Seabridge Gold发布计划中的勇敢湖金矿项目衍生项目的最新消息

海布里奇黄金公司(TSX：SEA）（纽约证券交易所代码：SA）（“Seabridge”或“公司”）对其2025年12月和2026年1月的公告进行了进一步更新，内容涉及该公司打算将其在位于加拿大西北地区的Courrakiden Lake黄金项目（“Courrakiden Lake项目”）的100%权益分拆为一家独立的上市实体Valor Gold Corp（“Valor”），Valor的100%普通股（“Valor股份”）由Seabridge通过《加拿大商业公司法》下的安排计划（“安排”）向其股东（“股东”）分配。

2026年1月21日，该公司提供了最新消息，建议除其他事项外，预计将召开股东大会对分拆进行投票。根据公司于2026年3月17日提交的会议通知和记录日期（经2026年3月19日和2026年4月16日修订），公司将于2026年5月22日上午10：00（东部夏令时间）在加拿大安大略省多伦多100 Front Street West Fairmont Royal York Hotel 1号沙龙举行特别股东大会（“会议”），以批准该安排。

Seabridge很高兴地通知，有关会议的会议通知和管理信息通知（“通知”）提供了该安排的详细信息，以及代理表格、投票指示表和传递函（“会议材料”）已于今天在SEDART+（www.sedarplus.ca）上提交，并将在EDGAR（www.sec.gov）上提交给SEC。该通知的副本也可在公司网站上找到。会议材料的实体副本将于2026年4月29日或前后邮寄给股东。

该通知提供了有关该安排及相关事项的重要信息，包括该安排的背景、有关Valor和Courraiden Lake项目的信息、公司董事会提出建议的理由、投票程序以及如何参加会议。敦促股东仔细阅读本通函及其附录。

Seabridge董事长兼首席执行官Rudi Fronk表示：“我们相信Courrabitt Lake在市场上没有得到应有的估值，因为它被我们KSM项目的规模和先进状态所掩盖。我们的目标是让股东认识到Courraiden Lake的价值，它是一级司法管辖区中有前途的资产，具有良好的扩张潜力。将其打造成一家独立的上市公司应该会使Courraiden Lake因其优点而受到重视。"

Valor即将上任的首席执行官马克·阿什利（Mark Ashley）评论道：“成立一家以庞大、经济稳健的资源基础为基础的新上市黄金公司是罕见的，并辅之以巨大的勘探优势。在Seabridge将项目推进到当前阶段的成功努力的基础上，Valor完全有能力进一步推进现有矿床，同时寻求有意义的资源扩张机会。我期待着与Seabridge的股东合作，我们努力通过这个专注的平台释放和提供增量价值。"

安排的背景

Valor于2026年1月注册成立为Seabridge的全资子公司。

2026年3月23日，Seabridge和Valor签订了一份安排协议（“安排协议”），该协议构成了该通知的附录“B”，根据该协议（以满足该安排的其他条件为前提）：

Seabridge应以每股7.29加元的名义股价认购700，000股Valor股份，认购资金为5，100，000加元（“股份认购”）;

Seabridge将转让其全资子公司Seabridge Gold（NWT）Inc.（“SNWT”）（拥有Courraiden Lake项目的实体）向Valor出售，以换取（i）Valor向Seabridge发行54，299，900股Valor股份;及（ii）Valor向Seabridge授予黄金流，Seabridge将有权购买10%的黄金流如果季度平均黄金价格高于每盎司4，000美元，则以4，000美元/盎司的固定价格按季度计算Courraiden Lake项目未来的黄金产量。黄金购买协议的形式构成安排协议（“黄金流协议”）的附件“B”;

Seabridge将根据黄金购买协议向Valor提供490万加元的预付款。

因此，在该安排完成之前，Seabridge将持有所有Valor股份如下：

如果获得股东批准，该安排将导致Seabridge向股东分配55，000，00股Valor股份，其基础是每持有约1.952股Seabridge股份即可获得1股Valor股份。1

正如之前宣布的那样，分拆后，Valor将拥有1000万加元现金来资助预期的工作项目以及一般和行政费用。如上所述，提供如下：

2026年4月10日，不列颠哥伦比亚省最高法院就该安排颁布了临时命令，该安排构成了该通知的附录“C”。临时命令授权与该安排相关的各种事项，包括举行会议以及向股东邮寄和交付会议材料。如果股东在会议上批准该安排，最终命令的听证会目前定于2026年5月27日上午9：45（太平洋时间）在不列颠哥伦比亚省温哥华举行。

Valor已申请在多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”）上市，并打算申请其股票在美国OTCQB风险市场（“OTCQB”）上市。在满足多伦多证券交易所和场外证券交易所的所有必要条件的情况下，预计将在股东大会、收到最终法院命令、完成该安排以及随后的场外证券交易所报价后不久确保多伦多证券交易所上市。

Seabridge董事会在审查了该安排和相关交易的条款并考虑了（除其他外）该安排的原因后，一致确定该安排符合Seabridge及其股东的最佳利益。董事会建议股东在会议上投票支持该安排。

2026年1月，Seabridge宣布，该安排完成后，矿业资深人士Mark Ashley将被任命为Valor的董事兼首席执行官。Seabridge很高兴地通知，Valor的管理层和董事会将通过任命Marcus Adam（勘探副总裁）、Steven Cresswell（首席财务官兼公司秘书）和非执行董事会成员Alan Edwards（董事长）、John Seaberg、Robert Parkinson、Julie Rachnyski和Elizabeth Miller进一步加强。本新闻稿末尾提供了上述每位拟议官员和董事的传记。

请读者注意，该安排的完成须遵守多项条件，包括股东在会议上的批准、法院批准、Valor证券交易所上市的有条件批准以及监管机构的批准。

勇敢湖和NI 43-101技术报告

Courraiden Lake是加拿大最大的未开发黄金项目之一，包含的黄金库存总量（包括测量资源和指示资源）为1，100万盎司黄金（1.452亿吨，平均品位为2.36克/吨（“克/吨”）），加上推断类别中的额外330万盎司黄金（4，060万吨，2.52克/吨）。报告的测量和指示资源包含280万盎司的已证实和可能储量（3390万吨，按2.6克/吨计算），这将使其成为加拿大品位最高的露天金矿项目之一。除了上述资源外，该项目还拥有一个卫星矿床（沃尔什湖），该矿床的推断资源量为413万吨（4.18克/吨），含有555，000盎司黄金（“沃尔什湖资源估计”）。

该安排完成后，Courraiden Lake项目将成为Valor唯一的重要矿产资产。一旦分拆完成，Valor打算推进一项有针对性的钻探计划，以进一步勘探类似于沃尔什湖的卫星矿床，这些矿床有可能提高项目经济性。Courraiden Lake项目由走向长度为51公里的潜在绿岩带组成，该带沿着其长度有黄金展示和历史上的黄金钻探拦截。

有关矿产资源和储量估计、沃尔什湖资源估计、2024年初步可行性研究的详细信息（“2024年PCS”）和初步经济评估（“2024年PEA”）在题为“Courraiden Lake项目，预可行性研究和初步经济评估，NI 43 - 101技术报告”的报告中提供，生效日期为1月5日，2024年，于2026年3月23日修订和重述，并于2026年4月27日在Seabridge的个人资料下在SEDART+上提交。

2024年初步评估属初步性质，包括地质上被视为过于投机的推断矿产资源量，无法应用经济考虑因素将其归类为矿产储量，且无法确定2024年初步评估的结果是否会实现。2024年PEA采矿计划中的矿产资源量并非矿产储量，且未显示经济可行性。2024年PEA评估了2024年PFS坑以外的概念性扩展，并包括推断矿产资源。有关相关假设、参数和风险，请参阅2024年PEA。

代理的完成和返回

鼓励股东在会议召开前根据向股东发送的委托书表格或投票指示表格的指示进行投票。股东交回填妥的代表委任书或投票指示表格的截止日期为2026年5月20日上午10时（东部时间）。请注意，通过经纪人，银行或其他中介机构持有股份的股东可能需要在2026年5月20日上午10：00（东部时间）之前返回其投票指示表格，以纳入投票。

还鼓励非登记股东联系其经纪人或其他中介机构（持有其普通股）的代理部门，他们可以协助他们进行投票过程。非登记股东必须遵循其经纪人或其他中间人提供的投票指示，并且需要其特定的16位控制号才能投票。

送文函

在邮寄通函的同时，Computershare Investor Services Inc.，安排下的保存人（“存管人”），还将向登记股东邮寄转让信，该股东将使用该证书交换代表安排前Seabridge普通股的证书（“Old Seabridge股票”）代表安排后Seabridge普通股的DSA建议（“New Seabridge股票”）或New Seabridge股票的实物证书和代表Valor股票的DSA建议或Valor股票的实物证书（如果安排完成）。在交换之前，代表旧Seabridge股份的每份证书在安排后仅代表根据转让函交出后接收新Seabridge股份和Valor股份的权利。

登记股东必须向存托人提交：（a）代表该等旧Seabridge股份（如有）的证书，（b）正式填写的转让函，及（c）存托人可能要求的其他文件，以接收代表其根据该安排有权获得的新Seabridge股份和Valor股份的证书或DSA通知。

注册股东的新Seabridge股份的DSA咨询或实物证书（如果有要求）和Valor Shares（提供上述适当文件），将在安排后并在保存人收到所有所需信息后，尽快以该名称或名称登记，并交付至持有人在转让信中指示的地址或地址证件

如果Old Seabridge股份仅由DSA建议证明，则无需首先获得该等Old Seabridge股份的股票证书或将证明该等Old Seabridge股份的任何Old Seabridge股份的Old Seabridge股份证书存入存托人。仅需向存托人提交一份妥善填写并正式签署的转让函以及适用的DSA建议，才能根据该安排交出该等旧Seabridge股份。

鼓励登记股东填写并将转让函以及代表您的Seabridge普通股的证书以及任何其他所需文件和文书返还给存管人（在多伦多的主要办事处），根据转函中列出的指示，以便如果该安排获得批准，您的普通股对价可以在该安排生效后尽快发送给您。传递函包含与该安排相关的其他程序信息，应仔细审查。

如果您通过经纪人或其他人持有您的普通股，请联系该经纪人或其他人以获取指示和协助，以在完成安排后接收新的公司股份和Valor股份以换取您的普通股。