Hope Bancorp 2026年第一季度盈利电话会议记录

凯文谢谢你，马克西姆。大家早上好，感谢大家今天加入我们。我们2026年第一季度的业绩反映了有机增长和收购Territorial Bancorp的战略效益推动下，净利润、收入、贷款和存款同比强劲增长。得益于效率的提高和降低存款成本的持续进展，我们的拨备前净收入环比增长。从第三张幻灯片开始，您将看到我们结果的简要概述。2026年第一季度净利润总计3000万美元，较上年同期的2100万美元同比增长40%。季度净利润从3400万美元下降，反映出信用损失拨备和所得税拨备增加，部分被拨备前净收入的增长所抵消。第一季度拨备前净收入总计4700万美元，同比增长43%，同比增长43%，同比增长4600万美元。2026年第一季度信用损失拨备增加，主要反映了由于成功解决问题贷款而导致的净冲销增加。本季度批评贷款减少2600万美元，较上一季度减少7%。由于2025年第四季度税收拨备受益于真实上涨项目，2026年第一季度的实际税率较高。2026年3月31日，我们宣布追加收购SMBC Manu银行的商业银行部门，在本次电话会议中我们将其称为Manu银行。我们预计该交易将于2026年下半年完成，但须获得监管机构批准和对其他惯常成交条件的不满。我们对这笔交易感到非常兴奋，这符合我们的主要优先事项：建设商业银行能力、扩大我们在中型市场和跨国客户中的影响力以及扩大我们的核心存款特许经营权。我们相信Manu银行将深化我们在大洛杉矶市场和高度互补的商业银行平台的影响力，包括多元化的中间市场贷款、特许经营金融以及信托和房地产银行等专业存款垂直业务。这笔悬而未决的交易将带来一个独特的机会，将SMBC Manu Bank的日本银行部门与我们现有的韩国子公司银行集团结合起来，创建一个差异化、规模化的平台，为在美国运营的亚洲跨国企业提供服务。从财务角度来看，即将进行的收购预计将增加约25亿美元的商业和工业和商业房地产贷款以及27亿美元的存款，其中只有约3%是CD，我们预计这将有助于降低存款的总体成本。我们预计这笔交易将对2027年的盈利产生有意义的增值，增强我们的经常性核心盈利能力并提高我们的盈利能力，包括通过在不发行新股的情况下有效配置资本来提高股本回报率。此外，我们将与sMBC建立合作和合作伙伴协议，预计这将创造有意义的机会，将我们的服务扩展到更广泛的全球、多元文化的客户群。总体而言，这是一笔极具吸引力的交易，我们相信将支持我们实现战略目标的进展。继续观看幻灯片4。本季度，我们通过回购约604，000股普通股返还资本，总计700万美元，约占已发行股份总数的0.5%。根据现有授权，我们拥有2900万美元的剩余产能，我们打算机会性地部署这些产能。我们的董事会宣布，将于2026年5月22日或前后向截至2026年5月8日的在册股东支付每股0.14美元的季度普通股股息。根据最终协议的条款，即将进行的马努银行收购将以全现金交易方式结算，预计将导致 净现金收益。希望在这张幻灯片中您可以看到我们优化的预计容量比率，我们预计在大约两年的时间内赚取有形的净价值。实现有形的账面价值稀释将来自于核心无形存款的创建以及资产负债表标记和收购相关费用持续下滑对股权的净影响5贷款余额基本稳定相关季度截至2026年3月31日，贷款总额总计为147.4亿美元，而上一季度为147.9亿美元。贷款总额较2025年3月31日的133.4亿美元同比增长10%，反映了领土收购和有机住宅抵押贷款增长的影响。随着进入第二季度，我们的贷款渠道强劲且不断增加，反映了生产趋势的改善和整个市场活动的增加。存款方面，截至2026年3月31日，存款为157.3亿美元，环比增长1%。非到期生息存款增长3%，无息活期存款增长0.0%。成本较高的CD被故意逐年减少。存款增加了9%，主要是由于收购Territorial Bancorp。至此，我将要求朱莉安娜提供有关我们第一季度财务业绩的更多详细信息。

朱莉安娜谢谢凯文，大家早上好。从幻灯片6开始，我们2026年第一季度的净利息收入总计为1.24亿美元，比2025年第一季度增长23，比上一季度下降3%。净利息收入环比下降反映了第一季度日期计数较低以及平均盈利资产小幅下降0.4%的影响，其中2026年第一季度平均贷款上升，但其他盈利资产下降。净息差环比为2.90%。贷款收益率下降的影响被存款成本同比下降所抵消。我们的净息差较2025年第一季度扩大了36个基点。这一增长主要是由于我们的融资成本改善所致。2026年第一季度，我们的平均附息存款成本下降了77个基点，至3.37%，低于2025年第一季度的4.14%，相当于存款Beta值超过100%，相对于同期联邦基金目标利率的下降。美联储基金目标降息的全面影响仍然使我们受益，定期存款的持续重新定价。2026年第一季度，我们以3.62%的混合利率开立定期存款，低于到期CD 3.99%的混合利率。在幻灯片7中，我们在幻灯片8中展示了平均贷款和存款余额以及加权平均收益率和成本的季度趋势，其中我们总结了2026年第一季度的非利息收入。非利息收入总计1700万美元，比上一季度的1800万美元减少100万美元，比2025年第一季度的1600万美元增加100万美元。非利息收入环比下降主要是由于投资证券销售收益减少以及客户层面掉期费收入减少，后者反映了第一季度基础交易活动减少。2026年第一季度，我们出售了5300万美元的SBA贷款，而2025年第四季度出售了4600万美元。因此，我们确认2026年第一季度SBA的销售收益为300万美元，比2025年第四季度增加了约70万美元。接下来是第九张幻灯片的非利息费用，2026年第一季度我们的非利息费用总计为9400万美元，低于2025年第四季度的9900万美元。季度连续下降反映了支出管理纪律的逐年延续。非利息费用从2025年第一季度的8400万美元增加，主要是由于计入了Territorial的运营费用。2026年第一季度的效率率从上季度的68.2%和去年同期的72%下降至67%，这表明持续的积极运营杠杆以及严格的费用管理。接下来，我将回顾我们的资产质量，该质量持续稳步改善，反映了不良贷款季度环比下降。这主要是由于问题贷款的成功解决而推动的。2026年3月31日，受到批评的贷款总额为3.25亿美元，环比下降7%，同比下降28%。季度环比改善包括特殊提及贷款减少23%，分类贷款减少2%，受到批评的贷款比率在2026年3月31日改善至占贷款总额的2.22%，低于2025年12月31日的2.39%和2025年3月31日的3.36%。2026年第一季度净减记为1100万美元，即平均贷款年化29个基点，而上一季度年化10个基点，去年同期年化25个基点。反映了净冲销的相关季度变化。2026年第一季度信用损失拨备为900万美元，高于2025年第四季度25日的700万美元 截至2026年3月31日，信用损失备抵总额为1.55亿美元，覆盖率为1.06%，而2025年12月31日为1.57亿美元，覆盖率为1.07%。说完，让我打电话

周二，Hope Bancorp（纳斯达克股票代码：HOPE）在财报电话会议上讨论了第一季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

在https://events.q4inc.com/attendee/594135088

Hope Bancorp报告称，2026年第一季度净利润同比增长40%，达到3000万美元，尽管由于信贷损失和所得税拨备增加，净利润环比下降。

该公司宣布收购SMBC Manu Bank的商业银行部门，预计将于2026年下半年完成，预计将增加25亿美元的贷款和27亿美元的存款。

预计2026年贷款增长将超过20%，重点是C&I和住宅抵押贷款，同时保持稳定的商业房地产余额。

Hope Bancorp通过700万美元的股票回购返还资本，并宣布每股股息0.14美元。

管理层强调了效率率的提高和净息差的稳定，并预计存款成本将持续下降。

操作者

日安，欢迎参加The Hope Bancorp 2026年第一季度收益电话会议。所有参与者将处于仅听模式。如果您需要帮助，请通过按Star键并按归零来向操作员发出信号。今天的演讲结束后，将有机会提问。要提出问题，请在按键电话上按STAR键，然后按1键。要撤回您的问题，您可以按STAR，然后按两个键。请注意，此事件正在记录。我现在想把会议交给Maxim Oliven先生。谢谢交给你了。谢谢

马克西姆·奥利文

大家早上好，感谢大家参加我们2026年第一季度Hope Bancorp Investor电话会议。像往常一样，今天早上我们将使用幻灯片演示来配合讨论，该演示可在我们投资者关系网站的演示页面上找到。从第二张幻灯片开始，让我首先就前瞻性言论发表简短声明。今天的电话会议包含对公司未来财务业绩和未来事件的前瞻性预测。前瞻性陈述并不能保证未来业绩。实际结果和结果可能存在重大差异。Hope Bancorp不承担修改今天电话会议可能做出的任何前瞻性预测的义务。此外，今天电话会议中引用的一些信息包括非GAAP财务指标。有关风险因素的更详细描述以及GAAP与非GAAP财务措施的对账，请参阅公司向SEC提交的文件以及我们今天上午发布的新闻稿中的安全港声明。Hope Bancorp董事长、总裁兼首席执行官Kevin Kim和Hope Bancorp执行副总裁兼首席财务官Juliana Beliska今天发表讲话。希望银行总裁兼首席运营官Peter Koh也像往常一样来到我们身边，并将参加问答环节。说完，让我把电话转给凯文·金。

凯文·金

朱莉安娜·贝利斯卡

凯文·金

回到Kevin，谢谢Juliana继续讨论第十一张幻灯片的展望，我们介绍了2026年全年的更新管理展望，包括悬而未决的Manu银行交易的初步影响，我们预计该交易将于2026年下半年完成，具体情况取决于监管机构的批准和对其他惯例成交条件的不满。因此，我们预计2025年12月31日至2026年12月31日期间贷款增长将超过20%，反映了马努银行交易和有机增长相对于我们年初假设的影响。我们正在交易即将结束之前调节商业房地产（CRE）贷款增长，以管理形式贷款集中度。我们目前的管道强劲且正在建设中，我们预计2026年商业和住宅抵押贷款增长将继续强劲。我们预计2026年全年总收入同比增长将处于15%至20%范围的高端，假设即将进行的Manu银行交易的贡献占1/4，则Manu银行的增量收入将部分被上述商业房地产贷款增长放缓的影响所抵消。我们假设2026年联邦基金不会有降息目标。我们预计2020年和2026年全年拨备前净收入增长将保持不变，不包括值得关注的项目，增幅为25%至30%。这包括马努银行四分之一的运营费用影响。我们预计Manu银行交易的成本节约效益将从2027年开始。因此，我们预计人工银行交易将对2027年的盈利产生重大影响。我们继续假设资产质量稳定，2026年全年实际税率在20%至25%之间。请拨打该接线员的电话进行提问。

操作者

谢谢我们现在开始问答环节。要提出问题，您可以在试金石手机上按星号键，然后按1键。如果您使用免提电话，请在提问前拿起手机。请参与者将每位参与者的问题限制为两个。如果您的问题已得到解决，并且您想撤回您的问题，请按星号键，然后按2键。此时，我们将暂停片刻以整理我们的名单。我们的第一个问题来自DA Davidson的加里·特纳（Gary Turner）。请继续。

加里·特纳

谢谢.早上好.想询问本季度回购活动情况。您能否描述一下这里的前瞻性偏好，以及您是否有我们应该考虑的更新目标派息率或目标资本水平。

朱莉安娜·贝利斯卡

这将取决于资本产生和增长机会。我们将继续评估该框架内的机会性回购。我们的股票回购授权仍然有能力，自上季度更新以来，我们已经购买了700万美元的股票。这就是我们今天的处境。我们定期审查我们的资本配置优先事项。因此，我们使用资本回购股份将是机会主义的。好吧，谢谢。然后朱莉安娜，你能提供本季度的采购会计福利吗？没有重大差异，与上个季度没有重大差异，或者只是以美元计算？不是实质性的，也不是实质性的不同。四分之一比四分之一，情况差不多。是400万美元。

加里·特纳

好的谢谢我的意思是，我上次告诉过你。我相信我在前几个季度已经回答过这个问题。这甚至可能是你的问题。与领土交易。对的这些住宅抵押贷款是长期贷款。这是一个长期投资组合。因此，购买会计收益将是数年内每个季度的稳定收益，而不是进行商业贷款收购时，投资组合的加权平均寿命要短得多。这是一个更多。购买会计利益的波动更大。我很感激只是想确认一下号码。谢谢

操作者

谢谢我们有来自Piper Sandler马修·克拉克（Matthew Clark）的下一个问题。请继续。

马修克拉克

嘿，大家早上好。感谢提问。想从费用运行率开始。从第四节开始有了很大的进步。只是想了解一下这是否是可持续的，以及第一季度的正常运行率可能是多少。

朱莉安娜·贝利斯卡

谢谢你，马特。因此，本季度您看到了一些良好的费用管理。我要说的是，我将回到我们对2026年全年支出的评论，与上一季度相比。我们在第四季度左右发表了评论，作为运行率的跃升点。所以你知道，第一季度是一个很好的季度，费用控制也很好。但我预计，随着我们全年产量的加强和收入增长的加强，费用将会随之增加。但总的来说，我们将保持在上季度为您做出的最初评论内，即我们谈论的全年增长。知道了

马修克拉克

好吧那么您是否会选择退出收购的CESL重复计数？

朱莉安娜·贝利斯卡

我们仍在评估。

马修克拉克

好吧好吧然后是存款的即期利率，如果你有的话。我知道花旗重新定价会带来增量收益，但只是对美联储搁置存款成本前景的看法？

朱莉安娜·贝利斯卡

抱歉，你能重复一下问题的第二部分吗？

马修克拉克

你知道，只要存款成本前景就可以了，美联储维持不变，CD方面的定价也有竞争力。

朱莉安娜·贝利斯卡

对的因此，我们的CD将继续重新定价，因为我们在剧本中引用了每个季度的收录量。因此，当我们查看今年剩余时间的存款成本前景时，我们会看到每个季度的生息存款成本下降约五到七个基点。仅从数学角度来看。

马修克拉克

是的谢谢

朱莉安娜·贝利斯卡

在我们的10-K和Q中的CMEL双重计算中，您会看到我们已经采用了ASO进行领土交易。

马修克拉克

好的，再次感谢。

操作者

谢谢参与者如果有问题，请按星号键，然后按1键。下一个问题是kBW的Kelly Mota。请继续

凯莉·莫塔

对于这个问题。也许是为了以贷款增长为开端，您的指导意味着商业房地产的一些回调，以管理这些集中度。您可以在Q1中提供任何颜色吗？1有点下降了。我想知道这是否是在预期签署这项协议。就像你看到的收益和战略性的前进。你的有机前景的resi和商业，因为你提前管理。谢谢.

凯文·金

我认为，就我们的前景、有机前景、展望未来而言，我想说，在全年的基础上，我预计我们的有机贷款增长将达到个位数，并且将来自商业和工业（C & I）和住宅抵押贷款。商业和工业（C & I）当然是贷款增长者比例较高的，我预计CRE余额持平。

凯莉·莫塔

好吧，这很有帮助。您能提醒我们您在SMBC Manu Bank的预计CRE集中度吗？

凯文·金

它将在320%范围内，具体取决于最终余额的到达位置。明白了。这很有帮助。然后只是想继续。我们将达到形式上的浓度，但这是我们的信念，我们正在计划有机地发展到这一点。因此，尽管我们在交易前放慢了CRE贷款的增长，但我们也预计交易结束不会产生任何破坏性，并且能够在相当合理的时间范围内达到这种集中度。

凯莉·莫塔

明白了。这很有帮助。听众在澄清您的指导时，我相信您说过您拥有SMBC Manu Bank大约四分之一的股份，就像四分之一的业绩一样。我知道下半年是收盘期。您能否提供指导中包含的内容，说明上半年早些时候、下半年与年底的时间安排。我只想确定我的造型是否合适。

凯文·金

没有什么比在下半年的中点收盘更复杂的了。简单计算，下半年就会结束。显然，我们希望早点结束，但从纯粹的数学角度来看，我们只是在下半场中途结束。

凯莉·莫塔

明白了。这很有帮助。也许吧对我来说最后一个问题，只是为了插进去。净扣除略有上升。尽管您在NPA方面确实有所改善，而且我相信受到了批评。您能否提供任何颜色和概述，说明你们在书中看到的内容以及你们正在逐步观看的任何内容。谢谢

彼得·库

我确定这是彼得。我认为本季度的净扣除有点高。它有一点上下，但仍然在我们预期的合理范围内。其中很多都代表了之前发现的信用问题，我们现在正在解决这些问题。所以总体来说我们对资产质量感觉非常好。我认为您看到资产质量趋势持续改善。不良贷款受到了批评。资产连续季度下降。所以总体而言，我认为我们在信用方面处于良好状态。

凯莉·莫塔

太好了太感谢了谢谢

操作者

谢谢我们有下一个问题。来自Brain Capital的Tim Coffee系列。请继续。

蒂姆咖啡

谢谢大家早上好。早上好，朱利安。新贷款收益率是多少本季度新贷款收益率。

朱莉安娜·贝利斯卡

新贷款的收益率约为6.4%。好吧然后有点有机利润。我认为传统的想法是，今年下半年我们将看到扩张。这仍然是一个合理的期望吗？好吧，如果美联储基金保持平稳，并且我们继续通过CD重新定价来改善存款成本，并且如果贷款收益率的利率保持平稳，其他条件相同，那么你就会看到利润率扩大，因为盈利资产方面不会随着降息而下降。事实上，它会受益，因为我们低收益CRE贷款的账簿将继续成熟并按市场利率重新定价，而且我们正在继续提高资金成本。

蒂姆咖啡

太好了我的其余问题都已经提出并回答了。谢谢

操作者

谢谢这是最后一个问题。我想将会议交还给管理层以征求闭幕词。

凯文·金

谢谢总而言之，随着我们在关键战略优先事项方面的持续进展以及令人信服的战略交易的增加，我们相信我们有能力继续建立动力并为股东带来长期价值。最后，我还要感谢我们的同事们持续的奉献精神和承诺，这对于我们战略的执行和组织的实力仍然至关重要。再次感谢大家今天加入我们，我们期待着下个季度与你们交谈。再见大家。

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