财报速睇 | Calix, Inc. 2026财年Q1营收2.80亿美元，同比增长27.3%；归母净利润0.11亿美元，扭亏为盈

华盛资讯4月23日讯，Calix, Inc.公布2026财年Q1业绩，公司Q1营收2.80亿美元，同比增长27.3%，归母净利润0.11亿美元，扭亏为盈。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 总营收强劲增长：本季度总营收达到2.80亿美元，相较于去年同期的2.20亿美元，同比增长27.3%，主要得益于公司平台、云和托管服务被新客户持续采用，以及现有客户群体的业务扩展。

② 盈利能力显著改善：公司实现扭亏为盈，归母净利润录得0.11亿美元，而去年同期为净亏损0.05亿美元。这一转变凸显了公司运营效率和收入增长的积极成果。

③ 核心设备业务增长迅猛：设备（Appliance）业务收入表现突出，从去年同期的1.80亿美元增长至2.33亿美元，同比增幅高达29.5%，是推动本季度总收入增长的主要动力。

④ 毛利率稳步提升：整体毛利率从去年同期的55.7%提升至56.9%，增加了1.2个百分点。其中设备业务的毛利率从54.0%提升至57.4%，提升了3.4个百分点，显示出产品定价能力和成本控制的改善。

⑤ 美国市场业务持续扩张：在美国市场的收入达到2.65亿美元，同比增长25.7%，占总收入的95%。这表明公司在美国本土市场的深耕和政府刺激投资的推动下，取得了显著的业务增长。

2、业绩不足：

① 软件与服务业务毛利率下滑：软件与服务业务的毛利率从去年同期的63.5%大幅下降至54.3%，减少了9.2个百分点，主要原因是公司为支持客户从第二代平台向第三代平台迁移，在过渡期内同时运营双云环境，导致成本增加。

② 研发投入大幅增加：为加速人工智能（AI）功能和平台能力的开发，本季度研发费用增至0.55亿美元，同比增长24.3%，占毛利润的比例维持在较高水平，短期内增加了公司的成本压力。

③ 销售与营销费用攀升：销售与营销费用同比增长9.4%至0.63亿美元，主要由于激励薪酬和人员增加导致的人事费用上涨0.05亿美元。

④ 库存水平显著上升：为支持收入增长，公司库存从2025年底的1.34亿美元增加至本季度末的1.55亿美元，增加了15.6%。虽然是为满足需求，但较高的库存水平也带来了潜在的仓储和减值风险。

⑤ 经营活动现金流减少：尽管公司盈利，但经营活动产生的净现金为0.15亿美元，相较于去年同期的0.17亿美元有所下降。这主要是由于库存增加和应计负债减少所致，部分被应付账款的增加所抵消。

三、公司业务回顾

Calix, Inc.: 我们开发、营销和销售由代理式人工智能（AI）驱动的平台、云和托管服务，使各种规模的通信服务提供商（CSP）能够创新和转型其业务。本季度，我们的收入同比增长27.3%至2.80亿美元，其中设备收入增长了29.5%，软件和服务收入增长了16.4%。这一增长得益于新客户对我们平台的采用，以及现有客户的持续扩张。我们的通信体验提供商（CXP）客户通过使用我们的平台和服务，成功提升了用户体验，从而在市场上获得了更多份额。

四、回购情况

公司维持一项普通股回购计划。2026年1月，公司董事会授权在该计划下增加1.25亿美元的回购额度。在截至2026年3月28日的三个月内，公司以每股51.34美元的平均价格，回购了330万股普通股，总购买价为1.71亿美元。截至2026年3月28日，该计划下剩余的授权回购金额为0.63亿美元。此外，在2026年4月，董事会再次授权增加1.00亿美元用于普通股回购计划。

五、分红及股息安排

公司在报告中未披露分红及股息安排。

六、重要提示

公司在报告期内受到了2025年7月签署的《One Big Beautiful Bill Act (OBBBA)》税法改革的影响，并已在截至2026年3月28日的财务报表中核算其影响。此外，截至2026年3月28日，公司有约3.12亿美元的未完成采购承诺，主要用于向第三方制造商和其他供应商采购。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

Calix, Inc.: 我们预计，随着继续获取新客户并扩展我们的平台、云和托管服务，销售与营销费用的绝对金额将同比增长，但占收入的百分比将下降。短期内，为加速人工智能（AI）功能的开发，我们在研发方面的投资的绝对金额和占毛利润的百分比预计将增加。同时，随着我们第三代平台的推出，我们将更加关注国际市场的拓展。我们预计一般和行政费用的绝对金额将增加，但占收入的百分比会下降。

八、公司简介

Calix, Inc.（连同其子公司）于1999年8月成立，是一家特拉华州公司。公司开发、营销和销售由代理式人工智能（AI）驱动的平台、云和托管服务，使各种类型和规模的通信服务提供商（CSP）能够创新和转型其业务，专注于提供卓越的用户体验，并成为通信体验提供商（CXP）。该平台将Calix Agent Workforce™与智能设备、软件、云和完全集成的SmartLife™托管服务相结合，以实现简化的商业模式，从而获取、保留和增长用户及收入。Calix的客户成功服务通过技术、商业和市场洞察方面的专业知识，指导服务提供商完成其转型之旅的每个阶段。

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