完整成绩单：东方银行股票2026年第一季度盈利电话会议

谢谢你，罗伯，早上好，谢谢你加入我们的电话。今天与我通话的是执行主席兼董事会主席Bob Rivers，我们的总裁兼首席运营官Quincy Miller和首席财务官David Rosado。我们第一季度的业绩稳健，符合我们的预期，反映了典型季节性趋势的影响。营业收入同比增长31%，每股营业利润同比增长18%，平均有形普通股权益的营业回报率为12.8%，与预期一致，期末贷款和存款余额较年底略有下降;然而，客户情绪仍然积极，商业贷款管道本季度结束时创下历史新高，这让我们对未来强劲的活动充满信心季度在创纪录的一年贷款发放之后，我们的商业贷款团队仍然充满活力，这种势头将持续到2026年。总体而言，我们相信东方航空完全有能力为股东带来有意义的价值，并且通过利用有机增长机会和持续的资本回报，我们继续在许多业务领域看到积极的趋势。第一季度，亮点包括财富管理持续强劲，本季度正净流量接近4亿美元，商业和房屋股权贷款的建设和贷款管道稳健，资产质量强劲，股东资本回报丰厚，以及成功完成Harbor One合并核心系统转换财富管理是我们长期增长战略的重要组成部分。除了强大的投资解决方案和结果之外，我们还提供全面的财富服务，包括金融、税务和遗产规划以及私人银行业务。财富资产增至103亿美元的历史新高，其中管理资产98亿;受强劲的正净流量推动，但股市表现疲软部分抵消了这一影响。我们对东方和剑桥财富团队的整合感到高兴，他们继续利用我们银行业务内部不断加深的一致性，提高客户参与度和转介活动。值得注意的是，我们有相当多的机会扩大东方客户群中的关系，我们的计划是在未来几年内有意义地利用这一点。鉴于我们足迹的财富人口统计，我们对业务的势头感到鼓舞。资产质量仍然是我们的真正优势。净减记为17个基点，自年底以来，不良贷款出现了稳步改善。我们对自己的风险状况仍然非常满意，对当前较高风险行业（包括私人信贷、软件、生命科学和清洁技术）的敞口有限。根据电话报告的定义，我们向非存款金融机构或非存款金融机构（NDFI）提供的贷款不到贷款总额的3%，并且风险较低，因为它主要集中在马萨诸塞州提供经济适用房的组织、在我们的市场上放贷的房地产投资信托基金（主要在多家庭空间和少数我们熟悉的基于资产的贷款关系）。总体信贷趋势是积极的，反映了我们的承保质量以及对客户、社区和当地经济的深入了解。重要的是，随着宏观和地缘政治环境的不断变化，我们保持警惕并与客户密切合作，并与我们积极主动的风险管理方法保持一致。我们将谨慎、迅速地解决任何新出现的问题。转向资本鉴于我们的盈利能力，我们继续产生超出增长需求的资本。我们仍然专注于通过有机增长、股票回购和季度股息相结合来合理调整资本规模。这一点在第一季度表现得很明显，我们以7510万美元回购了390万股股票。截至季度末，我们已完成已完成当前授权的59%，我们预计将在年中左右完成该计划，届时我们预计将执行新授权，以获得监管机构批准。此外，我们还宣布将股息增加15%，这是我们自成为上市公司以来连续第六年股息增长，强化了我们为股东提供一致资本回报的承诺。2月份，我们成功完成Harbor 1合并核心系统转换。随着这个里程碑的过去，我们很高兴能够充分发挥合并后特许经营权的潜力。这一成就反映了我们员工的非凡努力，特别是考虑到部分改造是在大波士顿的一场严重暴风雪中执行的。我们真诚地感谢所有为这一努力做出贡献的人的奉献精神和团队合作。重要的是，我们仍有望实现合并的目标成本节约和一次性费用基本完成，第二季度剩余约200万美元，使总额达到6700万美元。在将电话转给大卫之前，我想花点时间讨论人工智能，这是我们经常被问及的话题。我们在人工智能方面所做的一切都集中在改善我们为客户提供服务的方式上。我们的重点不仅仅是简化流程和效率，而是集中在比我们更了解客户的目标上。如今，东方的长期优势之一是我们客户关系的深度，人工智能将使我们能够以有意义的方式扩大这一优势。它将使我们能够更好地预测客户需求，提供更相关的产品建议，并在正确的时间通过正确的解决方案吸引客户。这将通过比客户通常从大得多的银行获得的更高水平的个性化来进一步区分我们的特许经营权。因此，我们不仅将人工智能视为一种效率工具，尽管它肯定会简化工作流程并提高生产力，而且还将其视为收入增长的驱动力。大卫，我会把它交给你，让你对我们第一季度的财务状况进行回顾。

谢谢丹尼斯，大家早上好。我将从演示文稿的幻灯片3开始。第一季度标志着今年的良好开局，基本符合我们的预期。我们报告净利润为6530万美元，即稀释后每股0.29美元。净利润中包括3080万美元的非运营成本，主要与Harbor One合并有关。按运营计算，收益为8，860万美元，即稀释后每股收益0.40美元。而营业利润下降6%。与此相关的季度同比增长31%，反映了公司盈利能力的增强。查看幻灯片4，我们对盈利能力指标的持续强劲感到高兴。运营ROA为117个基点，平均有形普通股回报率为12.8%，较第四季度有所下降。这两项指标均比一年前有所改善，当时运营ROA为109个基点，平均有形普通股运营回报率为11.7%。我们仍然专注于推动可持续增长和盈利能力。从第5张幻灯片的利润率来看，净利息收入为2.447亿美元，即按完全应税等值（FTE）计算的2.508亿美元，比第四季度增长了3%。这一增长是由资金成本降低导致的利润率改善推动的，但净折扣增加减少了310万美元，净折扣增加总计1，950万美元，而上一季度为2，260万美元。不计增长，净利息收入增长约5%。众所周知，季度增值收入可能是巨大的。展望未来，我们预计第一季度平均增加2100万至2200万美元。新增1950万美元，比趋势低约200万美元。季度净息差扩大2个基点，至363个基点。这一改善的推动力是附息负债成本下降16个基点，反映了存款定价的改善。这足以抵消生息资产收益率7个基点的下降，主要是由于贷款收益率下降被证券收益率上升部分抵消。净折扣增加为利润率贡献了28个基点，而第四季度为34个基点。剔除增长的影响，利润率较第四季度扩大了约8个基点;凸显了我们核心利润率表现的潜在优势。我们在第18页的附录中纳入了有关我们生息资产重新定价特征报告的新披露。排除处于径流模式的现金流对冲的影响，81亿美元（约占我们贷款组合总额的35%）按当前利率浮动。其余149亿美元分别由41亿美元和108亿美元的可变利率和固定利率贷款组成。时间段反映了投资组合任何重新定价或现金流事件的美元价值，包括基于远期收益率曲线的预计预付款。我们还将预计收益率披露为资产。资产从资产负债表中流失，包括购买会计。当前商业贷款发放收益率为5和3/4至6%，住宅贷款发放收益率为5.5至6%，HELCC与优质贷款挂钩。不包括浮动利率贷款，我们预计未来三年营业额或重新定价约为28亿美元。基于当前的原始收益率。预计这项活动将增加NII和利润率。对于证券投资组合，我们预计未来三年约有15亿本金现金流，加权平均净收益率为2.86%。同样，这种现金流将以利润率增加到NII。请参阅幻灯片6，本季度非利息收入为4，360万美元，比第四季度减少250万美元。在经营基础上，非利息收入为4510万美元，下降160万美元。造成这一差异的最大因素是与雇员退休福利有关的投资损失190万美元，反映出股票市场表现疲软。相比之下， 上季度收入下降，导致非利息收入环比减少360万美元。对收入的不利影响被非利息费用中报告的120万美元的相关福利成本改善部分抵消。相反，非利息收入受益于杂项收入和费用增加290万美元，主要是由于出售商业贷款的170万美元收益。这一收益与Harbor One贷款解决有关，该解决导致票据销售高于我们剩余公允价值标记。转向幻灯片7，我们重点介绍财富管理，这是我们的主要费用业务，占非利息收入财富的40%以上。在强劲的正净流量的推动下，资产增至创纪录的103亿，其中管理资产（AUM）达98亿。我们对这一业绩感到特别满意，因为本季度股市状况疲软给资产价值带来了阻力，但我们仍然能够实现增长，凸显了我们客户关系和全方位服务能力的实力。费用较第四季度略有下降，但较一年前增长近12%，主要是受资产强劲增长的推动。下滑至第8位，非利息费用为1.986亿美元，比第四季度增加920万美元。这一增长主要是由季节性成本和一号港整整四分之一的运营费用推动的，但非运营成本的下降部分抵消了这一增长。从运营角度来看，非利息费用为1.679亿美元，比上一季度增加1180万美元。这一增长反映了工资和福利相关成本的季节性上涨以及1号港整个季度的影响。工资和福利为1，060万美元，是该季度环比增长的最大贡献者。占用和设备成本增加210万美元，技术和数据处理费用增加120万美元。这些增加被专业服务费用减少220万美元部分抵消。非营业性非利息费用为3，080万美元，减少260万美元，主要是由于合并相关成本减少180万美元和其他非营业性费用减少80万美元。请注意，第一季度通常代表支出的季节性高点，我们预计2026年剩余时间季度支出运行率将放缓。重要的是，随着Harbor One核心系统转换于二月份完成，我们仍有望实现预期的合并成本节约。转向资产负债表，从第9张幻灯片上的存款开始。正如预期的那样，余额从年底开始下降。本季度存款总额为251亿美元，减少3.66亿美元，降幅为1.4%，主要是由于季节性流出和存款竞争加剧。此外，Harbor One的经纪人存款中有8100万美元于第一季度到期。总存款成本下降13个基点至1.46%，主要是由于定期存款和货币市场账户成本下降。我们致力于增加存款以支持我们的贷款增长战略。新英格兰存款环境仍然具有竞争力，我们正在采取有针对性的行动，以确保我们的产品处于适当位置，以捍卫和增长份额。虽然这些努力将给成本带来一定的上行压力，但我们仍然专注于平衡优质存款基础与利润率的增长。值得注意的是，1号港存款的保留与我们的预期一致。转向幻灯片10，贷款总额较年底略有下降，与我们的预期一致。期末余额减少1.87亿美元，跌幅不到1%。这一下降的部分原因是3500万美元的不良贷款解决方案和商业房地产偿还。我们很高兴CNI继续成为增长来源，余额比年底增加4900万美元，增幅为1.1%。我们在本季度结束时创造了约8美元的创纪录商业管道这给了我们信心和强劲的发起活动在未来几个季度，并支持一个有利的增长前景。在这一年里。我们继续受益于我们在招聘人才和市场差异化方面所做的战略投资。我们可以提供通常与大型银行相关的广度、产品和服务，同时保留来自本地决策以及对客户和社区的深入了解的执行确定性。至于消费者贷款，本季度房屋净值余额略有增长。我们在这一业务领域的渗透不足，增长在某种程度上是间歇性的，这主要是由于我们传统起源平台内的容量限制。我们正在实施一个新的房屋股权发起平台，我们预计该平台将提高速度、可扩展性和一致性，实现更持续的增长。鉴于我们业务范围内消费者对该产品的强劲潜在需求，我们对未来的机会感到兴奋，我们认为房屋净值是一个有吸引力的增长领域。住宅抵押贷款余额较年底下降约1%。我们预计2026年住宅投资组合将保持相对平稳，因为我们有利于住房和商业贷款增长。转向幻灯片11上的证券，我们仍然对投资组合的整体质量和定位感到满意。自年底以来，余额增加了1.71亿美元，反映出有吸引力的机会的纪律部署。在最近购买的支持下，本季度投资组合收益率上升14个基点，至318个基点。从估值角度来看，AF季度末未实现亏损总计2.77亿美元，而年底为2.59亿美元。转向第12张幻灯片，我们的资本状况仍然强劲，CET 1和TCE比率分别为13.2%和10.2%。正如丹尼斯早些时候所说，我们专注于通过有机增长、股票回购和季度股息来调整资本规模。我们预计会产生超额资本，但计划将我们的CET 1管理为KRx的中位数（目前为12%）。我们对合理资本规模的承诺在第一季度表现得很明显，以19.33美元的平均价格回购了390万股股票，比本季度VWAP低0.68美元。因此，截至第二季度3月31日，我们的稀释流通普通股为2.208亿股。迄今为止，截至昨天，我们已以总成本1，440万股额外回购了740，000股股票，目前授权剩余420万股股票。我们目前已完成65%的回购。我们目前预计将在年中左右完成回购，届时我们预计将执行新的授权，以获得监管机构批准。此外，如果采用《巴塞尔协议III》降低某些资产风险权重的提案，我们的初步估计表明东方风险比率将增加约1%，这将支持随着时间的推移进行额外的股票回购。如幻灯片13所示，资产质量仍然良好，平均贷款总额的净减记为17个基点即可证明。不良贷款如预期有所改善，环比下降近3500万美元，至1.38亿美元，即贷款总额60个基点。Legacy Eastern和收购的Harbor One投资组合的不良贷款均较低。第二季度进展继续，我们预计未来几个季度将出现进一步的信贷解决方案。准备金水平仍然强劲，贷款损失备抵3.279亿美元，即贷款总额的143个基点。批评分类贷款为8.01亿笔，占贷款总额的5.1%，较年底的7.93亿笔，占贷款总额的5%略有上升。这一增长是由Harbor 1投资组合中受到批评的余额增加推动的，但在很大程度上被Legacy Eastern贷款的持续改善所抵消。随着我们加深对所收购投资组合的了解他们完善了风险评级，这导致了第一季度的增长。此外，我们还准备了580万美元的拨备，高于上一季度的490万美元。最后，涵盖我们的CRE和投资者办公室投资组合的幻灯片现在可以在附录中找到。我们仍然专注于投资者办公室的投资组合，并相信最糟糕的办公室贷款问题已经过去。尽管我们的前景仍然现实。该投资组合总额为10亿美元，占受批评贷款总额的4%，分类贷款为1.6亿美元，比年底的1.7亿美元有所改善。我们6%的储备水平仍然保守。重要的是，我们在您的右侧阅读了每年500万或以上的所有投资者办公室贷款，我们最近在第一季度完成了该流程，没有意外发现。

东方银行股份公司（NASDAQ：EBC）周五公布了第一季度财务业绩。该公司第一季度财报电话会议记录如下。

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完整的财报电话会议可在www.example.com上获取

Eastern BankShares报告营业收入同比增长31%，每股营业利润同比增长18%，平均有形普通股回报率为12.8%。

由于季节性趋势，该公司的贷款和存款余额有所减少，但由于商业贷款管道创历史新高，该公司仍持乐观态度。

Eastern BankShares完成了Harbor One合并，包括核心系统转换，并有望实现有针对性的成本节约。

财富管理行业净流量为正，管理资产增至创纪录的103亿美元。

该公司预计将在年中完成当前的股票回购计划，并宣布将股息增加15%。

管理层专注于有机增长、股票回购和股息，以优化资本，并希望将CET 1管理为KRx的中位数。

该公司正在利用人工智能来增强客户参与度，提供更多个性化的服务。

尽管存款成本面临竞争压力，东方银行股份仍致力于平衡增长与维持高质量存款基础。

该公司对资产质量保持警惕，对高风险行业的敞口较低，信用状况良好。

管理层维持全年指引，但指出由于经济不确定性，有可能趋于NII范围的低端。

操作者

欢迎参加东方银行股份2026年第一季度盈利电话会议。目前，所有参与者线路均处于仅收听模式。准备好的演讲结束后，将进行问答环节。请注意，此事件是为了重播而录制的。结合今天的电话会议，该公司在其投资者关系网站www.example.com上发布了一份演示文稿，该演示文稿将在电话会议期间被引用。今天的电话会议将包括前瞻性陈述。公司警告投资者，任何前瞻性陈述都涉及风险和不确定性，并且不能保证未来业绩。由于各种因素，实际结果可能与明确或暗示的结果存在重大差异。这些因素在该公司的盈利新闻稿和最近向SEC提交的10-K中进行了描述。任何前瞻性陈述均代表管理层截至今天的观点和估计，公司没有义务因新信息或未来事件而更新这些陈述。该公司还将讨论GAAP和某些非GAAP财务措施。有关对账情况，请参阅公司的盈利新闻稿。我现在想将电话转给东方银行股份首席执行官丹尼斯·希恩（Dennis Sheehan）。

丹尼斯·希恩（首席执行官）

David Rosado（首席财务官）

操作者

在开始问答之前，我想简单地谈谈我们对第14张幻灯片的26张展望。目前我们不会对全年指引做出任何改变，因为第一季度业绩基本符合我们的预期。虽然本季度存在一些抵消因素，但没有任何因素改变我们对今年的总体看法，我们仍然对实现前景的预测充满信心。话虽如此，根据第一季度的结果，我们可能会倾向于一月份分享的NII指导范围的低端。此外，我们还注意到经济环境，经济环境仍然不稳定。我们将继续密切监控影响我们业务、客户和我们所服务社区的情况。鉴于地缘政治发展、利率、通胀和更广泛的市场波动持续存在不确定性，随着能见度的改善，我们计划在年中重新审视我们的前景。我们的评论到此结束，我们现在将开放提问热线。此时，如果您想提问，只需按星号键，然后按电话键盘上的数字1。如果你想撤回问题请按星号一同样，你的第一个问题来自霍格集团的帕蒂·斯特里克兰。你的电话开通了。

帕蒂·斯特里克兰

嘿，大家早上好。只是想先澄清一下。欣赏新的生息资产重新定价下滑，这似乎可能是目前利润率扩张故事的重要组成部分。但为了澄清一点，它提到了预计收益率。这是收益率下降的地方还是您预计这些贷款的重新定价？这就是收益率的下降。好的，明白了。不。是啊是啊帕蒂，为了明确这一点，有一个脚注说这是基于非FTE。这就是我给你举一个例子。因此，如果您看到总证券收益率为310，我们报告本季度证券收益率为318。这8个基点的差异是这些资产的FTE调整。明白了。我想你知道正在重新定价的固定贷款，我的意思是，其中有多少是在明年固定的？只是想了解回本重新定价的机会是什么。

David Rosado（首席财务官）

嗯，我们，我的意思是，我们，我的意思是如果你看看柱子。是啊4比6、7比9、10比12。对的是的，你，你可以，你可以看到我们试图解决这个问题，显然我们很乐意听取反馈，因为这是我们第一次这样做。但我们尝试了，我们尝试将贷款组合中的投资组合归类为三个主要类别。浮动，这是黄金。到目前为止在商业领域，基于消费者的SOFR是最重要的。这些是热锁，中间重新定价，然后什么是固定的。我们将其汇总在桶中，认为最有用的信息是到期日桶的当前收益率，而不是固定或浮动的确切组合。现在你会发现三个月内就变成了整个浮桶。其他一切都是固定的或可变的，这意味着中间项是固定的。这代表着重新定价的机会。

帕蒂·斯特里克兰

谢谢，大卫，这非常有帮助。我还有一个消息。有一些消息称一些更大的竞争对手正在进入波士顿市场。在财富方面，你能谈谈到目前为止你遇到过他们的程度吗？但你预计那里会有任何压力吗？

David Rosado（首席财务官）

当然，胖子。所以，是的，经常有进入市场的消息。你知道，我们并不是唯一一个理解非常强大的人口结构的人

丹尼斯·希恩（首席执行官）

从新英格兰、特别是马萨诸塞州的家庭收入和财富的角度来看。但这一直是一个竞争非常激烈的市场。我们预计这种情况会继续下去。所以，所以新加入者不会打扰我们。多年来，我们已经习惯于与市场上的其他公司竞争。丹尼斯，我想补充的是，许多新进入者都专注于比我们的核心面包和黄油更高的资产金额。是啊

帕蒂·斯特里克兰

好吧，太好了。感谢您回答我的问题。我会退后一步。

丹尼斯·希恩（首席执行官）

当然.谢谢，帕蒂。

操作者

您的下一个问题来自Piper Sandler的Justin Crowley。你的电话开通了。

贾斯汀·克劳利

嘿，大家早上好。

丹尼斯·希恩（首席执行官）

早上好，贾斯汀。

贾斯汀·克劳利

只是想保持边缘。你知道，你离开了关于变革的指南，你知道，我认为最后一个季度在指南中包含了两项削减。所以有点好奇，美联储可能会在这里暂停，你知道，我们应该如何考虑这对TIM以及你所规划的扩张的影响。

David Rosado（首席财务官）

当然.谢谢，贾斯汀。所以我要回顾一下，我们在相当一段时间内一直非常一致的是，我们本质上对NII是利率风险中性的。我们在过去的电话会议中谈到过，更陡的收益率曲线比更平坦的收益率曲线好，但它相对温和。我指出，每25个基点、陡峭程度会产生1至2个基点的正利润率影响。所以，我们对NIM感觉良好。我们对NIM的核心感觉也很好。围绕利润率的唯一挑战是，实际上只有两件事。第一，这是我们过去讨论过的吸积的可变性。我们试图指出，该季度的相关利润下降了310万美元，对报告的利润率产生了影响。然后是另一方面，我们考虑的其他问题或事情只是资产负债表的规模。然后该行业面临的日益严重的问题是存款成本。好吧所以就后一点而言，就融资成本而言，这是不是让你偏向nii范围的低端？你知道，当我们今天坐在这里时，你是否在思考存款定价压力有什么不同？是啊所以，是的，我们提出了最初的全年NIM为10亿20到10亿50亿。我们认为我们会在这个范围内，但我们担心处于这个范围的低端。这实际上是由两个因素驱动的。第一，贷款增长，你知道，这是，这是，我们预计在第一季度贷款增长疲软。它比我们预期的要低一点。所以这是资产端的数量问题，然后是围绕存款基础的负债端的价格问题。从价格角度来看，我们在第一季度的存款表现非常好。从成交量的角度来看，情况就不那么严重了。

贾斯汀·克劳利

好的，明白了。这很有帮助。然后就最后一个了。只是，你知道，在贷款方面，如果你能给贷款管道多一点色彩的话。你知道，我知道它处于创纪录的水平，但到底是什么，这种组合看起来是什么样子，你知道，随着客户继续应对一些今天仍然存在的不确定性，是什么让你有信心这些能够度过难关。

丹尼斯·希恩（首席执行官）

当然，贾斯汀，很高兴这样做。所以首先，正如大卫提到的，你知道，我们本季度的贷款增长比我们预期的要软一些。其中一些就是管道如此之大的原因。你知道，那个。就天气而言，我们第一季度的天气状况相当糟糕，所以有点下滑。但从第二季度开始，我们的管道数量创历史新高。因此，我们确实希望有非常非常好的结局。在此之前，我给你一些数字，你知道，事情会不会因为地缘政治或其他原因而有所下滑？我们不这么认为。当然，就目前的管道而言，这些都是相当遥远的过程。这是商业房地产、CNI和社区开发贷款的良好组合，商业房地产约占投资组合的57%，CNI略低于30%。剩下的是社区发展贷款，通常是更负担得起的住房贷款。所以这是一个非常好的组合。这也让我们对商业贷款管道的走向充满信心。我们也对我们的消费者住房股权管道感觉非常好。大卫早些时候提到了这一点。我们认为第二季度和第三季度也会取得良好进展。

操作者

好的太好了我很感激。我会把它留在那里。非常感谢你们。当然.谢谢，乔斯。您的下一个问题来自巴克莱银行的Jared Shaw。你的电话开通了。

贾里德·肖

嘿伙计们，谢谢你的问题。也许坚持存款方面，你知道，在第一季度你有很好的Beta。我想，如果我们处于一个固定费率的环境中，并期望竞争会加剧。你认为这是Beta峰值吗？你知道，这可能会持续下去，我们会看到一些压力。

David Rosado（首席财务官）

是的，我的意思是，简短的答案是肯定的，我认为会有。贝塔机下降的速度会比上升的速度慢。你知道，向上。我们的贝塔系数是46%。

贾里德·肖

我们。我将再次回到我最初的问题。回答最初问题的部分问题，即我们大致处于利率中性。那，那很好。但我预计，随着今年的展开，存款可能会增加2到3个基点的增量成本，这可能会转化为总体收益的一两个基点。好的。然后你有季末的现货存款利率吗？是的，整个季度为142个基点，而整个季度为146个基点。好吧好吧然后当你看到这种情况时，竞争压力就是这样。主要是为了吸引新资金到银行，或者，你知道，你现在预计必须支付更多的保留费，也许尤其是保留一号港？

David Rosado（首席财务官）

我认为这是上述所有情况的一点时。只是多一点颜色。谢谢.我们已经多次谈到小型银行在我们市场的某些部分具有竞争力。这就是这个市场的本质。我认为发生的变化是，现在大银行的定价更加激进。其中一些是为了支持他们在财富管理方面所做的事情。其中一些是在线的，另一些只是大型银行更具竞争力。因此，这些动态正在发生变化。这影响了一切。这会影响新资金的吸引力，但也会影响现有资金。因为您在存款基础上看到的流量。平时，总会有一定数量的钱进来。在飞行中

丹尼斯·希恩（首席执行官）

我想，贾里德，我只是，我想，你知道，我们花了很多时间思考我们的存款基础。这是一笔很棒的存款，我们只是暗示我们看到成本增加。但如果你看看趋势以及我们如何通过与一家存款成本比我们更高的公司合并来管理这个存款基础。如果你看第9张幻灯片，你知道，第三季度，存款成本为155个基点。所以通过合并，我们仍然能够将其打倒。正如大卫所说，位置是142。所以我们花了很多时间思考这个问题。但我们确实认为，仅仅表明存款存在竞争压力是公平的。我们认为我们肯定会受到一定程度的影响。但即使在此范围内，我们也非常非常严格地管理这个存款基础。

贾里德·肖

是的好吧，我很感激。谢谢.然后如果我能只剩下最后一个。你知道，当我们关注第二季度薪资的一些动态部分和交易的完成时，第二季度的薪资水平是什么？那么，我们是否应该预计营销费用可能会随着一些押金计划而增加？

David Rosado（首席财务官）

所以让我简单地列出整个列表。是的，工资会降下来的。工资会下降。林克沃特。由于合并的时机以及第一季度正常的一次，铲球来了，铲球下来了，入住率就会下降。在费用方面，我唯一真正考虑的是我们在专业方面有点不足。这可能会占用一点时间

丹尼斯·希恩（首席执行官）

营销，是的，公平地说，这也是季节性的。你知道，房屋净值促销活动，从春季到夏季，我们的促销活动要重得多，是的，在押金方面。因此，您应该会看到第二季度的营销活动有所增加。

贾里德·肖

是的，谢谢丹尼斯。太好了，谢谢。谢谢.

操作者

您的下一个问题来自kBW的Damon Del Monte的一行诗。你的电话开通了。

达蒙·德尔蒙特

嘿，早上好伙计们。希望每个人都做得很好，感谢回答我的问题。大卫，我只是想在指导幻灯片上寻求一些澄清。如果你看看，如果你试图回到平均收益资产，看看你提供的NII范围和你提供的保证金范围，你知道，如果你取中间值，那你的平均收益资产大约为200亿到280亿美元，这就是你们本季度的目标。因此，只要尝试将这里的点联系起来，考虑到贷款增长的前景，看看今年平均收入资产余额可能处于什么位置。

David Rosado（首席财务官）

是啊因此，问题在于我们，我们有一个强大的渠道，从我们认为的情况来看，假设在第二季度末，我们将在期末的基础上恢复到预期。我认为你的问题的关键实际上是关于平均水平，你知道。因此，尽管有了强大的管道，我们将回到我们内部所说的预算，但我确实相信平均水平需要更长的时间才能赶上。因此，我们的思维过程是围绕较低的、较低端的保证金或净利息收入指南，资产端的平均余额较低，然后不是存款端的平均余额较低，而是成本略高。好吧好的谢谢然后关于提供前景，您再次知道，指导范围与上个季度相比没有变化，但您知道，本季度的指导范围有所减轻，因为你们继续通过您选择保留的学分进行工作。那么我猜您对未来的条款有何看法？只是考虑到不良表现者的构成和预期增长。是的，我的意思是，我们，你知道，我们合并后不久了。因此，不可否认，不降低指南有点保守主义。显然，我们的信用在第一季度的拨备中改善了很多。收件箱在5、8时进入。如果按利率计算，我们将接近3000万至4000万的低端。但我们只是，我们只是对港口早期的动态以及宏观经济正在发生的事情持谨慎态度。

达蒙·德尔蒙特

明白了。非常感谢。好吧，我只有这些。谢谢

操作者

谢谢，达蒙。

洛里·亨西克

您的下一个问题来自海港研究中心的Lori Hunsicker。你的电话开通了。

David Rosado（首席财务官）

你好谢谢.早上好.只是想回这里的费用。您能与我们分享一下本季度FICA费用和除雪费用是多少吗？好吧，让我们想想。Link季度，FICO为310万。Link季度，Snow上涨约65万美元。

洛里·亨西克

链接四分之一。好吧，那太好了。那么你们有三月份的现货保证金吗？

David Rosado（首席财务官）

当然. 365.所以直到。从季度开始。太好了好吧好吧这包括与您本季度报告的基本相同的增长量。我的意思是，我们谈论的是季度到季度的增长是凹凸不平的。每月的情况甚至更加凹凸不平。但这是一个很好的数字。

洛里·亨西克

劳里，我，我有时在过去的电话中知道。我来帮你调整一下。这个不需要调整。

David Rosado（首席财务官）

好的，完美。最后，最后一个问题，关于信贷，显然喜欢看到商业非执行者的下降。所以这有两个部分。您能否与我们分享一下，办公室非绩效人员从3700万美元下降到1100万美元。你能和我们分享一下那里的决议吗？然后是第二部分，工业仓库，看起来那里的表现不佳的人在继续走高。因此，您将第25季度与4100万联系起来。你能告诉我们一点吗？因为那本书比较大？好的当然劳里，这只是我们在一号港贷款中发现的一个编码错误.

丹尼斯·希恩（首席执行官）

所以他们，当我们，当我们完成交易时，这笔特定贷款被编码为建设，但建设已经完成，它应该被归类为工业仓库。所以那里真的没有什么变化。这一切都被视为针对的信贷市场准备金的一部分。等等。那里没有什么变化。这只是建筑业重新分类为工业。是的，谢谢，丹尼斯。然后只是。我，任何这些贷款的解决都没有什么异常之处。他们只是。是的，我的意思是，他们是由另一方资助的。你知道，基本上就是这样，洛里。你知道，我们已经建立了储备，等等。我们对它们进行了整个训练。该项目现在有新的借款人，而不是由我们资助。就是这样。我的意思是，我们确实提到了那笔商业贷款的收益，所以那里有一笔贷款销售。产生700万收益的只是最终决议优于剩余的公允价值标记。所以这个季度他是一个好人。

洛里·亨西克

好的太好了感谢您回答我的问题。

操作者

谢谢

马修·布里斯

我们的下一个问题来自Stevens Inc.的Matthew Breese。你的电话开通了。嘿，早上好。谢谢你邀请我。也许再考虑一下存款策略。是否有增长成分或目标含义，您知道，您希望引入一定金额的存款？因为我想，我想我担心的是，你知道，A，你当然不想过多或不必要地淡化你最有价值的特征，所以B，当你想到你的网站、货币市场和CD上的促销利率时，以及类似于高三个低四分之一的增量贷款收益率在高5%或6%范围内，这对增量贷款利润率来说并不好。所以我想听听你对这一切的看法。你从哪里开始削减这一美元明智的进来？

丹尼斯·希恩（首席执行官）

嗯，我们，我们向大卫指导，今年存款增长了1到2%。因此，我们对增长没有过高的期望。再说一次，我们只是想发出信号，我们看到市场上存款竞争加剧，你知道，这可能比我们目前的预期要高。它来自较小的竞争对手和较大的竞争对手。因此，我们只是想让我们的预测变得现实。但我们并没有，你知道，我们并没有引导存款增长显着增加。今年的这一比例同样为1%至2%。而且，我的意思是你提到了CD和货币市场。我们还推出了我们所谓的堆叠优惠，这意味着支票账户中不同级别的账户余额会获得不同的奖励，这是该公司多年来非常成功地做到的事情。所以它并没有全部进来。所有这些存款流量并不是以最高的货币市场或CD利率流入的。然后我只想重申，我们也不是市场上的高点。而且，我再说一遍，马特，我之前提到的，这就是我们在过去几个季度管理存款成本的方式，即使增加了一家存款成本比Legacy Company更高的银行，从第三季度的155个基点到第一季度末的142个基点。所以，你是对的。这是公司的一个非常重要的组成部分，我们的存款基础，一个重要的组成部分，但我们，我们非常谨慎地管理它。明白然后将其与边缘联系起来，你知道，就像我想到全年的NIM指南以及你今天坐的位置一样，你知道，是吗，公平地说，我们在今年结束时，你知道，更接近范围的高端与低端，或者，你知道，考虑到你所概述的一切，全年NIM的节奏是什么

David Rosado（首席财务官）

这将在一定程度上取决于第二季度的步伐、贷款和存款余额的建立。但我们预计不含采购核算的核心NIM每个季度都会逐步改善。所以，然后我会回到。一年多前，当我们宣布Harbor One交易时，我们已电报提供了370的保证金。这是我们一月份提供的指南的中间部分。我们仍然认为我们将处于10个基点的范围内。第一季度的现货价格为365点，这是最低的低端。好吧，我很欣赏最后一个。

马修·布里斯

我思考了，你知道，本季度的一些削减和回报。与Legacy Eastern相比，其中有多少是通过贷款获得的，或者是否有太大一部分是通过贷款获得的？这些本质上是战略性的吗？这意味着，你知道，你拥抱了一号港，也许有，你知道，更具交易性的商业房地产，在其他地方可能比在你身边更好。这是其中的一部分吗？是否已纳入全年指南？

丹尼斯·希恩（首席执行官）

我认为港湾一号投资组合是那里唯一真正的颜色，并不出人意料。我们做得很早，但无论是信用记录还是快速还款，都没有什么出乎意料的。比如说，遗留投资组合中一些较高的商业房地产回报有所提高。Legacy现在被定义为Legacy Eastern和Capri Trust。我们实际上认为这是市场健康的标志。所以这比我们预期的要高一些，但我们会看看这种情况是否会持续下去。这只是市场活动水平更高。

马修·布里斯

我把它留在那里。感谢您回答我的问题。

丹尼斯·希恩（首席执行官）

当然.谢谢，马特。

操作者

您的下一个问题来自道明银行的Janet Lee。你的电话开通了。

李嘉慧

嗨，早上好。

丹尼斯·希恩（首席执行官）

早上好，珍。

李嘉慧

那么关于存款成本评论，那么您预计存款成本会小幅上涨吗？很多我想其中一些与保留一号港存款基础有关，或者是否与保留一号港存款基础有关，这显然是一个更高的成本基础？那是。这是其中的一部分吗？这是推动您市场竞争激烈的存款竞争的原因吗？珍妮特，在您的存款成本展望中，Harbor One保留金中有多少是考虑因素的，保留金与以前相比是否更难？

丹尼斯·希恩（首席执行官）

不，更多的只是市场上的市场定价。我的意思是，当然我们的存款基础的一个元素，一个重要的元素是港口一号的客户群。但这就是市场上广泛发生的事情，它是一致的，从去年下半年开始扩大。你知道，我们，我们看到这种定价真的开始与较低的机构。现在，我们看到它与机构比我们更高。因此，它反映了市场上正在发生的事情。但当然，是的，我们正在从事非常重要的保留Harbor One客户押金基础的工作。进展得非常顺利。但这主要是关于市场上发生的事情。

李嘉慧

明白了。为了贷款增长。因此，贷款增长似乎将在未来几个季度加快。但仅考虑到公平的较低基础，假设它将在低端出现，或者您是否更乐观地认为它可能在中间甚至高端？我们应该如何看待长期增长的节奏加快？

丹尼斯·希恩（首席执行官）

我认为雨，原来的范围，就是我们的期望。范围相当窄。所以我不想，我想在这一点上渲染那么高或那么低。正如我所言，我只是回顾一下，你知道，第一季度的贷款略有下降。这对我们来说并不奇怪。这通常是第一季度发生的情况。在新英格兰，由于天气原因，情况有点糟糕。但是，我们拥有创纪录的管道。我们对此感觉很好。好吧，这很公平。谢谢谢谢

操作者

目前没有进一步的问题。我现在将把电话转给丹尼斯·希姆（Dennis Schiem），请他发表闭幕词。

丹尼斯·希恩（首席执行官）

感谢大家加入我们。感谢你的问题。我们期待在下一季度末与您交谈。

操作者

今天的电话会议到此结束。您现在可以断开连接。

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