Norwood Financial预计，在整合Presence Bank的同时，2026年利润率将增加220万美元

盈利电话会议洞察：诺伍德金融公司（NWFL）2026年第一季度

“2026年我们以强劲的表现开始，延续了去年开始建立的势头。这是第一季度，其中包括收购Presence Bank的结果，增加了我们的资产、贷款组合、地理分布和盈利能力。”（总裁、首席执行官兼董事詹姆斯·唐纳利）

“净利息收入达到创纪录的24，600，000美元，比2025年第一季度增长了38%。净利息收入利差扩大38个基点至3.68%。”（总裁、首席执行官兼董事詹姆斯·唐纳利）

“我很高兴地报告，我们正在按计划进行这些活动。”（总裁、首席执行官兼董事詹姆斯·唐纳利）

“我们的早期成就之一是完成了核心集成，统一了我们的IT和人力资源系统。”（总裁、首席执行官兼董事詹姆斯·唐纳利）

“我真正兴奋的一个项目是商业信用体系，我们将于7月整合该体系。它使用嵌入式人工智能和机器学习，通过为流程带来自动化、速度和质量，提高我们才华横溢的信贷人员的生产力。”（总裁、首席执行官兼董事詹姆斯·唐纳利）

“这一点的一个证据是，我们现在预计股东价值会比我们最初的预测提前增长。”（总裁、首席执行官兼董事詹姆斯·唐纳利）

“本季度我们的合并费用约为500万美元。”（执行副总裁兼首席财务官约翰·麦卡弗里）

“与2025年第四季度相比，季度费用占平均资产的比例上升了1%。其中大部分增长与技术相关。”（执行副总裁兼首席财务官约翰·麦卡弗里）

管理层在笔录中没有提供正式的每股收益或收入指导;前瞻性评论集中在利润率、费用运行率、整合时机和采购会计增长上。

“因此，从2026年全年来看，我们预计2026年的利润总额约为220万美元，2027年的利润总额将降至200万美元左右。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

“我认为全年利润率可能会增加。我不会将其定为挂钩季度的8个基点，但可能是3至4、5个基点。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

“我认为，对于未来的OpEx来说，我们目前的水平可能是一个相当不错的运行率。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

“净利息收入达到创纪录的24，600，000美元。”（总裁、首席执行官兼董事唐纳利）

“由于生息资产增加，我们实现了创纪录的净利息收入，环比增加了360万美元。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

“由于存款成本小幅下降，加上生息资产收益率上升7个基点，利润率上升8个基点。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

“我们的覆盖率为1.09%，而年底为1.07%。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

“扩大吉姆早些时候的观点，自1月5日以来的增长，贷款年化增长约为4600万美元，即8.4%，存款年化增长约为7000万美元，即1160万美元。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

Brean Capital，LLC研究部门Daniel Cardenas：被问及本季度运营费用增加中有多少与技术相关，以及良好的远期运行率是多少;执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里表示，投资包括“Abrigo系统和我们的新会计系统”，并补充道，“我认为对于未来的运营支出来说，我们目前的水平可能是一个相当不错的运行率，”同时还表示，“我认为，本季度我不会将其降至[1580万美元]以下。"

Brean Capital，LLC研究部门Cardenas：被问及购买会计/收益率增长贡献及其未来影响;执行副总裁兼首席财务官McCaffery回答说，“购买会计的税前总影响为4.35%”，并补充道，“我们计划2026年约为220万美元，2027年总利润率增长将降至约200万美元。"

Brean Capital，LLC研究部门Cardenas：被问及不良业绩是否是由收购推动的，以及是什么推动了增长;执行副总裁兼首席财务官McCaffery表示：“我认为他们不会导致Presence的任何不良业绩。所以这主要是我们，”总裁、首席执行官兼董事唐纳利补充道，“这主要是在商业方面。"

马修·布里斯，斯蒂芬斯公司，研究部门：当被问及存款竞争、促销利率和存款成本前景时，执行副总裁兼首席财务官McCaffery表示，“我们根本没有在谈论提高CD上的任何特价”，“我们还没有看到我们市场在存款定价方面的竞争压力，”而总裁、首席执行官兼董事Donnelly补充说，“我们没有看到很大的上行压力。我仍然看到一些竞争对手降低了价格。"

Breese，Stephens Inc.研究部门：当被问及原始收益率/管道和利润率轨迹时;总裁，首席执行官兼董事唐纳利说，“管道非常健康”，“我们刚刚预订的最后1850万美元的平均收盘率为7.05%”，而执行副总裁兼首席财务官McCaffery补充说，“我认为利润率可以在全年增加”，并将潜在的改善定为“也许3到4，5个基点。"

Cardenas，Brean Capital，LLC，研究部：被问及什么可以推动第一季度之后的费用收入更高;总裁，首席执行官兼董事Donnelly引用了借记和员工驱动的举措，他说，“我们在借记收入方面表现不佳”，“财政部管理层为今年下半年做好了准备，应该也会做得很好。"

分析师似乎略有怀疑和注重细节，反复探讨费用可持续性、采购会计/保证金组成部分、存款竞争和信贷迁移，包括“未来运营费用的良好运行率是多少？”等问题。”（Daniel Cardenas，Brean Capital，LLC，研究部）并要求“在存款的竞争条件上增添一些色彩”（Matthew Breese，Stephens Inc.，研究部门）。

管理层的语气在准备好的讲话中略显积极，在问答中更多地衡量，强调势头和整合进展，同时警告远期利润率扩张的可变性;例子包括“我们以强劲的表现开始了2026年”（总裁、首席执行官兼董事唐纳利）以及“我不会把它放在8个基点”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）。

与上一季度仅限口头发言的形式（没有分析师问题）相比，本季度由于现场问答，外部基调更加探究、以数字为中心，而管理层继续强调整合和效率举措的连续性。

2026年第一季度从宣布/完成Presence Bank交易（2025年第四季度）转向报告早期整合执行情况，包括“完成我们的核心整合”和品牌统一工作。（总裁、首席执行官兼董事唐纳利）

2026年第一季度，发票和合并成本讨论加剧：管理层引用了“约500万美元的合并费用”和技术驱动的费用压力，而2025年第四季度准备的言论中提到了“约52万美元的合并费用”。（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

2026年第一季度引入了更具体的近期运营时间，包括“我们将于7月整合的商业信贷系统”和“4月5日”完成核心转换，而2025年第四季度更广泛地框架了人工智能的采用，作为整合规划的一部分。（总裁、首席执行官兼董事唐纳利;执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

2025年第四季度，分析师的关注焦点没有出现（“我现在没有提出任何问题”），并在2026年第一季度成为焦点，专注于费用运行率、保证金耐久性、存款竞争和不良资产。（操作员;分析师和管理层）

“在利润线以下，我们的季度业绩确实继续包括合并费用。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

“与2025年第四季度相比，季度费用占平均资产的比例上升了1%。其中大部分增长与技术相关。”（执行副总裁兼首席财务官麦卡弗里）

“这主要是在商业方面。”（总裁、首席执行官兼董事唐纳利）

“我认为我们挤出存款的能力将比以前更小。”（总裁、首席执行官兼董事唐纳利）

管理层将2026年第一季度描述为包括Presence Bank在内的第一季度，强调了创纪录的24，600，000美元净利息收入和3.68%的净息差，并将整合定位为跟踪计划，核心系统统一。在问答中，分析师强调了费用运行率，利润率组成部分（包括采购会计），存款定价竞争和不良趋势，而管理层则指出了持续的技术投资，随着时间的推移有针对性的运营杠杆，以及计划在2026年和2027年分别增加约220万美元和约200万美元的采购会计相关利润率。

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