Esquire Financial Hldgs 2026年第一季度盈利电话会议：完整成绩单

谢谢你，安德鲁。我打算向参加电话会议的人提供今天上午上市前发布的收益发布和投资者陈述中强调的业绩的简要总结。让我从本季度第一季度净利润开始。我们公布的GAAP净利润为1，220万美元，即稀释后每股1.4美元。这些业绩包括170万美元的税前非利息成本增加，其中130万美元是与我们收购Signature Bank Corporation相关的合并成本，以及与之前宣布的两名董事会成员离职相关的398，000美元加速股票补偿费用。剔除这两项，我们的调整后净利润为1，380万美元，即稀释后每股1.58美元。这些调整后的业绩与调整后的2025年第四季度净利润1，360万美元（每股1.57美元）一致，比2025年第一季度净利润1，140万美元（稀释后每股1.33美元）增加了240万美元（21%）。我们调整后的平均资产和股本回报率继续保持行业领先地位，分别为2.37%和18.95%。同时我们投资现有资源以支持未来的增长并保持我们客户已经习惯的卓越客户服务。我们的净息差保持在604个基点的弹性，与前期相当一致。尽管我们的资产负债表对资产敏感，而且过去三年短期利率大幅下降。环比贷款增长5，670万笔，年化增长13%，达到18.2亿笔。这一增长包括3000万美元的商业贷款和2，330万美元的商业房地产，预计诉讼贷款偿还额为5，310万美元。为了应对季节性商业贷款提取率上升，我们认为这与上一季度有关，因为它与我们的诉讼贷款组合有关，我们的年化净增长为4，400万美元，即15%，使我们的诉讼账簿达到12.2亿美元，本季度平均收益率约为9%，我们的总体贷款组合增长了1.156亿美元，增长了28%与我们的国家诉讼平台推动的上一季度相比，按年率计算。环比存款增长为3，960万笔，年化增长8%，其中我们的存款总额达到21亿美元，资金成本（包括需求）保持在1%不变。本季度的存款增长再次受到上季度结算余额增加的预期托管和IOPA支出的抑制。资产负债表外清理基金总计10亿美元，其中约33%可用于资产负债表内流动性。我们与这些基金相关的行政服务费总计110万美元。额外可用流动性（包括现金借款和额外的周转余额）总计约11亿美元。资产质量仍然强劲。我们的津贴覆盖率为1.3%，不良贷款总计736，000笔，与总资产的比率仅为3个基点。我们的商业办公空间或建筑和空置土地贷款风险为零。就本季度的信贷活动而言，我们取消了该物业的抵押品赎回权，以确保我们1780万美元的非应计多户贷款，并将其出售给一家无关的第三方，确认320万美元的非利息收入净支出稳定在650万美元，占我们支付处理平台总收入的16%，该平台为93，本季度，该公司处理了1.37亿笔交易，涉及97亿美元。调整后的运营费用为1900万美元，与上一季度一致，推动行业领先的调整后效率比率为46.9%。随着我们继续投资于我们的平台，我们的资本基础雄厚，资本充足，权益资产为12. 44%，银行级监管杠杆率和CET 1比率分别为11. 85%和14. 25%。从公司的角度来看，我们将常规季度现金股息增加了14 今年3月支付的每股20美分。现在我将把它交给安德鲁，让他对该业务提供评论。

Esquire Financial Hldgs（纳斯达克股票代码：ESQ）周四公布了第一季度财务业绩。该公司第一季度财报电话会议记录如下。

此内容由Benzinga API提供支持。有关全面的财务数据和成绩单，请访问https://www.benzinga.com/apis/。

完整的财报电话会议可在https://events.q4inc.com/attendee/524642349

Esquire Financial Hdgs报告2026年第一季度GAAP净利润为1，220万美元（稀释后每股1.40美元），调整后净利润为1，380万美元（稀释后每股1.58美元），比2025年第一季度增长21%。

该公司的贷款增长强劲，在诉讼贷款组合年化净增长15%的推动下，年化增长13%，达到18.2亿美元。

Esquire Financial Hldgs正在推进与Signature Bank Corporation的合并，认为其具有变革意义，旨在巩固其在纽约、洛杉矶和芝加哥等主要市场的立足点。

该公司保持强劲的资本状况，股权资产为12.44%，并宣布将定期季度现金股息增加14%，至每股20美分。

尽管其收入贡献是静态的，但管理层强调了其支付处理平台的核心战略重要性，强调了其在公司更广泛战略中的作用。

凯特（会议接线员）

感谢您的支持。我的名字是凯特，今天我将担任您的会议接线员。此时，欢迎大家参加2026年第一季度财报发布电话会议。所有灯均处于静音状态，以防止任何背景噪音。演讲者发言后，将进行问答环节。如果您想在此期间提出问题，只需按下电话键盘上的Star并按下数字1即可。如果您想撤回您的问题，请再次按星号1。谢谢我想将电话转给副董事长、首席执行官兼总裁Andrew Segliaca。请继续。

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

谢谢你，凯特，大家早上好。欢迎大家参加《Esquire》第一季度财报发布的首次正式电话会议。与我通话的是我们的执行副总裁兼首席运营官Eric Bader以及我们的高级副总裁兼首席财务官Michael Lucapria。我们第一次通话的形式很简单。我计划将电话交给Michael，向您通报第一季度的财务最新情况。迈克尔完成后，我会发表一些评论，并向您通报我认为重要的几个项目的最新情况。最后，我们将开始电话会议，接受投资者、分析师和其他嘉宾的提问。这个时候，我会把电话交给迈克尔。

Michael Lucapria（高级副总裁兼首席财务官）

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

谢谢迈克尔。在我们开始发表任何评论之前，我想花一点时间来表彰我们的一位因健康原因刚刚退休的前董事会成员。齐格教区，齐格是创始董事会成员，他已经在我们工作了20年。我要感谢齐格的远见、管理、奉献精神、对我们所有人的信心，以及最后但并非最不重要的是，他的友谊。二十多年来，他对该机构发挥了无价的作用，并一直担任董事贷款委员会的主席，这对该机构来说一直是一个无价的角色。所以谢谢你。正如迈克尔指出的那样，我们又经历了一个强劲的季度，其中包括或排除了与即将进行的Signature合并有关的总计170万美元的某些调整以及与两位前董事会成员相关的股票授予的某些加速。所以我不想回顾迈克尔的评论。这非常彻底，但只是为了补充迈克尔的增长和绩效指标评论，我认为值得注意的是，本季度对我们的机构来说并不异常，为了证明这一点，我将向您介绍一些有关我们过去五年复合年增长率的亮点。贷款贷款五年内复合年增长率为21%。在贷款类别中，商业诉讼相关贷款增长了31%。过去五年，我们的存款复合年增长率为20%。其中，商业诉讼押金增长25%。同样的五年里，股权增长了18%，全部来自盈利，没有相关的融资。这导致过去五年收入增长23%，稀释后的每股收益增长29%。尽管自2023年以来短期利率大幅下降，并且S4对资产敏感，但自2023年以来净息差仍保持在6%以上。最后但并非最不重要的是，自2022年以来，我们的平均资产回报率一直超过2.25%，自2022年以来，我们的股本回报率一直超过8%。我将向您快速介绍我们与Signature即将合并的最新情况。迄今为止，我们在Signature合并方面取得了长足的进展，包括按照S4表格向SEC提交所有监管申请。我们聘请了一家全国知名的咨询公司来协助实现合并和整合里程碑，并让我们按时完成任务。我们已经与MAS Wire和Signature的管理团队进行了各种关键的合并和整合规划会议。对于Signature on the Line的任何人，我们要感谢您对我们的信任，以及在宣布之前和之后与我们的密切合作。我们相信，正如我们过去所披露的那样，Signature合并对我们来说是变革性的，也是我们在人口和或有费用律师事务所数量方面最大的三个市场之一的下一个立足点，即我们总部所在的纽约市场，洛杉矶市场，这是我们的第二大市场，我们最近于25年底在洛杉矶开设了分公司。除了洛杉矶分行员工外，我们还有2个区域BDHS为该地区提供服务，显然还有芝加哥大都会区，这是此次签名收购的关键。因此，我们将专注于卷起袖子，确保整合完美，确保我们继续为客户服务，并确保我们继续以安全、稳健的方式发展。话虽如此，我现在将把它交给凯特，以便打开它以供任何问题。

凯特（会议接线员）

此时我要提醒大家，要想提问，请按星号，然后按手机键盘上的数字一。我们将暂停片刻来整理问答名单。你的第一个问题来自托马斯·里德和雷蒙德·詹姆斯的路线。您的线路已开通。

托马斯·里德（股票分析师）

早上好，伙计们。早上好.自从你宣布和堡垒公司的合资协议已经有一年了。你能谈谈这种关系的进展吗？如果有可能在签名后扩大这种关系？鉴于诉讼和存款集中度的下降？

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

当然.与Fortress的关系进展顺利。我们经常与他们的高级和高管团队交谈。我们分享了垂直领域的信息和笔记，即诉讼垂直领域。我们致力于各种机会。少数已经开花结果。我想说，随着Signature的合并和我们的法定贷款限额显着增加，从4000多万美元左右增加到7000万或8000万美元。对它们的需求就不那么合乎逻辑了。逻辑上。但堡垒可以也将是一个很好的商业伙伴，我们对较长的持续时间类型的库存，律师事务所进行，而这些通常围绕大规模侵权和集体诉讼。但关系一直很好。我们一起做了几笔生意。我们作为银行，他们作为非银行金融公司，以一种非常协同的方式。而且势头还在继续。但我不认为我们正在减缓Fortress几十年来的增长。当然，无论有没有未来的关系，我们都做得很好。

托马斯·里德（股票分析师）

好吧，那里的颜色很好。感激你知道，对不起，你知道，支付处理业务并没有真正以有意义的方式发展。它正在成为整个系列中较小的一部分。我知道你几年前完成了佩斯利的交易。您认为该业务是整体战略的核心还是愿意从其中撤资？

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

这绝对是总体战略的核心。如果你看看支付业务，你会发现我们的业务量每年增长了约10%。因此，它的数量有所增长。但一个价值120亿美元的行业在美国是一种商品。每个人的钱包里都有预付卡、借记卡和信用卡。每个人都使用它们。业内只有不到100家银行是商户收单银行。因此，我们相信该平台非常有价值，我们没有计划剥离它。但它是一种商品。拥有一千多个独立销售机构。如果你想称之为大型ICO，那么有巨大的。不管你信不信，Fiserv First Data不仅是一个平台，而且他们还为自己的商户提供平台，并与ICO和银行合作。可能是最大的平台之一，显然大通、花旗和富国银行都是其中的一部分。我们建立的平台是一个低风险重点，其中大约75%、80%是低风险。但如果你从数学上思考一下，也许收入相当静态，销量会增长，老实说，当我们拥有更正常的净息差4.5或475时，你知道，它代表了收入的20%以上。因此，仅仅因为它占总收入基础的比例较小并不意味着它的价值降低。除了管理大规模侵权行为的ISP费用收入之外，我们不会透露任何来自商业客户的费用收入。因此，该平台是无价的，我们没有任何想法或想法剥离它，我们将继续发展它，我们将继续寻求与商户开展直接业务，特别是在即将进行的签名合并中，而不是我们现在几乎整体进行的间接业务通过我们拥有的ISO网络。

托马斯·里德（股票分析师）

就说得通了感谢您回答我的问题，并祝贺您有一个好的季度。

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

好极了谢谢

凯特（会议接线员）

你的下一个问题来自kbw的蒂姆·瑞士人。您的线路已开通。

Tim Switzer（股票分析师）

嘿，早上好。谢谢你回答我的问题。当然了早上好.所以我拥有的第一个是Signature。我认为两家银行都非常独特，但文化似乎相似。您能谈谈签名方面的反应如何吗？特别是就您所知的而言，他们将重点转向诉讼相关贷款，以及Signature多快才能跟上Esquire的诉讼贷款风格，并增加业务量，你知道，努力和培训已经开始了，还是收购后？

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

好问题，蒂姆。所以整合进展得非常顺利。接待非常出色。我们去过他们在芝加哥的商店，并会见了他们所有的员工。不仅仅是少数人，不仅仅是管理层，他们所有的员工在一整天、一天半的时间里都这么做了。不仅我们在那里时的反馈很出色，而且我们离开后的反馈也很棒。迄今为止在合并和整合方面的合作，因为正如我所说，我们在过去几周已经举行了多次会议，比我预期的要多，这很好。管理团队之间在合并和整合层面的协作和沟通非常强。反之亦然Signature团队来到杰里科，不仅会见了高级管理团队，还会见了各个部门的所有员工。这里的接待非常好。所以我讨厌说勾选方框，但勾选方框。事情进展得非常顺利。如您所知，这笔交易在财务上节省的成本最低，从人员的角度来看，这是一件好事。因此，这让人们比比较和对比市场收购更舒服一些。如您所知，将会节省更多的成本，这不仅取决于系统，还取决于人员重叠。但就垂直诉讼而言，情况并非如此。在宣布合并之前，我们已经开始在内部工作，研究数据和数据分析和CRM以及我们将如何专注于营销。我们已经在明尼阿波利斯以外的中西部地区设立了一名高级业务发展官。此人已经在中西部的一次诉讼活动中会见了一些标志性的业务发展官员。我们一直在与我自己和Ari Kornhaver交谈，Ari Kornhaver负责我们的垂直诉讼业务开发。我们与他们的高级管理团队和业务发展团队进行了各种电话交谈。是的，我们计划在关闭之前讨论计划等，就培训而言，就培训而言，你知道，回答这个问题的最佳方式可能是我们这里有一个非常强大的商业承保团队。因此，我并不担心贷款方的签名团队担心承保，特别是当我们合并时，甚至在合并之后，从业务发展的角度来看，在合并后不久就称之为合并。他们在那里有很棒的业务发展人员，是的，我们计划与他们坐在一起接受培训，我想，因为没有更好的术语。但你知道，最好的方法是去拜访芝加哥市场的律师事务所，这些律师事务所要么是他们的客户，要么他们知道并知道签名，要么他们的客户知道。完成任务的最佳方法是与两组团队一起参加会议，因为这是您可以要求的最好的在职培训。具有讽刺意味的是，最后但并非最不重要的是，AHA国家试验协会今年7月将在芝加哥举行。因此，我们已经在与两组团队一起计划该活动。太好了

Tim Switzer（股票分析师）

感谢那里的完整答案，安德鲁。转向不同的话题，我们应该如何看待NIM的未来轨迹？为了简单起见，让我们假设不会降息。

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

当然.嗯，你知道，迈克尔和我，我们已经这样做了，蒂姆。所以我们正在关注。是的，我知道你看到我们本季度的排名是604。因此，我们从数字上看FHN的预测。并不是说它比任何人更好或更差，它涵盖了两年的期限，它是我们传统上使用的，也是Eric传统上在内部使用的资产负债管理和Alco模型以及所有这些好东西。所以我们只是想保持一致。因此，如果你看一下他们的利率预测，他们26日没有降息，然后他们有50个基点的时间从6月开始，27日将两次降息，从375降至350，然后在9季度从325降至350。27。因此，我们看到NIM平均值约为590左右，较低，到今年年底称之为590。我们确实看到604点出现了一些压缩，然后在27点出现了另外10个基点。

Tim Switzer（股票分析师）

你了非常有帮助.然后是最后一个，有点相关，你知道，你计划部署超额存款（如果有的话），比如你有什么时间期限，你知道，我认为这是资产负债表上十亿美元的流动性签名可能会增加更多。所以我们很想让你们的人思考一下，你知道，这对你们来说是否是一个机会。

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

当然.因此，如果我们从顶部的流动性开始，周末我们将保持在1亿左右。商户平台的资产负债表上接近1.5亿美元，显然，每个季度清算近100亿美元，通过我们的美联储账户清算了大量资金。埃里克已在美联储获得了大量的日间透支额度。所以我们不担心，但我们也不想让美联储的朋友担心。所以我们宁愿把多余的现金留在手头。因此平均约为1亿美元。这让我们和我们在美联储的朋友们能够轻松管理我们的商户平台。我认为任何过剩的流动性都可以相当快地部署。考虑到我们将采取的行动，我的希望和祈祷是我们始终拥有过剩的流动性。我总是，我宁愿让NIM压缩一点，在资产负债表上有很多干货，并与你谈论，你知道，本季度NIM的偏差5或10个基点，因为我们比后者有过剩的流动性，这不是核心流动性过剩。并不是说我害怕借，也不是我们这里的任何人都害怕借。它是传统银行业务的一部分。我们非常幸运和幸运，到目前为止我们不必借钱，但我认为，在形式上，当你看看我们无论是独立于今天的签名还是结合在一起时。展望未来，就我们现在的运营而言，85%左右的借贷比在合并完成前后可能是一个不错的比例。

Tim Switzer（股票分析师）

棒了谢谢，安吉。我就这么多了。

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

谢谢

凯特（会议接线员）

您的下一个问题来自贾斯汀·克劳利（Justin Crowley）与派珀·桑德勒（Piper Sandler）的台词。您的线路已开通。

Bader

嘿，早上好伙计们。这是巴德，今天接替贾斯汀·克劳利。早上好.我只是有一个关于诉讼书的问题。我知道我们在过去几个季度看到了令人印象深刻的增长，正如你提到的，你知道，本季度的增长速度略低于预期的派息，我知道该部门可能有点不稳定。您能否向我们介绍一下当前的管道、新的律师事务所关系以及您在该领域看到的贷款需求，无论是短期内加速还是减速？

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

是的，我没有看到它减速。你知道，我给了你诉讼书五年的复合年增长率。这是32%，你会认为这是早期的加权，但事实并非如此。还有更多。更多地关注后期。对于那本诉讼书来说，后面的时期是30多岁。就增长而言，你知道，收益发布和投资者小组中有一个或一个部分，谈论我们所做的分析。我们最初将其包含在3月12日的标志性合并公告中，这非常重要。我们花了好几个季度的时间来确保数据的准确性。但已经在我们身边工作四年或更长时间的客户的贷款和存款复合年增长率，因此客户增长基于他们使用的设施、我们供应的设施、他们用来发展业务的设施，然后他们每年都会回来寻找更多的可用性。贷款方为15%，存款方为30%。因此，我们的传统客户年复一年地与我们在内部一起成长，因为他们正确地使用这些设施来扩大他们的业务记录，增加他们的收入来源，然后赢得回到我们身边并要求我们提供更多可用性的权利。所以贷款簿中有两项内容。您拥有非常强大和强大的新客户来源。我们对独立街道的估计感到非常满意，我们的长期增长率约为15%至17%。上帝保佑，我们做得更多。我想在混合的基础上做更多的整体工作。但你还有第二件事，这是独一无二的，对我来说肯定是独一无二的，经过38年的工作，你有自己的客户在内部与你一起成长，因为他们使用我们的贷款设施的方式就像大多数人对资本的看法一样。所以我们很舒服。销售渠道或业务发展渠道非常强劲。它当然还没有处于低水位线。它更接近高水位线。我们雇用他们所在地区的业务发展团队表现出色。大幅增加贷款后台团队、承保团队和服务团队，无论是在贷款还是在运营方面。我们对目前的贷款渠道感到非常满意。最后但并非最不重要的是，我们通常会成长。当然，我的记忆是去年，也许是过去两年在第一季度的最低4或5%，6%的年化增长，因为这些支付下降发生在第四季度，高水印提请。因此，我们对本季度13%的年化增长率感到非常满意，老实说，我自己也感到惊喜。

Bader

明白了。谢谢你的颜色。了我就这么多了。感谢您回答这个问题。

Andrew Segliaca（副董事长、首席执行官兼总裁）

好极了谢谢

凯特（会议接线员）

我现在将电话转回首席财务官迈克尔·迪卡普里亚（Michael DiCapria）发表闭幕词。我想我会把它交给你。好吧我想，凯特，这些都是问题。我们要感谢大家参加我们的第一次投资者电话会议。显然，我们将继续以这种方式实现我们的收入。我认为这不仅对我们来说更有效率和有效，希望对打电话的人来说也是如此。当然，为埃里克、迈克尔和我节省了很多时间，避免多次通话只会加速。显然，随着即将进行的标志性合并，我希望，随着我们不仅将银行合并，而且将两家公司的投资者基础合并，盈利呼声会变得更加强劲。所以我要感谢大家，祝大家周末愉快，并感谢大家，女士们先生们。今天的通话到此结束。感谢大家的加入。您现在可以断开连接。

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