完整成绩单：First Financial Bancorp 2026年第一季度盈利电话会议

谢谢，凯特。大家早上好。感谢您参加今天的电话会议，讨论First Financial Bancorp第一季度财务业绩。参加今天电话会议的包括总裁兼首席执行官阿奇·布朗、首席财务官杰米·安德森和首席信贷官比尔·哈罗德。我们昨天发布的新闻稿和随附的幻灯片演示文稿均可在我们网站www.bankatfirst.com的投资者关系部分中获取，将在今天的电话会议期间参考随附演示文稿中包含的幻灯片。此外，请参阅2026年第一季度财报中包含的前瞻性陈述披露以及我们向SEC提交的文件，以全面讨论公司的风险因素。我们今天提供的信息截至2026年3月31日是准确的，我们不会更新任何前瞻性陈述以反映本次电话会议后的事实或情况。我现在将电话转给阿奇·布朗。谢谢，斯科特。大家早上好，感谢大家参加今天的电话会议。昨天下午我们宣布了第一季度业绩，我对我们的整体业绩感到非常满意。第一季度很繁忙，我们完成了银行金融收购，完成了Westfield银行的转型，并完成了银行金融多家庭贷款组合的出售。调整后每股收益为0.77美元，调整后资产回报率为1.45%，调整后有形普通股回报率为19.2%。受强劲的净息差和强劲的手续费收入的推动，调整后每股收益较去年第一季度增长22%。尽管联邦基金在12月降息，但我们的净息差仍然具有弹性，因为贷款收益率的预期下降被存款成本的类似下降所抵消。假设美联储短期不降息，我们预计短期内利差将保持稳定。由于收购Bank Financial，本季度贷款余额略有增加。不包括银行金融投资组合，本季度贷款下降，因为季节性强劲的贷款生产被ICRE投资组合的延长偿还压力所抵消。与2025年第一季度相比，贷方增加了约45%，不包括Westfield和银行金融贷方增加了25%以上。我们对2026年贷款增长的预期没有重大变化。贷款渠道非常健康，我们预计第二季度产量将强劲。我们还预计ICRE的回报活动将接近更正常的水平，从而导致第二季度贷款稳健增长。调整后的本季度费用收入强劲。从历史上看，手续费收入在年初大幅下降。然而，我们在第一季度成功地对抗了这一趋势。调整后的非利息收入为7560万份，比2025年第一季度增长24%，仅比挂钩季度略有下降。这些业绩是由创纪录的财富管理收入、强劲的客户衍生品收入和创纪录的租赁业务收入推动的。此外，本季度的费用得到了良好的控制，非利息费用总额远低于我们的预期，与收购相关的成本节省也超出了我们的初步估计。净冲销为贷款总额的35个基点，并受到一项大型商业关系的影响。其他资产质量指标稳定，不良资产较挂钩季度小幅下降至44个基点。虽然由于伊朗战争的影响，经济肯定存在更多不确定性，但我们目前的预期是全年资产质量将逐步改善，类似于2025年的表现。资本比率强劲并持续攀升。一季度，所有监管比率均远超过监管最低标准，有形普通股增加7.9%。有形账面 每股价值为16.15美元，比相关季度增长2.6%，比第一季度增长9%。2025年有形价值与2025年第三季度大致相同。就在本月收购Westfield银行之前，董事会授权了一项500万美元的股票回购计划，取代我们实施的到2025年的计划，我们正在评估将回购作为整体资本规划的一部分的机会。我想花一点时间讨论一下我们最近的收购。本季度我们成功完成了Westfield银行的转型，本季度Westfield存款和贷款余额保持稳定。我们保持了很高的员工保留率，并且迄今为止我们已经实现了我们预期的交易财务业绩。我们对收购的银行的质量以及加入我们的才华横溢的团队感到满意。我们还于1月1日完成了对Bank Financial的收购，并计划在6月初对系统进行转换。对芝加哥市场的机会保持兴奋，并继续看到这笔交易的增长潜力。现在我将把电话转给杰米，以更详细地讨论这些结果。在杰米之后，我将以一些额外的前瞻性评论和结束语来结束。

谢谢阿奇，大家早上好。幻灯片4、5和6总结了我们最近的财务业绩。第一季度业绩出色，其中包括强劲的净息差和高于预期的手续费收入推动的强劲盈利收入创纪录。我们的净息差仍然非常强劲，为3.99%，本季度增加了1个基点。资金成本下降13个基点，资产收益率下降12个基点。期末贷款余额增加7100万美元，其中包括在银行金融交易中获得的2.28亿美元。这被ICRE余额减少1.52亿美元部分抵消，反映了阿奇之前提到的回报压力。平均存款余额总额增加了17亿美元，其中包括银行金融交易中收购的12亿美元以及Westfield的整个季度影响。我们保持了总存款余额和无息账户的20%，并继续专注于增长较低成本的存款余额。在利润表方面，第一季度手续费收入克服了季节性不利因素，所有收入类型都表现强劲。此外，我们在与银行金融收购有关的廉价收购中获得了890万美元的收益。非利息支出较上一季度有所增加，主要是由于我们最近收购的影响。我们的ACL覆盖率在本季度略有下降，占贷款总额的1.36%，期内我们记录了850万美元的拨备费用，这主要是由资产质量净减记推动的。年化净冲销为35个基点，比第四季度增加8个基点，而不良资产占资产的比例为44个基点，比第四季度下降4个基点。期内，分类资产占总资产的比例也略有下降。从资本的角度来看，我们的比率都超过了内部和监管目标。有形资产净值增加0.41美元至16.15美元，而有形普通股权益比率增加至7.88%。幻灯片8将我们的GAAP盈利与调整后盈利进行了调整，重点介绍了我们认为对了解我们的季度业绩重要的项目。本季度调整后净利润为8050万美元，即每股0.77美元。非利息收入已根据投资证券销售损失130万美元、与银行金融收购相关的讨价还价购买收益890万美元以及银行自有人寿保险单的140万美元损失进行调整。非利息费用调整不包括收购成本、税收抵免、投资减记和预计不会再次发生的其他费用的影响。如幻灯片9所示，这些调整后的收益相当于平均资产回报率为1.45%，平均有形普通股回报率为19%，税前拨备前ROA为1.99%。转向幻灯片10和11，净息差较相关季度增加1个基点至3.99%。总存款成本较挂钩季度下降13个基点，抵消了资产收益率下降的影响。幻灯片13说明了我们当前的贷款组合和余额变化。与相关季度相比，本期贷款余额增加了7100万美元。正如您在右侧看到的那样，我们在银行金融交易中获得了2.28亿美元的贷款。这被未进行收购的ICRE余额减少1.52亿美元所抵消。由于ICRE回报率上升，我们的贷款余额年化下降了4.7%。幻灯片15描述了我们的NDFI暴露情况。如您所见，我们的NDFI余额总额约占贷款总额的3%，所有NDFI贷款在第一季度末均获得通过评级。我们的大部分NDFI贷款集中在对房地产投资信托基金的贷款，我们认为这进一步降低了我们的风险。幻灯片16显示了我们的存款组合以及相关季度的平均存款变化。在 平均存款余额总额增加了17亿美元，其中包括银行金融交易的12亿美元影响以及Westfield整个季度的影响。幻灯片18重点介绍了我们的非利息收入。调整后的费用收入总额为7600万美元，租赁和财富管理均创下历史新高。期内外汇业绩强劲，客户衍生品费用也有所增加。幻灯片19概述了本季度的非利息费用。期内核心费用如预期增加1，290万美元。这主要是由最近的收购推动的。现在转向幻灯片20和21，我们的ACL模型得出了总备抵，其中包括2.07亿美元的有资金和无资金准备金，其中包括银行金融投资组合的310万美元初始备抵。这导致acl占贷款总额的1.36%，比第四季度下降了3个基点。我们在此期间记录了850万美元的拨备费用。拨备开支主要由35个基点的净撇销推动。此外，我们的不良资产与总资产之比略降至44个基点，而分类资产余额占总资产的百分比降至1.02%。最后，如幻灯片22和23所示，资本比率仍然超过监管最低标准和内部目标。在第一季度，有形账面价值增加到16.15美元，而TCE比率在期末增加到7.88%。我们的股东总回报仍然强劲，第一季度收益的35%通过普通股息返还给股东，董事会还批准了500万股回购计划。我们继续致力于为股东提供有吸引力的回报，并将评估支持这一承诺的资本行动。我现在将把它交给阿奇，请他对我们的前景发表一些评论。阿奇谢谢你，杰米。

First Financial Bancorp（纳斯达克股票代码：FFBC）发布了第一季度财务业绩，并于周五召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

访问https://events.q4inc.com/attendee/208945676

First Financial Bancorp公布调整后每股收益为0.77美元，较上年增长22%，这是由于强劲的净息差和强劲的手续费收入的推动。

该公司的战略举措包括完成对Bank Financial的收购和Westfield Bank的转型，导致贷款余额略有增加。

未来前景仍然乐观，预计未来几个季度贷款将实现个位数中等增长、净息差稳定和强劲的手续费收入。

运营上，该公司保持了强劲的资本状况，每股有形账面价值比相关季度增长2.6%。

管理层强调成功的成本管理、实现与收购相关的成本节约并在经济不确定性的情况下保持强劲的资产质量。

凯特（会议接线员）

感谢您的支持。我的名字是凯特，今天我将担任您的会议接线员。此时，我想欢迎大家参加首届金融银行家2026年第一季度财报电话会议和网络直播。所有灯均处于静音状态，以防止任何背景噪音。演讲者发言后，将进行问答环节。如果您想在此期间提出问题，只需按STAR，然后按电话键盘上的数字1即可。如果您想撤回您的问题，请再次按Star One。谢谢我现在想将电话转给公司财务总监Scott Crowley。请继续。

斯科特·克劳利（公司财务总监）

杰米·安德森（首席财务官）

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

在结束准备好的讲话之前，我想对我们的第二季度展望发表评论，该展望可以在资产负债表的幻灯片24中找到。由于贷款通过我们强大的渠道过滤，而且ICRE偿还放缓，我们预计第二季度的年化贷款将出现中等个位数增长。在存款方面，我们预计核心存款余额与第一季度相比将保持相对持平。我们的净息差仍然是同行中最高的，假设不降息，我们预计下一季度净息差将稳定在399%至4.04%的范围内。我们预计第二季度信贷成本将接近第一季度的水平，ACL覆盖率占贷款的百分比将保持相对稳定。正如我前面提到的，与去年类似，我们预计信贷趋势将在今年逐步改善。在利润表中，我们预计手续费收入将在7500万至7700万美元之间，其中包括1400万至1600万美元的外汇和2000万至2200万美元的租赁业务收入。非利息费用预计在1.51亿至1.54亿美元之间。我们于三月份成功完成了Westfield的转换，并计划在夏天转换Bank Financial。我们正在努力在Westfield收购中实现模型化的成本节约，应该会从第三季度开始实现全部节约，我们预计将从第四季度开始实现全部银行财务节约。在结束之前，我要感谢我们的同事今年为将Westfield整合到First Financial所做的令人难以置信的工作，以及他们现在在为银行金融转换做准备时所做的工作。我还想提一下，First Financial被选为盖洛普杰出工作场所奖的助理参与度，我感到非常自豪。这标志着我们连续第二年获得这一荣誉，该荣誉授予了盖洛普与全球数千家合作的公司中的4%。我们与盖洛普合作已有六年多，我们已将助理参与度作为我们企业战略的核心原则。我想赞扬我们的同事和领导者，他们全年致力于推动参与度，因为我们知道通过这样做，我们也在改善客户体验和股东价值。最后，我们对第一季度的业绩感到非常满意。我们已经在整个公司取得了实质性的进展，我们努力工作，成为一个银行，一贯产生顶级的结果。我们仍然专注于正确的事情，并决心在第一季度业绩产生的势头上再接再厉。我们在2026年有一个非常强劲的开局，我们相信这将是另一个非常成功的一年。第一财经凯特现在将公开提问。

凯特（会议接线员）

在此我想提醒大家，要想提问，先按星号，然后在你的电话键盘上按数字一。我们将暂停片刻来整理问答名单。你的第一个问题来自丹尼尔·塔马约和雷蒙德·詹姆斯的路线。你的电话开通了。

Daniel Tamayo（股票分析师）

谢谢早上好，阿奇和杰米。所以我想也许首先从贷款增长方面开始，您谈到了第一季度回报的影响。我认为1.52亿是你给出的数字。因此，我们在这个财报季与许多银行讨论了这种逆风，以及未来将如何改变以消除这种逆风。所以只是想知道你对这种事情的看法，是什么驱动了你的信心，以及那些工资下降方面的阻力。慢，你知道，如果是第二季度，或者你认为是半年，那么就多一点时间，因为这与减薪的时间有关。谢谢.

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

谢了谢谢丹尼。是的，也许从一些颜色开始，然后我会回到我们如何看待它。你知道，我们谈论的主要是ICRE。我们没有在ICRE总数中显示房地产投资信托基金，但如果你愿意的话，我们也有一些房地产投资信托基金的支付或退出。这在我们的商业领域中表现得更加明显，可能还有2300万，但如果你愿意的话，这一切都与商业房地产领域相关。看，这是一个混合体。我们可能看到大约30%的ICRE余额因房产被出售而被退出。所以，我认为销售量有所增加，因为一些开发商业主只是说，看，这是，我得到了很好的定价，现在是在不确定性的情况下这样做的好时机。这只是其中的一部分。我们已经看到大约近四分之一流向了二级市场。然后我们看到其他银行重新加入。我们已经看到几年来我们没有看到空间中更大的区域。他们又回来了，他们很积极，他们正在贷款。在某些情况下，对于我们酒店来说，我们没有一本大书，但这就是其中一些书的来源。其他情况下，他们正在接受的贷款，他们正在接受非常激进的定价，或者在某些情况下，你知道，我们认为结构不合适。所以我们看到其中一些像这样移动。因此，如果你说房地产销售、二级市场、大型银行回归，然后一些房地产投资信托基金退出，那么这就像我们所看到的那样。我们，你知道，我们可以与我们的商业房地产团队交谈，正如我们所看到的，以及他们与借款人的对话，随着还款请求的增加，他们的速度正在放缓。我们的团队认为，在第二季度，这种情况将会放缓，继续放缓。此外，本季度我们的产量进一步增加。所以两者的结合，我们不知道它会落在哪里。当然，回报的时间是有可能发生的事情的，但他们希望自己的投资组合在本季度处于持平的状态。如果它们与我们的其他活动一起平淡，我认为这会推动我们的整体增长。

Daniel Tamayo（股票分析师）

太好了那里的细节非常有帮助，rg。我想另一面，你在最后谈到了这一点，是制作。我认为您在准备好的讲话中谈到了一些，但我可能会谈论管道和其中的一些驱动因素，特别是在今年剩余时间的商业方面。

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

是的，我认为我们发出的管道非常强大。现在看，我想每个人都可以用我们这里使用的语言定义管道的含义。我们将这些称为高级流水线或后期流水线。一般来说。我们就是在这里拿到生意的。但这并不意味着我们会把它们都关闭。有时他们会因为不同的原因而闹翻，但这就是我们看待这个问题的方式。只是，它比今年早些时候大幅上升，我们认为这种活动正在延续市场情绪。我知道有很多宏观活动正在进行，但需求相当强劲。借款人非常活跃，我们认为管道将继续建设。因此，这给了我们一些信心，相信我们会看到我们所说的增长。而且几乎是全面的。当您查看我们的所有贷款时，我们会看到良好的管道活动。

Daniel Tamayo（股票分析师）

好的太好了最后再次谈到同一个话题，但只是好奇你们的立场。我的意思是，现在在芝加哥，你们完成了银行金融交易。你知道，这确实是为了存款方。我知道在交易之前你曾在那里工作过。因此，也许可以向我们通报您从贷方角度的立场以及您希望随着时间的推移达到的目标。

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

当然.所以丹尼，正如我们所说，我们在年初关闭，六月初转换。正如你所说，这主要是存款游戏。我认为目前存款保持得很好，如果你愿意的话，我们正在组建团队。所以我们增加了一些商业银行人才。我们有一个团队，我想我们在过去的一两个月里增加了一个。我们计划在商业银行团队中增加更多的银行家。我们的团队增加了财富顾问和私人银行家。因此，我们有点填写，如果你愿意，我称之为更多的批发商业团队，以补充零售战略。我们认为这是个好机会。如果你回头看看那家银行，他们真的没有在这些领域产生任何活动。所以我们认为，当我们把团队填满的时候，我们在那里做的几乎任何事情都将是附加的。银行的资产负债表。

Daniel Tamayo（股票分析师）

明白了。谢谢你的颜色，阿奇。

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

很高兴见到你丹尼

凯特（会议接线员）

你的下一个问题来自布兰登·鲁德和史蒂文斯的对话。你的电话开通了。

布兰登·鲁德

早上好，伙计们。我想也许是我的第一个，整个季度的生息存款成本是233美元。我只是很好奇，在你的NIM指南中，这是第二季度的良好起点吗？或者我想，是的。这仍然是一个很好的起点。第二季度？

杰米·安德森（首席财务官）

是啊让我来。当我们谈论存款时，布兰登，我们实际上谈论的更多是整体，比如我们的整体存款成本。所以，但是你在那里引用的数字，我的意思是，我猜进入第二季度的退出成本会很小，会略低于这个数字。所以我们，你知道，我们显示第一季度的总体存款成本为183。我们认为我们可以，你知道，我们认为我们可以在第二季度再降低两到三个基点。因此，显然，有息存款的成本也会随之流动。所以，所以我们第二季度的初始存款成本，第一季度整个季度为183。起点在180左右。181.

布兰登·鲁德

好的，完美。谢谢你然后你说今年第四季度，我认为这将是第一个干净的季度，所有费用都扣除了。谢谢你第二季的指导。我想应该是从那里往下的楼梯吧。那么，在第四季度，所有的运行率和所有的成本节省是什么样子的呢？

杰米·安德森（首席财务官）

是的，所以我们会，我们会在这里走一个楼梯，让我们看看，在第二节，你知道，下降到我们引导的范围。我们认为今年剩余时间的情况相对持平。我们可能会得到更多的东西。但你知道，显然我们还有一些其他的，你知道，在投资者之外，在收购之外，我们正在进行其他投资等等，成本正在上升，你知道，就像正常情况一样，你知道，在那个范围内，你知道，2%或3%。这将真正抵消银行金融交易带来的下降。银行金融交易显然在他们的支出基础上有点小，但第四季度。因此，我们应该会在第二季度看到这一步的下降，这将使我们获得我们在展望中提出的指导。然后对于那些，对于外四分之一的人来说，情况相对平坦。

布兰登·鲁德

你了好吧因此，节省的成本有效地为投资提供资金，这就是稳定的利率。好的，明白了。非常感谢。

凯特（会议接线员）

您的下一个问题来自RBC Capital Markets的Carl Shepherd。你的电话开通了。

卡尔·谢泼德

早上好，伙计们。

杰米·安德森（首席财务官）

我想我只是想快速开始。我们有第二季度的指南，但仅考虑到您的资产负债表，我猜如果我们没有看到任何削减，那么这可能是今年剩余时间的一个相当好的位置。或者我们应该考虑贷款增长，也许可以改变一点结构并帮助提高利润率？是啊是啊这是杰米，卡尔。是啊所以，这个指南，显然随着降息，看起来就像是被推了出去，你知道，在。无论是在今年晚些时候还是在27年，从对资产稍微敏感的利润率角度来看，显然对我们有所帮助。但是...是的因此，当我们将我们投入的一些证券余额与我们从中获得的流动性，特别是从银行金融交易中获得的流动性重新混合时，你可以看到，你知道，这不是，这不是很明显，因为，你知道，基于盈利资产基础，你知道，基于我们拥有的盈利资产基础，你知道，从证券账簿进入证券账簿的旋转相对较小。你知道，如果我们的贷款增长在5%到7%的范围内，那么每个季度就有数亿美元。对的因此，如果我们，如果我们轮换出部分或全部证券，那么基本上没有那么多获得大量保证金的提升。但您可能会看到一两个基点。

卡尔·谢泼德

好吧然后我在甲板上看到一个新的分支机构在韦斯特菲尔德市场。我想这是在合并之前就计划好的，但我们刚刚谈过

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

关于芝加哥的期望和投资，几个问题之前，但在韦斯特菲尔德市场的任何标志。是的，卡尔，这个RT如此具体的分支，这实际上是一个分支正在进行中，当我们，当我们，你知道，我们正在谈判和宣布一项协议。他们已经在建那家分店了。所以我们刚刚完成，实际上我们在转换之前将其作为第一金融分支机构开放，这是一件好事，从培训和让人们开始使用，开始向第一金融介绍我们在俄亥俄州东北部市场所做的其他事情。我认为总共，我认为由于Wadsworth这个分支，大约增加了四个FTE。我认为我们又增加了大约九家生产商，无论是商业、小企业、财富、私人银行业务。我们已经在该市场增加了大约九家生产商，以完善我们所做的所有事情。这一切都融入到了费用数字中。但我们认为，增加额外的生产能力是有好处的。好的，谢谢你们。

凯特（会议接线员）

您的下一个问题来自Brian Forin与Truist的线路。你的电话开通了。

布莱恩·福林

嘿，早上好。你知道你的首都在这里重建得很快，这是一个好问题。我的意思是，在某些方面，这可能只是一个关于你未来想法的开放性问题。我认为您提到了可能会评估更多回购，然后作为其中的一部分，如果围绕巴塞尔协议III或围绕您如何思考CET 1和TCE之间的约束力最低限度等问题有任何值得分享的内容。但是的，实际上只是专注于额外的资本以及您对未来12个月左右的想法。

杰米·安德森（首席财务官）

是啊是啊布莱恩，这是杰米。是的，如果你。我们的复合资本率很高，只是基于我们的盈利水平，如果你回顾，你知道，回到Westfield和Bank Financial之前，我的意思是也许在较小程度上银行金融，但如果你回顾收购前，你知道，在第三季度末，我谈论的是我们的每股有形净价值，你知道，我们基本上回到了收购前的水平。所以我们对此非常满意。所以你知道，我们在这个盈利水平上投入了大量资本。当你为我们考虑这个问题时，我的意思是我们的监管比率是

布莱恩·福林

好吧我们那里有很多垫子。通常，当我们考虑收购时，我们的约束通常是TCE比率。你知道，我们现在接近八个，你知道，略低于八个。显然，我们在那里受到了一些AOCI影响，然后利率发生了变化，在第一季度对我们不利，或者甚至会更高一点。因此，我们对TCE比率的典型限制，我们希望它高于八，并且我们很快就会实现这一目标。但当我们谈论回购并考虑这一点时，显然我们会注意价格和回报，你知道，关于回购，你知道，看看TCE比率。但你知道我们是。因此，当我们考虑普通股息时，我们的派息率在30多岁以下，根据我们收购后的盈利水平，现在称之为30%至35%。因此，我们希望从收购中获得一两个四分之一到两个的影响，从资本比率的角度来看，一切都会崩溃，然后我们让董事会批准股票回购。我们已经好几年没有进行任何回购了，主要是因为，嗯，有几件事。在此期间，我们进行了几次非银行收购。因此，自21年以来，我们就没有进行过回购，我们进行了几次非银行收购，这消耗了我们相当多的资本，因为它们都是现金交易，你知道，所以所有的善意都有助于TCE比率。因此，我们认为我们现在正处于一个水平，特别是从我们的盈利、我们引入的资本金额来看，我们可以考虑回购，而且我认为我们正在考虑的是再次考虑总派息率，现在仅考虑普通股息就处于低30度的水平。所以，你知道，如果你这样做，如果你这样做，马特，另一个，显然是另一部分，回购。所以你谈论的是另一个，你知道，20到30个百分点，回购将发挥作用。然后，你知道，但是，你知道，我们，我不知道我们是否在说我们，你知道，保证我们会这样做。您可能会看到我们执行一些回购。这将取决于，你知道，一些其他因素，潜在的，你知道，宏观因素。然后，你知道，如果我们看到战略并购交易，你知道，我们会在回购之前优先考虑这一点。但是，但是，是的，我认为没有这一点，我认为你会看到我们开始执行，在回购。太好了谢谢你告诉我这些细节如果我能问一个，跟进这个理论。讨论支付真的很有帮助。我认为你提出的最后一点是看到一些你不一定想匹配的定价和结构。我想知道，在市场的激进端，你能分享一下你看到的收益率或利差的位置吗？你看到人们放弃的结构中有没有什么特别的点？这是LTV的问题吗？这是个人保证的事情吗？你知道，你在市场上看到哪些东西是你不想匹配的？

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

是的，这是阿奇。我的意思是，你知道，我们有一个，我们有一个协议。我们以为几天内就关门了。这就像一笔2500万或3000万美元的交易。我们以为我们正处于关闭的日子里，其中一家大型地区一直在竞争，然后我猜当他们意识到自己失去了它时，他们回来了，基本上取消了契约。所以它甚至没有改变。它只是消除了契约。因此，我们看到，在固定费用覆盖率下，这些数字肯定会下降。尤其是此类事情。我前面可能提到过，定价也很激进，但对于一些商业、真正高质量的商业交易来说，价差肯定低于200个基点，在某些情况下，价差甚至更低。因此，它的定价往往非常激进。放松一些覆盖率将是主要领域。我们正在看到它。希望这不是真的。它在没有任何契约的情况下突然闯入。谢谢你是啊嗯，我认为这里的重点也是，我的意思是，我们，我认为每个人都对活动感到兴奋，希望贷款增长，我们也希望贷款增长，但我们不想给我们的滑雪板。因此，我们将会实现增长，但我们希望它有意义，并且我们希望两年后对此感到高兴。

凯特（会议接线员）

在再次进入下一个问题之前，如果您想提出问题，请按电话键盘上的Star 1。您的下一个问题来自Holiday Group的Lon if Brandon Nozzle。你的电话开通了。

布兰登喷嘴

嘿，早上好伙计们。希望你一切顺利。

杰米·安德森（首席财务官）

嘿布兰登，也许从这里开始，总体资产负债表看起来像是贷款、现金和证券的现货余额与本季度的平均余额之间存在相当大的差异。我知道有很多噪音。所以我想您能告诉我们本季度银行金融贷款出售的时间，然后您认为第二季度总体平均收益资产会在哪里着陆？是的是的，好问题。布兰登，这是杰米。因此，贷款出售在本季度末结束时结束。3月30日关闭。所以当你看我们的现金和证券时，我们称之为大约4亿美元的现金，而不是证券。它在季度末以现金形式存在。所以这4亿人，

布兰登喷嘴

我们不会将其应用于证券投资组合。我们将慢慢让更高的成本（无论是借款、存款还是经纪人存款）耗尽。我们将用贷款销售的现金来资助该项目。所以当你谈论盈利资产时，你知道，第一季度的盈利资产基础在季度末为19个点，约为19.7，约为1970万美元。所以如果你把那400美元拿出来，你知道，放在现金里，我猜它是放在银行的生息存款。所以这会出来，然后你会开始看到，你知道，再次随着我们引导的贷款增长，你知道，如果是的话，再次，如果在5%至7%的范围内，你谈论的是几百，比如每季度2亿美元。我们的计划是用证券投资组合的现金流为其中约一半提供资金。然后其余的我们将增加盈利资产基础。所以你说的是，你知道，每个季度的盈利资产可能增加1亿左右。这有意义吗？是啊是啊然后，我想我的观点仍然存在一些差异，即这个数字将在第二节达到什么程度，只是移动的棋子。您能否就AEAS登陆的地点多提供一些帮助？

杰米·安德森（首席财务官）

是啊所以你谈论的是大约一千九百五十万人。

布兰登喷嘴

好吧好的，太棒了。谢谢谢谢也许回到边缘，只是拆开核心NIM执行与增长部分。我认为本季度公允价值增长了10个基点。只是有点好奇，当你看看这个路径时，这个数字是什么样子的？

杰米·安德森（首席财务官）

是的，我们认为在这10个基点上会相对稳定。你知道，显然，如果我们出现放缓，而且这一切都取决于我们在该投资组合上获得的回报削减预付款的金额，那么它可能会发生变化。但如果，你知道，在4到10个基点的范围内，那么美元将在4到500万美元左右的增长收入。

布兰登喷嘴

好吧好的，完美。我在这里的最后一个。当您关注今年剩余时间的增长预期时，您能否剖析核心商业银行与各种专业业务之间的增长预期？

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

是的，这是阿奇。那么，当你说专业时，你是指核心专业还是类似专业，包括Summit和Oak Street之类的东西？

布兰登喷嘴

是啊所以是的，当它本质上是，你知道，橡树街、峰会、敏捷，这些书籍与传统商业银行的对比时？

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

是的，我的意思是，这是我的头顶，但我想说，它稍微、稍微向核心广告倾斜。你知道，敏捷将会成长，但他们也会成长。只是基础不是那么大，如果他们增长，我现在不记得了，2000万美元，Summit将会增长，但他们的摊销已经加快，所以他们的增长率不再像以前那么强劲了。所以专业正在做出贡献。但我想说，我们谈论的是商业核心，如果你说50到60%，也许是65%，那么商业消费者就是商业核心。

杰米·安德森（首席财务官）

是的，是的，杰米。是的，我想说大约是三分之二，三分之一，然后是敏捷的。他们有一个，第二季度是他们增长的主要季度。

布兰登喷嘴

是是好吧，太棒了。

凯特（会议接线员）

我现在把电话转回给阿奇·布朗作总结发言。

阿奇·布朗（总裁兼首席执行官）

谢谢你凯蒂我要感谢大家今天加入我们并关注我们在第一季度的进展。我们期待着第二季度再次交谈，希望我们能与您分享更多好消息。祝你有美好的一天。周末愉快。再见了

凯特（会议接线员）

女士们、先生们，今天的通话就到此结束。感谢大家的加入。您现在可以断开连接。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。