AI周期上行+国产替代加速 协创数据盘中涨超15%

4月22日，A股市场存储芯片股多数上涨，其中，协创数据（300857.SZ）涨超15%，有研新材（600206.SH）涨超8%，科翔股份（300903.SZ）、精测电子（300567.SZ）涨超7%，雷科防务（002413.SZ）涨超5%，北方华创（002371.SZ）、力源信息（300184.SZ）、博杰股份（002975.SZ）、深科达（688328.SH）、飞凯材料（300398.SZ）、汇成股份（688403.SH）涨超4%。

消息面上，整体产业发展趋势方面，人工智能正驱动全球半导体进入新一轮5~10年长期上行周期。IDC预测2024~2029年全球AI支出年化增速超40%，2026年全球数据中心资本开支预计达7340亿美元、同比增速约60%，芯片设计在尖端算力平台资本支出中占比约40%，是产业链价值中枢。全球半导体销售额2026年1月同比大增46.1%，WSTS预测全年市场同比增长26.3%至9750亿美元。

存储芯片方面，三星计划将NAND闪存供货价格涨幅维持在100%水平，机构预测存储“超级周期”可能延续至2027年，涨价趋势有望持续至2027年上半年。多家国际芯片大厂及成熟制程晶圆代工厂宣布4月起上调产品报价，部分涨幅达一成以上，行业量价齐升信号明确。

算力芯片方面，华西证券指出，目前AI发展阶段仍处于Scale-up和Scale-out的关键加速期，伴随相关算力芯片的供应体系逐渐丰富，应用发展对于token需求量仍在加速增加，相关底层算力基建仍然还在扩张期。随着Agent数量越多/越复杂，CPU模块负载就会越重。中长期AgenticAI将带来了巨大的通用计算需求，国产模型成本优势凸显。