独立银行报告2026年第一季度业绩：完整收益电话会议记录

独立银行（纳斯达克股票代码：IBCP）发布了第一季度财务业绩，并于周四召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

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完整的财报电话会议可在www.example.com上获取

独立银行报告2026年第一季度净利润为1，690万美元，高于上一年的1，560万美元。

该公司实现净息差3.65%，净利息收入比上一季度增加50万美元。

存款总额增加了8040万美元，贷款增加了3180万美元，反映了资产负债表的强劲增长。

该公司宣布每股股息0.28美元，并强调了与HCB Financial Corp.的有益合并。

管理层强调对2026年的乐观态度，理由是强劲的信贷质量、商业贷款增长和竞争激烈的存款市场。

操作者

你好，感谢您的支持。欢迎参加独立银行公司2026年第一季度财报电话会议。此时，所有参与者都处于仅听模式。演讲者演讲结束后将进行问答环节。要在此会议期间提出问题，您需要按手机上的星号11。然后您将听到一条自动消息，建议您举手撤回您的问题，请再次按Star One。请注意，今天的会议正在录制中。现在我想把会议交给今天的演讲者、总裁兼首席执行官布拉德·凯塞尔（Brad Kessel）。先生，请继续。

Brad Kessel（总裁兼首席执行官）

早上好，欢迎收听今日通话。感谢您参加独立银行公司的电话会议和网络广播，讨论公司2026年第一季度的业绩。我是总裁兼首席执行官Brad Kessel，今天上午加入我的还有执行副总裁兼首席财务官Gavin Moore以及独立银行执行副总裁兼商业银行主管Joel Ron。在我们开始今天的电话会议之前，我想向您介绍我们演示第二页上的重要信息，特别是有关前瞻性陈述的警告。如果任何人还没有我们今天发布的新闻稿副本，您可以在我们的网站independentbank.com上访问。今天电话会议的议程将包括准备好的讲话，然后是问答环节，然后是闭幕词。独立银行公司报告2026年第一季度净利润为1，690万美元，稀释后每股1.01美元，而上年同期净利润为1，560万美元，即稀释后每股7.74美分。我们第一季度的亮点包括净息差为3.65%，较挂钩季度增加3个基点，净利息收入比2025年第四季度增加50万美元，即1.1%，每股普通股有形普通股权益增加0.33美元，即12月31日起年化5.9%，2025年平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.24%和13.43%总存款净增长（扣除经纪定期存款）为8，040万美元，年化6.9%，自2025年12月31日起贷款净增长3，180万美元，年化3%，自12月31日起，2025年，有形普通股比率增至8.7%，并最终于2026年2月13日向我们的普通股支付每股0.28美元的季度股息。我们的第一季度业绩反映了我们核心基本面的实力，包括净利息收入的增长、净息差的扩大、贷款和核心存款的持续增长。我们的资产负债表增长保持稳定，核心存款增长8，040万笔，贷款总额增长略低于3，200万笔，其中商业贷款年化率为5，380万笔，反映了我们战略计划的持续执行。信贷质量保持良好，而地缘政治不确定性有所增加。我们尚未看到对客户的直接影响，我们将继续密切监控情况。盈利能力再次保持强劲，平均资产回报率为1.24%，平均股本回报率为13.43%。我们仍然对我们的势头感到鼓舞，对我们的机遇感到乐观，并对我们最近宣布的与HCB Financial Corp.合并的好处充满信心，这将为股东带来更大的价值。移至我们演示的第5页，截至2026年3月31日，存款总额为49亿美元，比年底增加8040万美元。这种增长发生在无息储蓄和生息支票和互惠银行中，但定期存款的小幅下降抵消了这一增长。以相关季度为基础。企业存款增加9400万份，零售存款增加2800万份。主要由于季节性原因，市政存款减少了4200万美元，抵消了这些损失。存款基础由47%零售、38%商业和15%市政组成。在第六页，我们在演示中包含了资金成本与美联储基金现货利率和美联储有效利率相比的历史视图。第一季度，我们的总资金成本下降了13个基点至1.54%。此时，我想把演讲交给Joel Ron，分享一些关于我们在增长贷款组合方面取得的成功的评论，以及我们信用指标的简短更新。

Joel Ron（执行副总裁兼商业银行主管）

谢谢乔尔，大家早上好。我从演示文稿的第10页开始。第10页强调了我们强大的监管资本状况。翻到第11页，净利息收入比去年同期增加了320万美元。2026年第一季度，我们的税收等值净息差为3.65%，而2025年第一季度为3.49%，比2025年第四季度上升了三个基点。2026年第一季度的平均利息收益资产为52.1亿美元，而去年同期为50亿美元，2025年第四季度为51.6亿美元。第12页包含对关联季度净利息收入增长和关联季度净息差的更详细分析。我们2026年第一季度的净息差受到两个因素的积极影响。有息负债组合的变化增加了1个基点，融资成本的下降增加了10个基点。这些被收益资产组合的变化和6个基点的收益率以及2个基点的商业贷款利息扣除所抵消。在第13页，我们提供了有关该机构利率风险状况的详细信息。2026年第一季度和2025年第四季度的比较模拟分析计算了五种利率情景下未来12个月净利息收入的变化。所有情况都假设静态资产负债表。基本利率情景应用估值日起的现货收益率曲线。冲击情景考虑立即、永久和平行的利率变化。由于7000万美元的盈利资产增长和一个基点的模拟利润率扩张，本季度模拟的NII基本案例略高。盈利性资产扩张集中在商业贷款增加5400万美元和隔夜流动性增加4000万美元。消费贷款的径流和较低收益投资帮助为盈利资产增长提供了资金。本季度资产和负债收益率稳定，资产收益率上升2个基点，负债成本上升1个基点。NII对较低利率的敏感性略有下降，而较高利率的收益基本保持不变。较低利率风险的减少是由于7500万美元的名义下限购买和8700万美元的短期薪酬固定掉期的终止以及定期存款期限结构的略有缩短。总体头寸与正负100个基点的较小利率变化密切匹配。该银行对利率大幅下降的风险敞口不大，并从更大幅度的加息中受益。目前，38.2%的资产在一个月内重新定价，49.3%的资产在未来12个月内重新定价。继续到第14页，2026年第一季度非利息收入总计为1，200万美元，而去年同期为1，040万美元，2025年第四季度为1，200万美元。2026年第一季度抵押贷款净收益总计130万美元，而2025年第一季度为230万美元。下降是由于利润率下降。这一数字被贷款销售量的增加部分抵消。2026年第一季度抵押贷款服务净收益160万美元，而上一季度亏损60万美元。由于价格引起的变化是2026年第一季度税后每股收益为90万美元或0.04美元，而上一年季度税后每股亏损为150万美元或0.06美元。与上一季度相比，服务收入下降是由于2025年1月31日出售了约9.3亿抵押贷款服务权。正如第15页所详细说明的那样，2026年第一季度我们的非利息费用总计为3，830万美元，而去年同期为3，430万美元，2025年第四季度为3，610万美元。薪酬费用增加了140万美元，主要是由于工资上涨主要于2026年1月1日生效。本季度诉讼费用为150万美元，归因于应计费用我们认为由于我们所有悬而未决的诉讼事项而可能造成的损失。总的来说，2026年第一季度的广告费用比去年同期增加了30万美元，主要是由于在优先期开设账户的追溯性新存款账户开设激励措施。我们在2026年第一季度录得合并相关费用30万美元。2026年第一季度，非重复发生的非利息支出项目总计约为190万美元。转到第16页，是我们对2026年展望的更新，了解我们第一季度的实际业绩与今年1月提供的原始展望相比如何。我们的展望估计全年贷款增长4.5%至5.5%。2026年第一季度贷款增加3180万美元，年化增长3%，低于我们的预测范围。2026年第一季度商业贷款增加5，380万笔，而抵押贷款和分期贷款减少。净利息收入较二零二五年增加7. 3%，处于我们预测的7%至8%范围内。本季度净息差为3.65%，去年同期为3.49%，较季度环比上升3个基点。2026年第一季度的信贷损失拨备为40万美元，低于我们的预测范围。转到第17页，2026年第一季度的非利息收入总额为1200万美元，这在我们第一季度预测的1130万至1230万美元范围内。抵押贷款发起销售额和收益分别总计1.306亿、8410亿和130万。抵押贷款服务在26年第一季度产生了160万美元的收益，高于我们的预测范围。第一季度非利息费用为3，830万美元，高于我们3，600万至3，700万美元的预测范围。非经常性费用项目包括150万应计和诉讼费用以及归因于前期开立账户的追溯性新存款账户开立激励措施40万美元。2026年第一季度的实际所得税率为16.6%。最后，2026年第一季度没有普通股回购股票。我准备好的讲话到此结束，我现在想把电话转回布拉德。

是的，好吧，谢谢布拉德，大家早上好。在第七页，我们分享了本季度贷款活动的最新情况。今年年初，我们的贷款增长了3200万美元，年化增长了3%。商业贷款产生强劲，季度增长约5400万笔，即本季度年化增长9.9%。我们的住宅、抵押贷款和消费分期贷款投资组合分别减少了450万和1750万。我们对商业银行人才的战略投资继续补充我们的贷款增长。第一季度，我们在西密歇根州增加了两名经验丰富的商业银行家，使我们的银行家总数达到50名，包括我们全州范围内的8个商业贷款团队，而一年前，我们的团队净增加了5名经验丰富的商业银行家。基于强劲的管道展望未来，我们相信2026年我们的商业贷款组合将继续保持两位数的低增长。我们继续看到区域银行在人才和客户获取方面的市场份额机会，并看到现有客户的稳定有机增长。从本季度商业贷款生产活动来看，CNI贷款与投资性房地产的比例分别为57%和43%。对于我们的商业投资组合，我们的组合是68%的CNI和32%的投资房地产。第8页详细介绍了我们的商业贷款组合集中度。过去一年，我们的投资组合没有发生任何重大变化，投资组合仍然非常多元化。我们CNI类别中最大的部门是制造业，拥有1.91亿美元，占总投资组合的8.4%。在投资组合的投资房地产板块中，最集中的是工业板块，为2.12亿股，即8.8。我们在第九页概述了关键的信用质量指标和趋势，我们继续展示强劲的信用质量。季度末不良贷款总额为2750万笔，占贷款总额的64个基点，略高于1231的54个基点。值得注意的是，其中2000万是我们在前几个季度讨论过的商业开发风险。我们将继续努力应对这个特定项目的挑战，并为任何损失风险做好适当的准备。逾期贷款总额为820万笔，即19个基点，与1231个基点基本持平。25.值得注意的是，拖欠总额中有400万美元是一笔正在续签并在季度结束后完成的商业贷款。这并未反映在这张幻灯片中，但值得注意的是，我们实现了266，000笔净减记，即本季度平均贷款的2个基点。相比之下，2025年第一季度为68，000或1个基点。此时，我想将演讲交给加文，征求他的评论，包括2026年剩余时间的展望。

加文·摩尔（执行副总裁兼首席财务官）

Brad Kessel（总裁兼首席执行官）

谢谢，加文。我们建立了强大的社区银行特许经营权，这使我们能够在各种经济环境中进行有效管理，并继续为我们的股东提供强劲且一致的业绩。随着2026年的到来，我们的重点将是继续投资我们的团队、投资和利用我们的技术，同时努力成为密歇根州目前最以人为本的银行。我们现在要开始提问。

操作者

谢谢为了提醒提问，请按手机上的星号11，等待您的姓名公布。要撤回您的问题，请再次按星号11。稍等在我们编制问答名单时，我们的第一个问题将来自Hovedi Group的Brandon Nozzle系列。您的线路已开通。请继续。

布兰登喷嘴

嘿，早上好，各位。希望你一切顺利。早上早上也许从净息差开始，我认为当您几个月前提出26美元的初步利润率展望时，您在该展望中嵌入了两次降息。只是有点好奇。如果今年我们没有任何降息，这是否会以某种方式改变利润率与您最初前景的计算？

加文·摩尔（执行副总裁兼首席财务官）

布兰登，这一预测无法衡量。

布兰登喷嘴

好的太好了也许，你知道，深入挖掘存款成本方面，只是有点好奇整个市场的核心资金竞争环境是什么样子。我这样问是因为根据中西部地区的市场对市场的情况，我对这个问题得到了非常不同的答案。所以我很想听听你在密歇根州看到的情况，

Brad Kessel（总裁兼首席执行官）

布伦丹？我认为它在密歇根市场仍然非常有竞争力。你知道，我们有大量的信用合作社，所以我认为他们通常可以领先。但我认为，你知道，这通常取决于情况。如果您查看每个竞争对手及其资产负债表概况，您可以看出谁的竞争可能比其他竞争对手更高、更努力，定价更高。你知道，我们的重点仍然是，你知道，以商业努力为主导。你知道，我们的目标是为我们的商业客户以及我们的市政客户拥有运营账户。我们继续持有、保留，但增加、增加该投资组合。所以我对此真的很满意。但毫无疑问，它是有竞争力的。

布兰登喷嘴

好吧好的很好我要尝试在这里再偷偷放一个。你知道，过去三个月，世界地缘政治发生了很大变化，可能会对国内经济产生连锁影响。所以我想，当你看到你对2026年的展望时，你知道，与我们三个月前上次交谈时相比，你今天是否感觉更好或更差？

Brad Kessel（总裁兼首席执行官）

你知道，我想我也会让乔尔介入，但我认为我们仍然对2026年的发展前景非常乐观。

Joel Ron（执行副总裁兼商业银行主管）

我们在Independent所做的事情之一是每年两次重新审核整个零售投资组合以获取信用评分。我们最近得到了那次重新调查的结果。我仍然非常高兴地看到，你知道，投资组合的得分非常稳定。各个乐队没有太大变化。你知道，当然，我们主要降落在750加上FICO地区，你知道，至少在700以北。这些乐队继续强大。所以我会让乔尔对商业方面发表一些评论。是的，这在很大程度上取决于冲突持续多久以及它对延长高能源价格的影响。这可能和我四分之一前说的话是一样的。只是，是的，持续下去，高能源价格可能会拖累经济。显而易见的是，如果发生这种情况，我想你可能会看到贷款增长放缓，但我们还没有看到这一点。而且企业主信心仍然没有变化，相对较高。因此，尽管有当天的新闻头条，但我们仍有企业决定扩建和建设新设施等等。因此，只有时间才能证明这对他们来说是否是明智的举动。但这就是一个流动的环境，布兰登。所以我们只是仔细观察它，然后我们会做出相应的反应。

布兰登喷嘴

是啊好的，完美。感谢深思熟虑的评论。

操作者

谢谢稍后我们的下一个问题。我们的下一个问题将来自Adam Kroll和Piper Sandler的作品。您的线路已开通。请继续。

加文·摩尔（执行副总裁兼首席财务官）

嗨，早上好。我不参加比赛，感谢您回答我的问题。早上好.早上是的，所以也许有一个关于费用的问题。你知道，我知道有些一次性项目在第一季度推高了它们，但如果剔除这些项目，我会得出核心数字约为3640万。所以我想您仍然对不包括交易的3600万至3700万运行利率指南感到满意，或者您预计这些利率会趋于走高？不，除了交易和非重复性之外，我们对此感觉很好。

亚当·克罗尔

明白了。然后，你知道，我们应该如何考虑与交易相关的成本节省的节奏？

加文·摩尔（执行副总裁兼首席财务官）

是的，所以宣布在第一年分阶段采用50%，并在第二年全面分阶段采用。只是想指出的是。那是半年的50%。

亚当·克罗尔

明白了。也许最后一个对我来说只是。加文想知道您是否可以向我们提供一些最新想法，了解您如何考虑部署HCB交易带来的一些过剩流动性。

加文·摩尔（执行副总裁兼首席财务官）

是的，我们不会的。我们还没有准备好具体说明这一点。Adam.我想说，当我们考虑银行如何整合在一起时，显然我们的第一选择是通过商业银行部署它，然后从那里我们将从收益率方面向下移动资产类别。如果我们没有渠道来吸收它，我们将有机会解决批发融资问题，以及潜在的证券购买问题。但这在很大程度上还处于分析阶段。明白了。感谢您回答我的问题。谢谢

操作者

谢谢提醒您，如果您想问问题，请按手机上的星号11。我目前没有提出进一步的问题。我想把会议交还给布拉德·凯塞尔，请他发表进一步的讲话。

Brad Kessel（总裁兼首席执行官）

最后，我要感谢董事会和高级管理层的支持和领导。我还要感谢我们所有的同事。我仍然为我们团队的每个成员所做的工作感到自豪。每个团队成员都以自己的方式继续为我们引导客户独立的共同目标尽自己的一份力量。最后，我要感谢你们每个人对独立银行公司的兴趣并参加我们今天的电话会议。祝你今天愉快

操作者

今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。现在您可以断开连接。大家祝你有美好的一天。

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