展恢复更强劲的贷款增长。资产质量仍然出色，冲销有限，受批评和分类资产与上一季度相比没有变化，非应计贷款略有增加。受财富管理、保险、金库和抵押贷款业务实力的推动，非利息收入继续表现良好。我们在村庄的扩张已经取得了成果，抵押贷款生产稳健，财富管理服务需求不断增长。本季度的纪律保持出色。管理费用得到了很好的控制。调整后的效率率为55%，调整后的非利息费用与有形资产的比率保持在2.1%附近。尽管我们继续刻意投资于增长，但我们推动提高股东回报的战略仍然坚定地走在正轨上。不包括与村镇银行公司相关的合并相关成本，我们的回报率继续增强。本季度调整后资产回报率为1.31%，调整后有形股本回报率为16.3%。这些业绩凸显了合并后特许经营权的强劲盈利能力，展望未来，我们对幻灯片中概述的2026年前景仍然充满信心。尽管降息两次，我们仍然预计全年收益在248至252之间，最后，资本和流动性仍然异常强劲。我们继续以Fortress资产负债表运营，并仍然是业内最强大的银行之一。这样，我就会把它交给特雷西来查看我们的财务业绩。

特雷西·德克斯特（首席财务官）

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

好的，谢谢特雷西和凯特。我想我们已经准备好问答了

操作者

在这个时候我想提醒大家，要问问题，请按Star键，然后按电话键盘上的数字一。我们将暂停片刻来编制问答名单。你的第一个问题来自Woody Lay与kBW的台词。您的线路已开通。

Woody Lay（KBW股票分析师）

嘿，早上好，伙计们。早上好，伍迪。我只是想开始贷款增长，你知道，更高的回报影响了本季度的增长。但我只是想了解一下第二季度管道的进展情况，特别是考虑到一些宏观不确定性。

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

谢谢，伍迪。回到本季度本身，回报非常高。我们在发布版和幻灯片中指出了这一点。您可以看到同比情况，特别是在第一季度，我们确实有三个较大的信贷总共偿还，其中有1.5亿美元。是的里面有几个借款人的多次贷款。但事实就是如此。好消息是他们还清了，他们是很好的借款人。坏消息是我们得到了回报，但这就是企业的运作方式。因此，当我们展望今年剩余时间时，管道仍然强劲。我们预计未来几个季度将恢复到高个位数，并在今年剩余时间内保持非常有信心。地缘政治担忧的影响尚不清楚。我现在要描述一下，但下结论可能还为时过早。因此，我们必须看看下半年这一切会如何发展。但目前我们对指引仍然充满信心，并预计将恢复到高个位数。

Michael Young（首席战略官）

伍迪，我是迈克尔。最后再加上一点，我们第四季度的年化增长率为15%。我们第一季度的平均贷款增长仍然是高个位数，大约9%以上。我们在本季度末取得了很大的进展，所以我们仍然觉得我们保持在正轨上并且保持稳定。这只是我们正常的季节性趋势，第四季度产量和增长强劲。然后第一季度总体上如预期的那样，稍微疲软，显然受到了回报的影响。然后也许只有一次电话会议进入第二季度，我们就会看到第一季度季节性存款增长更强劲。然后第二季度，我们确实看到这种情况在出现季节性趋势之前有所回升，回到顺风，然后是下半年。

Woody Lay（KBW股票分析师）

明白了。这很有帮助。然后也许在存款方面，我相信第一季度通常是季节性较强的季度。但我的意思是，本季度的无息存款增长确实很强劲。只是想了解您对季节性核心存款增长与实际核心存款增长的看法。

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

是的，这是一个好问题。我们通常会在第一季度末、第二季度初看到与纳税相关的资金外流。所以我们确实看到了正常的季节性趋势，但并不是所有这些都来自活期存款账户或无息存款。当然有些人这样做了，但我认为，考虑到整个特许经营权的总体增长和客户数量的增长，随着我们的前进，我们预计将持有更高水平的无息存款。因此，我们当然会在四月份看到一些与税收相关的资金外流，但不足以让无息存款出现倒退。

Woody Lay（KBW股票分析师）

明白了。最后是我的。所以今年夏天这里将进行村庄改造。您能提醒我运行率中还能节省多少成本吗？

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

是的，所以我们在宣布时明确表示，成本是26%、27%。我认为在最后一次电话会议上，我们有一个费用步骤，或者我道歉，随着我们正常的年度工资周期和增长，第二季度的费用增加，我们预计效率比可能会略有上升，也会在第二季度进入转换阶段。然后，随着我们的效率比在第四季度开始回落，我们将在下半年看到成本下降。所以这是一种思考方式。正如我们所说，我们也在招聘和成长。因此，这将抵消与交易无关的一些费用节省。

Michael Young（首席战略官）

我只想提醒你回到我们上个季度制定的指导方针，这在幻灯片中重申。我们认为全年的效率比率在53%到55%之间。所以当你做模特的时候，这就是我们预计全年的大致情况。

Woody Lay（KBW股票分析师）

完美了好的，谢谢你回答我的问题。恭喜这个季度的好成绩。

操作者

你的下一个问题来自拉塞尔·加瑟和史蒂文斯的路线。您的线路已开通。

Russell Garthur（Stevens股票分析师）

嘿，早上好，伙计们。嘿，拉塞尔。嘿，查克。也许从核心利润开始有助于了解您对未来趋势的期望。也许会涉及增量商业贷款收益率与存款成本的关系。然后，在最后一个方面，由于它涉及到这里的存款成本，您认为您是否有能力继续降低利率，或者在美联储暂停的情况下，收入指南中是否存在存款成本的上行倾向？

Michael Young（首席战略官）

嘿拉塞尔，这是迈克尔。我要那个。其中有几个问题，所以我会尝试在保证金进展中首先解决每个问题。我们确实预计第二季度和第三季度利润率将继续扩大。您看到我们退出本季度的存款成本比本季度开始时更低。随着我们继续降低利率总量组合，我们的贷款与存款比率仍然为75%。因此，我们的资产负债表状况非常强劲。但我认为，随着我们已经接近我们一直目标的1.30% ROTE和16% ROTE，我们确实希望采取进攻并增长。因此，我认为我们将在全年继续努力做到这一点，同时保持我们谈论的盈利能力水平和指导。但我们确实预计第二季度和第三季度的利润率将继续相当不错，如果美联储不削减存款成本，正如您所看到的，我们将收入指引低端下调了1%个百分点。这基本上就是我们对两次降息的利率敏感性。因此，在美联储降息的情况下，今年晚些时候，随着我们在贷款收益率方面增加存款余额，我们可能会看到存款成本可能会有所稳定，你问题的另一部分是，本季度我们仍然看到收益率在低六分之一有所增加，我们看到住宅抵押贷款保留的混合，正如我们之前所说，曲线长端处于较高水平，利率非常有吸引力，风险调整回报率良好。因此，我们认为这是一种好处。在商业方面，显然存在竞争力量，但我们仍然受到纪律约束，并且实际上保持在6%左右的水平。

Russell Garthur（Stevens股票分析师）

好的，谢谢你迈克尔。感谢您解决所有这些问题。也许可以在费用方面改变立场。已经跟进讨论了。欣赏滑行之路。也许只是在您的效率目标以及与收入的关系方面进行一些色彩或澄清。因此，如果我们处于收入的高端，就应该处于效率的低端，或者是否存在一些弹性，然后是某种后转换。鉴于您所看到的未来特许经营投资（至少在贷款招聘方面），您如何看待Seacoast的正常化增长率？

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

是的，我会这么想。我们在那里发布了指南，从53到55，让您了解如果收入更高，我们认为我们全年会在哪里着陆。我认为这确实下降到了底线，并使我们处于该范围的低端，因为正如迈克尔所指出的那样，我们不会有两次美联储降息，这可能不会像我们认为的那样推动低存款成本今年下半年。因此，这可能需要我们在费用方面收紧一点才能解决这个问题。但我们对实现整体每股收益范围的能力充满信心。我们会根据今年下半年的情况进行羽毛。但我们已经给了自己足够的空间，让自己对实现每股收益范围有100%的信心。所以这就是我的想法，从长远来看，我们希望在相同的范围内运营公司。53%到55%的范围可能就是我们的目标。我们对业务的看法是，有形股本回报率在16 ROA以上、130以上，个位数高增长率，效率比为53%至55%，随着时间的推移，股东回报率确实强劲。因此，我认为这就是公司的最佳运营率以及我们正在努力向股东提供的服务的地方。

Russell Garthur（Stevens股票分析师）

非常有帮助.谢谢你查克。感谢大家回答我的问题。

操作者

您的下一个问题来自利亚姆·库希尔（Liam Kuhill）的路线。我们有雷蒙德·詹姆斯。您的线路已开通。

Liam Kuhill（Raymond James股票分析师）

嘿，早上好伙计们。这是利亚姆饰演大卫·费斯特的节目。嘿利亚姆。因此，我很欣赏贷款和存款增长的所有色彩，我很好奇，您在您的足迹中看到了最大的成功，以及您预计在哪里最有机会向前迈进？存款增长很大一部分是来自村庄还是

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

更多或市场？它的基础广泛。我的意思是，我要说的是，我们看到村庄的良好稳健增长。在第二村开发区开设的一些新办公室发展顺利。我们对此非常满意。随着我们继续扩大传统的德拉蒙德特许经营权，一些扩张性市场一直延伸到北佛罗里达州，盖恩斯维尔奥卡拉，出现了非常非常稳健的增长，然后我们在该市场建立了一支非常强大的银行团队，亚特兰大也有了一个非常好的开始。因此，它的基础相当广泛，大部分增长可能来自村庄和扩张性市场。我们开辟的一些新市场。

Liam Kuhill（Raymond James股票分析师）

太好了，谢谢。那么关于存款成本，您预计非利息余额增长是否将成为下半年存款总成本下降的更大推动力，特别是如果我们假设利率环境更加稳定的话？

Michael Young（首席战略官）

是的，这是一个好问题。我认为我们一直在优化CD利率方面，让一些更高利率的CD下跌，这与一些无息增长一起成为推动力，并且随着美联储降息，货币市场重新定价。我认为，随着我们的前进，其中一些将是混合驱动的。当然，这将提高资金成本，或者可能防止资金成本在中期内上涨。但随着时间的推移，这实际上与增长速度有关。因此，如果我们需要以更高的增长速度增长，那么我们就会看到更大的定价压力。因此，我认为这更适合整体资产负债表增长增长以及我们存款组合增长的速度。

Liam Kuhill（Raymond James股票分析师）

这就说得通了我最后要说的是，在一个市场下跌近5%的季度里，财富管理余额的增长确实令人印象深刻。随着新资产的持续增长和市场在4月份的反弹，预计第二季度会有一些不错的平衡增长是不合理的吗？

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

我们确实预计这一数字将在一些地区继续增长。第一季度我们真正兴奋的是，我们看到近1700万新AUM来自村庄，1500多万来自Legacy Heartland市场。因此，很高兴看到去年的两笔新收购带来新的机会，该业务运营非常好，我们预计全年将继续增长。我继续非常看好Seacoast的这项业务，它继续带来非常稳健的资本回报。因此，理想情况下，随着时间的推移，我们将继续在村庄的足迹和特许经营权的其余部分中获得机会。到目前为止，一切都在按计划进行。欣赏所有的颜色。棒了谢谢.利亚姆

操作者

您的下一个问题来自霍夫日集团的凯尔·吉尔曼（Kyle Gierman）。您的线路已开通。

凯尔·吉尔曼（Hovde Group股票分析师）

嗨，我是凯尔。我支持戴夫·毕肖普。早上好.早上早上好.在您之前的指导中，您提到了到2026年银行家人数有意义增长的计划。我相信大约是15%。想知道您是否可以向我们通报今年迄今为止的进展情况。您的2026年净新生产者目标以及招聘速度如何影响您的效率和收入指导。

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

是的，我会接受这个。我们已经走了一半了。这是一种描述方式。我们在第一季度完成了大约一半的目标。在今年剩余时间里，我们将看看会出现什么机会。你知道，我们将深思熟虑，以确保我们管理效率和管理EPS指南，我们已经给。但我们会看看有什么机会出现在我们身上。但到目前为止一切顺利。我们继续关注这一点，特别是正如我早些时候提到的，在一些扩张性市场，继续增加银行家，我仍然对我们的前景感到兴奋。

凯尔·吉尔曼（Hovde Group股票分析师）

谢谢然后也许我想知道您的并购兴趣如何发展到2026年下半年，特别是随着村庄转型的临近，我想知道您是否正在积极评估我们在佛罗里达州和佐治亚州市场的邻近机会，这是一个短期的、短期的重点。整合和有机增长。谢谢.

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

是的，好问题。目前，它正专注于整合。你知道，显然这笔交易对公司的盈利状况产生了重大影响。我们希望做到100%正确，并提供完美的转换。团队正在努力工作，非常专注于这件事，我相信我们会完成这一任务。当我们摆脱困境时。你知道，我们显然可以进行并购。从并购的角度来看，我们仍然只关注佛罗里达州。现在只剩下少数银行足够大，并且处于合适的市场中，具有影响力，如果其中一家银行出现，我们肯定会考虑它。但随着我们在这种结构下度过时光，机会有限。所以它可能在那里，也可能不在那里，但现在它的重点是村庄。

凯尔·吉尔曼（Hovde Group股票分析师）

感谢您回答我的问题。

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

棒了谢谢

操作者

我现在将把电话转回查克·谢弗（Chuck Schaefer），请他发表闭幕词。

Chuck Schaefer（董事长兼首席执行官）

好的，感谢大家今天早上加入我们。对于海岸队来说，本季度我们真的为球队感到自豪。他们继续在扩大特许经营权方面做得很好，同时非常努力地实现即将到来的转换。我们正在进行大量艰苦的工作，并围绕其他新工具和人工智能产品进行构建，我们将在2026年推出比刚开始时强大得多。所以我们对未来的一年感到非常兴奋。感谢大家接听电话，如果有人接到电话，我们可以拨打后续电话。我们的通话就到此结束。谢谢你凯特。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。