成绩单：Enterprise Finl Servs 2026年第一季度盈利电话会议

非常感谢大家今天上午参加我们的会议，欢迎参加我们2026年第一季度的财报电话会议。今天上午和我一起出席会议的是金融服务委员会的首席财务官兼首席运营官基恩·特纳和企业银行和信托公司的首席银行官道格·鲍克。在我们开始之前，我想提醒大家，可以在我们的网站上找到一份新闻稿和附带的介绍。演示文稿和收益发布昨天在SEC Form 8-K上提供。请参阅题为前瞻性陈述和我们最近的10k演示文稿的幻灯片2，了解实际结果可能与我们今天做出的任何前瞻性陈述不同的原因。我们的财务记分卡从幻灯片3开始。过去几年我们取得的稳健财务业绩一直持续到2026年第一季度。本季度我们稀释后每股收益为1.30美元，而相关季度季节性强劲为1.45美元，2025年第一季度为1.31美元。这一水平的业绩产生了1.16%的资产回报率和1.65%的预拨备ROAA。我认为我们本季度的表现稳健且按计划进行。与挂钩季度相比，净利息收入相对稳定，为1.66亿美元，而净息差扩大2个基点至4.28%。这既反映了我们存款余额更好的季节性表现，也反映了我们以关系为导向的业务模式带来的净息差扩大，在这种模式下，我们的客户从我们的团队获得增值服务，以换取一些额外的基点。在贷款和存款定价方面，我们良好的资产负债表仍然是我们公司的优势，因为它在资本规划方面提供了很大的灵活性。季度末资本水平保持稳定强劲，股东权益总额为20亿美元，有形普通股有形资产比率为9%。在这个TCE水平下，我们能够产生12.53%的有形普通股回报率。尽管我们利用约2700万美元的资本以56.13美元的平均价格回购了483，000股股票，但我们强劲的回报率使我们的每股有形账面价值保持在41.38美元的水平。除此之外，考虑到我们的盈利强劲以及我们对持续执行的信心，我们将2026年第二季度的股息每股增加0.01美元，至每股0.34美元。转向幻灯片4，您会看到本季度贷款略有下降。三件事导致了这种轻微的下降。首先，我们预计第一季度将看到的几笔重大关闭业务已进入第二季度，并已关闭或将在未来几周内关闭。这种下降的第二个原因是我们的低收入住房税收抵免投资组合减少了1亿美元。这些付款每年都会发生，是2025年第四季度成功销售的收益。这些回报的另一个积极因素是，这些贷款中的大部分是在2021年和2022年发放的，这些贷款的固定利率低于我们今天投资组合中这些现金的收益。最后一个贡献者是本季度出售了2500万美元的SBA贷款，产生了140万美元的收益。道格将在他的评论中对我们市场和企业的表现提供更多色彩。我们多元化的存款基础仍然是我们的差异化因素。由于商业账户高度集中，我们确实经历了典型的第一季度存款外流。我们通过国家存款垂直领域的增长以及商业银行内部的市场和业务多元化以及我们的精细业务、银行和消费者关系，竭尽全力遏制这一趋势。存款的组成也保持稳定，因为我们的DDA占存款总额的比例保持在33%。这些趋势是e受惠于整体存款成本持续下降至1.52%，第一季下跌12个基点，与2025年第一季比较下跌31个基点。在2025年第一季度财报电话会议上，我们第一次谈到了最终落在奥利奥身上的七笔南加州贷款。一年前，我们的论点是，我们将顺利地通过这些贷款没有损失。今天，我很高兴地报告，我们继续在这方面取得进展，目前有四个这些财产的合同，总余额为4600万美元。随着其他三处房产取得巨大进展，我预计将在2026年剩余季度报告进一步取得积极进展。此外，投资组合的其余部分继续表现符合预期。基恩将在评论中就资产质量和拨备费用发表额外评论。转向幻灯片5，您将看到我们2026年的优先事项。本季度我们在资产质量改善方面取得了重大进展，我相信这种情况将在2026年持续下去，其中包括奥利奥目前位于南加州的七处房产的预计出售。我仍然看好今年资产负债表整体保持个位数增长。过去几年来，我们提供价格合理的多元化存款的能力已经得到了证明，我非常有信心这种情况将持续到2026年。然而，不确定性是伊朗冲突的副产品的时间越长，借款人的情绪可能会变得谨慎，这可能会影响未来的贷款增长。过去几周，我有机会拜访了代表各种企业和行业的许多客户。他们继续表现良好，但他们在资本支出方面进行大量投资或考虑任何类型的战略招聘或并购的信心确实是日复一日的。就像我在之前的电话会议上所说的那样，企业家需要能够看到未来90到120天的情况，才能自信地做出这些战略决策，而当前环境的波动可能会产生影响。显然，当前状态的快速解决或稳定会立即改变这一点。最后，与我们的许多客户一样，我们也专注于通过自动化和扩展现有技术框架来提高效率。这对我们公司来说是每天的机会，我们对我们正在取得的进展感到兴奋。总体而言，我对2026年第一季度的业绩感到非常满意。我们的定位非常适合几乎任何环境。我们拥有出色的市场、不断增长的多元化存款基础和极其强劲的资产负债表。在过去14年里，我们利用这些工具使每股有形净价值每年增长超过10%，并且在2026年再次实现这一目标。就此，我想把电话转给道格·鲍克。

Enterprise Finl Servs（纳斯达克股票代码：EFSC）周四公布了第一季度财务业绩。该公司第一季度财报电话会议记录如下。

此内容由Benzinga API提供支持。有关全面的财务数据和成绩单，请访问https://www.benzinga.com/apis/。

在https://events.q4inc.com/attendee/212281754

Enterprise Finl Servs报告2026年第一季度稀释后每股收益为1.30美元，资产回报率为1.16%，拨备前ROAA为1.65%。

在稳定的存款余额和定价策略的支持下，净利息收入保持稳定在1.66亿美元，净息差扩大至4.28%。

该公司以约2700万美元回购了483，000股股票，并将股息增加0.01美元至每股0.34美元。

股东权益总额为20亿美元，有形普通股与有形资产之比为9%，支撑有形普通股回报率为12.53%。

由于特定投资组合的时间变化和偿还，贷款略有下降，但该公司对2026年资产负债表实现个位数增长仍然充满信心。

战略重点包括改善资产质量、稳定存款增长以及通过技术和自动化提高效率。

尽管地缘政治存在不确定性，管理层对贷款增长仍持谨慎乐观态度，专注于有机增长和严格的定价。

操作者

大家好，欢迎参加企业金融服务公司2026年第一季度财报电话会议。请注意，此电话正在被录音。议长准备好的讲话后，将进行问答环节。如果您想在此期间提出问题，请按STAR，然后在电话键盘上按一个键。谢谢我现在想把电话交给总裁兼首席执行官吉姆·拉里。请继续。

Jim Lally（总裁兼首席执行官）

道格·鲍克（首席银行官）

谢谢道格，大家早上好。转向第12页，我们报告第一季度每股收益为1.30美元，净利润为4900万美元，不包括某些非经常性项目。调整后每股收益为1.31美元，而相关季度调整后每股收益为1.36美元。拨备前利润为7000万美元，比相关季度下降400万美元。调整后每股收益下降5%，拨备前收益下降400万美元，主要是由于税收抵免收入下降以及净利息收入减少两天的影响。税收抵免收入下降是意料之中的，因为今年第四季度的降幅通常最高。由于净冲销和贷款总额下降，信用损失拨备较挂钩季度有所下降。本季度拨备的主要驱动因素是一个定性因素，添加该因素是为了认识到伊朗冲突对信贷损失的潜在影响。本期非利息费用的增加主要是由于薪酬和福利的典型季节性增加，以及去年10月完成的分行收购的第一个完整季度的运营费率费用。这些增加被与收购相关的一次性收购成本下降部分抵消。请参阅幻灯片13，并在幻灯片14上提供m其他房地产（OREO）详细信息，第一季度净利息收入为1.66亿美元，比第四季度减少200万美元，这主要是由于第一季度天数减少。利息收入比上一时期减少了700万美元。最大的原因是贷款利息减少了800万美元，因为在美联储宽松政策的影响下，我们的收益率因可变利率重置而下降了13个基点，平均贷款余额下降了1700万美元。这被投资组合190万美元的额外收益部分抵消，平均余额增加1.59亿美元，证券收益率提高11个基点。本季度记录的贷款利率为6.58%，投资的平均税收等值购买收益率为4.51%，这两者都是各自投资组合的附加值。由于融资成本下降，利息支出与相关季度相比下降了500万美元。存款利息支出减少550万美元，平均生息余额减少8900万美元，生息存款利率下降15个基点。这被季节性余额增加导致客户回购账户利息支出增加部分抵消。一季度净息差为4.28%，本季度增加2个基点。我们的带息负债成本下降了15个基点，这是由于非到期存款和借款利率下降，抵消了其他房地产拥有的资产收益率下降9个基点的影响。净利息收入仍然对资产略有敏感，主要是在并行利率模拟中，利率每降低四分之一个百分点，每季度净利息收入就会减少1至200万美元，或者净息差减少几个基点，包括存款相关的非利息费用。在这项分析中，我们建模表明我们实际上是中立的，对责任适度敏感。随着我们继续成功增长相关存款余额，我们预计最近收益率曲线的陡峭将对固定利率贷款的定价和投资组合中现金流的再投资产生有利影响。由于美联储似乎处于停滞状态，我们预计我们的净息差将保持在4.2%的较低至中等水平，因为我们正在执行2026年的增长计划，并继续致力于对贷款和存款进行严格定价。我们预计净息差将稳定在这一范围内，未来几个季度净利息收入将持续增长。幻灯片15反映了我们r信贷趋势。第一季度净冲销总计440万美元，而相关季度为2070万美元。我们在本季度在减少不良资产方面取得了进展，全额偿还了两笔贷款，非应计贷款的本金偿还总额为2100万美元。我们还关闭了与我们最大的不良关系相关的最后一处房产，并正在积极解决这些房产。正如吉姆指出的那样，这种关系中的七处房产中有四处已签订合同，我们预计其他三处房产将在不久的将来签订合同。净扣除总计为平均贷款的15个基点，而2025年为21个基点。本期信用损失拨备为720万美元，而相关季度为920万美元。本季度拨备主要是由于净减记和对伊朗冲突潜在影响的备抵的定性调整。虽然我们还没有看到2月底开始的冲突对信贷质量的直接影响，但我们已经认识到油价和市场不确定性可能对用于其他房地产（OREO）造成损失的经济因素产生影响。贷款组合。幻灯片16显示了信用损失的备抵。津贴与贷款总额的比率从2025年底的1.19%增至1.21%。当根据政府担保贷款进行调整时，该比率增加到贷款总额的1.32%，这表明我们在第17张幻灯片上的准备金覆盖率的强度。第一季度非利息收入为1，910万美元。与相关季度相比减少了630万美元。这一下降主要是由于2025年第四季度其他房地产拥有收益和季节性强劲的税收抵免收入。第一季度包括私募股权基金分配收入增加以及出售有担保SBA贷款的收益的两个缓解因素。转向幻灯片18，第一季度的非利息费用为1.15亿美元，与相关季度相对相当，因为其中包括与第四季度完成的分支机构收购相关的整个季度运营费用。第四季度的非利息费用包括250万美元的一次性分行收购成本和应计FDIC特别评估的逆转（不包括这些非经常性项目的影响）。非利息费用比相关季度高出250万美元，其中包括收购的第一个全季度运营费用率。第一季度非利息费用包括薪酬和福利的季节性影响。存款成本比相关季度低150万美元，这主要是由于某些未使用的备抵到期。其他费用较相关季度有所下降，主要是由于第四季度发生的信用卡丢失事件得到恢复。本季度其他房地产（OREO）效率率为60.2%，而相关季度为58.3%。我们的资本指标如幻灯片19所示。每股有形净现值为41.38美元，与相关季度相对稳定。强劲的第一季度盈利有效地抵消了利率上升对我们可供出售证券投资组合的影响导致的公允价值下降。我们继续积极管理超额资本，以每股56.13美元的平均价格以约2700万美元回购了483，000股普通股。这是有形图书价值的有吸引力的倍数。与相关季度相比，我们的有形普通股比率稳定在9%。2026年第二季度的季度股息每股增加0.01美元至0.34美元，延续了我们连续九个季度增加股息的记录。这是今年的良好开局。平均资产回报率为1.2%，平均有形普通股回报率为13%。我们处于有利地位，盈利强劲 资产负债表和资本状况，以支持我们在各个市场的进一步有机增长。感谢大家今天的关注，现在开始提问。

道格谢谢吉姆，大家早上好。转向幻灯片6，您将看到我们按资产类别细分的贷款组合。在我们的业务范围内成功吸引和引进新客户，推动了我们核心CNI和业主自用房地产投资组合第一季度的贷款增长9700万美元，以及我们的Life Premium Finance部门的贷款增长2100万美元。然而，这些进步在很大程度上被通过成功完成经济适用房项目和出售州税收抵免而预计将减少1.01亿美元的低收入住房税收抵免组合所抵消。本季度偿还的1.01亿美元税收抵免贷款的加权平均固定息率为3.29%，为我们提供了在当前环境下以更高收益率重新部署该资本的机会。此外，正如Jim提到的那样，我们在本季度出售了2500万美元的SBA担保贷款。由于出售发起人拥有的投资组合公司的回报超过了新成立，发起人融资组合本季度减少了3300万美元。总体而言，我对我们贷款融资渠道的组合和广度感到满意，并且我对我们实现今年贷款增长目标的能力仍然持谨慎乐观的态度。然而，地缘政治风险升高、伊朗冲突和市场复杂性可能导致我们未来几个季度的有机增长更加不平衡。幻灯片7展示了我们在地理市场和专业业务中的贷款组合持续强劲的多样性。专业贷款组合略高于40亿美元，包括税收抵免贷款、赞助人融资、SBA和人寿保险保费融资，同比保持相对平稳。然而，我们在中西部和西南部的核心地理市场分别实现了6%和25%的同比增长，其中包括在西部地区第四季度完成的分行收购中获得的贷款。2025年，我们在南加州对新人才的投资正在利用市场颠覆表现出积极的势头。我们正在经历越来越多的优质商业房地产（CRE）以及商业和工业（C & I）整体关系机会，这将转化为今年稳健的有机增长。转向幻灯片8和9上的存款，核心地理投资组合本季度的减少反映了预期的季节性流出和2.72亿美元的客户余额，主要与分配、奖金和税款有关。这一减少的很大一部分被全国存款垂直行业的持续增长所抵消，全国存款垂直行业第一季度同比增长1.87亿美元，即约20%。不包括经纪基金的客户存款总额增长了10%。幻灯片10上介绍的全国垂直存款继续提供差异化且有吸引力的资金来源，同时也使我们的整体存款基础多元化，并在一定程度上软化了我们其他渠道的季节性。我们的物业管理、社区协会以及法律和托管业务的存款超过40亿美元。考虑到分支机构或分支机构人员没有增量费用，平均收入抵免为有吸引力的2.59%。最后，第11张幻灯片介绍了我们的核心存款基础的组合，该基础仍然非常多元化且高度以关系为导向，其中略高于33%的账户是无息账户，其中80%使用某种形式的金库管理或网上银行。它们提供运营稳定性和坚实的基础，可借此扩大其他收费收入来源，包括卡和商户服务。现在我将把电话转给特纳国王征求他的意见。

基恩·特纳（首席财务官兼首席运营官）

操作者

我们现在开始问答环节。如果您想问问题，请在电话键盘上按星号键，然后按1键。电话键盘上的星星后面是一个星星。我们的第一个问题来自DA Davidson的Jeff Rauls。你的电话现在开通了。

杰夫·劳斯（股票分析师）

谢谢.早上好，杰夫。在信贷方面我会谨慎行事。我知道这是一种耐心的锻炼，但只是为了坚持下去。我想，合同中的四处房产，如果你可以的话，如果你能触及潜在的销售时间，然后我，你知道，正如我们所记得的那样，我认为这些房产非常有吸引力。该房地产的估值确实从未受到质疑。这只是一场接近他们的战斗。我想第二件作品的问题是任何预期的收益。

Jim Lally（总裁兼首席执行官）

有了这些销售。是的，我会，我会买那个。杰夫杰夫是的因此，四笔交易中的三笔应该在第二季度在这里交易，第四笔交易将在今年晚些时候进行。由于它与我们手头的合同有关，它们支持我们在财务报表中识别它们的方式。

杰夫·劳斯（股票分析师）

好吧以及收益和损失，有点早。现在还为时过早，但我们对去年第四季度的情况以及事情应该如何解决感到充满信心。对于其他三处房产，听起来也很乐观。

Jim Lally（总裁兼首席执行官）

这些或中的任何差异。这又是合同和潜在销售的时间安排。我想没有什么不同的，与4和3。仍然可能会被处理。这是时机。你是对的，时机正是如此。您还记得我们不得不等待一段时间才能拿到的其中一个，我们现在已经确定了几个不同的潜在买家。所以现在有点，你知道，让他们努力争取最好的结果。

基恩·特纳（首席财务官兼首席运营官）

谢谢然后跳到边缘。基恩你知道，我认为我们之前的对话更多的是降低到420的余地，我认为随着利率环境的变化，听起来你在书中有一些相当好的盈利资产重新定价机会。但你也指出了收益率曲线。只是想检查一下低到中420。那是什么样的时间轴。是不是刚刚到年底，我不知道您是否谈到了此后您在那里的定位。页边有什么额外的颜色吗？是的，杰夫，三月份的利润率是

杰夫·劳斯（股票分析师）

与我们第一季度报告的情况相比略有下降。所以我们的指南是，我想说今天的运行率，我认为我们认为它将在今年年底保持稳定。我认为第一季度我们的资产负债表出现了一些收缩，然后随着天数的缩短，就保证金激增而言，你会出现一些假阳性。但我们现在对计数对我们有利的感觉很好。实际上，贷款和证券投资组合再投资的曲线形状以及中间利率的位置。我认为，从贷款角度来看，任何数量的增长都可以实现整体资产负债表的增长，我们预计这将从第二季度开始发生。我认为我们感觉非常非常好和乐观，我认为我们看到利润率在这段时间内相当稳定。所以你知道，如果有必要，我们可以保卫它。当曲线的短端下降时，我们能够非常好地重新定价存款。我认为如果情况确实如此，我们会继续对此感到满意。但现在是现状。我想说的是，从历史上看，现状对我们有利，因为它让我们能够进攻，吸引客户，扩大资产负债表，而不必担心，当这种情况发生时，进行尽可能多的重新定价活动。因此，从增长的角度来看，一切如常。明白了。是的。我听到了你关于利润率稳定的信息，但是。但持续的NII增长可能更重要。谢谢。我会退后一步。

操作者

谢谢.杰夫您的下一个问题来自kBW的Damon Del Monte的台词。你的电话现在开通了。

达蒙·德尔蒙特（股票分析师）

嘿，早上好伙计们。希望大家都过得好。基恩，只是想就未来几个季度的支出前景发表一些评论26。您是否预计第一季度的水平会有很大的增长，对此有任何见解都会很好。

基恩·特纳（首席财务官兼首席运营官）

是的，我认为第一季度总是季节性地对薪酬的影响很大。我们确实预计这种情况会略有缓解，尽管我们将在三月份的第二季度获得完整运行率，并且考虑到那里的情况也有点对我们不利。所以我认为在补偿部分上有一点缓解，然后你知道，我们确实在押金费用细目项目上有好处，所以我们预计会回到超过2700万美元的水平。所以你知道，我的想法是，你知道，从一个前。预透视、天数计数和

达蒙·德尔蒙特（股票分析师）

这种逆转，我们在第二季度开始时的运行率大致相同，然后我们可以获得的任何增长和其他项目都会为我们带来好处。但我认为费用的连续变化将通过净利息收入来支付，然后可能还有一些其他项目。这就是我对进入两个Q及以后费用的看法。好吧，从本季度的1：1510万上升了一步，但这被NAI的增长所抵消。

基恩·特纳（首席财务官兼首席运营官）

是的，这基本上就是我对它的看法。我认为这就像一个非常基本的收益季度，我们可以在第二，第三，第四季度取得积极的进展，因为我们有更多的天数，更多的增长，也许还有一些来自一些偶发费用项目的贡献，诸如此类。知道了

达蒙·德尔蒙特（股票分析师）

好的太好了然后您能帮助我们思考一下未来的条款吗？很高兴看到本季度不良贷款下降。我假设您仍在其余的方面取得进展，并且您将会

基恩·特纳（首席财务官兼首席运营官）

有一些贷款增长。那么，拨备是否会受到本季度类似水平的净冲销以及将贷款损失准备金维持在120个基点以上的推动？是的，我认为从基点角度来看，明智的冲销有点取决于我们在重复的基础上所思考的。然后，你知道，我们只是抓住了一些不确定性的机会，即围绕经济预测，但实际上还没有达到基础，为这种不确定性提供一些额外的储备。所以我再次回想起我的评论，我认为这让我们在信贷方面取得的一些进展以及一些经济数据方面都处于有利地位，无论是在基本预测中还是我们是否将其放在首位，只是吸收我们在这里的想法。然后，只要我们实现了增长和减支，这将推动供应。但我认为考虑到我们在这里收到了一些坏消息，

达蒙·德尔蒙特（股票分析师）

第一节并将其放在储备的位置。如果我们的企业因油价或正在发生的事情而受到压力。明白了。好的，太好了。然后我想在你看来，这只是关于资本的一个快速的问题，关于资本管理。你知道，事情进展顺利，资本水平强劲本季度回购了一些股票。考虑到当前的股价水平，我们可以假设你们会在市场上保持活跃吗？

Jim Lally（总裁兼首席执行官）

大卫，这是吉姆。当然了我们将继续评估进一步回购的优点以及股息方面的其他杠杆，我们将继续评估，但实际上这是关于增长的。你知道，由于它与并购有关，对我们来说仍然是一个低优先事项。因此，您将回购和增长视为资本的优先事项。

达蒙·德尔蒙特（股票分析师）

明白了。太好了。感谢所有的颜色和评论。

操作者

谢谢您的下一个问题来自内森·雷斯和派珀·桑德勒的系列。你的电话现在开通了。

内森·雷斯（股票分析师）

嘿伙计们，早上好。感谢您回答问题。也许对于吉姆或道格来说，好奇的是，您是否可以从定价角度评论一下您对混合基础上的新贷款生产的看法，以及您是否看到某种新贷款生产和某种增量存款增长是利润率增值的，并且相对于整体贷款组合收益率。是啊内森，早上好。我是道格。谢谢你的问题。我们清楚地看到了竞争压力，今天所有足迹的利差和信贷都受到挤压。你知道，我们看看贷款收益率，我认为在第一季度末，收益率为6.2%、6.3%，处于该范围内。鉴于目前的环境。对的我们认为，我们可以继续发起信贷和负载中间6%的范围。正如我们所说的，你知道，只是从LIHTC投资组合的收益中重新分配了一些资本，这为我们提供了一些真正的优势，在1亿美元的投资组合中，可能有200到300个基点的额外利润。所以，你知道，外面很艰难。对的但我们的团队在定价方面做得很好，既能获胜，又能尽一切努力保护我们的利润率。好的，明白了。这很有帮助。然后只是预期，你知道，今年中等个位数范围的贷款增长将由存款聚集来资助，或者也许你可以评论一下债券投资组合中的过剩流动性以及其他资金来源来贷款增长。

基恩·特纳（首席财务官兼首席运营官）

是的，我认为我们希望将证券投资组合保持在类似的比例。因此，我认为我们的期望是在今年内继续发展它。这意味着商业银行以及专业和消费银行的存款增长将超过贷款增长。这就是我们的计划。我认为我们最有信心的可能是我们增加存款的能力。我们喜欢部署环境，无论是证券还是贷款。我想你从道格那里听说了，我们将继续在贷款方面遵守纪律，无论是信贷还是定价。我认为我们认为这为20岁、26岁及以后的良好表现奠定了基础。所以这是。这就是我们过去几年一直在运行的剧本。我认为这是。这就是26岁的剧本。

Jim Lally（总裁兼首席执行官）

好的太好了也许是吉姆的最后一个。你知道，只是好奇你是否能对这些天的并购兴趣发表评论。你知道，显然你们面前有一个很好的有机轨迹，而且，你知道，今年剩余时间里也有一些不错的收入。但是，你知道，只是好奇，你知道，现在并购方面是否有任何让你们感兴趣的机会，或者只是专注于有机增长，回购股票，考虑到货币今天的位置。是的，内特，我们正在全神贯注地执行计划。你知道，我们在增长方面还有一些工作要做，当然我们必须执行与销售我们拥有的这些资产以及你们拥有的资产相关的计划。但这是一个低优先级，你知道，我们只需要继续专注于确保我们提出的计划得到完美执行。这就是我们曼联堡员工关注的今天、明天和未来。

内森·雷斯（股票分析师）

好吧，听起来不错。我欣赏所有的颜色。谢谢伙计们

操作者

谢谢如果您想问问题，请在电话键盘上按星号键，然后按1键。同样，电话键盘上的那个星星后面跟着一个星星。我们将暂停片刻等待问题输入。我们在会议线路上没有任何进一步的问题。现在我想将电话发回给总裁兼首席执行官吉姆·拉利（Jim Lally），请他发表闭幕词。

Jim Lally（总裁兼首席执行官）

谢谢你艾莉感谢大家今天上午的到来以及对我们公司的持续关注。我们期待在第二季度末（甚至更早）与您交谈。祝你今天愉快

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。