Rubrik与Jefferies的Buy、Commvault发起Hold

Jefferies开始对网络安全公司Rubrik（RBRK）进行报道，买入和Commvault Systems（CVLT）评级为持有。

该公司还对AvePoint（AVPT）进行了买入评级，目标价为16美元。

杰弗里斯为鲁布里克的股票设定了65美元的目标价格。

“作为网络弹性领导者，RBRK在勒索软件、SaaS/云工作负载和数据增长的长期顺风的推动下，为LT的可持续增长做好了准备。我们看到了27财年ARR [年度经常性收入]估计的有利因素，并相信在SaaS/云数据保护、网络弹性能力和数据/人工智能治理的交叉销售的推动下，RBRK可以在未来几年内维持Sub ARR增长20%以上，”约瑟夫·加洛（Joseph Gallo）领导的分析师表示。

分析师补充说，虽然Rubrik在运营盈利能力方面继续落后于收入规模类似的网络同行，但他们看到了显着改善的道路。分析师认为Rubrik的股票很有吸引力，普遍收入增长和利润率扩大都更快。

该公司对Commvault股票的目标价格为105美元。

分析师表示，Commvault已从传统的备份供应商发展为网络弹性平台，这正在推动增长和市场份额的增长。分析师补充说，该公司推出了新的网络安全解决方案，为交叉销售创造了机会，但现在还为时过早。

“CVLT向订阅和SaaS模式的过渡创造了进一步的扩张机会并提高了其业务的可见性（SaaS ARR已从22财年的9%增加到26财年第三季度的33.5%）。为13.3x EV/CY 27 E FCF，估值是防御性的（特别是考虑到路透社的外卖报告，CVLT尚未对此发表评论），我们看到了LT可持续增长的道路;然而，我们认为F4 Q没有什么好处（CVLT重申指导），并且对FY 27 Sub ARR增长存在共识，”Gallo和他的团队表示。

Gallo和他的团队指出，AvePoint在企业领域拥有既定地位，并一直在扩大其在数据备份和恢复市场的中小企业（即中小企业）领域的地位。

“它专注于提高中小企业渗透率，同时维持和扩大其企业基础。AvePoint应该成为通过其平台整合数据管理支出的受益者，因为企业和中小企业客户在人工智能实施后难以管理其数据蔓延。我们相信，股价估值具有吸引力，年收入增长26%，为CY 26 EV/收入估计的3.5倍，而同行集团平均交易额为11.2倍，收入增长20.3%，”分析师指出。

Rubrik股价上涨约1%，而AvePoint也上涨。Commvault周一下跌约1%。