Trustco Bank报告2026年第一季度业绩：完整收益电话会议记录

Trustco银行（纳斯达克股票代码：TRST）发布了第一季度财务业绩，并于周三召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

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Trustco Bank报告2026年第一季度财务表现强劲，净利润为1，630万美元，较上年增长14.1%。

该公司强调其战略重点是定期存款产品的竞争性定价和成功的股票回购计划，在2026年第一季度购买了超过50万股股票。

贷款组合的增长得到了强调，特别是在房屋净值和住宅房地产方面，促成了创纪录的贷款组合。

在保证金扩张和存款稳定增长的支持下，净利息收入增长10.7%，达到4，470万美元。

尽管存款定价的竞争压力不断上升，但管理层重申了严格的资本部署和维持有竞争力的产品的承诺。

操作者

你好，欢迎参加Trasco Bancorp收益电话会议和网络广播。所有参与者均处于仅听模式。如果您需要帮助，请通过按键盘上的星号A并按零来向会议专家发出信号。今天的演讲结束后，将有机会提问。要问问题，您可以按星号然后按1。要撤回您的问题，您可以按星号和2。在继续之前，我们想提一下，本演示文稿可能包含有关纽约信托银行的前瞻性信息，这些信息旨在由1995年私人证券诉讼改革法案提供的前瞻性陈述安全港所涵盖。由于各种风险、不确定性和其他因素，实际结果、业绩或成就可能与这些陈述中所表达或暗示的内容存在重大差异。有关这些和其他因素的更多详细信息，请参阅我们在此次电话会议之前发布的新闻稿，以及我们在10K表格年度报告中的风险因素和前瞻性声明部分，并由我们在10Q表格上的季度报告更新。在此电话会议上所作的前瞻性陈述仅在本声明中有效，本公司不承担更新此信息以反映此电话会议日期后的事件或发展的任何义务，除非适用法律要求。在今天的电话会议上，我们将讨论源自我们财务报表的某些未根据美国公认会计准则确定的财务措施。此类非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP数据的对账包含在我们的盈利新闻稿中，该新闻稿可在website@trustcobank.com的投资者关系选项卡下查看。另请注意，今天的活动正在被记录中。正如我们的收益新闻稿所述，这次电话会议的重播将在30天内提供，并且将在我们的一年内提供音频网络广播。此时，我想将电话会议交给董事长、总裁、首席执行官罗伯特·J·麦考密克先生。请继续。

Rob McCormick（董事长、总裁兼首席执行官）

大家早上好。我现在将回顾Trustco Bank 2016年第一季度的财务业绩。正如我们在新闻稿中指出的那样，该公司2026年第一季度继续取得强劲的财务业绩，其特点是与2025年第一季度相比，该银行第一季度的净利润和净利息收入均有所增长。净利息收入上升、利润率持续扩张以及关键投资组合的贷款和存款持续增长都凸显了这一表现。这导致第一季度净利润为1，630万美元，比上一季度增长14.1%，平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.02%和9.66%。资本仍然强劲。2026年第一季度合并股权资产比率为10.31%，而2025年第一季度为10.85%。3 - 31 - 26的每股净价值为38.32美元，较上年同期的36.16美元上涨6%。2026年第一季度，TrustCo回购了522，000股普通股，占TrustCo此前宣布的回购计划下已发行普通股的2.9%。这使得该公司能够在2026年回购最多200万股股票，即Trusco普通股的11.1%。我们仍然致力于通过严格的股份回购计划为股东回报价值，这反映了我们对特许经营权长期实力的信心以及我们对资本优化的关注。信贷质量继续保持稳定，不良贷款从2025年第一季度的1，880万笔小幅增加至2026年第一季度的2，150万笔。2026年第一季度，不良贷款占贷款总额的比例从第一季度的37个基点上升至41个基点。25不良资产总资产由2025年第一季度的33个基点上升35个基点。我们继续专注于贷款组合中的可靠承销和保守的贷款标准，使我们能够在当前环境下有效地管理信贷风险。2016年第一季度的平均贷款较2025年第一季度增长3.1%或1.589亿至53亿美元，创历史新高。因此，总体贷款增长持续增加，其中领先的是信贷组合的房屋净值额度，2026年第一季度比25年同期增加了5，080万笔，增幅为12.3%，住宅房地产组合增加了9，320万笔，增幅为2.1%。平均商业贷款也增加了1，710万笔，增幅为5.8%。这种增长继续反映出当地经济非常强劲和债务需求的增加。2016年第一季度信用损失拨备为95万美元。保留存款也一直是一个关键焦点。截至26日，本季度存款总额为57亿美元，比上一季度增加了1.56亿美元。我们认为，与25年同期相比，这些存款的增加继续表明客户对银行有竞争力的存款产品充满信心。该银行持续强调关系银行业务，结合有竞争力的产品和数字能力，有助于稳定的存款基础，支持持续的贷款增长和扩张。2016年第一季度净利息收入为4，470万美元，比上一季度增加430万美元，即10.7%。2025年第一季度净息差为2.84%，比上一季度上升20个基点。生息资产收益率升至4.23%，较上一季度上升10个基点，生息负债成本已从2025年第一季度的1.92%降至2026年第一季度的1.79%。尽管美联储正在考虑是否在未来几个月做出重大改变，但该银行仍有能力继续实现强劲的净利息收入表现。该银行仍然致力于维持有竞争力的存款产品，同时确保金融稳定并持续支持我们社区的银行需求。我们的财富管理部门仍然是n的重要经常性来源利息收入。截至2026年3月31日，该公司管理的资产约为12.6亿美元。财富管理和金融服务费用的非利息收入占非利息收入的44.1%。大部分费用收入是经常性的，得到了长期咨询关系的支持。管理资产的基础不断扩大，现在转向非利息费用扣除矿石费用后的非利息费用总额为2，690万美元，比上一季度增加了631，000美元。本季度矿石净支出为50，000美元，而上一季度为28，000美元。我们将继续将预期费用水平保持在每季度不超过25万美元。所有其他类别的非利息费用均符合我们对第一季度的预期。我们预计2026年扣除OE费用后的经常性非利息费用总额将在2670万至2730万美元之间。现在凯文将审查贷款组合和不良贷款。

大家早上好，感谢大家加入电话会议。我是Rob McCormick，Trustco银行行长。今天像往常一样，我们的首席财务官Mike Ozemik将查看数据，我们的首席银行官Kevin Curley将讨论贷款问题。我们很高兴地报告，2026年有了一个良好的开端，净利润超过1600万美元，改善了利润率正回报指标，为我们的股票回购计划奠定了动力。净利润的提高部分原因是我们定期存款产品的战略定价，这降低了我们的资金成本。我们的财富管理部门产生的非利息收入也推动了这一增长，该收入环比增长了9%。在重大股东利益问题上，最有意义的部分是，贷款组合正像预期的那样重新定价，因为过去几年以较低利率预订的贷款被高收益贷款所取代。随着本季度贷款组合再创历史新高，重新定价的积极影响变得更加明显，并对我们的财务状况产生了重大影响。我们的股票回购计划进一步支持了昨天宣布的出色业绩。投资者记得，我们在2025年回购了100万股股票，并获得了今年另外购买200万股股票的授权。2026年第一季度，我们购买了超过500，000股股票，使我们能够全面执行。我们仍然相信，我们能进行的最佳收购是Trusco银行，我们预计股票回购仍将是我们资本部署战略的核心。本季度我们公司战略的每一项都极大地改善了我们的回报指标，凸显了我们的盈利能力、效率和资本杠杆率。平均资产回报率同比增长10%，达到1.02。平均股本回报率增长14%至9.66。我们的效率比下降了6%至54%。现在迈克将详细介绍。谢谢你，罗宾。

Mike Ozemik（首席财务官）

Kevin Curley（首席银行官）

谢谢迈克，大家早上好。我们的平均贷款同比增长1.589亿笔，即3.1%。这比上季度报告的同比增长1.268亿有所改善。增长集中在我们的住宅贷款组合，我们的第一抵押贷款部门比去年增加了9，320万笔或2.1%，我们的房屋净值贷款比去年增加了5，080万笔或12.3%。此外，第一季度商业贷款比去年增长1，710万笔，即5.8%。实际贷款比第四季度增加了3770万笔。本季度，包括再融资和房屋净值贷款在内的购买抵押贷款增加了3530万笔，商业贷款增加了330万笔。我们的抵押贷款发放活动在本季度和同比均显示出稳健的改善。整个季度购房贷款量稳定。再融资活动在本季度早些时候有所回升，利率较低，随后随着市场利率在本季度下半年走高，利率有所缓解。在我们所有的市场中，利率在本季度初都较低，下降至接近6.75%，最近回落至6%至6.25个百分点的范围。我们继续提供极具竞争力的抵押贷款利率，30年期固定利率为5.99%。此外，我们的房屋净值产品继续为客户提供其他形式信贷的低成本替代方案。总体而言，我们对本季度的贷款增长持积极态度，并继续专注于推动未来更强劲的业绩。现在来谈谈资产质量。作为一家投资组合贷款机构，我们发放的贷款可持有完整期限，加强了我们严格的承保标准。该银行的资产质量仍然非常强劲。我们投资组合的早期拖欠情况继续保持稳定。继第四季度净复苏14，000美元和过去一年总计复苏238，000美元之后，本季度净复苏39，000美元。本季度末不良贷款为2150万笔，上季度不良贷款为2070万笔，一年前不良贷款为1880万笔。本季度末不良贷款占贷款总额的比例为0.41%，上季度为0.39%，一年前为0.37%。季度末不良资产为2，280万件，上季度不良资产为2，210万件，一年前为2，090万件。季度末，我们的信用损失备抵保持稳定，为5，300万美元，覆盖率为247%，而年底为5，220万美元，覆盖率为253%，一年前为5，060万美元，覆盖率为270。

Rob McCormick（董事长、总裁兼首席执行官）

罗布，这就是我们的故事。我们很乐意回答您可能有的任何问题。

操作者

我们现在开始问答环节。要提出问题，您可以在按键电话上按Star，然后按1。如果您使用免提电话，请在按键之前拿起手机。如果您的问题已得到解决并且您想撤回您的问题，请按Star然后按2键。我们的第一个问题来自Gable Funds的Ian Letts。伊恩，请继续。

Ian Letts（Gable Funds股票分析师）

嗨，早上好，罗布和团队。又是美好的早晨。早上好.谢谢是的，恭喜。只有几个。因此，尽管您的投资组合指标非常可靠，但与一年前相比，拨备量增加了两倍多。你提到了稳定的早期拖欠。那么你仍然是，你在新闻稿中提到的经济前景更加谨慎。您仍然使用穆迪的基准预测还是正在做其他事情？

Mike Ozemik（首席财务官）

是的，不。所以我们仍然使用穆迪的基准预测。我的意思是，到底是什么推动了拨款的增加？我的意思是，大约一半是由于贷款增长，大约一半是由于穆迪预测的前瞻性部分，该部分确实包含一些经济因素，你知道，未来看起来有点负面。这就是推动计算的原因。

Ian Letts（Gable Funds股票分析师）

好吧然后新闻稿提到了存款定价的竞争压力。你能谈谈那里有什么新的、新的进入者或任何变化吗？你的是什么。看来你做得还不错。

Rob McCormick（董事长、总裁兼首席执行官）

我不认为有什么新的，伊恩，但都是老样子，老样子。你知道，很多消费者都在推动明显更高的CD价格，我认为这比我真实的、无论如何在我的职业生涯中从未见过的要多。消费者心中有一个他们正在努力争取的神奇数字。而且我们还面临来自信用合作社的天然竞争对手，因此从利率角度来看，他们是强硬的竞争对手。他们没有和我一样的动机和问题。我们拥有的。所以没有什么真正的新鲜事，只有这两个突然出现。

Ian Letts（Gable Funds股票分析师）

好吧最后关于资本，一级普通股比率是多少？当您继续回购股票时，您希望在哪里看到这种情况，在哪里你会感到满意，在哪里你会感到满意？我知道年底是18.4%。

Rob McCormick（董事长、总裁兼首席执行官）

是的，股票回购，我们一次一口地进行，而且速度要慢一些。如果迈克愿意的话，他可以对此发表评论，但我们会尽我们所能地接受它。我们完全致力于并相信股票回购，但我们肯定不会危及我们的资本状况或流动性状况来回购股票。我们一直都是众所周知的，你知道的，我们的场景，我们管理这个地方的方式。我们也一直很出名，资本充足，从各个方面来看都流动性很强。我们当然不想做任何事情来破坏这一点。

Ian Letts（Gable Funds股票分析师）

好的很好然后你有CET 1比例吗？我知道它会在队列中。我们还没有透露。但我的意思是，这是趋势。它的下降趋势与杠杆率的下降趋势相同。所以我们要让这些资本发挥作用。好吧好的太好了并再次恭喜。谢谢.

操作者

谢谢，伊恩。我们的问答环节就此结束。我想让罗伯特·麦考密克发表闭幕词。

Rob McCormick（董事长、总裁兼首席执行官）

感谢您对我们公司的兴趣，祝您有美好的一天。

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