Verizon卷土重来应对高通人工智能激增：电信ETF是否重返投资者的雷达？

多年来，电信股一直是市场稳定、派息且基本上被边缘化的壁花，而大型科技股则抢走了聚光灯。

但本周，电信可能会抢走人们的注意力，至少在一段时间内是这样。Verizon Communications Inc（纽约证券交易所代码：VZ）第一季度移动用户意外增加和高通公司（纳斯达克股票代码：QCOM）的大幅反弹正在融合成更有趣的事情：以电信为中心的ETF可能复兴，人工智能的新转折。

·Verizon Communications的股票是今天表现最好的股票之一。VZ股票为何大涨？

Verizon第一季度增加了55，000名后付费电话用户，超出了大幅亏损的预期，也是自2013年以来第一季度用户首次增长。

这种改善不仅仅是表面上的。Verizon还将全年调整后每股收益指引上调至4.95 - 4.99美元，超出预期，这表明首席执行官丹·舒尔曼（Dan Schulman）领导下的成本削减和重组已开始站稳脚跟。

对于ETF来说，这比一天的股票暴涨更重要。

先锋通信服务指数基金ETF（纽约证券交易所代码：VOX）和道富通信服务精选行业SPDR ETF（纽约证券交易所代码：XLC）等基金长期以来一直将电信敞口作为其防御支柱。Verizon以及AT & T Inc（NYSE：T）等同行通常会锚定这些投资组合的收入方面。

当Verizon等重量级公司表现出稳定的迹象时，就会降低这些ETF内部整个电信套的下行风险，有效地为其防御部分奠定了基础。

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如果说Verizon代表着稳定，那么高通正在注入电信所缺乏的东西：增长。

这家芯片制造商的股价周一飙升逾11%，随后回落，此前有报道称该公司可能与OpenAI和台湾联发科等人工智能公司合作开发下一代智能手机处理器，预计将在本世纪晚些时候投产。这意味着人工智能可能会引发新的全球智能手机升级周期。

这对整个生态系统产生了连锁反应：

换句话说，推动半导体股的相同人工智能叙事可能会悄然流入电信基础设施和服务。

到目前为止，通信服务ETF不再仅仅与电信有关。经过几年前的行业重组，XLC和VOX等基金现在将Verizon和AT & T等电信运营商与互联网平台捆绑在一起，包括Alphabet Inc（NASDAQ：GOOGL）（NASDAQ：GOOG）和Meta Platforms Inc（NASDAQ：META）。

结果是一个哑铃结构：

这种双重风险在当前市场上开始显得更具吸引力。如果电信稳定而人工智能支出保持强劲，这些ETF就可以参与双方交易，而不必完全依赖高估值科技股。

对于更积极地参与人工智能与移动融合的投资者来说，iShares Sem导体ETF（NASDAQ：SOXX）和VanEck Sem导体ETF（NASDAQ：SMH）等半导体ETF提供了更直接的途径。

虽然他们没有持有电信运营商，但他们将受益于相同的潜在主题，即人工智能驱动的设备推动硬件需求，这反过来又推动了网络的使用。

电信ETF并没有突然成为高增长交易，但它们正在不断发展。

Verizon的扭亏为盈表明该行业现在可能正在重回正轨，而高通人工智能驱动的势头则表明电信将很快发展成为下一代智能设备的推动者。

对于投资者来说，这种转变很重要。它将电信ETF从沉睡的收入游戏变成了人工智能交易的安静参与者，这可能是市场上最被忽视的利用方式之一。

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