诺伍德金融2026年第一季度盈利电话会议记录

谢谢麦肯齐。大家早上好。2026年，我们以强劲的业绩开局，延续了去年开始建立的势头。这是第一季度，包括收购Presence银行的结果，增加了我们的资产、贷款组合、地理分布和盈利能力。我为我们的团队能够专注于我们的使命感到自豪，即通过服务我们的客户和社区，让每一天都变得更好，同时在我们的集成活动上取得重大进展。净利息收入创历史新高，2460万，较2025年第一季度增长38%。净利息收入利差扩大38个基点至3.68%。这对银行来说是一个伟大的季度，因为我们受益于重新定位的债券投资组合和有利的利率变动。调整后的净利润和每股收益分别增长35%和14%，平均资产和有形权益的调整后回报率更高。我对第一季度的业绩感到满意，并对2026年对银行来说将是伟大的一年保持乐观。在第四季度财报电话会议上，我介绍了我们2026年的战略优先事项。我想向您提供有关这些的最新信息。首要任务是成功完成Presence Bank集成。我很高兴地报告，我们正在按计划进行这些活动。我们的计划包括在新合并后的实体中推动统一的系统和运营实践，将收购的企业和分支机构统一到我们的新品牌下，并在我们的地点和职能部门进行公开对话，以确定和采用最佳的同类政策，使我们能够更好地服务于我们的社区，同时改善我们的成果。我们的早期成就之一是完成了统一IT和人力资源系统的核心集成。我们还开始将所有收购地点统一到我们品牌下，包括标牌、徽标和其他品牌材料，以促进整个组织的一致性和统一性。集成需要跨站点和职能进行大量的规划、组织和执行才能完成。虽然我们一直在积极整合这些系统，但我们并没有把注意力从为客户和社区服务上移开，这导致同期贷款和存款出现了令人印象深刻的增长。我为我们的团队竭尽全力确保我们的集成计划得以实现，并在此过程中充分照顾我们的客户感到自豪。我们的第二个战略优先事项是通过人工智能提高运营效率并提升客户体验。在这一领域，您正在实施总裁银行的最佳实践，并在合并后的组织中部署他们开发的系统和流程。我真正兴奋的一个项目是我们将于7月整合的商业信用体系。它使用嵌入式人工智能和机器学习，通过为流程带来自动化、速度和质量，提高我们才华横溢的信贷人员的生产力。例如，自动传播将使我们的信用分析师能够节省时间。更好的报告将为我们的信用官员提供有用的见解，以做出明智的决定，而起草信用备忘录的能力将提高文件流程的速度和质量。这些好处将使我们的员工能够履行更高价值的职能，并更快地承保交易，以改善交易流程。我们的第三个目标是加强人才库并深化我们的领导层。当我与各个地点的员工会面时，包括切斯特县、兰开斯特县和多芬县新增加的地点，我不断想起我们拥有的优秀团队，我坚信我们成功的关键是我们的员工。他们致力于服务社区，努力寻找让每一天变得更好的方法。随着我们欢迎前Presence Bank员工加入我们的组织，团队在本季度变得越来越大、越来越强大，包括为我们的行政领导团队添加新成员。我相信，我们可以一起继续提供金融解决方案，改善我们客户的生活，让他们实现自己的财务目标。我们的第四个也是最后一个优先事项是确保我们所做的一切都能增加股东价值。我们今天报告的结果表明，我们是如何在第一季度业绩的季度积累和之前采取的行动中实现这一目标的，包括我们在2024年完成的投资组合再平衡。我回顾的前三个优先事项使我们能够在未来时期创造更多价值。我们如何为股东创造价值的一个光辉例子是我们最近的收购。这次转型不仅为我们的银行带来了立即且有意义的增长，而且我们还比计划更快地实现了收购的战略和财务效益。这一点的一个证明是，由于行长银行团队和资产的质量以及利率的变化，我们现在预计股东价值将比我们最初的预测提前增加。我们预计，自我们完成收购以来仅四分之一的时间，有形的公允价值回报将比计划更快地发生。显然，我们获得了一家拥有高质量信用指标的稳健业务和一支优秀的团队，其中包括几位才华横溢的高管，他们加入了韦恩银行团队，这表明了他们对我们共同未来的信心。强大的战略契合度和文化一致性有助于我们的早期成功。我对我们的初步进展感到鼓舞，并对我们的未来以及创造有意义和持久的股东价值的能力更加乐观。我现在将把电话转给约翰，让我们了解结果。

Norwood Financial（纳斯达克股票代码：NWFL）发布了第一季度财务业绩，并于周一召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

此内容由Benzinga API提供支持。有关全面的财务数据和成绩单，请访问https://www.benzinga.com/apis/。

在https://edge.media-server.com/mmc/p/w8iwwmki/

Norwood Financial报告净利息收入创纪录，达到2，460万美元，较2025年第一季度增长38%，净利润和每股收益均显着增长。

对Presence Bank的收购已经完成，增加了公司的资产、贷款组合和地理分布;整合活动正在步入正轨，系统和品牌建设正在进行中。

2026年的战略优先事项包括完成Presence Bank的整合、利用人工智能提高运营效率、加强人才库以及提升股东价值。

该公司的利润率提高了8个基点，贷款和存款也有所增长，预计稳健的贷款管道将做出积极贡献。

管理层对2026年持乐观态度，预计由于有利的利率变动和高质量的收购，股东价值的持续增长速度将快于最初预期。

操作者

你好，感谢您的支持。欢迎参加诺伍德金融公司2026年第一季度财报电话会议。此时，所有参与者都处于仅听模式。在演讲者的演讲之后，将有一个问答环节。要在会议期间提出问题，您需要按电话上的星号11。然后，您将听到一条自动消息，建议您举手撤回您的问题。请再次按星11。请注意，今天的会议正在录制中。我现在想把会议交给公司秘书麦肯齐·杰克逊（Mackenzie Jackson）。请继续。

Mackenzie Jackson（公司秘书）

谢谢你莉兹大家早上好，欢迎参加我们的2026年第一季度财报电话会议。今天和我在一起的是我们的总裁兼首席执行官吉姆·唐纳利和我们的首席财务官约翰·麦卡弗里。我们今天早上早些时候发布的新闻稿以及随我们讲话而附的演示材料可在我们网页的投资者关系部分找到。任何参与者在今天的电话会议上发表的评论都可能包括前瞻性陈述。这些陈述受到各种风险、不确定性以及其他难以预测的因素的影响。实际结果可能与明确或暗示的结果存在重大差异，我们不承担更新任何前瞻性信息的义务。请参阅我们向SEC提交的最新10 K表格和其他后续报告，以了解有关前瞻性陈述相关风险的更多信息。在我们的讨论中，我们可能会提到某些非GAAP财务指标。这些指标对于分析师、投资者和管理层评估持续业绩很有用。这些措施的调节，以公认会计原则的财务业绩提供了我们的演示材料。我现在把电话转给吉姆。

Jim Donnelly（总裁兼首席执行官）

John McCaffrey（首席财务官）

谢谢吉姆大家早上好。第一季度，我们在调整后的基础上实现了改善的财务业绩，继续受益于重新定位的资产负债表和整个诺伍德团队的出色表现。这是今年的良好开端。由于利息收入增加，我们延续了2025年的势头，实现了创纪录的净利息收入，环比增加了360万美元。由于存款成本小幅下降，加上利润线以下的生息资产收益率上升7个基点，资产利润率上升8个基点。我们的季度业绩确实继续包括合并费用。本季度我们的合并费用约为500万美元。我们在新闻稿中提供了调整后的回报，以向您显示不包括这些费用的绩效比率。我们还提供整个新闻稿期间的拨备前净收入。第一季度的拨备高于2025年第四季度。部分增长是由于模型中历史因素的年度更新以及总统银行投资组合的整合。我们的覆盖率为1.09%，而年底为1.07%。我还要指出，我们选择采用早期的ASO 2025-08，因此没有对所收购的非PDC贷款进行当前预期信用损失（CESL）重复计算。调整后的拨备前净收入环比增长约11%，主要是由于更大的资产负债表利润率的改善被更高的费用所抵消。非利息收入较去年同期有所增加。这是由于服务费和借记卡收入较高。与2025年第四季度相比，季度费用占平均资产的百分比上升。其中大部分增长与技术相关。我们正在投资新系统，这些系统最终将提高未来的效率。在这一点上，我想向财务团队致敬，他们在执行合并和核心转换的同时实施了新的会计系统。第一季度是一个过渡期，因为我们将收购与受相关费用影响的GAAP业绩相结合。在调整后的基础上，我们实现了净利息收入的强劲增长，但部分被较高的费用抵消了。为了扩大Jim早些时候的增长，自1月5日以来，贷款年化增长约4600万美元，即8.4%，存款年化增长约7000万美元，即1160万美元。总体而言，我们对我们的业绩感到满意，并相信我们良好的资产负债表管理和信用指标为我们的未来奠定了良好的基础。吉姆和我很乐意回答你们的任何问题操作员，请提供提问说明。

操作者

如果你想在这个时候问一个问题，请按电话上的星号11，等待你的名字被宣布。要撤回您的问题，请再次按星号11。请在我们编制问答名单时待命。我们的第一个问题来自Breen Capital的Daniel Cardenas。

Daniel Cardenas（股票分析师）

早上好伙计们。早上好，丹。早上好，丹。关于本季度的运营费用有几个问题。你说这和技术有关。多少钱？那么所有的投资都与技术相关吗？那些已经制作好了吗？我只是想了解未来运营费用的良好运行率。

John McCaffrey（首席财务官）

因此技术费用的增加主要是由于。我们再次增加吉姆在Abacus系统和我们的新会计系统中提到的投资。所以还有持续的费用。我们试图排除第一季度一次性的所有转换和其他费用。因此，我认为对于未来的运营率来说，我们目前的水平可能是一个相当不错的运行率。每季度大约161，000美元，你认为事情会在这里发生变化。是的，我希望看到他们下降一点。再我们在试着分开，你知道，到底有多少。与本季度因合并而产生的活动有关。但我确实认为我们会提高效率，但我不会把它降得比你知道的更多，我认为低于158。

Daniel Cardenas（股票分析师）

好吧，很好。谢谢然后是利润，368利润。我可能在新闻稿中错过了，但本季度收益率增长的贡献是什么？

John McCaffrey（首席财务官）

本季度收益率增长实际上是当年购买会计的税前总影响为435。这在很大程度上与利润率有关。有一些用于租赁，但这只是最低金额。

Daniel Cardenas（股票分析师）

因此，本季度可能约为6个基点。你认为产量增长会对未来产生什么样的影响？

John McCaffrey（首席财务官）

因此，展望2026年全年。因此，我们预计2026年的总利润增加将从约220万美元降至200万美元左右。

Daniel Cardenas（股票分析师）

好吧2027年为200万美元。27人200万美元。明白了。好的。然后还有一个问题，我会退一步让其他人问。但如果我计算正确的话，本季度的不良业绩数字大约为1100万。这一切都归因于收购还是投资组合中存在其他问题？

John McCaffrey（首席财务官）

我不认为他们的存在造成了任何不良表现。所以那主要是我们。我不知道有任何大型非表演者进来

Daniel Cardenas（股票分析师）

相当颗粒状的增加。因此，这主要是在商业方面，或者可能有点色彩，你知道，是什么构成了相关季度的增长。

John McCaffrey（首席财务官）

从很大程度上来说，它主要是商业方面的。很少。间接和消费者投资组合与上一季度大致相同。上个季度我们的商业方面略有下降，然后又回到了上个季度的水平。所以是的。我认为我们在这个数量上持平。

Daniel Cardenas（股票分析师）

好吧，我现在先退一步。谢谢

John McCaffrey（首席财务官）

谢谢，丹。

操作者

我们的下一个问题来自史蒂文斯的马修·布雷斯。

Matthew Brees（股票分析师）

嘿，早上好。我希望也许。早上好.触摸页边的组成部分。你知道，首先，也许更广泛地说，我们只喜欢存款的竞争条件上的一些颜色。我认为在东北部，我们已经开始听到一些暗示，也许高3%和低4%的促销率。想听听你是否在处理这个问题，也许你对存款成本前景的看法是什么。现在看来，我们并没有得到任何降息。

John McCaffrey（首席财务官）

因此，我猜到第一季度，我们将在12月降息的基础上继续降低存款成本。你知道，我们根本没有谈论在CD上筹集我们的任何特别节目。我不了解新市场。我认为他们比我们在宾夕法尼亚州东北部习惯的更具竞争力。但我想，我们还没有看到市场对存款定价的竞争压力。

Jim Donnelly（总裁兼首席执行官）

是的，马特，如果你深入研究他们这样做的原因，我们会看到一些参差不齐的东西。有些人的贷款与存款比率非常高，或者有时只是有趣的商业策略。但我们看到我们目前的利率具有竞争力，并且没有看到太大的上行压力。我仍然看到一些竞争对手降低了价格。

Matthew Brees（股票分析师）

明白了。好的。您认为与我看看您本季度的CD成本相比，还有多少空间可以将押金成本压低？点击3.6%。混合期限利率是否仍在330范围内，并存在一些不利因素？

John McCaffrey（首席财务官）

是的，大部分内容都在搅动我们的特色。是的你知道，我们正在努力再次尝试将我们的CD号码降至总存款的40%以下。因此，我们希望这能给我们一些，你知道，更多的杠杆来推动前进。但我认为就像我说的那样，我们有一个很好的，你知道，一些存款类别只下降了几个基点，总体只下降了一个基点。但我想尝试更好地感受我现在拥有的完整投资组合。现在我们将存款集中在一个系统中，我可以更容易地从我们于4月5日完成核心转换的未来基础上了解我们的处境。所以你知道，明白了，你知道尝试获取此类数据是关于新冠病毒的，但在。

Jim Donnelly（总裁兼首席执行官）

是的，我想有。我们没有看到贷款利率的下行压力达到东北地区可能看到的水平。

John McCaffrey（首席财务官）

和.但我认为我们挤出存款的能力将比以前更小。它就在那里，但数量会较小。

Matthew Brees（股票分析师）

好吧然后，在贷款方面，也许也有同样的问题围绕竞争条件，我们很想听听，对不起，目前正在酝酿的新发行收益率是多少？管道看起来如何？

Jim Donnelly（总裁兼首席执行官）

管道非常健康，而且一直如此。因此，当我们展望30、60、90时，我们已经领先于我们的总体管道。质量非常好，价格也符合我们的预期。在过去的1850万次预订中，我们的收盘价平均为7.05。

John McCaffrey（首席财务官）

是的，我仍然看到，我想大多数情况下，几乎所有即将到来的利率仍然高于投资组合收益率。所以我们认为那里仍然有一些扩张的空间。

Matthew Brees（股票分析师）

好吧，听起来存款成本持平，略有下降。

John McCaffrey（首席财务官）

贷款方面仍存在上调重新定价的情况。所以也许约翰，帮我解决余量。随着我们在这一年的进步，您如何感觉它会消失。嗯，我认为我们还有一定的扩展空间。考虑到正在进行的收购的不同财务来龙去脉，我想我不会再重复我们在第一季度经历的情况。但如果我们能再获得一个，比如说未来贷款的三个、四个或五个基点，我认为我们可以更好地利用。我们在第一季度的现金也受到了一些拖累，鉴于系统问题，我们将能够更轻松地部署这些现金。所以，我再次认为利润率可以在全年增加。我不会将其定为挂钩季度的8个基点，但可能是3至4、5个基点。

Matthew Brees（股票分析师）

太好了，我很感激这一切。我就停在那里。谢谢

约翰·麦卡弗里（首席财务官）

谢谢马特。

操作者

Breen Capital的Daniel Cardenas提出了后续问题。

Daniel Cardenas（股票分析师）

是的，谢谢大家。只是几个简单的问题。你好那么，约翰，你刚才讨论的利润率，你是说今年剩余时间或未来几个季度的3到5个基点？

约翰·麦卡弗里（首席财务官）

在接下来的几个季度里。

Daniel Cardenas（股票分析师）

好的很好然后在费用收入方面，季度环比都有不错的改善。你知道，当我们关注两个问答时，哪些因素可能会导致这一数字更高？

Jim Donnelly（总裁兼首席执行官）

所以你知道，丹，部分原因是我们的借记收入表现不佳。因此，我们几年前制定了一项战略，并改变了我们看待和推广它的方式。部分内容是让更多的人拥有更多的借记卡并促进其利用。然后我们一直在努力发展我们的费用收入业务过去几年，然后开始支付股息。但我们在那里有很大的发展空间。这只是为了确保我们能够适当地配备人员来发展我们的经纪信托和抵押贷款业务。财务管理部门已为今年下半年做好准备。也应该做得很好。

Daniel Cardenas（股票分析师）

我正想问你这件事。好的，完美。我会退后一步。谢谢谢谢，丹。

操作者

今天的问答环节到此结束。我想把电话转给吉姆·唐纳利，请他发表闭幕词。

Jim Donnelly（总裁兼首席执行官）

再次感谢您今天早上加入我们。我们在2026年取得了良好的开端，延续了2025年建立的势头，履行帮助客户和社区建立强大金融未来的使命，以便每一天、每一年、每一代人都比上一代更好。随着我们继续整合业务、银行收购并受益于共享的最佳实践，我们将更有能力在前进的过程中团结起来，为我们的社区提供更美好的未来。我们纪律严明的方法、高质量的信用指标和精心的执行使我们能够为股东带来更好的财务业绩和持久的价值。我期待向您通报我们的进展情况。祝你有美好的一天。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。