Orrstown Financial服务Q1 2026盈利电话会议记录

Orrstown Financial Servs（纳斯达克股票代码：ORRF）发布了第一季度财务业绩，并于周三召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

完整的财报电话会议可在https://events.q4inc.com/attendee/675663343

Orrstown Financial Servs报告净利润增至2，180万美元，即稀释后每股1.12美元，平均股本和资产回报率强劲。

公司实现了可观的手续费收入，占总营业收入的24.1%，并减少了非利息费用，提高了运营效率。

尽管出现了意外的贷款提前还款，但贷款年化增长仍稳定在4%，而存款增长强劲，从而降低了借贷成本。

净息差稳定在3.90%，由于资金成本下降和存款利率管理，预计会有所改善。

该公司宣布季度股息为每股0.30美元，保持强劲的资本比率，以支持未来增长和股东价值。

操作者

静音以防止任何背景噪音。演讲者发言后，将进行问答环节。如果您想在问答环节中提出问题，只需按Star，然后按电话键盘上的数字1即可，如果您想撤回问题，请再次按Star 1即可。我现在将电话转给Orstown Financial Services，Inc.总裁兼首席执行官Tom Quinn。在奥尔斯敦银行，他将主持会议。奎因先生，请继续。

汤姆·奎因（总裁兼首席执行官）

谢谢接线员，早上好。我要感谢大家参加Orrstown 2026年第一季度财报会议。通过电话和网络广播致电。如果您尚未阅读我们昨天下午发布的收益发布，您可以访问我们的网站www.orrstown.com来访问其以及财务表格和时间表。到达那里后，您可以点击投资者关系链接，然后点击活动和演讲链接。此外，在我们开始之前，我想指出的是，今天的演示文稿可能包含前瞻性信息。有关此信息的警告声明包含在收益发布、投资者陈述和我们向SEC提交的文件中。收益发布和投资者陈述还包括非公认会计原则（GAAP）财务指标。这些文件中包含了与公认会计原则（GAAP）的适当对账。今天早上与我一起参加电话会议的还有奥里斯敦高级执行副总裁兼首席运营官亚当·梅茨（Adam Metz）以及首席财务官尼尔·卡拉尼（Neil Kalani）。我们的首席收入官Zach Curry、首席风险官Bob Karate和首席信贷官Dave Czakowski也将参加电话会议。对于我们的财务亮点，奥里斯敦又取得了成功的季度，全面取得了强劲的业绩。净利润增至2180万美元，即稀释后每股112美元。平均股本回报率和平均资产回报率继续超过同行倍数。费用收入1560万美元，占总营业收入的24.1%。非利息支出下降，凸显了我们在公司内部创造效率的持续承诺。我们的净息差仍接近同业之冠。我们以另一个盈利季度开始了今年，并创造了进入今年剩余时间的势头。我现在将电话转给亚当·梅茨，他将谈论我们的资产负债表。

Adam Metz（高级执行副总裁兼首席运营官）

尼尔感谢亚当大家早上好。2026年开局强劲，净利润为2，180万美元，稀释后每股收益为1.12美元。本季度平均资产回报率为159，平均股本回报率为14.76%。正如收益图第4张幻灯片所指出的那样，第一季度净息差为3.90%，低于25年第四季度的4%。这是由12月美联储降息对利息收入的影响、购买会计增加减少以及融资成本暂时上升的综合作用推动的。我们通常会在年初经历季节性存款外流。这种情况持续的时间比前几年更长，导致本季度上半年的借款余额上升。本季度下半年，存款余额大幅增长，由于本季度采取的行动，我们实施了一些延迟的存款利率下调。资金成本仍较上一季度下降，但降幅没有之前预期的那么大。产生了整整四分之一的影响。我预计第二季度融资成本将进一步下降。之前26家净息差在3.90%至4.00%范围内的指导仍然预计利润率将从此时开始增加。总体而言，在竞争极其激烈的环境下，我们对第一季度的存款增长、对借款依赖的减少以及我们的融资成本的稳定情况感到良好。在幻灯片5上。费用收入从第四季度的14.4万增加到第一季度的1560万。第一季度，确认人寿保险收益240万美元。该季度财富管理收入为560万，仅比上一季度略有下降。尽管股市状况艰难，但本季度掉期费仍非常强劲，达到130万美元。虽然某些组成部分预计存在波动，但我预计正常化非利息收入将与之前报告的指导一致。现在我将在幻灯片6中支付非利息费用。本季度支出减少70万，至3670万。由于医疗保健成本下降和一些年终激励调整，工资和福利下降。随着我们继续减少对第三方支持的依赖，专业服务大幅下降，我预计我们的费用将降至指导范围的低端，除非我们选择对人员进行一些战略投资以推动或支持增长。幻灯片7讨论信用质量规定。本季度贷款额为728，000人，主要原因是贷款增长。我们有大约900，000笔净冲销，这被津贴计算中有利经济因素的影响所抵消。截至2026年3月31日，我们的拨备覆盖率为1.17%，我们相信它仍然与我们贷款组合的风险状况充分一致。一季度分类贷款再次下降。非应计项目比上季度增加了200万美元，主要是由于两种关系。虽然我们经历了一些进入不良类别的情况，但由于我们专注于为银行提供最佳解决方案，我们也继续看到该类别的回报和升级。我们的盈利和绩效指标在幻灯片8上。所有指标仍然强劲。尽管由于市场利率变化，自12-31-25以来，投资证券未实现损失增加了680万美元，但TCE仍增至9.2%。幻灯片9介绍了我们的贷款组合。本季度贷款再次增长4%。由于利率下降对可变利率贷款组合的影响，第一季度贷款收益率下降。第一季度我们确实产生了2.11亿美元的贷款，并且仍然拥有强大的渠道。正如幻灯片10所指出的那样，第一季度存款增长了9，870万笔，年化增长9%。贷款与存款比小幅下降至88%，为我们留下了足够的空间来支持资产负债表增长。一季度存款成本下降至1.96%。与 降息时机在一季度中期，存款增长占86%对于活期存款，我们预计存款成本将进一步下降。本季度的另一个积极趋势是无息存款增加1400万笔，年化增长7%。我们的销售团队仍然专注于扩大现有关系并创建新关系，以继续建立较低成本的押金余额。第11张幻灯片涵盖了投资组合。为了保持投资组合持平，本季度有一些购买活动。由于12月美联储降息对浮动利率投资的影响，本季度整体投资组合收益率下降。我们将投资组合视为创收的可靠来源，我们将继续通过利用与我们资产负债表战略相对应的任何市场机会来促进这一点。正如幻灯片12所示，我们的监管资本比率继续快速增长。根据预计收益，未来资本创造预计将保持强劲，我们仍然相信我们有能力利用各种资本配置选择。因此，总而言之，我们相信净息差已经稳定下来，并有机会从中增长。随着融资成本的下降，费用收入仍然是一个核心优势和差异化因素，特别是对于财富管理来说，如果市场能够维持或改善当前水平，并且费用管理仍然是我们实现财务目标的关键焦点。感谢您今天早上抽出时间，我会让亚当·梅茨发表闭幕词。亚当？

亚当谢谢你汤姆。大家早上好。本季度贷款增长稳定，年化增长为4%。贷款产量良好，但总体增长受到意外贷款预付款的影响。我们的足迹和产品集（包括C & I和CRE）都出现了增长。我们的管道继续强劲，支持我们的增长目标。在信贷方面，我们录得与投资组合增长保持适度的拨备费用，并减少分类贷款。我们在贷款决策方面仍然谨慎，但我们认为信贷环境仍然良好，没有明显的压力迹象。我们对有意义的存款增长感到高兴。本季度存款增加9，870万笔，反映出生息活期存款、无息活期存款、定期存款和货币市场存款的增加。存款增长在本季度下半年加速，使我们能够减少季度末的借款。从借款到存款的转变降低了我们的未来融资成本，我们预计这一点将在第二季度变得更加明显。尼尔将在演讲中更详细地讨论这一点。随着盈利的增加，我们的资本比率继续快速提高，这将为我们未来创造灵活性。资本水平继续支持我们的增长，并提供促进其他资本配置机会的能力。我们长期专注于创造盈利和增长，以不断创造股东价值。为了支持这一点，董事会宣布于5月份支付每股0.30美元的季度股息。我们的首席财务官Neal Kalani现在将更详细地讨论我们的季度业绩。

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

Adam Metz（高级执行副总裁兼首席运营官）

谢谢你，尼尔。正如汤姆和尼尔所强调的那样，这是又一个非常成功的季度。在奥尔斯敦待了近十年，我亲眼目睹了我们特许经营权的力量、我们文化的力量以及对客户和社区的集体承诺。一个非常有才华的团队，与我们的核心原则保持一致，将继续在现有的基础上发展。推动稳健增长，深化客户关系，深思熟虑地扩展收费业务，并继续坚定不移地致力于稳健的风险管理和长期股东价值。在我们开始之前，我们现在想开始提问。操作员将与您简要回顾说明。

操作者

谢谢此时我要提醒大家。要提出问题，请按星号键，然后按电话键盘上的数字1。我们将暂停片刻来编制问答名单。您的第一个问题来自Tim Switzer的kBW系列。您的线路已开通。

Tim Switzer（股票分析师）

嘿，早上好伙计们。感谢您回答我的问题。早上好蒂姆。我感谢对本季度NIM的看跌和接受的评论。你知道，听起来这里的主要驱动因素是季节性沉积径流一开始可能比正常情况更强一些，持续时间更长。有没有什么让您感到惊讶的事情，比如贷款或证券收益率，或者主要是NIM或存款？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

不，没什么，没什么奇怪的。主要是存款。正如我过去指出的那样，由于我们对资产有点敏感，我们确实预计贷款和投资的收益率将会下降。所以真正是由存款、存款时间驱动的。因此，正如我指出的那样，我们确实希望看到资金成本的改善并转化为NIM方面的减少。在资产方面，贷款团队继续保持良好的定价，以帮助我们维持和提高利润率。

Tim Switzer（股票分析师）

好吧，明白了。你能帮忙吗，你说你知道，从这里开始的向上轨迹。你能帮助我们吗？你能帮助我们量化这一点吗？就像也许第一季度末的NIM底部是多少，一旦这些存款回来，你就能够耗尽一些成本较高的借款，你知道，你知道，任何关于我们今年会在哪里结束的任何想法，比如说，如果我们只是零利率下调。

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

因此，我们结束了，我们本季度报告的NIM比本季度平均水平高出几个基点，并预计在今年剩余时间内能够在本季度上升几个基点。

Tim Switzer（股票分析师）

好的太好了这非常非常有帮助。最后一个，如果我能在存款方面得到它，你知道，有一些关于存款竞争加剧的传言，但你知道，这种情况在某些市场比其他市场更加极端。你知道，你们经历过吗？我知道你还有一些向下移动的空间，但你是否开始看到一些存款竞争？对您来说，它在某些市场或存款类别中是否比其他市场或存款类别更具竞争力？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

是的，蒂姆，我想说，你知道，竞争仍然存在，很普遍。但我想告诉你，我们向团队提出了挑战，要求他们接触关系并推动存款增长。团队绝对对这一举措做出了回应，所以我们对结果非常满意，我们认为我们未来有很大的动力。

Tim Switzer（股票分析师）

太好了非常有帮助.感谢您回答我的问题。

操作者

演示文稿的问答部分到此结束。克林先生，我将电话发回给您，请您发表总结讲话。

克林

再次感谢你接线员感谢大家今天的参与。与往常一样，如果我们能够澄清本次电话会议或收益发布中讨论的任何项目，请联系我们。祝你今天愉快

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。