First BanCorp报告2026年第一季度业绩：完整收益电话会议记录

谢谢你赫蒙早上好。大家早上好，感谢大家参加我们今天的电话会议。2026年伊始，我们的势头非常强劲，净利润为8900万美元，即每股57美分。与去年同期相比，这实际上增长了21%。本季度的核心运营趋势仍然非常强劲，税前拨备前收入达到1.31亿的历史新高，比一年前增长了5%。这一业绩导致平均资产回报率为1.9%。这标志着我们连续第17次ROA高于1.5%，明确表明了我们维持盈利能力的承诺。从资产负债表来看，贷款总额小幅下降至131亿美元。这实际上与前一年的季节性一致，并解释了我们之前提到的消费贷款领域信贷需求预期疲软的原因。从消费者需求来看，这仍然好于大流行前的水平。另一方面，除经纪人和我们不称核心的公共基金外，本季度的核心存款强劲，同比增长了4.9%，4.9%，加强了特许经营期间关系的强度，同时使我们能够积极管理融资成本。推动核心客户存款增长是我们的首要任务，本季度在新客户和账户方面的执行情况让我们感到非常鼓舞。本季度信贷表现仍然是该系列的关键优势，不良资产的冲销非常稳定，创历史新低，早期拖欠趋势非常令人鼓舞，实际上比上一季度下降了24%。最后，我们一致的资本部署方法导致本季度通过回购和股息实现了92%的净支出。即使在这次行动之后，我们在本季度结束时的CET 1比率为16.9。让我们转向幻灯片5来谈谈该系列的环境和亮点。您知道，我们很高兴地说，整个市场的商业活动和经济状况继续稳定，进展符合我们的预期。劳动力市场继续展现韧性，主要市场经济活动指数等其他经济指标继续稳定，近期拖欠情况严重表明消费者稳定。除了重组、遗憾的重建活动、重新集结活动和扩大美国在该岛的军事存在之外，我们还对周围的情况感到鼓舞。尽管复苏努力仍在进行，但第一季度消费行业的扩张仍在进行。与去年第一季度相比，汽车销量下降了19%。这无疑是汽车消费信贷需求预计减少的证据。尽管如此，重要的是要注意到，零售汽车销售继续比疫情前的10年平均水平高出6. 5%。比前一个周期更好。我们绝对准备好在这种环境中为我们的客户提供服务。非常，非常，你知道，关于你正在监测的石油成本的潜在影响，这可能是能源成本上升和对通货膨胀的其他潜在影响，这可能会影响消费者活动和商业活动在未来更广泛的未来。希望这很快结束。虽然宏观经济环境继续动态，但我们仍然专注于管理我们在住房、服务交付平台、技术投资方面能够控制的内容，以更加敏捷和高效，并专注于提供我们所能提供的最佳服务质量。当我们查看业务亮点时，贷款发放总额与上年相比增加了6%。经季节性调整的商业贷款试点实际上保持健康。事实上，如果我将今天的管道与去年同期进行比较，我们实际上处于更好的位置。因此，我们维持了3%至5%的贷款增长指导，我们在上次电话会议中提到了Omni渠道策略、积极数据我们ers同比持续增长，数据交易量持续增长，自助支付持续增加，持续展示客户对平台的持续参与度。我们甚至在人工智能上花费时间和精力，了解我们可以做些什么来改善内部流程，并改善我们为客户服务的方式。我们还将继续对我们的品牌渠道进行特许经营投资，以继续优化我们为客户服务的方式。我们相信，人工智能肯定会在这一战略的执行中发挥关键作用，为客户提供更快、更个性化的服务产品，并使我们的同事能够花更多时间进行增值客户互动，而不是处理日常交易和流程。我们正在与我们的主要供应商密切合作，以确保我们采用所有这些新企业的未来内容，总体资本分配优先顺序保持不变。Also.这包括支持有机增长（这是优先事项）、支付有竞争力的普通股股息以及通过股票回购返还超额资本。一如既往，我们感谢您对第一银行的兴趣和支持，然后我将致电奥兰多，稍后我们将回来回答问题。谢谢

大家早上好。本季度我们每股盈利8，880万57美分，而每股盈利8，710万美元或55美分。最后一个季度。调整后的税前拨备前收入达到1.31亿的历史新高，比上季度高出近2%，比去年第一季度高出5%。本季度平均资产回报率为1.89%。而上季度这一比例为1.81%。所以我们在那里有了进步。本季度拨备较低。失业率和商业房地产（CRE）价格指数等一些宏观经济指标继续显示出更好的趋势，这导致了一些下降。正如奥雷里奥提到的那样，我们还减少了拖欠行为，以及一些消费者投资组合。一些消费者投资组合的规模有所下降。另一方面，我们增加了定性储备，以应对当前中东地缘政治的不确定性。本季度所得税费用为2500万美元，比上一季度增加500万美元，主要与税前收入增加有关。但去年年底的第四季度，我们还对2025年最终结果进行了有效税率调整。目前估计的有效税率只是略高。这一比例为21.9%，而2025年为21.6%。净利息收入方面，本季度减少了180万，净利息收入为2.21亿。这与本季度减少两天有关270万。但净利息收入比去年同期高出4%。贷款利息收入比上季度减少650万美元，其中380万美元是由于本季度减少了两天，280万美元是由于市场利率下降而导致的，影响了商业投资组合定价，特别是浮动利率部分。商业投资组合收益率下降18个基点。另一方面，有趣的普通投资证券增加了280万股，主要是由于我们继续将到期证券的现金流再投资到更高收益工具中，收益率提高了22个基点。在费用方面，总体融资成本为350万美元，其中130万美元相关。1.3其中100万美元的减少与本季度减少两天有关，120万美元的减少与利率下降有关。本季度利率检查和储蓄账户成本下降4个基点至1.21%，这主要是由于政府存款成本下降。但定期存款的成本也下降了5个基点，经纪人存款的成本也下降了7个基点。本季度经纪人存款组合的规模也有所下降。本季度净息差扩大7个基点至475个基点，略高于我们最初每季度2至3个基点的指引。尽管利率环境仍然不确定，特别是在未来利率调整的时间和幅度方面，但我们的资产负债表仍然处于有利地位，以进一步的NIM扩张。符合我们最初的指导。非利息收入方面，我们达到3，770万，比上季度增加330万。大部分变化与我们通常在每年第一季度获得的季节性或有佣金的360万美元有关。本季度运营费用为1：2710万，与上季度相比仅增加了20万相比，如果排除奥利奥运营的收益，本季度的费用为1.28亿，这与增加30万的调整大致相同，而上季度的127.7。费用处于我们指导的低端。本季度的工资支出增加了210万美元。这与工资税的季节性增加有关，而且我们还增加了股票授予的股份补偿费用，在本季度重新发放的这些补助金中属于符合退休资格的员工的部分将在本季度向NPS收取。工资费用的增加被业务推广的减少所抵消。通常，第一季度业务推广力度较低，第二季度和第四季度有所加强。本季度的效率率为49.1%，略低于第四季度的49.3%。正如我们之前提到的那样，根据我们对正在进行的技术项目的预计费用趋势以及今年晚些时候发生的业务推广工作的回升，我们对费率进行了评级。我们26的季度支出基础将在1.28亿至1.3亿之间。正如我们之前提到的，这不包括奥利奥的收益或损失。我们的效率比。考虑到今年费用和收入组成的变化，我们估计我们仍将处于50%至52%的范围内。资产质量方面，本季度信贷质量持续改善。不良资产减少530万。其中包括减少480万笔非应计贷款。这涉及所有业务领域。奥利奥余额也减少了120万辆，但本季度收回的汽车确实增加了70万辆。非应计流入为3，430万美元，比上季度减少1，200万美元，这主要与上季度第四季度记录的1，000万美元商业贷款流入有关。最重要的是，本季度早期拖欠贷款减少了3，450万笔，即24%，其中大部分是消费者贷款拖欠减少了3，100万笔。我们看到消费者拖欠情况有所稳定，我们将继续密切关注过去几年发行的不同年份的行为。在信用损失备抵方面，备抵低了390万。达到2.45亿美元，占贷款的1.87%。这可能低于上季度末1.9%的贷款。与我提到的信贷损失拨备减少类似，信贷损失拨备的减少主要与一些预测宏观经济变量的改善有关，特别是失业率和CRE价格指数，以及拖欠率的减少和消费者贷款投资组合的规模。然而，ACL包括更高质量的贷款损失准备金，正如我所提到的，以考虑中东动荡可能带来的更广泛的潜在宏观经济结果。本季度的净冲销额为2110万美元，相当于平均贷款的65个基点，略高于上一季度的63个基点。这主要与商业不良贷款抵押品的评估价值降低有关，该抵押品导致商业方面本季度的60万美元冲销。在资本方面，索伦提到，强劲的盈利能力使我们能够在本季度回购5000万股股票，并宣布3150万股股息。由于资本行动被本季度产生的收益所抵消，监管资本比率继续略有增长。每股有形账面价值增至12.45美元，随后有形普通股权益比率增至10.11%。再我们仍有约2.28美元的每股无形账面价值和约160个基点的无形普通股权益比率，这与与前面提到的Aurelio投资组合相关的其他全面亏损调整有关。但我们仍然专注于支持客户和发展业务，同时以回购和股息的形式向股东提供接近100%的收益。借此，我想开始提问。操作符.

周三，First BanCorp（纽约证券交易所代码：CBP）在财报电话会议上讨论了第一季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

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在https://events.q4inc.com/attendee/331310542

First BanCorp报告2026年第一季度净利润为8900万美元，同比增长21%，平均资产回报率为1.9%。

由于季节性因素和消费信贷需求下降，贷款总额小幅下降至131亿美元，而核心存款环比增长4.9%。

信贷表现仍然强劲，不良资产水平较低，早期拖欠率较上季度下降24%。

尽管通过回购和股息实现了92%的净派息，该公司仍保持了16.9%的CET 1比率。

First BanCorp维持了3-5%的贷款增长指引，并报告贷款发放总额同比增长6%。

该公司专注于包括人工智能在内的技术投资，以提高服务交付和运营效率。

净息差扩大7个基点至4.75%，超过原定指引，非利息收入因季节性或有佣金而增加。

运营费用保持稳定，2026年预计季度费用将在1.28亿至1.3亿美元之间。

管理层讨论了波多黎各持续的经济稳定、持续的商业活动和弹性的劳动力市场。

First BanCorp计划专注于资本配置，以支持有机增长、竞争性股息和股票回购。

操作者

早上好，欢迎参加First BanCorp 2026年第一季度财务业绩电话会议。所有参与者均处于仅听模式。演讲者发言后，我们将进行问答环节。要此时提出问题，您需要按STAR，然后按电话键盘上的数字1。提醒您，这次电话会议正在录音中。我现在想将电话转给公司战略和投资者关系部门的Hermon Rodriguez。谢谢请继续。谢谢

朱丽安

朱丽安大家早上好。感谢您参加First BanCorp的电话会议和网络直播，讨论公司2026年第一季度的财务业绩。我在这里与奥雷利奥莱曼，总裁兼首席执行官和奥兰多Verges，首席财务官。在我们开始今天的电话会议之前，我有责任通知您，这次电话会议可能涉及某些前瞻性陈述，例如收入，盈利和资本结构的预测，以及关于公司业务计划和目标的陈述。由于公司最新提交给美国证券交易委员会的文件中描述的重要因素，公司的实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异。公司没有义务更新电话会议期间做出的任何前瞻性陈述。如果任何人还没有网络广播演示文稿或新闻稿的副本，您可以在我们的网站fbp investor.com上访问它们，此时我想将电话转给我们的首席执行官Aurelio Aurelio Aleman。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

奥兰多·维格斯（首席财务官）

操作者

谢谢为了提醒提问，请按Star键，然后按电话键盘上的数字1。同样，要提问，请按星号键，然后按一。第一个问题来自Stonex的Brett Rabitan。请继续。您的线路已开通。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

嘿，早上好。每个人都想开始贷款增长，你知道，我知道汽车销售仍然强劲，但显然已经有所回升。3至5%的贷款增长指引不变。你们需要做什么才能达到3%到5%的数字？那么你是否预计消费者的回报会从这里开始放缓？你知道，关于回报的管道有什么想法以及您如何看待资产负债表达到这个数字吗？嗯，你知道，消费者付款和起源需要到今年年底才能解决。因此，消费者投资组合的一些额外收缩是现实的。另一方面，根据我们今天手头的管道，我们预计波多黎各和佛罗里达州将出现额外的商业增长。我们确实预计抵押贷款组合将出现一些额外增长，这需要继续强劲。这就是它的运作方式显然，如果我们回顾一下消费者数量的增长主要是由汽车销售和需求驱动的，我们在该领域的市场份额仍然表现良好。但与去年相比，销量有所下降，仍然好于大流行前，我相信已经稳定下来。这也有点不公平，因为去年第一季度汽车业三月份是非常强劲的月份，因为这是关税前的一个月，人们知道价格将会上涨。因此，这个数字有点像我们在本季度看到的调整后的19%。你知道应该是，应该是你知道的，大约10%。所以你知道我们假设大约有95，000个新单位，这仍然比你多年前知道的要好。所以这只是一个价格。我们知道这是一个价格问题。你知道，我认为仍然有分销商考虑降低价格并进行调整，这可能会流经经济并改变这个数字。但这就是我们现在的假设。

奥兰多·维格斯（首席财务官）

好吧，这很有帮助。你知道，你的证券投资组合一直是提高收益率的力量来源，因为你有现金流在第一季度再投资269收益率。您能向我介绍一下你们即将面临的问题以及相对于利润率的机会有多大吗？然后对今年剩余时间的利润率有何看法吗？因此，尽管我们仍然持有较低收益率的证券，但我们仍有约6亿现金流来自平均收益率为165的证券到期日。这每季度都会发生一点点变化。但大约是2.5亿。这是在第二节。然后我们还有另外的3.5亿。现在是下半年了。平均收益率，相当一致。第三季度稍微低一点，第四季度稍微高一点。但总体而言是165。这就是我们正在关注的。第一季度我们还有约2.36亿美元到期资金。我们确实利用了一点，你知道，三月的下半月，利率发生了变化，行为发生了变化，而且有所增加。所以我们试着提前一点现金流到那里。所以，这应该有助于未来的数字。但是想想第一季度的600个加上200个中的一点。显然，这正在被从250个基点高到约380个基点所取代。抱歉，上涨了280个基点。这就是我的意思。

布雷特·拉比坦（Stonex股票分析师）

好吧，这真的很有帮助。最后，你们对经济背景和油价上涨发表了一些评论。波多黎各的经济似乎相当稳定。我只是好奇在过去的一个月左右，你知道，你是如何看待商业管道方面的人可能作出决定或不只是给一些不确定性。正如你们所看到的那样，消费者的健康，如果通货膨胀有任何影响，我们肯定会密切关注对石油的影响。政府公布的最新数据显示，波多黎各目前对石油的依赖程度低于20%。很好他们一直在将发电转化为液化天然气，并且仍然拥有碳设施和一些可再生能源设施。因此，就最终账单而言，低于20%对石油的影响较小。另一方面，电力方面，加油站立即停止运营。因此，我想说，这对消费者的影响更大，这就是我们所看到的，我们也一直在评论。另一方面，我们一直在积极管理该领域的风险。因此，我们对资产质量趋势以及我们如何主动管理这一点感觉非常好。商业活动仍然强劲，旅游业强劲。波多黎各对于美国游客来说非常有吸引力，他们目前可能不会去欧洲或墨西哥，而是更多地来这里。当我们查看酒店入住率、机场时，我们感觉非常好。就整体活动而言，仍有一些酒店项目正在筹备中。建筑业以及与此相关的供应链继续非常活跃。所以我们还没有看到那件作品有任何软化。分销扩张、分销和其他基础设施项目正在推进。因此，我们对商业管道感觉非常好，显然期待更快地关闭我们手头的设施，以便我们能够实现我们承诺的增长。好吧，那太好了。凯勒、奥雷利奥，谢谢所有的颜色。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

谢谢你，布雷特。

操作者

我们的下一个问题来自Trua Securities的Aaron Saganovich。请继续。您的线路已开通。

Aaron Saganovich（Trua Securities股票分析师）

谢谢.本季度的信贷质量显然相当非常稳健。您对早期拖欠情况的改善发表了评论。对不起，对于今年剩余时间的信用期望是什么？是否更加稳定，或者您认为早期拖欠可能有助于降低今年下半年的部分信贷损失。嗯，是的，我们期待稳定。你知道，第一季度你总是能从退税中获得一些好处。但是，正如我们过去提到的那样，我们监控葡萄酒，并根据早在23年和24年对信贷政策所做的调整，我们已经看到葡萄酒的行为、激励措施比以前好得多。你知道，我们，在这一点上，基于对市场的预期，我们没有，我们没有看到任何因素可能发生巨大变化。总是可以向上一点向上一点这里和那里。但总的来说，我们预计拖欠方面会保持稳定。好的，知道了。关于资本回报，我很感激

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

保持稳定的资本回报。回购在过去的几个季度确实起到了帮助作用。您的CET 1水平仍然相当高。我知道这是你的意图，但你有没有考虑过，特别是看到大陆同行谈论更低的资本，而岛上的一些竞争对手的资本在增加部分资本回报方面也比你低一点？好吧，这是一个，这是一个我们不断进行的讨论，当我们行动时，你知道，碎片、移动部分显然是我们无法控制的宏观事情，显然，你知道，我们可以，我们希望拥有，你知道，如果参与，有能力执行，显然有竞争力的股息，你知道，显然也是回购的组成部分。所以，你知道，这是一场持续的讨论，我们将与董事会、管理层进行讨论，我们试图保持机会主义和一致性。这就是我们努力实现的目标。所以，考虑到所有其他部分。

Aaron Saganovich（Trua Securities股票分析师）

明白了。好的，谢谢。

操作者

我们的下一个问题来自kBW的Kelly Mota。请继续。您的线路已开通。嘿，早上好。谢谢你的问题。也许可以绕回首都。我想几个季度前你提到可能在佛罗里达州寻找有意义的交易。只是想知道今天的胃口在哪里。鉴于您的高资本水平和倍数，请对并购有任何额外的想法。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

好吧，你知道，我认为答案是，你知道，这始终是我们保留的选择性的一部分，你知道，必须是一些有意义的东西，能够产生回报的东西，那就是我们，我们我们的回报门槛。所以，你知道，找到符合所有条件的东西并不一定容易。但你知道，我们不能放弃，如果一个好的机会摆在桌面上，我们不会放弃。这确实是我们看待它的方式。不咄咄逼人。平衡而现实，显然要记住，你知道，从战略角度和财务角度来看，底线是什么。两者确实很相配。明白了。很有用。也许是在费用上。我很感激您在这里重申了指南，并预计今年晚些时候可能会有一些增长

Kelly Mota（KBW股票分析师）

因为我相信一些营销和技术的举措。你的评论谈到了你在人工智能方面所做的一些工作。我想知道你是否可以分享更多的颜色，你今天看到的用例和你正在看什么。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

谢谢.好吧，我说我们正在一起工作。人工智能肯定会继续存在，我认为该行业正处于学习阶段，你知道，确保你有足够的规模和规模来确保用例在经济上是合理的。在超大规模的背后，显然你有与教育和其他分析相关的内部流程，这些流程是发挥作用的用例、欺诈管理等。但我们也在与我们的主要供应商合作，你知道，我们没有任何开发应用程序，所以这都是由供应商驱动的，他们有一个路线图，你知道，我们正在早期阶段进入培训阶段，这样我们就可以从中受益。但是你知道，你知道，我认为人们对规模有着共同的理解，不仅是，你知道，你如何移动，您必须采取正确的治理和正确的监督，因为任何其他技术都会带来您必须制定相应的政策和流程来应对的风险。所以我认为最终我们都会从中受益。我认为机构越大，好处就越大，而且由于投资而更容易证明用例的合理性。另一方面，你知道，今年非常非常重要的投资，这是一个基础，实际上是数据，你知道，数据位于哪里，数据分析，一切。您知道，所有的努力都在转向完全基于云，我们的基础设施已经完成了一半，包括已经存在的主要应用程序。所以，你知道，这是一段旅程，需要我们的投资，而且显然是奥兰多所提到的费用指导的重要组成部分。

奥兰多·维格斯（首席财务官）

明白了。那，那真的很有帮助。对我来说的最后一个问题，我是否能说出最后一个实质性的问题。我很感激，我相信您重申了您对利润率的预期，上季度每季度扩张约2至3个基点。但在这个更高的基数之外，从平均资产负债表来看，有一件事值得注意，那就是住宅抵押贷款收益率有点高。最后一节。想知道您是否可以提供任何颜色，是否有任何一次性贷款费用或任何可能影响这一点的东西。想知道这是否应该征收税率。谢谢.不是任何大的。我们通常会对不表演的进出进行一些动作，所以我们收集了一些已经存在但没有什么重大的东西。我的意思是，请记住，在相当长一段时间里，当利率较低时，我们几乎所有或基本上所有的原件都是合格纸张。因此，我们的投资组合中没有太多收益率较低的东西，我们也没有在投资组合中投入太多。在过去的几年里，我们一直在把东西放进不合格的纸张里，一年半的时间里，这些纸张的产量更高。因此，当你偿还一些低收益债券时，你会得到一些回报。这个季度也有点高。这是3360类组件的功能。但除此之外，我们预计该投资组合会。只要利率保持在这个水平，新发行的债券将继续略高于偿还投资组合中的债券。

Kelly Mota（KBW股票分析师）

棒了太感谢了伟大的四分之一都设置回来。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

谢谢

操作者

我们的下一个问题来自雷蒙德·詹姆斯的史蒂夫·莫斯。请继续。您的线路已开通。

奥兰多·维格斯（首席财务官）

早上好，史蒂夫。早上也许只是在奥兰多开始的5%的利润率在这里。对您未来的资金成本预期感到好奇。注意到你们的公共资金持续走低。只是有点好奇。也许您的责任方在这里的保证金方面会多一点。我的意思是你必须将其按成分划分。清晰的就像定期存款。账面上新的定期存款利率低于一些即将到期的老存款利率。这就是你看到定期存款上升5个基点的地方，你知道，经纪人存款。尽管这不是一个大的投资组合，它也被重新定价在较低的利率。所以我们有七个基点，你知道，我们将继续看到存款结束时出现一些小幅下降。你必须分割它。你知道，典型的支票，你知道，有息支票账户或储蓄账户，利率变动有限，就像它们一样，当利率上涨时，它只上涨了14%，类似Beta。我们不会看到这些账户的利率大幅下调。其中一些减少出现在政府存款账户上，这些账户是生息部分的一部分，因为其中一些是指数化的，并且一些市场利率已经下降。他们会下来的。但这完全取决于市场利率的变化。我想说，按照目前的预期，我们会看到定期存款有所减少，但其他一些存款账户的减少幅度不大。好吧，也许我们应该这样形容。换句话说，公平地假设，你的公共资金将大致稳定在30亿左右或接近30亿美元的水平，这是你的期望。是的，我们预计这些数字不会有重大变化。好吧，欣赏这个颜色。然后就，你知道，我在这里想知道的另一件事而言，你知道，波多黎各的波多黎各血统逐年增长，增长了近11%。只是好奇，你们知道，你们认为这是市场份额的增长，还是你们在市场上看到的整体经济活动？是的，我认为两者兼而有之。两者都有一点。但是，但我认为在时机之前的整体经济活动确实是首要的。其中一些交易正在进行中，正在酝酿几年，特别是与基础设施、建筑或许可证等相关的交易。所以，这也是经济活动的时机。好吧，明白了。就佛罗里达州而言，你知道，我意识到佛罗里达州往往季节性疲软，但无论如何，你知道，佛罗里达州市场已经有了一些扩张。只是.有什么更新的想法吗？是的，这是系列的重要组成部分，也是一个重要的策略。一个非常健康的投资组合。正如我们提到的，我们于去年最后一个季度在博卡开设了一个新办事处。我们刚刚宣布重新定位位于迈阿密肯德尔的一家分店，我们正在寻求关闭该分店并转移到其他一些地区。你知道，我们确实专注于重新定位到商业活动更多、更活跃的地方。当然，你知道，向北走会带来额外的机会，这意味着东北部，即布劳沃德县的走廊，我们正在抓住这些机会。我们已经有团队参与、执行、生产。所以，你知道，这是我们系列中的重要组成部分。显然，我们都知道佛罗里达州的存款聚集比其他市场更具挑战性。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析师）

对的好吧，好吧，我很欣赏那里的所有颜色。一个非常好的季度。非常感谢，伙计们。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

谢谢谢谢

操作者

我们的下一个问题来自Piper Sandbar的Manuel Navas。请继续。您的线路已开通。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析师）

嘿，我想回到NIM一会儿。只是想确认您希望从这里开始每季度上涨2至3个基点。是的，这就是我们要拍摄的。基于对利率变动和投资组合变动的预期。好吧如果您的核心存款继续增长，融资成本能否改善？

奥兰多·维格斯（首席财务官）

是的，假设，你知道，因为如果我们的核心存款以典型的组合增长，这将意味着这些存款更多地集中在储蓄和生息支票账户上。这假设正如我们提到的那样，我们刚刚提到我们是政府方面的稳定。因此，这意味着这些存款是成本较低的存款，而且这种组合肯定可以改善。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析师）

该领域有哪些举措可以帮助推动经济增长，因为本季度核心存款出现了一些不错的增长。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

嗯，我不得不说，零售和小企业之间的大量协调、销售工作、产品营销是我们将继续深入的谜题的重要组成部分。正如我们之前宣布的那样，今年我们还在该岛西海岸进行了一些分支机构扩张，这些分支机构将于年中开业，为零售和小型企业提供4000家新客户。所以你知道，这实际上是销售重点和执行力，你知道，它需要大量的协调和努力。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析师）

好的，这意味着总结一下，你知道，贷款收益率通常是稳定的。随着你的布局，证券可能会重新定价，而存款成本很难降低。但如果正确的领域有良好的组合和增长，那么如果存款增长超出预期，那么Nim就会稳步增长，这可能会带来上行空间。

奥兰多·维格斯（首席财务官）

是的.我唯一要补充的是，请记住，我们正在考虑的事情之一，我们已纳入我们的假设中，即波多黎各的消费市场规模仍会有所下降。这些都是收益率更高的资产。这是这里假设的一部分，即一些收益率较高的资产可能会下跌一点。好吧，商业方面，非常好。但我们消费者投资组合的平均交易率超过10%。显然，这不是那种收益率。在商业方面。完美了我很感激降息将如何影响这种前瞻性指引？如果有的话，你知道，目前在前进曲线上没有。但如果降息，这将如何改变你的期望呢？我们将从今年年底开始进行两到三个基点的降息。取决于规模的影响显然是投资组合再投资部分。降息幅度越大，幅度就会越小。但另一方面，我们也在一些存款方面得到了一些重新定价。因此，该假设包括对2026年后期减少的一些预期。还请记住，商业方面的浮动利率部分，大约是50%，略低于这个数字。显然，如果不降息，那么我们就不会对这些产品进行重新定价。这也是假设的一部分，即如果降息确实发生，将会出现一些重新定价。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

在经济评论中稍微扩大一下，讨论一下岛上军事活动的潜力，以及它如何影响经济。这并不是说它增加了活动，但你能谈谈这如何使波多黎各增加经济活动或重建基金安全的下限吗？你能谈谈你在岛上看到的军事活动吗？你知道，我们看到一些设施的积极使用，越来越多的人进来，实际上更多的是军事人员。他们在这些设施中的居住能力也在扩大，实际上是在酒店中。这主要是在市区之外。这是在岛的东侧，岛的南部和奥瓦迪利亚机场，这是岛的西北部。所以是在市区外。因此，酒店被完全占用，小酒店，完全由军事人员长期合同占用，显然他们购买和消费商品，他们去的地方。所以我们看到了更多这样的事情。在Ceiba地区有一些建筑。这是相当保密的。因此，就即将发生的更多事情而言，我们正在看到这一点，并且我们正在从我们的、你知道的、我们在发生这种情况的地区的分支机构代表那里获得了客户对这种情况的评论。战略重要性的增加也使重建资金及其部署变得更加安全。这是我的最后一个问题。当然。这也是对生产能源转型的贡献，因为你知道，能源部也一直在与地方当局密切合作，因为这是安全的一部分。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析师）

感谢您的评论。我很感激。谢谢。

操作者

我们的最后一个问题将来自富国银行的Robert Rutschau。请继续。您的线路已开通。

Robert Rutschau（富国银行股票分析师）

嗨，早上好。感谢回答我的问题。早上我只是想跟进科技评论。你知道，我们可以看到外包技术支出和专业费用的增长率相对较高。您认为有多少支出基础是技术支出？外包服务的增长率是否预示着整体技术支出？是否可以将您的技术支出细分为后台维护、效率计划和任何旨在实现收入增长的支出。谢谢

奥兰多·维格斯（首席财务官）

此时，还有很多事情要做。正如我们提到的，我们开始将我们的中心、数据中心从我们设施内的受管理设施结构迁移到服务提供结构。我们使用FIS作为服务提供商，并且我们也一直在迁移。我们还有其他云应用程序，他们正在管理，他们正在管理并将完全管理其中的一些应用程序，其中的一些云应用程序为我们管理。因此，我们继续看到大量投资，这是数据迁移过程的一部分，包括在专业服务和两者中。以及外包成本。

Aurelio Aleman（总裁兼首席执行官）

是的，我想只是补充一下，你知道，所有新事物都将进入云，它以软件、服务的形式出现，而不是在内部开发应用程序，或者，你知道，更多的物理服务器在我们的设施中。所以我们没有，我们无法具体回答费用的分配，一些需要调查的事情，但我们还没有公开这些数据。我们，所以我们，你知道，我们可以，我们会考虑您的问题，了解我们可以在未来的演示中提供多少更多细节。

Robert Rutschau（富国银行股票分析师）

是的，好吧，太好了。如果我能跟进一下。您认为您的科技支出增长率是否处于峰值水平，或者是否可能下降，或者我们应该考虑保持在这些水平？

奥兰多·维格斯（首席财务官）

我认为它可能会再持续18到24个月，然后应该会下降。

Robert Rutschau（富国银行股票分析师）

好的太好了谢谢

操作者

我们没有进一步的问题了。我想把电话转回拉蒙·罗德里格斯，请他发表闭幕词。

拉蒙·罗德里格斯（企业战略和投资者关系）

感谢大家参与今天的电话会议。我们将参加5月13日在芝加哥举行的富国银行金融服务会议和5月19日在纽约举行的Truist金融服务会议。我们期待着在这些活动中见到你们，我们非常感谢你们的持续支持。祝你今天愉快谢谢谢谢你们

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。