横幅2026年第一季度盈利电话会议记录

Mark.谢谢你，里奇。按照今天的惯例，我们将向您介绍四个主要项目。首先，我将向您提供对班纳2026年第一季度业绩的高层评论。其次，班纳继续采取行动支持我们所有的利益相关者，包括我们的班纳团队、我们的客户、我们的社区和我们的股东。第三，吉尔·赖斯将对我们贷款组合的当前状况发表评论。最后，Rob Butterfield将提供有关我们本季度运营业绩的更多详细信息以及对我们资产负债表的评论。在开始之前，我要感谢我们公司的所有2，000名同事，他们非常努力地帮助我们的客户和社区。在过去的135年里，班纳一直践行着我们的核心价值观，总结为做正确的事情。我们的首要目标仍然是为我们的客户、我们的社区、我们的同事、我们的公司和我们的股东做正确的事情，并在所有经济周期和变革事件中提供一致、可靠的商业和资本来源。我很高兴再次向你们报告，这正是我们继续做的事情。我为整个班纳团队感到非常自豪，他们践行了我们的核心价值观。现在让我概述一下我们的表现。正如所宣布的那样，Banner Corporation报告截至2026年3月31日的季度普通股股东可获得的净利润为5，470万美元，即稀释后每股1.60美元。相比之下，2025年第一季度普通股股东的净利润为每股1.30美元，2025年第四季度为每股1.49美元。我们保持适度风险的战略，以及我们为提高运营业绩而进行的并继续进行的投资，为公司的未来奠定了良好的基础。罗布将很快更详细地讨论这些项目。我们的资产负债表实力加上我们在市场中保持的良好声誉将使我们能够应对当前市场的不确定性。为了说明Banner的核心盈利能力，我想请您关注税前、拨备前盈利，不包括证券销售的损益、金融工具公允价值的变化以及建筑和租赁退出成本。我们2026年第一季度的核心收益为6，630万美元，而2025年第一季度的核心收益为5，860万美元。Banner 2026年第一季度来自核心业务的收入为1.69亿美元，而2025年第一季度为1.6亿美元，增长近6%。我们继续受益于强大的核心存款基础，事实证明该基础具有弹性并忠诚于Banner，非常好的净息差和核心费用控制。总体而言，这导致2026年第一季度平均资产回报率为1.37%。我们的核心业绩再次反映了我们对超级社区银行战略的持续执行，即发展新客户关系、维持我们的核心融资地位、通过我们的响应式服务模式促进客户忠诚度和倡导，并在所有经济周期和变革事件中展示我们的安全性和稳健性。到目前为止，我们的核心存款继续占存款总额的89%。反映这一表现，加上我们强大的监管资本比率以及我们每股有形普通股比去年同期增加11%的事实，我们宣布将核心股息增加4%至每股普通股0.52美元。最后，我很高兴地说，我们的业务模式和价值主张继续得到市场的认可和验证班纳再次被《福布斯》和《新闻周刊》评为美国100家最佳银行之一以及世界上最好的银行之一，班纳银行今年再次被评为美国和世界上最值得信赖的公司之一，最近，班纳再次被评为该国最好的地区性银行之一。此外，JD Power and Associates将Banner银行评为最佳基地nk位于西北部，以满足零售客户的满意度。2025年。我们公司获得了Great Place to Work S and P Global Market Intelligence的认证，班纳的财务业绩跻身资产超过100亿美元的50家上市银行之列。正如我们之前指出的那样，班纳银行再次获得了出色的CMA评级。现在让我将电话转给吉尔，讨论我们贷款组合的趋势以及她对班纳信用质量的评论。

吉尔，谢谢你，马克，大家早上好。正如我们的新闻稿中所详述的那样，我们再次拥有与第四季度报告一致的强劲贷款发放季度，比2025年第一季度报告的高出61%。尽管如此，重要的商业房地产收益加上AG投资组合内的预期收益抵消了生产，因此与2025年12月31日相比，投资组合贷款减少了1400万美元。贷款同比增长温和，为2.4%。商业房地产投资组合的产量继续有意义，业主占用的CRE本季度增长3%，同比增长15%，投资者房地产本季度增长1%，同比增长近8%。然而，这些增长几乎完全被多户家庭投资组合中的商业房地产支出大幅下降所抵消，随着稳定的房产进入建筑投资组合中的二级市场，本季度下降6%，同比下降9%。商业建筑环比增长12%，反映了之前批准的项目的持续融资。除了前面提到的多家庭回报之外。我们有两个大型土地开发项目的回报，导致本季度余额减少7.5%。鉴于利率环境上升和总体经济不确定性，我们继续看到待售一到四个家庭建筑组合的上市天数延长。尽管如此，已完成和未售出的库存水平仍在历史正常范围内，建筑商继续拥有强劲的资产负债表和利润率。总体而言，One 4 Family Construction投资组合继续仅占贷款组合的5%，包括土地和土地开发在内的总建筑投资组合继续可接受，占贷款账簿的14%。继上季度下降3%后，CNI线路利用率接近正常水平，本季度增加了2%。总体而言，本季度和同比均小幅增长1%。正如预期的那样，由于农作物收益减少了项目余额，本季度农业余额下降了6%，报告的同比下降反映了多项分类农业余额的收款和偿还情况。转向信用质量我们的信用指标仍然强劲。拖欠贷款增加2个基点，目前占贷款总额的0.56%，而截至2025年3月31日报告的这一比例为0.63%。本季度不良分类贷款增加了4200万笔，占贷款总额的2%，不良资产总额为5170万笔，仅占总资产的0.32%。不良分类资产的增加集中在制造业、住宅建筑和农业用品批发领域的三个关系中。截至3月31日，信用损失备抵总额为1.604亿，覆盖贷款总额的1.37%。与前几个季度一致，本季度贷款损失总计150万笔，部分被总计253，000笔的收回所抵消。之前讨论的风险评级迁移，加上净冲销，导致向信用损失贷款准备金提供了130万美元。这一数字被准备金释放的210万美元无资金承诺所抵消，用于净拨备回购796，000美元。由于持续的通胀、较长的利率环境以及日益增多的地缘政治问题，2026年第一季度继续受到经济不确定性的影响。通过这一点，我们保持了一致的承销标准，包括专注于强大的保荐人，适当的保证金抵押品，成熟的还款来源，以及在绝大多数情况下，个人担保。我们将继续进行强有力的季度投资组合审查，以便及早发现任何新出现的问题。我们仍然有能力度过不确定的经济环境，D.说完，我将把麦克风交给Rob征求他的意见。

周四，班纳（纳斯达克股票代码：BANR）在财报电话会议上讨论了第一季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

此内容由Benzinga API提供支持。有关全面的财务数据和成绩单，请访问https://www.benzinga.com/apis/。

访问https://events.q4inc.com/attendee/947594631

班纳公布2026年第一季度净利润为5470万美元，摊薄后每股1.60美元，而2025年第一季度为每股1.30美元。

该公司2026年第一季度的核心盈利为6，630万美元，高于2025年第一季度的5，860万美元，反映出核心业务收入增长6%。

班纳的贷款组合同比温和增长2.4%，商业房地产的重大回报影响了总体余额。

该公司将季度股息提高了4%，至每股0.52美元，反映了强劲的资本和流动性状况。

管理层强调其超级社区银行策略的持续执行及其核心存款基础的弹性，占存款总额的89%。

运营亮点包括被福布斯评为美国100家最佳银行之一和世界上最好的银行之一。

展望预计2026年贷款将出现个位数中等增长，预计下半年利润率将出现一定幅度扩张。

蒂芙尼（会议接线员）

您好，感谢您的支持。我的名字是蒂芙尼，今天我将担任您的会议接线员。此时，我欢迎大家参加The Banner Corporation 2026年第一季度电话会议和网络广播。所有线路均处于静音状态，以防止出现任何背景噪音。演讲者发言后，将进行问答环节。如果您想在此期间提出问题，只需按Star，然后按电话键盘上的数字1即可。我现在想将电话转给班纳公司总裁兼首席执行官马克·格雷斯科维奇。马克，请继续。

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

谢谢蒂芙尼，大家早上好。我还欢迎您参加Banner Corporation 2026年第一季度财报电话会议。今天与我一起参加电话会议的还有Banner Corporation首席财务官Rob Butterfield、我们的首席信贷官Jill Rice和我们的投资者关系主管Rich Arnold。里奇，请您阅读我们前瞻性的安全港声明好吗？

里奇·阿诺德（投资者关系主管）

当然. Mark.早上好.我们今天的演讲讨论了班纳的业务前景，并将包括前瞻性陈述。这些陈述包括对管理层未来运营、产品或服务的计划、目标或目标的描述、财务或其他绩效指标的预测以及有关班纳对经济和其他状况的总体前景的陈述。我们还可能在管理层讨论后的问答阶段做出其他前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，实际结果可能与今天讨论的结果有重大差异。有关可能导致实际结果出现差异的风险因素的信息，请参见昨天发布的盈利新闻稿和最近提交的截至2025年12月31日的10-K表格。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，班纳没有义务更新有关其预期的信息。

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

吉尔·赖斯（首席信贷官）

罗布·巴特菲尔德（首席财务官）

罗布谢谢你吉尔。我们报告第四季度稀释后每股收益为1.60美元，而上一季度稀释后每股收益为1.49美元。每股收益较上一季度增加主要是由于本季度费用较低，重新收回了信用损失拨备。此外，上一季度还包括以公允价值计价的金融工具估值的下降以及资产处置的任何损失。与截至2025年3月31日的季度相比，本季度核心税前拨备前收入增加了13%，即770万美元。我们的业绩指标仍然稳健，我们报告本季度有形普通股回报率为14%，平均资产回报率为1.37%。正如吉尔之前提到的那样，本季度贷款余额基本持平，因为良好的贷款产量被偿还的增加所抵消。本季度的贷款与存款比率为85%，使我们有充足的能力继续支持现有客户并增加新客户。总证券余额相对持平，因为正常的投资组合现金流大部分被证券购买所抵消。由于核心存款年化增加1.65亿或5.5%，本季度存款增加了9700万份。核心存款的增加被定期存款减少6，700万美元部分抵消，主要是由于本季度末季度有5，000万份经纪CD到期，没有经纪存款。本季度核心存款占存款总额的89%。本季度末的季度借款总额减少了1.42亿美元，没有未偿还的FHLB预付款。有形普通股比率从9.84%上升至9.97%，反映了我们稳健的资本和强劲的流动性状况。班纳在本季度回购了25万股股票，并宣布将季度股息增加至每股0.52美元。由于资产收益较低和本季度利息收益天数减少两个因素，净利息收入较上季度减少230万美元，这一数字被净息差8个基点的增长部分抵消。平均盈利资产的减少主要是由于平均利息燃烧现金和证券余额减少了1.53亿美元。本季度税收等值净息差为4.11%，而上一季度为4.03%。由于存款成本下降8个基点，融资成本下降9个基点。存款成本受益于去年第四季度实施的整整四分之一的存款定价下调。我们还受益于盈利资产组合的改善，因为收益率较低的现金和证券余额占盈利资产的比例较小。盈利资产组合的改善抵消了贷款收益率三个基点的下降。本季度新增贷款平均率为6.69%，而上一季度为6.88%。本季度末无息存款占存款总额的33%。非利息收入总额较上季度增加390万美元，主要是由于上季度包括资产处置损失140万美元，以及以公允价值计价的金融工具公允价值减少200万美元。虽然本季度以公允价值计价的金融工具的公允价值增加了170万美元，但部分被出售证券的120万美元损失所抵消。非利息费用总额比上一季度减少150万美元。由于入住率和设备、营销和法律费用的下降被工资和福利的增加部分抵消，我们强大的资本和流动性水平继续使我们能够很好地支持现有客户并增加新客户。我准备好的评论到此结束。现在我要把它还给马克。

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

马克感谢吉尔和罗布的评论。我们准备好的言论和蒂芙尼就到此结束。我们现在开始电话会议并欢迎提问。

蒂芙尼（会议接线员）

此时，如果您想问问题，请按Star，然后按电话键盘上的数字1。要撤回您的问题，只需按Star One即可。我们将再次暂停片刻来编制问答名单。您的第一个问题来自杰夫·鲁利斯（Jeff Rullis）与检察官戴维森（DA Davidson）的关系。请继续。

瑞安·佩恩

早上好，我是瑞恩·佩恩，杰夫·鲁利斯。早上好.本季度刚刚开始考虑保证金时出现了一些存款波动和较低的CD余额，这对NIM有利，但只是想了解您对未来保证金预期的看法。

罗布·巴特菲尔德（首席财务官）

好的当然这是罗布。是的由于客户在本季度初开始使用存款余额缴纳税款，我们通常会看到第二季度的融资成本增加，我们通过一些FHLB预付款补充存款余额的暂时下降。我们认为，随着可调利率贷款继续重新定价，而且新贷款的收益率仍高于整体投资组合的平均收益率，这应该主要被贷款收益率的上升所抵消。这表明第二季度NIM可能会相对持平，这与我们去年看到的类似，第二季度Nim与第一季度相比持平。我们可能会在第三季度看到一些NIM扩张，因为FHLB预付款被存款增加所取代，融资成本回落，这是我们在第三季度看到的典型季节性。此外，我们预计贷款收益率将在第三季度上升，只要美联储继续暂停。因此，我们预计下半年净息差将有所扩大。

瑞安·佩恩

很有帮助，谢谢。由于本季度的贷款产量受到收益的影响，你认为收益的趋势是什么，也许还有你对增长的总体预期？

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

当然，瑞安。因此，我们预计商业房地产回报的逆风可能会抵消2026年的增长。我预计他们会放慢速度。我不准备告诉你他们已经结束了，但我认为回报率将会放缓。贷款产量仍然稳定，预示着未来贷款增长，我们积压的建设资金是有意义的，而且我们的管道也很强大。因此，我们仍坚持2026年的个位数增长率。

瑞安·佩恩

明白了，谢谢。最后，对我来说，资本优先事项，我们增加了股息和回购。您对继续回购的兴趣有多大？并购在优先事项清单上的哪些位置？

罗布·巴特菲尔德（首席财务官）

是的，又是罗布。所以，你知道，正如你所知，我们本季度确实将核心股息提高了4%，这是我们过去三个季度的第二次提高。从股息的角度来看，我们的目标是支付35%至40%的盈利作为核心股息。此外，我们确实在第一季度再次进行了股票回购。这是我们连续第三个季度这样做。当我们考虑资本优先事项时，我们总是会考虑我们在那里拥有的不同机会，其中当然包括我们可以在第二季度考虑的额外股票回购。但最终这实际上取决于市场条件、股价交易地点以及我们评估资本的最佳利用时的其他因素。与往常一样，我们只是继续寻找不同的方式来部署资本。马克，就M和A而言。

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

是的，谢谢你的问题，瑞安。你知道，自从我来到这里以来，我们在并购方面的立场就没有改变，也就是说，你知道，我们正在寻找并尝试与最适合班纳的人合作，为我们的市场增加额外的密度，并成为非常好的核心存款特许经营权。而且它必须非常机会主义。因此，我们在并购方面非常有选择性。我们对继续发展银行和提高盈利能力的有机机会感到非常满意。但如果存在机会，我们可以通过良好的核心存款特许经营权和强大的银行来增加额外的密度，我们当然会考虑这样做。

蒂芙尼（会议接线员）

棒了谢谢大家。您的下一个问题来自马修·克拉克（Matthew Clark）与派珀·桑德勒（Piper Sandler）的台词。请继续。

马修克拉克

早上好早上好马修早上好.在保证金前景等式的资金方面，在存款方面，如果你有3月底的存款现货利率，那么在美联储维持不变的情况下，你如何看待未来的存款定价。您是否认为您会尽最大努力保持这个水平，或者您是否觉得有机会削减基于例外的定价和CD费率？

罗布·巴特菲尔德（首席财务官）

当然.谢谢马修。我是罗伯因此3月份存款成本现货价格与季度相同。几乎是全面的1.35%。本季度早些时候。一月份，我们确实采取了一些额外的降息措施，以回应我们看到的12月美联储降息，我们在一月初就这样做了。所以整个季度都从中受益。当我们考虑在美联储暂停的情况下继续前进时，我认为您不会看到我们核心产品的核心存款定价发生太大变化。我们可能会在CD定价方面得到一点好处。仅仅因为我们的CD书的成本，我们预计在未来几个季度继续呈下降趋势，因为我们看到美联储在第四季度降息的滞后效应。目前新CD的平均发行率约为3%。这些CD的售价约为330英镑。我们大约40%的CD书将在第二季度到期。所以我们预计那里会有一些。但我要说的是，现在发生的情况是，人们预计美联储将在今年剩余时间内暂停，也许会在今年晚些时候、第四季度或类似的时候降息。我们现在看到存款定价面临一些额外的压力，我们看到一些竞争对手现在开始增加一些存款促销优惠。所以我要警告一下，因为我们，你知道，最终我们必须对市场的行为做出反应。

马修克拉克

好的太好了然后，本季度的服务费和费用在一个季度内大幅上涨，减少了两天。您做了什么吗？您是否改变了那里的产品定价？或者您可以将其归因于什么？这是否可持续？

罗布·巴特菲尔德（首席财务官）

是的，所以我们没有改变那里的任何定价。我们确实重新谈判了万事达卡合同。因此，我们从第一季度看到了一些好处。所以，否则，你知道，我想，我想如果你看一下那里的趋势，第一季度可能是一个相当好的趋势，当你看的时候。

马修克拉克

好吧然后，非利息费用运行利率大幅下降，基础相当广泛，你知道，除了季节性利润增长之外。任何异常的事情。你知道，这是否部分是相对于第四季度的季节性下降。我只是想了解未来的运行率。

罗布·巴特菲尔德（首席财务官）

是的，这当然有一些季节性。通常，第一季度我们第一季度的广告和营销费用低于我们全年开展的活动开始增加的费用。所以这有点低。第四季度确实有一笔约100万美元的法律和解费用，但没有延续到第一季度。如果您考虑今年剩余时间，我们已经讨论过预计26年通胀正常上升，而25年则会出现。我认为如果你看看全年，这仍然是我的期望。从薪资和福利的角度来看，第二季度会更高，因为我们实际上是在三月中旬加薪的。所以你在第一季度并没有真正看到这种影响。因此，我预计随着我们全年的发展，费用会有所增加。

马修克拉克

好的谢谢我的最后一个。刚刚回到M和A。您是否看到或听说过卖家可能更愿意交谈的情况有所增加。只是想了解相对于上季度的变化。我不知道马修，这是马克。谢谢你的问题。我认为行为没有发生变化。我认为有很多人正在试图从战略上弄清楚下一步是什么。正如您可能会怀疑的那样，考虑到我之前的评论，我们认为谁将是班纳的好合作伙伴，我们可以利用我们的资产负债表以更稳健的方式为他们的客户服务。西海岸的宇宙仍然相当有限，我们知道这些合作伙伴对班纳来说很有意义。因此，我不会建议对话有所增加，但如果人们在经历和实施第一季度战略计划时试图弄清楚对他们的组织来说最好的事情是什么，我也不会感到惊讶。好的太好了谢谢你的颜色。

帕特里克

谢谢，帕特里克。

蒂芙尼（会议接线员）

你的下一个问题来自大卫·费斯特和雷蒙德·詹姆斯的台词。请继续。

David Feaster（股票分析师）

嘿，早上好，各位。早上好，大卫。我想，我想谈谈两件事，你知道，从贷款增长方面来说，贷款发放一直保持得很好。需求怎么样？你见过吗？我的意思是，显然存在很多宏观不确定性。我很好奇，从你的角度来看，这是否影响了需求和管道。然后我希望你们能给收益和支付点颜色看看.什么，什么，是什么在驱使着你？是去杠杆化资产销售，你知道，竞争和失去一些交易。只是对这两个方面有点好奇。

吉尔·赖斯（首席信贷官）

因此，就渠道而言，大卫，每个人都告诉我，他们很忙，他们正在进行良好的对话并推动事情向前发展，你知道，无论是在讨论初期还是我的信贷团队都很忙，你知道，通过交易。所以需求就在那里。我不能说，你知道，经济的不确定性水平不会导致，你知道，停顿一下，但仍然有需求。当我们浏览它们时，我们当然会看到定价被推，你知道，多家银行都在进行同样的交易。所以，我想我会说，就接近尾声而言，这很艰难，我对我们在起源方面所经历的一切以及这对我们未来的增长意味着什么感觉很好。至于驱动回报的第二部分是什么？回报是的。所以如果你想一想，他们只是被推迟了。我们最终预计其中许多贷款将偿还，我们预计它们将在18个月前偿还，他们坐在那里等待我们在建设结束时提供的迷你烫发贷款的较低利率环境和/或当他们稳定和变得更强时。因此，这是延迟偿还，不是因为我们不想要它们或竞争而损失，而是因为二级市场，你知道，提供的条款大多数地区银行不提供长期利息，只提供无追索权之类的东西。所以再次预料到，由于18个月前的延迟，他们只是变得粗糙。

David Feaster（股票分析师）

好吧，这很有帮助。然后你知道，你的足迹发生了很多破坏。我的意思是在过去的12、18个月里。我的意思是真的从上到下。对的我想了解您如何利用这一点，您对可能从其中一些交易中产生的新员工或一般招聘的兴趣，以及您可能有兴趣向哪些市场或细分市场添加人才。

吉尔·赖斯（首席信贷官）

所以我会开始，然后如果马克或罗布想跳到我后面，你知道，如果你回想一下过去几个季度，我们已经讨论过我们增加的人员，因为你知道，整个足迹的中断，当我们在市场上找到优秀的银行家时，我们想要增加他们。上个季度我们增加了商业银行中心经理。我们已经增加了多个投资组合经理和一些资金管理人员。所以这不是关于一条业务线或一个市场的。当我们找到合适的人时，你知道，我们正在增加，你知道，提高我们的人才。

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

好吧，大卫，我会跟进。这是马克。你知道，它跨越了整个地理位置，所以它不是，它并不特定于任何特定区域。我认为我们在为组织增加人才方面做得非常好。正如你以前听我说过的，我们倾向于将其作为步枪射击，而不是猎枪射击。

David Feaster（股票分析师）

对的因此，我们最终这样做是因为我们知道谁是优秀的银行家，随着时间的推移，当时机合适时，我们会吸引他们，因为存在干扰，我们发现我们是他们加入我们组织的良好来源。好吧好吧而马克，也许只是另一个更高层次的人。你知道，我很好奇你、你和你的团队如何看待技术。我认为投资者，当我进行对话时，有很多关于人工智能和稳定币或一般数字存款的对话，我只是有点好奇你们今天如何看待这两个问题，你们正在做哪些事情？你们如何看待班纳的这种情况？

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

谢谢你的问题，大卫。我将请罗布回答这个问题，因为我们进行了一系列投资，但与此同时我们建立了治理结构，我认为这将有助于指导我们，因为许多技术和人工智能基础设施正在发展。

罗布·巴特菲尔德（首席财务官）

是的，谢谢你的问题，大卫。正如马克提到的那样，我们内部确实有一个金融科技委员会，该委员会负责评估所有不同类型的新型人工智能技术，甚至金融科技公司提供的不同技术产品。因此，我们试图了解该物质的当前脉冲。我们已经开始采用一些人工智能技术。此时，更多的是在现有软件平台内启用人工智能。当然，我们最近谈到了去年全面上线的新贷款和存款发起系统的一些重大投资。然后我们还围绕代币化存款、稳定币等类型进行了很多对话。作为年度战略规划流程的一部分，我们聘请了这些领域的不同专家与我们的执行委员会进行对话，以确保我们了解那里的情况。因此，你知道，虽然我们不一定有任何计划在短期内推出它，但我们确实会掌握所有不同的支付渠道，并保持我们对此类事情的脉搏。

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

所以大卫，只是跟进一下，当你考虑人工智能时，你知道，像我们这样的区域性银行必须这样做，我们希望非常谨慎，并确保我们保护客户的数据完整性。因此，人工智能的例子是，你知道，bsa、aml，其中你可以真正利用那里的一些工具，当然还有呼叫中心，这将使你能够在24，7的时间内对你的客户群做出更好的反应。所以我认为，当你想到地区银行时，这些就是人工智能的投资。

David Feaster（股票分析师）

那太棒了。谢谢大家。

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

谢谢，戴夫。

蒂芙尼（会议接线员）

您的下一个问题来自史蒂文斯公司的安德鲁·特雷尔（Andrew Terrell）请继续。

安德鲁·特雷尔

早上好早上好，安德鲁。我的大部分内容都已经解决了，但只是在边缘。你们的表现一直超出了你们提出的利润率预期。我知道过去我们曾讨论过不降息，以适应近中期利润率轨迹。这似乎是我们现在得到的背景，但第二季度听起来仍然相对平淡，也许还有一些后半段的扩张机会。我想问题是为什么不在边际上更具建设性。您能否向我们介绍看跌和看跌，以及短期利润率的具体限制因素？

罗布·巴特菲尔德（首席财务官）

谢了谢谢安德鲁。我是罗伯所以，如果你考虑第二季度，我稍微谈了一下，我只是在考虑正常的季节性。我们总是在季度初看到存款外流。您必须用FHLB预付款来补充这些费用。通常，从贷款增长的角度来看，第二季度对我们来说也稍微好一点。我们将用FHLB预付款为这些贷款提供资金。因此，我认为很自然地，你会看到融资成本在第二季度增加，你知道，其中一些将被贷款组合的重新定价所抵消。这就是为什么我认为第二季度会更平淡。如果你看看去年，这和我们去年看到的季节性一样。一季度的去年净息差扩大，第二季度持平。第三季度通常是我们利润率扩张较好的季度之一。因此，我认为这就是第三季度再次出现一些额外扩张的地方，因为随着存款的流入，融资成本将回落，因此我们将偿还FHLB预付款，我们将从第二季度看到的资产增长中受益。因此，此外，第三季度贷款收益率自然也会上升。因此，我认为从息差扩张的角度来看，第三季度可能是今年剩余时间中最强劲的季度。你知道，如果暂停，那么我们预计第四季度利润率将进一步扩大。但我认为那时你不会看到资金方面的好处。你将看到的只是贷款收益率继续重新定价，在美联储暂停的情况下，现在每季度重新定价上涨三个基点。太好了不，我真的很感激。然后，你知道，对我来说的最后一个问题，只是我想回顾一下，上次你产生类似的130左右的ROA是在2018年、2019年，你的股票的交易收益倍数高出四倍，按有形市净率计算，你的资本高出40、50%，然后你的资本高出200多个基点。今天，您的津贴高出30个基点。增长环境感觉比当时慢了一点。我想在这样的背景下，为什么不在回购上更积极一些呢？你知道，我的意思是，我认为每当你看到资本的优先事项，我们正在权衡所有不同的选择。安德鲁，我们当然已经讨论过了，你知道，股票回购的水平，以及它们应该在哪里，我们在上个季度回购股票。你知道，这是有吸引力的，倍数是有吸引力的。所以我们只是试图平衡不同的因素。但你知道，就你的观点而言，如果我们认为目前TCE比率接近10%，那就高于我们希望的水平。因此，随着时间的推移，当我们考虑不同的资本行动时，我们必须解决这个问题。你知道，理想情况下我们希望这一数字比现在低约100个基点。因此，我们将继续进行这些对话并考虑最佳用途。好的，感谢您回答问题。

安德鲁·特雷尔

谢谢你，安德鲁。

蒂芙尼（会议接线员）

你的下一个问题来自查理·德里尔和kbw的关系。请继续。

查理·德里斯科尔

嗨，我是查理呼叫凯利。我的大部分都得到了答复。只是想给你们一个机会，让你们在这里退后一步，谈谈你们所看到的。感觉NPA在这里有点稳定，但您可以为我们提供该投资组合中的任何颜色。如果情况确实出现下滑，任何值得关注的领域。这里只是高水平。

吉尔·赖斯（首席信贷官）

谢谢.所以我首先要说的是，当投资组合如此干净时，你知道，你会看到不利分类和NPA中的事物断断续续地进出。你知道，当你看看不良贷款时，本季度的不良贷款相对持平，但你知道，不良贷款集中在消费者和小企业以及农业相关业务。非应计贷款的平均贷款规模低于25万美元，最大贷款约为300万美元。因此，就该投资组合而言，没有什么非常令人担忧的。在不达标的情况下，我们提前降级。我们尽可能快地处理它们，所以其中一些可能会在那里停留更长一点，因为我们上下移动它们的速度较慢。我们不希望它们到处跳来跳去。但当你想到这个投资组合时，当它们进入其中时的变化，它是独特的。你知道，没有一个行业发出警报，我们只是，你知道，开始看到利率上升、工资上涨以及其他经济因素对某些企业运营造成压力的影响。

查理·德里斯科尔

太好了我就这样了。谢谢今天的电话，伙计们。

蒂芙尼（会议接线员）

谢谢，查理。

马克·格雷斯科维奇（总裁兼首席执行官）

我们的问答环节就此结束。我现在将把电话转回给马克·格雷斯科维奇，请他发表闭幕词。

蒂芙尼（会议接线员）

太好了感谢你的评分感谢大家今天的提问和关注。正如我所说，我们为班纳团队和我们2026年第一季度的业绩感到非常自豪。这是一个强大的开端，以全年。感谢您对班纳的兴趣加入我们今天的电话会议。我们期待将来再次向您报告我们的结果。再次感谢大家，祝大家度过美好的一天。

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