完整成绩单：Flagstar Financial 2026年第一季度盈利电话会议

谢谢Sal。大家早上好，欢迎参加我们的2026年第一季度财报电话会议。我们很高兴地报告，我们的核心银行业务又取得了一个季度的坚实进展和持续势头。我们第一季度的业绩反映了持续改善的基本面、强劲的C&I增长、核心存款的高水平增长、在减少非应计和受批评的分类贷款水平方面取得的进一步进展、利润率的持续扩张以及行业领先的资本水平。同样重要的是，我们第一季度的业绩表明我们正在超越并执行两年前制定的战略。在针对我们的优先事项交付时，我们正在做我们的计划。加强我们的盈利状况，改善我们的资产负债表质量并建设一家表现最好的区域银行。我们正在取得的进展是有意的，是由明确关注纪律执行的推动。现在转向投资者演示文稿的第3号幻灯片，我想重点介绍本季度的一些关键业绩因素和驱动因素。首先，严格的费用管理一直是我们过去两年恢复盈利能力的标志，第一季度运营费用继续下降，我们预计2026年和2027年将下降。我们的净息差还出现了另一个季度的扩张，主要是由于融资成本下降。其次，我们的主要增长策略之一是通过增加CNI贷款平台来实现贷款组合多元化。在我们减少了对某些行业的风险敞口、降低了单笔交易风险敞口并退出了某些未满足回报障碍的关系之后，本季度标志着CNI贷款连续第三个季度增长，我们在整个2024年和20年的一部分都这样做了。第三，我们的整体商业房地产（CRE）风险敞口主要通过平价回报进一步减少，导致多家庭和商业房地产（CRE）投资组合相对于第四季度减少了16亿美元或4%，并进一步改善了我们的商业房地产（CRE）集中度。第四，我们继续看到信贷正迁移，非应计贷款下降了11%，批评贷款和分类贷款下降了3%。此外，本季度末我们的普通股一级（CET 1）资本比率强劲，达到13.2%。就未来的资本分配而言，我们的首要重点是展示几个季度的可持续盈利能力以及非应计贷款的持续改善以及支持预期贷款增长的灵活性。我们预计董事会将在下半年就资本分配采取行动。最后，我想强调第一季度的另外两个里程碑。我们对惠誉和穆迪感到非常满意，将该银行的长期和短期存款评级上调至投资级，前景积极，当我们在2月底提交1万评级时，我们透露，之前内部控制的重大弱点已得到纠正。这两个里程碑都反映了我们整个团队的巨大努力、奉献和辛勤工作。在接下来的几张幻灯片中，我们重点介绍了本季度我们在C & I贷款业务方面继续取得的重大进展。C & I贷款环比增长14亿美元（9%），显着高于前几个季度。在第四张幻灯片中，我们详细介绍了CNI投资组合的趋势。虽然第一季度通常是起源季节性缓慢的季度，但您可以在幻灯片左侧看到，与第四季度相比，我们的起源基本持平。我们还将注意到，管道仍然强劲，我们预计CNI第二季度的资金将与第一季度相似。右侧是CNI投资组合的五个季度趋势。去年第二季度触底后，第一季度稳定增长R. CNI贷款增加14亿美元，较第四季度增长9%，同比增长12%。下一张幻灯片按贷款类别显示了季度环比增长。虽然大部分增长是由我们的两个主要战略重点领域（专业行业贷款以及企业和区域商业银行）推动的，但本季度的毛额范围很广，抵押贷款金融和基于资产的垂直贷款领域也出现了毛额。现在转向幻灯片6，您可以看到我们调整后的稀释每股收益的趋势，我们现在报告了连续两个季度的每股收益增长通过在调整后的基础上执行我们的所有战略计划，我们从第四季度的0.03美元增长到第一季度的0.04美元。我想说的另一个积极的情况是，在第一季度，我们完成了将六个遗留数据中心整合为两个托管中心，没有对组织或我们的任何客户造成任何干扰。这使我们能够在2027年为核心转换奠定基础和平台，最终2027年的目标是实现一个核心。因此，我现在将把它交给Lee来审查我们的财务和信用质量。

谢谢约瑟夫，大家早上好。我们对又一个季度感到非常高兴，我们将继续执行我们的战略愿景，使Flagstar成为该国表现最好的区域性银行之一。继该银行第四季度恢复盈利后，我们连续第二个季度实现盈利。更重要的是，我们在推动财务预测的关键举措方面取得了真正的进展。我们在本季度实现了14亿美元的C & I贷款净增长，显着高于前几个季度，此前发放了26亿美元的CNI贷款，其中20亿美元已到位。正如我们所讨论的那样，由于我们正确调整了投资组合中的传统CNI头寸，前几个季度的CNI净增长放缓。其中大部分都已经过去了，你现在可以看到新贷款的增长转化为净贷款增长。在调整第四季度约2100万美元的一次性对冲收益后，净息差（NIM）扩大了10个基点。此外，新的CNI增长大部分发生在第一季度末，这意味着这些新发起的贷款的全部好处将在第二季度及以后感受到。不包括经纪业务的核心存款增加了11亿美元，存款成本降低了21个基点。随着我们进一步减少对高成本批发融资的依赖，我们又偿还了10亿美元的不良预付款和3亿美元的经纪保证金。尽管去杠杆化了13亿美元，但我们的资产负债表仅环比减少了4亿美元。商业房地产（CRE）和多家庭的回报再次升至16亿美元，其中11亿美元为面值回报，其中42%被评为不良贷款。我们解决了一名破产借款人的问题，并将非应计贷款减少了3.23亿美元，而不良贷款减少了近7亿美元，这意味着我们将非应计贷款和不良贷款每季度减少了超过10亿美元。我们的ACL准备金减少了7800万美元，主要是由于商业房地产（CRE）和多家庭贷款余额下降。运营费用再次被良好控制在4.41亿美元，环比下降5%，本季度末我们的普通股一级（CET 1）资本为13.24%，处于或接近区域银行同行的顶级水平。我们也很高兴被穆迪和惠誉评级上调，特别是考虑到这两家机构都将我们的长期和短期存款评级恢复到投资级别。我们继续按照我们所说的那样执行我们的战略计划。现在转向幻灯片7。我们报告归属于普通股股东的净利润为每股稀释0.03美元。经调整后，我们报告归属于普通股股东的净利润为稀释后每股0.04美元。第一季度是相对干净的季度，只有一项调整，即根据截至3月31日的收盘价，我们对数字技术的投资在第一季度价值减少了900万美元。本季度末后，与第8张幻灯片3月31日的标记相比，我们已售出约75%的头寸，收益为180万英镑。我们提供了2026年和2027年的更新预测。由于商业房地产（CRE）和多家庭回报、偿还和摊销的增加，我们已向下调整了两年的利息收入指引。这既是好消息也是坏消息，因为它加速了我们的多元化战略并减少了我们的商业房地产（CRE）风险敞口，但也会在短期内减少利息收入和净息差（NIM）。此外，我们看到资产负债表上的重置贷款越来越少。我们目前保留了35%至40%的重置贷款，而之前保留了50%。同样，虽然这加速了我们的整体多元化战略，但它会暂时减少短期净利息收入和净息差（NIM），直到我们用新的CNI商业房地产（CRE）或消费品取代它 增长，以便在未来保留一些更高质量的商业房地产（CRE）决选关系。我们假设沙发利差在175至225个基点范围内，而我们的合同选择为275至300个基点，较低5年的不稳定性第一季度的无息DDA增长第一季度存款增长全部是生息的，这是积极的，特别是因为我们还降低了生息存款成本。环比21个基点。我们相信，当前的机构升级利率将帮助我们未来获得更多无息DDA，但随着它的推出，它会影响净利息收入和灵活性。由于净贷款增长，我们预计26年底总资产约为940亿美元，27年底总资产约为1020亿美元。利息收入的减少已被减少拨备和运营费用指导部分抵消。目前预计2017年调整后的每股收益将在60至65美分之间，2017年将在1.80至1.90美元之间。幻灯片9描述了过去五个季度净息差的趋势。我们的净息差（NIM）继续季度稳步改善，这主要是由于融资成本下降。在考虑第四季度一次性对冲收益2100万美元进行调整后，第一季度净息差（NIM）环比增长10个基点至2.15%。转向第10张幻灯片，我们的运营费用继续下降，反映了我们对成本控制的关注。季度营业费用环比下降2100万美元，即5%。幻灯片11显示过去几个季度我们的资本增长13.24%。我们的CT 1比率相对于其他区域性银行位居前列，并且相对于我们目标普通股一级（CET 1）运营范围10.5%的低端，我们的税后超额资本约为16亿美元。下一张幻灯片概述了我们的存款。不包括经纪业务的核心存款按季度计算增加了11亿美元，增幅约为2%。这一增长主要受到商业和私人银行存款4.61亿美元以及零售存款1.42亿美元的增长推动。与过去几个季度一样，本季度我们支付了3亿经纪人押金，加权平均成本为4.76%。此外，本季度约有53亿张零售CD到期，加权平均成本为4.13%，我们保留了其中86%的CD，因为它们转移到其他CD产品中，利率比到期产品低约35至40个基点。第二季度，我们有48亿张零售CD到期，平均成本为3.98%。此外，在本季度，我们进一步降低了资产负债表的杠杆率，偿还了10亿美元的不良预付款，加权平均成本为3.85%。CD到期去杠杆化和其他存款管理行动导致生息存款成本环比下降21个基点。幻灯片13显示了我们的多户家庭和商业房地产（CRE）PA收益，本季度再次上升至11亿美元，其中42%的收益被评为不合格。这些回报导致总体商业房地产（CRE）余额和我们的商业房地产（CRE）集中度大幅下降。自2023年底以来，商业房地产（CRE）余额总额减少了134亿美元（28%），至约340亿美元，这有助于我们实现贷款组合多元化的战略，使其包括1/3商业房地产（CRE）、1/3 CNI和1/3消费者。此外，净利润回报帮助我们将Cre集中度降低了134%个基点，至3.67%。下一张幻灯片概述了多家庭投资组合，该组合同比下降55亿美元（17%），环比下降11亿美元（4%）。总体多家庭投资组合的准备金覆盖率为1.83%，相对于北部其他多家庭贷款机构，仍然是最高的ast.此外，这些多家庭贷款的储备覆盖率为3.20%，其中50%或更多的单位是租金管制的。目前，有119亿美元的多家庭贷款正在重置或到期，到2027年底，加权平均票息约为3.75%。转到幻灯片15和16，我们再次提供了有关纽约市多户住宅组合的详细补充信息，其中50%或更多的单位受到租金管制。截至3月31日，这部分投资组合总计88亿美元，较上一季度下降4%，入住率为97%，当前LTV为70%。88亿贷款中，约有52%（即46亿）是通过评级的贷款，其余48%（即43亿）因分类而受到批评，这意味着它们要么特别提及不合格，要么非应计。在43亿美元中，有19亿美元是非应计贷款，并且已扣除至少占评估价值的90%，这意味着2.87亿美元（15%）已扣除这些非应计贷款。此外，我们还针对这一非应计人群额外保留了7300万或5%的ACL储备，这意味着我们已经针对这一人群采取了20%的冲销或储备。在剩余的27亿美元中，特别提到准备金和冲销之间的不良贷款，我们有5.8%或1.54亿英镑的贷款损失覆盖范围。我们相信，我们有足够的储备，或者已将这些贷款扣除到适当的水平，并且税前超额资本为22亿美元，我们认为如果这部分投资组合进一步恶化，我们已经足够承受了。幻灯片17按类别详细介绍了我们的ACL覆盖范围。ACL减少7800万人主要是由于CERE下降和多家庭健康再投资余额。我们的覆盖率（包括无资金承诺）在季度末为1.67%。在幻灯片18中，我们提供了有关本季度呈积极趋势的信贷质量的更多详细信息。非应计贷款总额为27亿美元，较上一季度减少3.23亿美元，即11%。批评和分类贷款也有所下降，较上一季度减少3.85亿美元，即3%。在本季度，我们确实看到特别提及贷款有所增加，这是我们全面而谨慎的流程的结果，该流程详细分析了所有重置或到期日期为2026年3月31日起的18个月中的18个月是9月27日，27日是我们最大的重置年，近90亿商业房地产（CRE）贷款要么重置或到期。这一金额包括约29亿多户家庭，其中50%或更多的单元受到租金监管。作为内部前瞻性流程的一部分，我们应用了相关的形式合同利率计算，并相应调整了风险评级。我想指出的三个项目，通过分析整个2027年人群，我们现在的比例为75%。这项分析的结果反映在我们的ACL中，我们每个季度仍然看到明显低于标准的PAC回报。截至本季度末，30至89天的违约率约为9.67亿，比上一季度减少1900万。正如上个季度提到的那样，这一拖欠数字的最大驱动因素是计算拖欠时的额外一天或三月31日。截至4月21日的30天内，其中约4.93亿笔拖欠贷款已成为流动贷款。我们继续实现我们的战略计划，并对我们正在经历的旅程以及我们将在未来两年为股东创造的价值感到兴奋。说完，我现在将把电话转回约瑟夫。

Flagstar Financial（纽约证券交易所代码：FLG）发布了第一季度财务业绩，并于周五召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

在https://events.q4inc.com/attendee/310889277

Flagstar Financial公布了强劲的2026年第一季度业绩，核心银行业务取得了重大进展，包括净息差扩大和核心存款增加。

该公司强调了其贷款组合多元化的战略重点，特别是通过CNI贷款增长，并将CRE风险敞口减少了16亿美元。

管理层指出，信贷质量持续改善，非应计贷款减少11%，受批评和分类贷款减少3%。

Flagstar Financial实现了13.2%的CET1资本充足率，并计划在持续盈利后在下半年进行潜在的资本分配。

该公司完成了将六个遗留数据中心整合为两个，为2027年的核心转型奠定了基础，并获得了惠誉和穆迪的升级至投资级。

未来指引表明，由于CRE回报增加，利息收入预期将略有下调，但该公司对CNI的持续增长仍持乐观态度。

雷吉娜（操作员）

您好，感谢您的支持。我的名字是Regina，今天我将担任您的会议接线员。此时欢迎大家参加Flagstar Financial 2026年第一季度财报电话会议。所有线路均处于静音状态，以防止出现任何背景噪音。演讲者发言后，将进行问答环节。如果您想在此期间提出问题，只需按Star，然后按电话键盘上的数字1即可。要撤回您的问题，请再次按星号1。我现在想把会议交给投资者关系总监、投资者关系总监Sal DiMartino。请继续。

Sal DiMartino（投资者关系总监）

谢谢你，雷吉娜，大家早上好。欢迎参加Flagstar Financial 2026年第一季度财报电话会议。今天上午，我们的董事长、总裁兼首席执行官Joseph Otting以及公司高级执行副总裁兼首席财务官Lee Smith将讨论我们本季度的业绩。在电话会议期间，我们将参考一份演示文稿，该演示文稿提供了有关我们季度业绩和运营业绩的更多详细信息。盈利演示和新闻稿均可在我们公司网站ir.flagstarfinancial.com的投资者关系部分找到。此外，在我们开始之前，我想提醒大家，Flagstar Financial管理团队今天发表的某些评论可能包括1995年私人证券诉讼改革法案含义内的前瞻性陈述。我们所做的此类前瞻性声明受安全港规则的约束。请查看今天的新闻稿和演示文稿中的前瞻性免责声明和安全港语言，以了解有关可能影响我们的风险和不确定性的更多信息。此外，在讨论我们的业绩时，我们将参考某些非GAAP指标，这些指标将某些项目从报告的业绩中排除。请参阅今天的收益发布这些非公认会计原则的措施和调节，我现在想把电话交给先生。约瑟夫

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

非常感谢李。在进行问答之前，我想补充的是，我们对第一季度取得的持续进展感到鼓舞，并继续专注于推动可持续盈利能力、提高回报并为股东创造长期价值。随着信贷趋势持续改善、贷款和存款稳健增长以及强劲的资本水平，我们相信Flagstar在2026年处于有利地位。此外，我要感谢我们的董事会、我们的执行领导团队以及Flagstar的所有队友，感谢他们对组织以及我们的客户和运营商的奉献和承诺。这样，我很乐意将其交给您，以便打开提问热线。

Regina

我们现在开始问答环节。要提出问题，请按星号键，然后按电话键盘上的数字1。我们要求您将最初的问题限制为一个，并返回队列以获取您可能遇到的任何其他后续问题。我们的第一个问题将来自KBW的克里斯·麦格雷迪（Chris McGrady）。请继续。

克里斯·麦格雷迪（股票分析师）

美好的早晨。Lee，也许是你需要开始明年的保证金调整的一个问题。我听说你在回报上更具竞争力。您能否解释一下您对明年保证金假设的差异？具体来说，是资产负债表规模还是净利息收入（NII）对话规模与保证金的差异。谢谢.

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是的，所以这是一点资产负债表，然后是CRE和多家庭书籍的一点额外收益。所以正如我提到的，26年底的资产负债表将约为940亿，27年底为1020亿。因此，我们假设与我们之前指导的5亿至7.5亿范围相比略有减少。但如果你看看第一季度，我们确实在那本奶油多家庭书籍中看到了16亿美元的减薪和摊销。正如我在准备好的讲话中提到的那样，这既是好消息，也是坏消息。好消息是，它使我们能够更快地实现多元化战略，三分之一、三分之一。但它确实会影响短期利息收入和Nim，这就是您所看到的。因此，我们认为我们将能够利用这些回报中的资金进一步增长消费者的C & I并发放新的CRE贷款。但它有点把一切都推了出来。所以这是影响名称的因素之一。我认为，我们希望保留一些质量更好的CRE贷款，我们将把这些贷款的价格定在175至225之间。这显然比合同规定的要低，合同规定的是五年洪水加300年。我们故意保持合同利率不变，因为你知道，克里斯，我们一直在努力减少对CRE多家庭资产的敞口，因为我们超重，风险更高。所以这显然是有效的。然后我们看到，作为一个结果，更少的贷款是重置留在我们身边。我们最初是在50%的范围内，现在是在35%到40%的范围内。我提到的最后一点是，我们看到本季度存款增长非常强劲，达到11亿美元。对此我很满意。这是所有的利息。我们希望看到更多的非盈利增长。我们认为这将伴随着评级机构的升级。但这种推动，它在短期内影响了净息差（NIM），它把一切都推了出去。所以这是你看到的这些项目的组合，只是把净息差（NIM）降低，你知道，10或12个基点。太好了，谢谢。谢了

克里斯·麦格雷迪（股票分析师）

然后约瑟夫，对你来说，我的意思是这的后果是你拥有更多的资本。然后我在《巴塞尔协议3》上听到了你的讲话，感觉一切都在为你在准备好的讲话中提到的资本分配的后半部分做好准备。你能谈谈，你知道，在拉动杠杆之前，你可能需要从这里看到英里标记吗？是啊

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

克里斯，我们一直相当一致地表示，我们希望公司表现出稳定的季度收益。你知道，我们的目标是，你知道，显然我们觉得这将会发生，因为我们已经在第四季度和第一季度完成了季度。这是凳子的一条腿。第二个是，你知道，我们的目标是在年底前将不良资产降至20亿美元。所以这是第二阶段，继续从我们今天的大约26亿人的水平取得进展。第三个是了解CNI投资组合的增长率，并将其与商业房地产（CRE）的回报进行平衡。你知道，我想说，从我们的角度来看，商业房地产（CRE）的回报比我们预期的要大，但CNI的起源也更多。我们确实看到CNI的加速不仅发生在我们的管道中，而且随着我们将更多的人员添加到各种行业专业化和地理战略中，我们实际上认为，这将继续增长。因此，当你考虑这三个因素时，管理层的意图始终是在第二季度对这一点有一个很好的了解，然后与董事会就未来的资本行动进行对话。好的谢谢不客气

雷吉娜（操作员）

我们的下一个问题将来自巴克莱银行的Jared Shaw。请继续。

Jared Shaw（股票分析师）

嘿，早上好。也许坚持保证金，但今年，当我们查看本季度的贷款收益率时，我想这比我们的预期要弱一些。你在那里看到的任何我们应该指出的东西，然后，当我们看看未来几个季度利润率扩张的速度时，贷款收益率如何影响其中？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是的，好吧，如果你看看实际资产收益率，你会发现季度并没有下降那么多。当你考虑到第四季度的两次降息时，这就是我想说的。减少了两倍。所以就利息收入而言，你已经得到了我刚才提到的，我们有更多的回报和偿还，因为它与叙利亚多家庭的书有关，我们认为这是一个好消息故事，但它确实影响了短期利息收入。记住，你确实需要在第四季度进行调整，你确实需要调整2100万美元的对冲收益，这包括在利息收入和净息差（NIM）中。因此，当您对此进行调整时，第四季度的净息差（NIM）为2.05，第一季度增加10个基点至2.15。我要指出的另一件事，我在准备好的发言中提到了其中的一些，贾里德，当你想到本季度14亿美元的C&I净增长时，我会说其中6亿美元是在上周或10天的季度末出现的。因此，你不会看到任何回升，在净息差（NIM）和利息收入在第一季度的结果，但你会看到，通过在第二季度及以后的流动。另一部分是破产的借款人，该借款人于3月31日（本季度最后一天）得到解决。所以，你知道，你有大量非应计贷款，然后是一笔新的应计贷款即将发放。你在第一季度没有看到任何好处，因为它发生在本月和季度的最后一天。您将在第二季度及以后看到这种情况。我只想指出本季度C & I净增长14亿美元。我们认为今年至少可以继续保持这样的运行速度。我们一直在谈论增加CNI，人们一直在问我们认为我们能做什么？我认为这是第一季度，我们真正展示了约瑟夫和里奇所建立的一切以及这些银行家在CNI方面所做的事情的力量。

Jared Shaw（股票分析师）

好的，好的，谢谢。然后我可以很快再问一个。您过去曾谈论过增加现金和证券。我想大概是20亿到40亿。在更广泛的背景下，这仍然是现金和证券余额的前进道路吗？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是的，我认为当你展望26年时，你可能会看到我们的现金头寸减少几十亿美元。我们，我们将购买更多证券。我认为你可以预计我们在第二季度将购买至少10亿、15亿证券。当我们进入2026年下半年时，我们希望将证券余额恢复到大约160亿美元。正如我之前所说，我们正在购买的证券是普通短期债券、人民币、国债。但它为我们提供了一个额外的杠杆，如果我们需要创造更多现金来让其中一些证券（但也有大量证券）流失。请记住，Jared受VAR收益的支配？因为当我们看到商业房地产（CRE）和多家庭贷款得到偿还时，这正在产生现金。你知道，我们可以选择增加证券或偿还批发借款。你看到我们在洪水和经纪人存款之间的季度又偿还了13亿美元昂贵的批发借款。

雷吉娜（操作员）

我们的下一个问题来自摩根士丹利的Manon Gosalia。请继续。

马农·戈萨利亚

嗨，早上好。也许可以继续讨论穆迪和菲什升级的话题。我认为穆迪的升级还伴随着存款评级的升级。那么您能谈谈这两种融资成本的影响吗？我认为你提到了活期存款账户（DDA）的更多增长，但也提到了费用。您知道，联邦存款保险公司（FDIC）费用方面有什么好处吗？因此，除了资本方面之外，我很想从升级中获得全套好处。

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

当然.让我，让我把穆迪升级的押金拿下来。你知道，我们显然希望建立新的关系，大约，你知道，第一季度大约建立了75个新关系。这是我们战略的一部分，显然是除了贷款之外，还要建立存管和费用收入关系，而不是在中型市场，而是在低端企业市场。我们关注的是，许多公司在其银行或投资政策中所拥有的是，该银行必须拥有穆迪的投资级评级或标准普尔评级，才能超过联邦存款保险公司（FDIC）的保险水平。因此，评级对于该战略非常重要，因为我们希望渗透并获得经常超过这些美元金额的运营账户。因此，我们认为这是一个转折点，对于我们来说，我们有能力通过我们带入该机构的关系获得大量新存款。因此，我们认为这对我们推进该战略具有重要意义。我会转向费用。向李提问。让他接吧

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是的，升级对FDIC的开支没有直接影响，但正如约瑟夫提到的，我认为这是一个巨大的优势，能够提高存款前进。穆迪和惠誉都把我们的短期和长期存款评级调回到投资级。所以我们对此非常满意。穆迪仍然让我们抱有积极的看法。

马农·戈萨利亚

明白了。然后也许为了保持费用方面，约瑟夫，您谈到了遗留数据中心的整合和2027年核心转换的设置。我想是吧那是多大的电梯？那是多年吗？你对那里的费用有什么想法？我想这是你的指导方针，但如果你能说出来。

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

是啊所以，你知道，显然关闭六个数据中心并进入两个托管中心对我们来说确实是积极的。这反映在我们今年的费用预测中。明年，您知道，我们今天确实运行两个核心，其中两个遗留组织隶属于一个核心提供商，一个隶属于第三个核心提供商。我们打算在明年7月之前在一个核心上运行。我们相信，当这项工作完成后，大约会减少4000万美元的费用。

马农·戈萨利亚

明白了。谢谢。

雷吉娜（操作员）

我们的下一个问题将来自David Schevarini和Jeffries的团队。请继续。

David Schevarini（股票分析师）

嗨感谢您回答这个问题。因此，想深入研究一下信贷质量。趋势继续朝着正确的方向发展，受到批评的和分类的贷款趋于下降。您能谈谈您对这些贷款的期望吗？随着这些贷款到期或重置，您是否预计将出现持续的下降趋势以及您观察到的任何意外情况（无论是好还是坏）？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

谢谢，大卫。不，我们不期望有任何惊喜。让我首先解决这个问题。我们继续看到批评和分类的持续减少。正如约瑟夫提到的那样，你知道，我们今年有望将非应计收益减少多达10亿美元，我们看到第一季度的大幅减少，我们相信这种情况将持续到2026年。从收益和资本的角度来看，这显然是增值的，因为这些非应计收益的风险评级为150%。我们继续看到多家庭贷款存在大量流动性。这就是为什么在第一季度的11亿份回报中，42%不合格。这与我们现在多个季度看到的趋势一致。因此，我们预计不良贷款将继续减少。然后我提到了本季度特别提及贷款的增加，因为我们正在进行非常全面的18个月展望。在未来18个月内到期或重置的所有贷款中，2027年是我们重置期限最大的一年。有90亿正在重置和成熟。因此，随着分析的3/4完成，到第二季度末，我们将一直持续到2027年。再说一遍，尽管特别提及贷款有所增加，但考虑到其他类别的减少，考虑到商业房地产（CRE）和多家庭HFI余额的减少，这一切都反映在我们的ACL储备中。大卫，我想补充的最后一点是，当你提出信贷时，我想补充的是，本季度的冲销额为7800万，而上季度的冲销额为4600万。然而，被注销的3400万美元与一名破产借款人有关。而这3400万人中，有3000万人已经全额预留。因此，与那次破产相关的增加了400万美元。实际上只是我们需要承担的销售成本。如果从78中减去34，基本上是4400万净净冲销，而上季度为4600万，约为30个基点。因此，我们的净扣除基础是一致的，我们预计下个季度这种趋势也将持续下去。

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

是的，嘿，大卫，我想补充的另一件事，我认为李在描述这一点方面做得很好，那就是当我们展望未来时，今天99%的贷款都属于特别提及类别。因此，如果你打电话给这些借款人，他们会说，好吧，我从来没有错过过付款。但我们在这18个月的展望中所做的是应用如果贷款今天到期他们将产生的当前利率。然后我们分析现金流，并确定他们的现金流与固定费用保险或财产现金流保险的关系。所以，你知道，如果你的房产今天的利率是3.5%，而你把它提高到6.5%，你知道，对于我们的合同展期，这就是导致这些贷款看起来轻微受损的原因，而实际上这确实是对那些利率相当惩罚性的人的前瞻性展望。

David Schevarini（股票分析师）

非常有帮助.坚持这个主题，您能否向我们提供您对潜在租金冻结及其对您的投资组合可能产生的影响的最新看法？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

当然了因此，我们制定了租金冻结的模型，三年租金冻结发生或从26-10-1开始。因此，我想补充一些其他假设。作为分析的一部分，我们还假设运营费用每年增加2.75%，并将其视为通货膨胀。我们还假设市场单位，因此不受租金监管的单位能够每年增加2.1%的租金。这是我们进行分析时的发现。任何受到70%或以下租金监管的东西，对噪音没有影响。原因是受租金管制单位的租金冻结会通过提高市场或非租金管制单位的租金来抵消。所以70是分界线。任何超过70%的租金监管都会对该时间范围内的投资回报率产生影响，三年时间范围内约为7%或8%。如果你看看我们在收益面板中的租金监管幻灯片，所以我们有，收益面板显示了超过50%租金监管的所有内容。我们有88亿美元，但46亿美元的税率为1.5。因此，这些借款人将能够吸收租金冻结及其对噪音的影响。然后，当你看看42亿受到批评和分类的人时，我们已经承担了大量费用。因此，在减记和ACL储备之间，我们已经进行了超过5亿次减记，并且我们有针对该人群的储备。所以你知道，我们相信，当我们在24年承保那本书时，我们的承保范围已经超过了，我们承担了超过9亿的费用，并增加了我们的ACL储备。我们相信，考虑到我们已经做的事情，我们已经做得足够多了。我想指出的其他几件事，但这不仅仅是租金冻结的问题。如您所知，我们正在从这些借款人那里获取年度财务报表，并对其进行研究。我们正在对未来18个月内到期的所有贷款进行深入研究，并对所有这些贷款进行强有力的分析。我们正在审查最差房东名单、扣押和违规名单等内容，但我们在那里没有太多曝光。如您所知，我们的许多借款人都是房产已经存在多年的家庭，因此他们的成本较低，或者受益于1031税收展期。因此，我们的资产负债表上没有任何REO。如果存在问题，它就会出现在我们的费用扣除和ACL储备中，而正如我们刚刚经历的那样，您没有看到这一点。我想补充的最后一件事是，正如我们从季度净利润中以及本季度再次看到的那样，该资产类别仍然拥有令人难以置信的流动性。

David Schevarini（股票分析师）

很有帮助，谢谢。

雷吉娜（操作员）

我们的下一个问题将来自大卫史密斯与特鲁斯特证券。请继续。

大卫·史密斯（股票分析师）

嘿，早上好。嘿戴夫。嗨，道格。大局。显然，您将2026年和2027年的盈利指引降低了一点。您是否认为这是一种延迟并超出您的预期几个季度，或者您对银行的中长期盈利能力预期是否发生了任何变化？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

大卫，你说得很对，这正是约瑟夫和我正在进行的对话，如果你看看我们的论文和我们所做的一切，我们都在执行我们的战略。最坏的情况是，这一切可能会将事情推出1/4或2/4。让我告诉你我的意思，因为我们看到siri多家庭的支付或回报增加。也许我们只需要两个季度的一个季度加上下一个十亿的CNI增长或两个季度。所以一切都完好无损。我们知道这些重置和到期日期即将到来。我们只需要坐在这里保持耐心。这只是时间和最坏的情况，也许你只是看到额外的一两个季度。所以我认为你已经切中要害了。

大卫·史密斯（股票分析师）

谢谢然后，多家庭贷款重新定价的假设从五年内的300改为175至225，而不是担保隔夜融资利率（SOFR）的175至225，这是否会对信贷产生影响，因为您对贷款重置进行了18个月的展望？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是啊所以让我澄清一下，合同重置，我们将坚持下去。因此，任何正在重置或到期的东西，但真正重置的东西，合同期限是5年洪水加300或Prime加275。我们没有动摇这一点，我们也没有动摇这一点。我们所说的是，如果我们的投资组合中有质量更好的商业房地产（CRE）贷款，也许是在建筑商融资领域，或者可能是在非办公室商业房地产（CRE）中，那里有存款关系，这是一种强大的信用，那么我们可能需要为了保留它们，我们可能需要转向市场利率，即沙发加175到225。这就是我们要说的，我们将非常有选择性地只选择那些质量极高的学分。我们认为双方之间既有关系，也有可能建立未来的关系。

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

是啊嘿，大卫，我想你可能问的一点是，当我们进行前瞻性展望并应用我们的合同利率时，当我们进行分析时，我们可能比市场高出75个基点，这可能会推动，你知道，一些贷款进入特别提及类别。如果您使用严格的市场利率和该分析，您就不会看到那么多的特别提及积分。

大卫·史密斯（股票分析师）

好的，明白了。谢谢

雷吉娜（操作员）

我们的下一个问题将来自戴夫·罗切斯特和坎特的路线。请继续。

戴夫·罗切斯特

嘿，早上好伙计们。

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

早上好.感谢您对即将召开的董事会会议的评论，以及您对资本部署的总体看法。你在目标资本范围的最低点上提出了1.6的超额资本。你已经说了一两个季度了。我只是想知道你如何看待超额资本，因为我们已经看到一些银行相当快地将其控制到目标。现在我们已经对资本提案有了一些明确的了解，到今年年底，贷款增长将会有所增加。显然，这将提高盈利能力等等，并且您需要为此节省资本。但您现在的情况是，您可以轻松地节省一半的超额部分，并将其用于您预计在未来几年内的贷款增长，然后再拿出另一半并在未来几个季度中偿还这笔钱吗？您如何考虑在时间方面更好地实现目标？是的，嗯，好问题。看，我认为我们处于幸运的位置。具有讽刺意味的是，如果你把时间拨回18个月前，你知道，人们会问我们是否有足够的资本，你会快进到我们今天的处境。再说一次，因为弗拉格斯塔夫团队所做的伟大工作，你知道，我们正处于这种情况下，人们会问，你要用所有资本做什么？我们处于一个幸运的位置，我们可以做到这两点。正如约瑟夫提到的那样，我们可以增长，显然可以在今年晚些时候执行资本行动。我认为约瑟夫所说的正是我们在这里想要做的，那就是一致的盈利能力。我们现在的盈利能力已经达到了2/4。所以我们走在正确的道路上。我们希望看到这些问题贷款下降。我们在第一季度度过了一个不错的季度，所以我们希望看到更多这样的情况。然后是有机增长，特别是在CNI方面。正如您在第一季度看到的那样，您确实开始看到这一点，CNI净增长了14亿。但我们可以两者兼而有之。您提到了新的资本规则和巴塞尔协议III提案。看，我们已经分析了这一点，我们相信这将使我们的CET 1额外获得60至80个基点。这就是风险评级中的全部内容。再说一次，这对我们也很有帮助。但是的，我们有选择权，我认为我们能够成长，我们能够采取资本行动。我们只是想证明您所看到的一致盈利能力，并看到这些问题贷款进一步减少。

戴夫·罗切斯特

听起来不错，很感激。然后就您聘请的新CI银行家而言，我只是想知道他们在前90天内完成了第一笔交易的行军订单。如果您能提供今年招聘情况的最新信息。我认为到今年年底你的目标是200名银行家，这意味着你可能还必须离开75名银行家。如果您向我们提供最新信息，然后您在设备财务或任何其他部门结束的任何挥之不去的风险工作，那也很高兴听到。谢谢.

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是啊让我从银行家开始。首先。首先，我的意思是，我只是想赞扬里奇和那些银行家正在做的工作。从第一季度的cni净增长中可以看出，它们的表现非常出色。再说一次，这是非常颗粒化的。平均贷款规模在2000万至3000万之间。在第一季度，沙发的平均价差实际上有所上升。实际上是242个基点，我们的利用率刚刚超过70%。所以今天做得非常出色。我们有131名客户面向CNI银行家。我认为里奇可能更希望达到180岁。所以我认为，你知道，就新员工而言，他可能还有40到60名员工。正如我们之前所说，你知道，我们的期望，这些都是经验丰富的银行家，他们认识约瑟夫，认识里奇。我们的预期是，他们将在90天内执行第一笔交易，然后在第一年平均完成三到四笔交易，此后每年完成五到六笔交易。我认为，如果你计算一下，你就知道我们正在实现我们提到的CNI增长。再一次，你看到了第一节的表现。然后是问题的第二部分。是的，正如我提到的，很多高大的树木，因为我们提到，我们有过大的接触到单一的名字，我们主要是通过这一点。如果你看一下前面的页面，你可以看到，我们真的没有那么多的径流在这些传统的设备融资，资产为基础的贷款类别。两者之间有一点交换。所以这就是为什么那里可能会有一点噪音。但从净计算来看，径流量根本不多。我们认为，您将开始看到这些领域的增长，这将补充我们在国家贷款垂直领域、专业垂直领域以及我们从中上游CNI市场的角度所做的工作。

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

是的，另一件事我，你知道，显然李当场击中。我们在CNI领域组建了一支令人难以置信的团队，他们来到公司，拥有20到25年的经验，包括地理市场和行业专业化。你知道，我们的重点实际上是2000万至7500万美元的范围类型，信贷规模。这使我们不仅能够快速扩张，而且还能够使用大量银行产品和服务的客户，为我们提供交叉销售机会。所以，所以我想说，我认为如果里奇在这里，他会说可能90%的人正在90天内达成第一笔交易，其中一些人，你知道，远远超过了那种生产水平。所以这确实是一个令人印象深刻的故事，你知道，你知道，我认为如果你必须评估我们的处境，我认为我们正在，你知道，在总体战略上滑入二垒。所以我们确实继续看到，你知道，我认为良好的市场扩张、良好的增长以及增加人员以及那些现在在公司工作了六到九个月的人员确实正在迈出大步。我在评论中评论说，你知道，我们确实希望第二季度的生产水平达到或高于第一季度的水平。事实上，本季度我们的出柜非常火爆。我们有新的关闭可能试图在第一季度完成，但泄露到了第二季度。因此，与第一季度相反的是，我们在收盘时表现非常强劲。实际上，我们在四月份的时候非常火爆，所以我们希望这是一个特殊的季度。

戴夫·罗切斯特

太好了欣赏所有的颜色。

Anthony Elion（股票分析师）

我们的下一个问题来自摩根大通的Anthony Elion。请继续。大家好。Lee，在费用收入方面，您略微降低了2026年的前景，但这仍然意味着今年剩余时间将大幅提高，以达到这一范围。请与我们谈谈您认为将推动第二季度及以后增长的领域。

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

好的当然早上好安东尼首先，关于费用收入的几件事，你可能已经有了，但我想确保人们正在根据数字进行调整，因为这是在非利息费用收入部分。因此，我们在第四季度收益了900万美元，然后我们降低了估值，实际上，第一季度的估值下降了900万美元。这是一个季度的1800万美元波动。所以我只是想确保人们能够捕捉到这一点。但我们认为这实际上是所有行项目。资本市场、辛迪加、收入互换和衍生品。去年年底，我们聘请了一位新的资本市场主管，他刚刚发现并开始涉足幕后。我们对那里看到的一些东西感到非常兴奋。随着我们发放更多贷款，我们预计未使用的贷款费用将会增加。我们有一些SBIC投资。与正常季度相比，第一季度的回报率略有下降，我们预计随着我们的发展，回报率将恢复正常。第一季度销售抵押贷款收益处于季节性低点，我们预计销售收益将会增加，或者随着进入第二季度及以后的增长而增加。然后，随着我们开始发放新的CRE贷款，CRE费用收入应该会增加。消费者透支和服务费应增加。我们认为净贷款费用和收费、押金费用将会增加。你知道，我们之前说过，我们发现正在发生的一件事是，我们在私人银行免除了很多费用，我们正在逐步减少我们在私人银行免除的费用。所以这不是一个特定的领域。你知道，我们希望在我们商业模式的所有类别和所有部分中推动费用收入。

Anthony Elion（股票分析师）

谢谢然后在nii上，您能否与我们分享您对未来商业房地产回报水平的了解程度？对的为什么您在第一季度看到的情况会导致明年的NII前景如此急剧下降？实际上，我想了解的是你们对NII前景的削减有信心。谢谢

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是的，这是一个公平的问题。我想告诉你，我认为人们需要意识到的是，这种模式可能比任何其他银行，尤其是成熟的银行，有更多的动态部分。因为，你知道，你正在处理回报、减薪、新的起源，我们正处于增长模式。你正在处理非应计贷款的减少，而且它们是粗糙的。它不是线性的。我们正在寻求偿还批发借款，降低核心存款成本。这个故事的感人部分比任何其他银行都多。准确地说，我们正在朝着正确的方向前进，在其中的每一个方面。这并不容易。所以，你知道，根据我们提供的指导，我们觉得这是我们今天拥有的最好的外观。但回报或减薪会增加吗？他们当然可以。你知道，正如我提到的，我们已经制定了策略，以提供更高质量的贷款来尝试保留它们，但还有很多活动部分。我认为我会着眼于更大的图景。正如约瑟夫和我所说的那样，我们正在按照我们所说的做并执行我们的战略。最糟糕的情况是，它可能会推迟一到两个季度。因此，我们不是在27年的第四季度，而是在28年的第一季度或28年的第二季度达到这一目标，因为我们只需要2个季度或2个季度加上0亿美元的净CNI增长。这是最坏的情况，这就是我的看法。当你考虑，你知道，你必须着眼于更大的图景。

Anthony Elion（股票分析师）

好吧谢谢

雷吉娜（操作员）

我们的下一个问题来自马修·布里斯（Matthew Breese）和史蒂文斯（Stevens）的台词。请继续。

Matthew Breese（股票分析师）

嘿，早上好马修。我想谈谈本季度不良资产（NPA）的流入和流出情况，再回到Pinnacle Group，破产贷款，我认为其余额可能为5亿或6亿美元，如果这一数字出来，这意味着大量新的MPA进入。所以我只是想知道，如果是这样，如果是这样的话，您能否就不良资产（NPA）的新流入、贷款数量、关系规模提供一些色彩。约瑟夫，你是否坚持今年非应计项目减少10亿美元的前景？

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

是啊是啊首先，马修，我们坚持这一点。你知道，这有点，你必须看看这个类别，就像每个季度的应收账款一样，我们经历了波动性，有些进来，有些出去。你知道，本季度我们有大约7亿美元的决议。因此，确实会产生流入和流出，而且这种情况一直存在，事情正在通过这种情况转变。我们确实预计下一季度将减少2亿美元和额外的不良资产（NPA）。所以我们要关注的是趋势线。但在相当一致的基础上，这一类别有来龙去脉。

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

马特，我要提醒你，我们35%的非应计费用是流动和支付的。我们对自己非常惩罚，我们，我们对这些贷款进行风险评级，你知道，没有其他人有那么多的非应计项目。但是，但是你也要记住。

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

以及房地产安全。

Matthew Breese（股票分析师）

是的，明白。好吧然后李，你能澄清一下，你知道，对冲收益在平均资产负债表中的哪里流动吗？我，我以为是借款，但我想你提到过是利息收入和。是的，是的。不好意思是的，完成你的问题，马特。抱歉，我把两个问题挤在一起了。

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

好吧，让我做，让我先处理一个，因为你必须为下一个付费。的.这一切都在混乱中，即批发借款。这就是收益所在，马特。好吧那么您能否提供本季度新增贷款收益率总体如何？与管道相比如何，与第四季度相比如何？

Matthew Breese（股票分析师）

是的，所以我之前提到了几个问题，第一季度新的CNI贷款与沙发的利差为240个基点。那么哪个更高？他们在第四季度的销售量约为225。因此，就沙发的平均价差而言，我们看到第一季度出现了不错的增长。

雷吉娜（操作员）

太好了这就是我拥有的全部。谢谢

Casey Hare（股票分析师）

太好了，谢谢，马特。

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

我们的下一个问题来自Casey Hare的Autonomous系列。请继续。

Casey Hare（股票分析师）

太好了，谢谢。早上好伙计们李有一个问题想问你。资产负债表预测为102和27。因此，如果我们从今天开始87，从现在到27年，大约有120亿个多家庭回到你身边，你会损失其中的60%。这是70亿美元的拖累。这会让你下降到80。四分之一的CNI产生了20亿美元。这将使您回到940亿。在哪里。这是什么。我想，与102亿相比，你仍然少了80亿。什么，我们在这里错过了什么？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

不，是的。所以你，你。所以有几件事。两年CNI增长相当显着。这两年你会看到七十多亿。但请记住，在商业房地产（CRE）和多家庭方面，我们正在发放新的商业房地产（CRE）贷款。不是纽约市商业房地产（CRE）贷款，而是我们业务范围其他地区的商业房地产（CRE）贷款。所以中西部、南佛罗里达州、加利福尼亚州。因此，您必须考虑到商业房地产（CRE）的决选，多户住宅并不像您想象的那么大，因为我们正在用新的商业房地产（CRE）替代其中一些住宅。然后，我们还预计住宅抵押贷款项目将出现增长，并且我们将为资产负债表发放更多抵押贷款。因此，我认为您可能错过的是，由于我们正在发放的新贷款，商业房地产（CRE）多家庭决选可能没有您想象的那么好。

Casey Hare（股票分析师）

好吧，很公平。本季度存款增长不错。你知道那里的前景如何。你能利用这种势头吗？你知道，你想去哪里，贷款存款比怎么样？你知道，你未来想靠这个比例生活在哪里？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是的，我们相信，你知道，我们可以在此基础上再接再厉。正如我们之前所说，利用我们引进的新CNI客户是我们认为我们可以取得成功的一个领域。如果你看看第一季度和存款增长，你会发现大约4.5亿来自商业客户和私人银行客户。最终我们希望获得这些商业客户的运营账户。但如果我们必须从一些生息存款开始，那也没关系。因此，我们相信我们可以利用CNI方面的这些新关系。我们的财务管理团队正在努力实现这一目标。我们在第一季度看到了一些萌芽。我们相信私人银行是我们可以增加存款的另一个领域。经营私人银行的马克·皮特（Mark Pitt）确实建立了一家真正的私人银行，并拥有首席投资官、信托顾问。我们有一位家庭财富规划师，我们有他们需要的所有产品，现在的只付息抵押贷款和广泛的抵押贷款产品集，即订阅贷款。因此，我们认为这是我们可以继续引入更多存款并利用我们340家银行分支机构的领域。显然，我们正在进行的新CRE贷款，你知道，我们的期望是，这是关系驱动的，并且还会带来存款和费用收入机会。因此，我们确实相信我们可以继续保持这一势头并增加更多存款。我希望看到更多的无息BDA增长，但我们认为这将随着穆迪和惠誉本季度的评级升级而到来。

Casey Hare（股票分析师）

谢谢

雷吉娜（操作员）

我们的下一个问题将来自德意志银行的伯纳德·冯·加齐基（Bernard Von Gazicki）。请继续。

Bernard Von Gazicki（股票分析师）

嘿伙计们。早上好.我知道你，我知道你专门从事区域银行业务。细分市场正在建设中，存款收集计划将处于与同行不同的生命周期，但利率可能会保持不变。您如何描述存款定价压力？听起来穆迪的切换升级，你知道，可以帮助减轻一些同行可能会看到更多的压力。只是想想你在足迹中看到的东西。

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是的，显然这是有竞争力的，伯尼，我们每周都会就这个问题开会，我们审查我们所在的每个市场的存款收集情况，我们研究我们的竞争对手正在做什么，我们确保，显然你需要具有竞争力。但我要说的是，我们不仅带来了11亿新存款？在第一季度，我们还将核心存款成本降低了21个基点。所以我们不会为这些押金支付过高的费用。我认为我们正在利用我们的关系，我们正在利用我们建立的模式，我们正在注意，显然，我们的同行和竞争对手正在做什么。你必须是。但我要说的是，尽管如此，你仍然看到我们在执行和成功的存款，我们已经购买和降低核心存款成本。

Bernard Von Gazicki（股票分析师）

作为后续行动，我知道您在本季度支付了FHLB 10亿美元的预付款。您对今年剩余时间的减薪有何期望？

Lee Smith（高级执行副总裁兼首席财务官）

是的，伯尼，我认为我们的想法是，我们相信我们可以在今年剩余时间内再偿还20亿或30亿美元。再说一次，其中很大一部分将是由我们拥有多少多余现金驱动的？这将受到存款增长的影响、回报和工资下降的影响。但我们认为我们可以再支付20亿或30亿美元，你知道，这将使我们进入60亿美元的范围，你知道，如果你还记得的话，当我们到达这里时，大约是230亿美元。

Bernard Von Gazicki（股票分析师）

太好了感谢您回答我的问题。是的，谢谢。

Regina（操作员）

问答环节到此结束。我会把电话发回给约瑟夫，征求结束语。

约瑟夫·奥廷（董事长、总裁兼首席执行官）

非常感谢接线员，感谢您抽出时间了解我们的故事。你知道，我们经常说，我们从20个大项目开始，我们需要从清单上删除。我们真的觉得我们已经减少到了大约四个，这些都在很好的控制之下，并且正在执行。我们仍然非常专注于执行我们的战略计划。您知道，我们真的想将Flagstar转变为一家表现最好的区域银行，创建一个以客户为中心的组织，建立关系文化并有效管理风险以创造长期价值。感谢大家今天上午的时间，感谢大家参加我们的节目。

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