Dime Community BancShares报告2026年第一季度业绩：完整收益电话记录

早上好.谢谢维克多，谢谢大家今天早上参加我们的季度收益电话会议。和往常一样，今天和我在一起的是我们的首席运营官兼首席财务官阿维·雷迪（Avi Reddy），还有我们的首席商务官汤姆·盖泽尔（Tom Geisel）。在我准备好的发言中，我将谈谈我们在继续执行我们战略计划的各个方面时正在取得的进展。Avi随后将提供第一季度的财务细节。第一季度每股收益（EPS）较上年同期增长67%。每股收益（EPS）的增长是由创纪录的1.24亿美元的核心总收入推动的。我们所有的收入增长都是由我们现有的银行家和新员工建立的。由于我们能够同比降低存款成本，净息差（NIM）环比上升10个基点。我们的核心存款增长为10亿美元。在贷款方面，我们继续执行既定的增长商业贷款和管理商业房地产（CRE）比率的计划。商业贷款同比增长约为5.75亿美元，增长21%。我们的贷款渠道继续强劲，超过15亿美元，加权平均利率在6.25%至6.5%之间。如您所知，我们当地市场的干扰仍然非常严重，我们有机增长战略的环境仍然非常有吸引力。正如新闻稿中所概述的那样。从招聘的角度来看，我们今年有了一个非常强劲的开局。除了通过强大的银行家团队全面建设莱克伍德分行外，我们还增加了分行网络的管理深度，并且聘请了两个非常强大的存款团队，他们在前Signature Bank拥有良好的业绩记录。我们相信这些招聘将为2027年的收入带来增值。如您所知，我们迄今为止聘请的团队已将存款增加到近30亿美元，活期存款账户（DDA）为12亿美元，资金成本为1.6%。新的存款团队已经起步，并将受益于过去几年创建的路径和平台，我们对他们在未来几个月和几年的增长感到兴奋。最后，我们将从5月1日开始添加新的设备和特许经营金融垂直部门。这个新的垂直领域加强了我们的核心商业银行产品并增强了我们的竞争地位。当有机会聘请这支高素质的银行家团队时，我们利用了基思·史密斯（Keith Smith），他将为我们领导这一垂直领域，他曾与斯特林的汤姆·盖泽尔（Tom Geisel）合作，并在斯特林成功建立并将其规模扩大到超过10亿美元。总之，Dime是我们足迹中才华横溢的银行家的首选银行，我们仍然是市场颠覆的主要受益者。今年早些时候，我们宣布了在Dime商业银行重塑Dime品牌的计划。这标志着Dime进化的高潮和合乎逻辑的下一步。我们超过70%的存款基础来自商业和市政客户，我们约60%的贷款组合来自商业房地产业务。过去10年里，这发生了一次显着的转变，摆脱了传统的节俭和多家庭传统。我们相信Dime商业银行品牌真正代表了我们发展壮大的银行。总之，Dime使我们的特许经营权与当地竞争对手区分开来，因为这与我们的有机增长轨迹有关。我们继续专注于资产负债表多元化，降低效率比并吸引才华横溢的银行家。我们的处境非常有利，未来两年将进行大幅贷款重新定价，有机增长前景强劲。最后，我想感谢我们所有敬业的员工为将Dime定位为纽约大都市区最好的商业银行所做的努力。这样我就把它翻过来。呼吁阿维提供一些颜色r在第一节。

谢谢Stu第一季度每股收益（每股收益））为每股0.75美元，环比增长10%，同比增长67%。核心税前预拨备净收入为6，050万，相当于平均资产的162个基点。通过继续高度关注资金管理成本，我们的净息差（净息差（NIM））现已连续八个季度增长。净息差（净息差（NIM））较上一季度的扩张是由于存款成本下降至170。从中长期来看，我们继续拥有增长净息差（净息差（NIM））的催化剂，包括我稍后会谈到的重大账簿贷款重新定价机会。考虑到第一季度的日算惯例，报告的第一季度净息差（净息差（NIM））增加至321。由于2月份只有28天，第一季度净息差（净息差（NIM））总是季节性升高。排除日数的影响和购买会计的好处，第一季度的运行利率净息差（净息差（NIM））将接近314。正如我们在第四季度财报电话会议上提到的那样，由于季节性和市政存款，第四季度资产负债表现金头寸和存款均增加了约4亿美元。正如预期的那样，我们看到本季度前两个月的资产负债表规模有所正常化。第一季度的平均盈利资产约为142亿美元，3月份的平均盈利资产约为140亿美元，这应该是未来建模的良好基础。不包括无形摊销的核心现金运营费用为6300万美元，总体符合我们的预期。贷款损失拨备约为1200万美元，贷款拨备增加至95个基点，处于90个基点至1%操作范围的中点。第一季度末，我们将总额为3800万美元的四笔贷款转入健康待售状态。这显示在3月31日的资产负债表上，处于非应计指定的待售贷款类别中。本周早些时候，我们成功出售了这些贷款，总收益为3600万美元。因此，我们预计第二季度利润表中的销售收益项目将产生温和的200万美元负面影响。贷款在相关季度基础上保持相对持平，资本水平继续增长。我们的有形股权比率突破9%，普通股权一级比率增长至11.87%，总资本比率超过16%。与当地同行相比，拥有同类最佳的资本比率是一种竞争优势。保持强劲的资本比率为我们提供了执行业务计划的灵活性，并为我们提供了持续发展客户关系的缓冲，无论整体经济环境和任何外部冲击如何。接下来，我将提供一些关于2026年剩余时间的想法。正如我之前提到的，排除第一季度的天数计数惯例和购买会计，第一季度的运行率净息差（净息差（NIM））将接近314。我们将以此为出发点进行建模。此外，正如我前面提到的，3月份的平均收益资产约为140亿美元。我们预计第二季度净息差（净息差（NIM））将适度扩张，随着账簿贷款重新定价步伐加快，今年下半年和2027年净息差（NIM）将出现更加明显的扩张。让您了解我们的可调整和固定利率贷款组合中重要的账簿重新定价机会2026年剩余时间，我们的贷款组合中约有13亿笔可调整和固定利率贷款，加权平均利率为410，这些贷款要么在该时间段内重新定价，要么到期。当我们查看2027年的账目时，我们还有17亿笔贷款，加权平均利率为30。假设未来七个季度这些重新定价和到期贷款与国债的利差为225至250个基点，那么到2027年底，我们可能会看到季度净息差（净息差（NIM））从314的基础净息差（净息差（NIM））开始再增加40至45个基点。虽然很难预测各个季度的净息差（净息差（NIM）），而且路径可能不会呈等增量的直线，但我们专注于2027年第四季度的最终目的地，假设共识向前曲线结束并且竞争保持理性，我们预计这一目标将超过350。鉴于我们目前的现金状况，未来短期利率25个基点的下调或上调都可能不会对我们的预期产生超过一到两个基点的影响。我们未来季度的净息差（净息差（NIM））扩张将完全由账簿贷款重新定价以及共同存款增长和商业贷款增长推动。我们相信，我们的大量现金头寸是一种竞争优势，这将使我们能够利用出现的贷款机会，并帮助我们创造可持续的净息差（净息差（NIM）），该净息差不受基于短期利率轨迹的周期性波动的影响。我们预计在今年第二季度至第三季度之间的某个时候，我们的信贷集中度将继续降低至350%，这主要是由于交易性多家庭和交易性投资者cre的下降。届时，我们预计投资者商业房地产（CRE）余额将达到拐点，多户家庭将继续下降趋势，直到我们达到多户家庭贷款总额的25%左右，我们相信以350%或更低的商业房地产（CRE）比率运营将使我们与运营率在375%至450%之间的所有其他当地银行区分开来。从中长期来看，无论经济或监管环境如何，我们都将获得更高的估值以及更多利用机会的选择。接下来，我要谈谈费用。在之前的电话会议上，我们提供了2015年核心现金运营费用（不包括无形摊销）的年度指导，该费用在2.55亿至2.57亿美元之间。这是基于我们一月份的员工基础。鉴于自那时以来我们宣布的大量招聘，包括从Signature收购两个强大的存款团队以及建立完整的设备和特许经营金融垂直部门，我们正在将核心现金运营费用（不包括全年无形摊销）的费用指导提高到约2.6亿美元。正如斯图在准备好的讲话中所说，我们预计从2027年开始，招聘人员将增加盈利能力。最后，我们预计2026年剩余季度的税率为28.5%。这样，我就会把电话转回给维克多，我们很乐意回答您的问题。

Dime Community BancShares（纳斯达克股票代码：RCM）发布了第一季度财务业绩，并于周四召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

此内容由Benzinga API提供支持。有关全面的财务数据和成绩单，请访问www.example.com。

完整的财报电话会议可在www.example.com上获取

Dime Community Bancshare报告称，受创纪录的核心总收入1.24亿美元的推动，每股收益同比增长67%。

该公司的核心存款增长了10亿美元，商业贷款增长了21%，贷款渠道强劲，超过15亿美元。

战略举措包括从Signature Bank招募强大的存款团队，以及推出新的设备和特许经营金融垂直业务，预计将在2027年增加盈利。

管理层强调存款成本显着下降，导致净息差（NIM）连续八个季度上升。

由于巨大的贷款重新定价机会，该公司预计第二季度NIM将适度扩张，并在2026年下半年和2027年将出现更明显的增长。

运营亮点包括出售3800万美元的待售贷款，由于其低收益率而提高了NIM，并保持了强劲的资本比率，为未来增长提供了灵活性。

未来展望包括专注于多元化资产负债表，保持具有竞争力的CRE比率，并利用并购中断来获得增长机会。

操作者

你好，感谢您的支持。欢迎参加Dime Community Bancshare第一季度财报电话会议。此时，所有参与者均处于仅听模式。演讲者演讲结束后，我们将开放提问。要在会议期间提出问题，您需要按手机上的星号11。然后，您会听到一条自动消息，建议您举手撤回您的问题。请再次按星11。请注意，今天的通话正在录音中。在我们开始之前，公司想提醒您，本次电话会议期间的讨论包含根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款做出的前瞻性陈述。此类陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，可能导致实际结果与任何此类陈述中包含的结果存在重大差异，包括今天的新闻稿和公司向美国证券交易委员会提交的文件中所述的情况。我们向您推荐。在这次电话会议上，将参考非GAAP财务措施作为审查和评估运营业绩的补充措施。这些非公认会计原则财务指标无意被孤立考虑，也无意替代根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。有关这些非GAAP财务指标的更多信息以及与GAAP的对账，请参阅今天的收益发布。现在我想把它交给我们的第一位演讲者、总裁兼首席执行官斯图·勒博（Stu Lebow）。请继续。

Stu Lebow（总裁兼首席执行官）

Avi Reddy（首席运营官兼首席财务官）

操作者

谢谢作为提问提醒，您需要按手机上的星号11并等待公布姓名。要撤回您的问题，请再次按星号11。请准备好问答名单。等一下我们的第一个问题。我们的第一个问题来自kbw的大卫康拉德。您的线路已开通。

David Conrad（KBW股票分析师）

嗨，早上好。关于4月份出售的3800万美元贷款的快速问题，看起来下个季度可能会有200万美元的损失。但这是在年底的不良，非应计桶？换句话说，我在试着感受一下水流。你知道，非应计收益从5200万增加到5700万。这3800万是52强中的3800万，水桶又被填满了，还是只是在谈论表现不佳的水桶中的流量？

Avi Reddy（首席运营官兼首席财务官）

不，大卫，不是。我们决定在第一季度末出售贷款。所以这在3月31日是新的。但在准备好的言论中，正如我所说，现在已经不在书中了。我们上周在银行拿到了现金。听着，我想我们几个季度前就说过了。我们在银行拥有拨备前盈利能力，在我们认为不符合银行长期目标的情况下，有资本出售关系和信贷。因此，我们做出了决定，并从信贷中继续前进，我们很高兴在这一点上支持它。

David Conrad（KBW股票分析师）

好.好的谢谢然后我想就总体贷款增长而言，你知道，商业贷款增长非常好，这在某种程度上被一些房地产资产的有意缩减所抵消。你知道，在你的指导下，你知道，你是否预计，你知道，总增长将在今年下半年开始出现？我们什么时候才能看到贷款组合开始增加的拐点？

Avi Reddy（首席运营官兼首席财务官）

是的，我认为，你知道，例如，你知道，本季度我们有1.7亿美元的多家庭回报和9000万美元的CRE投资者cree回报。当我们达到3.5%的CRE总比率时，你知道，我们会，你会开始看到，你知道，我们保持我们的总体CRE余额，不一定是多家庭，但整体cree和其他商业贷款垂直的持续增长。所以，是的，我们的看法是，到今年后六个月，你将开始看到贷款组合的良好增长。是的，大卫，我只想补充一下，我们对贷款组合的思考方式可能分为三个不同的部分。在商业贷款方面，我们看到了很好的周围，称之为1.5亿左右的净贷款增长，包括回报。汤姆雇佣的很多团队，他们还没有在银行呆满一年。他们中的许多人已经在这里呆了六到九个月。所以他们才刚刚开始大步前进，通常需要12到15个月的时间才能进入一个良好的节奏。因此，这将有助于我们引入的设备、财务和特许经营垂直领域。他们将于五月开始，因此可能会在第三季度上线。所以你把这些加起来，就商业贷款增长而言，我们可能倾向于2亿左右，甚至略高于这个数字。资产负债表的下一部分是投资者信贷方面，我们现在又回到了市场上进行投资者信贷方面。我们正在投资者方面进行关系交易，我们又回到了关系建设市场。因此，我认为，一旦我们达到350%，我们就拥有了27个28亿投资者的CRE投资组合，仅使用5至6%的增长率，该投资组合可能每年增长2亿。所以你有8亿的商业贷款增长运行利率，你有2亿的投资者信条关系运行利率，包括我们在其中的任何回报和再融资。然后我在准备好的讲话中说，多家庭可能是故意的，我们正试图将这一比例降至贷款总额的25%左右。再说一次，我们正在进行关系多家庭，但不是交易多家庭。因此有10亿美元的流入和5亿美元的流出。住宅投资组合可能会增长5000万至1亿。所以你把这些加在一起，从今年第三季度开始应该是个位数的中等增长。完美了谢谢

操作者

谢谢等一下我们的下一个问题。我们的下一个问题将来自雷蒙德·詹姆斯（Raymond James）的史蒂夫·莫斯（Steve Moss）。您的线路已开通。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析师）

早上好.嘿，斯图，也许只是开始。也许只是开始这里的签名存款团队，你聘请的团队。只是好奇，你知道，如果你能给我们一些球队规模的颜色，并且你知道他们的历史书是什么。

Stu Lebow（总裁兼首席执行官）

是的，你知道，我先开始。我说这些都是我们已经与我们交谈了三年的重要团队。我的意思是，这是，这是一条漫长的路。但你知道，我们在之前的电话中说过，我们对这些球队感兴趣的球队并不多，但这是我们有点垂涎的两支球队。随着我们的发展，Avi可以根据我们的期望向您提供一些细节。不讨论了。

Avi Reddy（首席运营官兼首席财务官）

是的所以史蒂夫，我的意思是我们所有的员工，包括莱克伍德的建设，他们目前管理的存款超过了十亿美元。这是在23和24年的所有资金外流之后。所以我认为我们的预期是中长期，这对我们来说是一个十亿美元的机会。我认为我们已经有了概念证明。我们早期聘请的团队目前的规模超过了30亿。我们最喜欢我们聘请的团队的一点是，他们的资金成本实际上低于银行的总体资金成本。考虑到他们拥有的DDA比例很高以及我们聘请的这些团队，目前实际上是160，情况是一样的。他们拥有非常高比例的DDA与他们所拥有的相关性。这需要时间。我认为23号和24号是独特的环境。考虑到比赛中发生的事情。此时，关系可能会缓慢而稳定。但正如斯图所说，这是我们在2023年想要的两支球队，现在终于实现了。所以我们对此非常满意。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析师）

好吧，有趣的帮助。欣赏那里的颜色。然后就设备融资方面而言，只是想知道你们通过新设置寻求获得的设备融资贷款类型。

Tom Geisel（首席商务官）

好的当然因此，该集团真正将专注于中型市场到大型门票设备融资交易。我想说，你知道，我们正在寻找中型市场信用质量为单B级至投资级别的公司。重点实际上是制造和仓库的关键机械和设备。我们将继续，就像我们对所有企业所做的那样，你知道，我们将寻找关系驱动的公司来帮助提供支持。这是一项以信贷为重点的业务。所以是的，你必须看看你所融资的机器和设备，但它是以信贷为重点的。所以我认为这将使我们能够向大多数行业提供贷款。你知道，我们将研究材料处理、商用特种车辆、医疗废物管理等此类性质的事情。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析师）

好的，谢谢你的颜色，汤姆。然后再给我一个，回到这里的待售桶。只是有点好奇，你知道，这是一个一次性的还是你们认为你们可能会利用出售选择贷款？听起来像是在接下来的12或24个月内多家庭信贷只是为了加速某些处置。

Avi Reddy（首席运营官兼首席财务官）

是的，我认为根据具体情况来处理，史蒂夫。我认为我们非常善于以快速的方式解决问题。这也取决于这些积分的市场。我的意思是这个特定的例子，相当低的收益关系。贷款收益率可能为325至330正负。因此，归根结底，它将对NIM的未来产生积极的影响。显然，它不在第一季度的NIM数据中。对的但如果您以3.5的收益率去除4000万美元，那么您已经在NIM网站上赚钱了。所以我想说，考虑到我们160个基点的预拨收益能力。这可以帮助我们更快地解决问题，但它实际上是在颗粒的基础上完成的。我们在这家银行从来没有做过大宗销售。你知道，你想最大化的价值关系的关系。因此，这可能是一次性的，并在可能出现的情况下解决问题。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析师）

好吧，欣赏那里的颜色，阿维。非常感谢。这里不错的季度。

Avi Reddy（首席运营官兼首席财务官）

谢谢史蒂夫。谢谢.

操作者

谢谢等一下我们的下一个问题。我们的下一个问题将来自在线。来自Piper Sandler的Manuel Navas。您的线路已开通。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析师）

嘿，早上好。我真的很欣赏NIM的轨迹，其中很大一部分是基于封底重新定价的。但有了这些团队，应该会带来大量的存款。存款持续下降或仅仅是核心存款产生的资金基础改善的机会是什么？

Avi Reddy（首席运营官兼首席财务官）

我认为，如果美联储保持利率稳定而不降息，那么任何银行继续降低存款成本都将面临挑战。会出现一点波动，每季度一两个基点。一些客户来找我们并要求更高的价格。也就是说，我之所以指出我们现有的30亿资金成本，即150，所以它实际上低于我们的总体资金成本。我认为随着时间的推移，这些新团队的发展将会缓慢而稳定。随着时间的推移，它为我们提供了另一种增加存款的途径，而现有团队仍在开设账户。所以我想说，看，我们将其视为中长期游戏，这将有助于使存款特许经营权更加有价值。它将会，就像我也说过的那样，它将会有很多DDA，基本上是非常DDA的重度团体，这应该有助于整体资金成本。我认为，如果另一方面，如果美联储确实削减存款，今年晚些时候确实降息25个基点，这将成为降低存款成本的推动力。手册？

Stu Lebow（总裁兼首席执行官）

是的，我的意思是这些团队基本上有50%的存款存入了DDA。所以我们，你知道，我们非常，你知道，我们对有机会随着时间的推移，这些存款转移到我们手中，成为我们核心存款特许经营权的一部分感到非常兴奋。我认为另一件事，不要忘记，你知道，商业业务是以关系为中心的。对的因此，该业务也将继续带来存款。我们拥有这个伟大的非商业私人银行特许经营权，带来了这些出色的核心存款，但商业团队也将继续支持这一点。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析师）

很好，很棒的解说。你能谈谈持续的并购机会，为人才和进一步的贷款和存款增长，并谈谈可能管道的人才从这里？你在这个季度有很多收获。所以我明白你必须消化这些团队，它们都是精彩的广告，但什么是人才管道？你如何利用MA对你足迹的颠覆？

Avi Reddy（首席运营官兼首席财务官）

是的，曼努埃尔，我先开始，多姆，你可以加入。听着，我认为银行未来90天的目标是与我们的团队合作得很好。我的意思是，我们有少数人与我们的人数相当。但就像斯图说的，你知道，其中一些团队，我们花了三年时间与他们交谈，对吧。他们最终采取行动的时机已经成熟，我们利用了这一点。因此，在存款方面和贷款方面，其他团队也有类似的组合。有时我们无法控制人们准备好搬家的最终时间。我想说，在商业银行方面，随着设备和特许经营融资的建设，我们几乎涉足了我们想涉足的每个行业。因此，在增加支持人员和背后添加人员方面不会是一个额外的发展。它可能会为我们现有的垂直领域增添更多深度。所以，当我们一年前让汤姆加入时，我们制定了一项业务计划，其中包括我们希望涉足的五六个领域。我认为现在我们都在其中。对的因此，未来不会看到垂直行业数量的显着扩张。这将使我们现有的员工更加深入。

Stu Lebow（总裁兼首席执行官）

是的，我确实认为，我会让汤姆对此发表评论，你知道，当你谈论M和颠覆时，我们将有机会利用可能被取代的客户机会，或者与我们的一些竞争对手建立关系。可能会发生变化。所以我认为这将是一个机会。我认为另一件事非常重要，要了解我们带来的垂直行业确实刚刚起步。我的意思是，他们加入我们还不到一年，他们才刚刚开始扩大他们的管道并关闭贷款。因此，随着我们进入今年下半年，当然也会进入27年，我认为就商业银行业务方面的起源而言，这是一个真正的机会。

Tom Geisel（首席商务官）

我认为我唯一要补充的是，Dime已经把自己置于了一个相当好的位置。对的因此，在市场上，人们了解增长心态，存款特许经营权，后台办公室的实力以及人们想要工作的地方的声誉。所以在过去的几年里，我们有点改变，试图积极主动，这很好。我们一直非常成功地积极主动，并购错位正在帮助我们。但现在我们确实处于一个可以做出反应的有利位置。我们有很多来电，我们可以非常有选择地聘请谁，并确保它与我们增强现有团队所需的技能相匹配。所以我们对自己现在的处境感觉非常好。但我们将在明年进行某种添加剂招聘。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析师）

感激谢谢

操作者

谢谢目前我不会在队列中显示任何进一步的问题。现在我想把它交给斯图做总结发言。

Stu Lebow（总裁兼首席执行官）

谢谢你，维克多。感谢大家。感谢所有敬业的员工和股东的持续支持。我们期待着在第二季度后与您交谈。

操作者

感谢您参加今天的会议。这确实结束了该计划。大家现在可以断开连接了。祝你今天愉快

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。