Real Brokerage将以每股13.80美元现金或5.152股Real REMAX Group收购RE/MAX Holdings

房地产经纪公司（纳斯达克股票代码：REAX）（“Real”）是一家领先的技术驱动型房地产经纪公司，以及RE/MAX Holdings，Inc. (NYSE：RMAX）（“RE/MAX Holdings”）是全球领先的房地产经纪服务特许经营商之一RE/MAX，LLC（“REMAX”）的母公司，今天宣布，他们已达成一项最终协议，根据该协议，Real将收购RE/MAX Holdings，以创建一个领先的技术支持全球房地产平台Real REMAX Group。该交易意味着RE/MAX Holdings的企业价值约为8.8亿美元，相当于2025年EBITDA的7倍。该交易预计将在交易结束后的第一个完整财政年度内增加Real的收益和调整后的EBITDA利润率，不包括非经常性合并和整合相关费用。

此次收购将两种互补的商业模式结合在一起，将Real的人工智能驱动的高增长经纪平台，专有软件和充满活力的代理商社区与REMAX的标志性房地产品牌和广泛的全球特许经营网络结合起来，该网络遍布120多个国家和地区，拥有超过145，000名代理商。合并后的公司将为合并后公司的近8，500家特许经营商和180，000多名代理商提供差异化的端到端购房和房屋销售体验，其中超过100，000人位于美国和加拿大。REMAX和Motto Mortgage是美国第一个也是唯一一个全国性抵押贷款经纪特许经营品牌，将继续以其当前品牌运营。Real将继续作为Real品牌的自有经纪公司运营。

皇马董事长兼首席执行官塔米尔·波莱格（Tamir Poleg）表示：“这次收购是我们建立技术平台的重要一步，该平台为房地产专业人士提供帮助并改善消费者体验。”“将皇马的技术和运营模式与REMAX的全球影响力和特许经营模式结合在一起是该行业的变革时刻。我们将共同创建一个更具创新性、更高效、更互联的房地产生态系统，我们相信这将为代理商、特许经营商、消费者和股东创造巨大的长期价值。"

RE/MAX Holdings首席执行官Erik Carlson表示：“REMAX很高兴宣布与Real达成这项交易，以创建一个领先的全球房地产平台。“Real带来了差异化的一流技术，我们相信这将为我们的网络带来更多的选择、更高的生产力和更广泛的支持。通过强强联手，我们将能够为所有利益相关者提供更好的体验-从代理商到特许经营商，从消费者到股东-同时加强文化和灵活性，使我们的品牌与众不同。"

REMAX联合创始人兼董事会主席戴夫·利尼格（Dave Liniger）表示：“这是REMAX历史上不平凡的一天，我很高兴这笔交易对REMAX特许经营商、代理商和客户以及股东意味着什么。”“当盖尔和我于1973年创立REMAX时，我们为具有客户服务心态的商业头脑的企业家建立了一家公司。50多年来，REMAX吸引了值得信赖、富有成效的专业人士，塑造了房地产行业，并改变了世界各地买家和卖家的生活。为了看到REMAX品牌今天令人难以置信的势头和实力，我知道现在是正确的时机，而皇马绝对是将REMAX推向未来的正确合作伙伴。盖尔和我期待着看到REMAX与Real一起进入下一个篇章。"

交易的战略和财务效益

领导

交易完成后，Real首席执行官Tamir Poleg将担任新Real REMAX集团的董事长兼首席执行官。皇马首席运营官珍娜·罗森布拉特（Jenna Rozenblat）将担任与该交易相关的首席整合官。Real REMAX集团内的其他领导职位预计将利用两个组织的综合优势。合并后的公司由10名成员组成的董事会将包括RE/MAX Holdings董事会的3名成员。

Real REMAX集团总部将位于迈阿密，主要业务仍留在丹佛地区。其股票预计将在纳斯达克交易，股票代码为REAX。

交易条款

根据已获得两家公司董事会批准的协议条款，双方将组建一家名为Real REMAX Group的新控股公司。

根据Real 2026年4月24日的收盘价，该交易将每股RE/MAX Holdings股票估值为13.80美元。根据协议条款，RE/MAX Holdings股东将有权选择接收Real REMAX Group 5.152股股票或13.80美元现金，但须按比例分配，以使交易中RE/MAX Holdings股东的现金收益总额将不低于6000万美元且不超过8000万美元。真实股东将获得1股Real REMAX集团股份。3交易完成后，Real股东预计将拥有合并后公司约59%的股份，RE/MAX Holdings股东预计将在完全稀释的基础上拥有约41%，假设RE/MAX Holdings股东可用现金对价的中点。该交易旨在符合美国联邦所得税目的的免税交易资格。

关闭时间、批准和融资

该交易预计将于2026年下半年完成，具体取决于惯例成交条件、监管机构批准以及每家公司股东的批准。RE/MAX Holdings联合创始人兼董事长戴夫·利尼格（Dave Liniger）控制着RE/MAX Holdings已发行股份约38%的投票权，并同意投票支持他控制的股份进行交易。皇马及其附属实体的某些高管和董事总共拥有皇马约16%的已发行股份，他们已同意投票支持该交易。

该交易不受融资限制。皇马已获得摩根士丹利高级融资公司安排的5.5亿美元融资承诺。和Apollo Global Funding，LLC作为联合首席发行人和簿记管理人，为RE/MAX Holdings的现有债务再融资，并为交易对价和交易成本的现金部分提供资金。