Calix 2026年第一季度盈利电话会议记录

Calix（纽约证券交易所代码：CALK）发布了第一季度财务业绩，并于周二召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

在https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?上观看网络广播Webcastid=ZhIixHxK

Calix报告2026年第一季度收入创纪录2.8亿美元，需求强劲，环比增长3%。

该公司完成了将所有客户迁移到Google Cloud上的第三代平台，增强了能力和市场影响力。

2026年第二季度的未来收入指引设定在2.87亿美元至2.93亿美元之间，年增长预期为15%至20%。

非GAAP毛利率为57.2%，受双云成本影响小幅环比下降，但同比增长100个基点。

Calix以1.71亿美元回购了330万股股票，并宣布追加1亿美元用于股票回购。

由于Calixone平台的势头，该公司预计将在2026年下半年重新加速LPO。

Calix将举办四年来的首次投资者日，概述战略、创新和长期增长前景。

管理层表示有信心通过附加费和战略采购应对内存组件成本挑战。

操作者

天啊向大家致意，欢迎参加Calix 2026年第一季度盈利电话会议。此时，所有参与者都处于仅听模式。简短的准备发言后将进行问答环节。如果有人在会议期间需要接线员帮助，请按电话键盘上的Star-0。作为提醒，本次会议正在录制中。现在我很高兴向您介绍主持人、投资者关系副总裁Nancy Fazioli。南希，请继续。

Nancy Fazioli（投资者关系副总裁）

谢谢艾丽西亚，大家下午好。感谢您今天参加我们的2026年第一季度财报电话会议。我们的电话邀请了总裁兼首席执行官Michael Weaning和首席财务官Corey Sindelar。请注意，今天收盘后，Calix发布了新闻稿，这些新闻稿与我们的股东信一起以8 K表格提供，并发布在Calix网站的投资者关系部分。今天的电话会议将在我们网站的投资者关系部分进行网络广播重播。在我将电话转给迈克尔发表开场白之前，我想提醒大家，在这次电话会议上，我们将参考前瞻性陈述，包括公司将就其未来财务和运营业绩、增长战略和市场前景做出的所有陈述，实际结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。2026年第一季度致股东的信以及提交给SEC的年度和季度报告中列出了可能导致实际结果和趋势出现重大差异的因素。Calix没有义务更新任何仅涵盖各自日期的前瞻性陈述。此外，在这次电话会议上，我们还将讨论GAAP和非GAAP财务措施。2026年第一季度致股东的信中包含了GAAP指标与非GAAP指标的对账。除非另有说明，否则本次电话会议中引用的所有财务信息均为非GAAP。有了迈克尔，请继续。

Michael Weaning（总裁兼首席执行官）

科里，交给你了。谢谢你，Michael，2026年第一季度，Calix又实现了创纪录的2.8亿美元收入，在对我们平台的持续强劲需求的推动下，连续增长了3%。本季度，我们迎来了14名新客户，加强了我们为扩大客户群而不断做出的努力，同时支持他们在所服务的当地社区中的扩张。剩余绩效义务为3.76亿美元，环比下降2%，同比增长11%。连续下降与第四季度强劲的比较以及我们对完成客户向新第三代平台迁移的关注有关。第一季度当前LPO达到创纪录的1.57亿美元，环比增长3%，比去年同期增长22%。我们预计，随着CalixOne的发展势头不断增强，LPO将在2026年下半年重新加速，凸显我们业务模式的优势，因为客户专注于提供卓越体验、采用我们的平台、添加增量产品并赢得新用户。非GAAP毛利率为57.2%，环比下降80个基点，原因是我们将客户迁移到第三代平台时对双云环境的投资。与去年相比，非GAAP毛利率增加了100个基点。我们的资产负债表仍然强劲。一季度末的DSO为36天。库存周转率保持稳定在3，反映出持续的库存投资以应对强劲需求和建立供应连续性，我们在本季度产生的自由现金流为700万美元。我们还投资1.71亿美元以平均价格51.34美元回购了330万股普通股。此外，董事会今天还授权向该计划增加1亿美元。这项投资体现了我们对未来巨大机遇的信念以及我们为股东创造持久价值的承诺。本季度我们的现金和投资余额为2.43亿美元。转向指引，我们对2026年第二季度的收入指引为2.87亿至2.93亿美元，较上一季度中点增长4%。这反映了持续强劲的需求趋势，以及通过内存附加费收回一部分较高内存成本的适度好处。我们预计今年收入将增长15%至20%。由于与内存组件相关的需求供应脱节如此严重，不可避免地会有一些公司出现短缺。我们的首要任务是确保我们有足够的供应，使我们的客户可以继续增加用户和占领市场份额。我们的提前采购使我们在第一季度避免了更高的内存组件成本。然而，这种先进的供应已经结束，我们现在面临市场价格。我们正与客户合作，通过收取额外费用来分担更高的内存成本，尽管这只是部分成本回收，而不会增加毛利，这是我们在这种不幸的内存供应环境中帮助客户的一种方法。我们对2026年第二季度的毛利率指导介于24和20之间抱歉、54和20和57和25%之间，反映了内存组件成本上涨的影响、附加费的影响以及客户和产品组合。随着双云成本的下降以及我们优化当前的云环境，预计应用毛利率的下降将被软件和服务毛利率的改善所抵消。我们预计我们的非GAAP毛利率将下降50至150个基点。非GAAP运营费用。我们预测2026年第二季度中点将达到1.28亿美元，环比增加100万美元。这一增长主要是由于我们努力加快人工智能功能和增强Calix one平台。重要的是，我们继续期望r到2026年底，实现运营费用目标财务模型，提高我们的运营杠杆率和盈利能力。明天早上，我们很高兴在纽约证券交易所举办四年来的第一个投资者日。该活动将探讨我们的战略和创新路线图以及激发我们对未来信心的长期前景。此外，我们将概述增长、盈利能力和现金流的关键目标，为投资者提供基准来跟踪我们的进展并了解我们如何为Calix在未来几年取得持续成功奠定基础。南希，让我们开始提问。

谢谢你南希。对于Calix团队来说，这是又一个令人难以置信的执行季度。创纪录的收入，客户的强劲需求将持续到2026年。三月底，我们完成了所有现有客户到第三代Calix平台的迁移，该平台在Google Cloud上推出，从而扩大了我们的能力和目标市场。同样重要的是，那些在CalixOne上扩大与Calix合作伙伴关系的客户开始迅速看到代理员工和我们的人工智能原生平台的好处。人工智能的影响现在将开始帮助我们的客户实现成功，帮助他们实现运营转型，使他们的团队能够通过人工智能增加容量和能力，并加快他们在市场上脱颖而出所需的体验。他们服务，从而使他们的球队竞争和胜利。今天的电话会议重点关注本季度和我们的2026年展望。明天在投资者日，我们将深入探讨Calixone如何直接从将参加活动并准备分享的客户那里获得证据来扩大我们模式的机会。然后，我将把它交给科里，让他了解结果和指导，然后我们将回答您的问题。

Corey Sindelar（首席财务官）

操作者

接线员，我们准备好回答问题了。谢谢我们现在将进行问答环节。如果您想问问题，请按电话键盘上的Star-1。确认音将表明您的线路在问题队列中。如果您想从队列中删除您的问题，可以按Star-2。对于配备扬声器设备的参与者，可能需要在按星号键之前拿起手机。请稍等，我们就问题进行民意调查。谢谢我们的第一个问题来自Samik Chatterjee与摩根大通的关系。请继续。

Samik Chatterjee（摩根大通股票分析师）

嗨，感谢您回答我的问题。如果我可以从科里你开始，从这里的毛利率指南中开始，我可能有几个，只是为了充分了解驱动因素。一旦你把附加费通过，你是否期待在今年下半年复苏有关的毛利率的电器，因为这些附加费的一些流动通过你的收入线？然后，如果内存继续走高，内存成本继续走高。这里的计划是什么？因为你没有通过成本增加的边际。那么，如果内存成本继续增加，是什么可以防止全年利润率出现更多下降呢？我还有后续报道。谢谢

Corey Sindelar（首席财务官）

是的，谢谢你的问题。因此，我们的计划是收回成本，因此如果成本进一步增加，我们会相应调整附加费。附加费本身的影响给毛利率带来了阻力。我估计，在2026年，从现在到年底的附加费的影响代表了200个基点的逆风，因为你在0个点的利润率下增加了大量的收入。经历它。

Samik Chatterjee（摩根大通股票分析师）

好吧，明白了。也许只是在需求方面，您确实提到了客户更强烈的需求。我正在尝试解析出来。显然还无法计算收入指南中的加薪幅度，从之前谈论的收入增长10%至15%到现在的15%至20%。您还概述了第二季度比过去几个季度更强劲的连续增长。其中有多少是您在订单方面看到的更强劲的客户需求与价格上涨的好处（您指的是一种相当大的价格上涨，并且也将通过收入线。所以也许可以帮助我们分解它。您在客户订单方面看到的情况，这可能也会给您更多的信心。

Corey Sindelar（首席财务官）

谢谢是的，好问题。本季度环比增长的大部分是由于客户需求，较小一部分是附加费，我们现在正在推出这些附加费。它们将于五月生效。因此，本季度我们不会实现整个季度的复苏。但因此，收入增长的大部分来自需求的增加，在较小程度上来自存储器价格的上涨。好的太好了谢谢感谢您回答我的问题。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自Roth Capital Marc Partners的Scott Sorrell。请继续。

Scott Sorrell（Roth Capital Partners股票分析师）

嘿，下午好。感谢您回答我的问题。只是想深入研究与双云成本相关的毛利率。看起来在300万到400万之间。只是想澄清一下，这种情况到下半场会完全消失吗？我们应该如何考虑对其进行建模？

Corey Sindelar（首席财务官）

然后我有一个后续行动。是的，很好，很好的问题，斯科特。好消息是，我们已经将所有客户迁移到新云上。所以是的，双云环境已经完成。所以，当我们今天坐在这里时，事情已经完成了，事情已经完成了。所以，我们受到的处罚发生在第一节。我认为你的尺寸差不多。因此，您希望在这条线上看到的是它返回到以前的水平。因此，我预计在接下来的一两个季度内，我们将回到创纪录的水平，并继续我们在这条线上取得的进展。

Scott Sorrell（Roth Capital Partners股票分析师）

就我的后续行动而言，我有很多与CalixOne平台相关的内容，但我不会抢占明天，而是会把它保留到那时。所以也许如果我可以的话。总体而言，光纤可用性如何影响需求？有趣的是，看到一些Starlink数字被过滤到市场，它们在市场上获得了一些吸引力，而我真的没有想到它们会在比你通常想象的更密集的郊区环境方面获得了一些关注。他们会参与。我想知道，您在这方面看到了客户的需求、推出计划等方面的反应。这是否正在推动他们加速发展？如何将核心客户的整体市场需求纳入计算？谢谢.

Michael Weaning（总裁兼首席执行官）

我花了很多时间与客户。是迈克尔。你知道，虽然Starlink的东西在那里，你通常会看到它在农村地区，你知道，当你有一个六英里的运行实际上加入一个农场。显然，Starlink就是一个很好的例子。我没有听到任何人说我需要加速我的角色脱离纤维来竞争。但对我们来说，坦率地说，另一种竞争压力对Calix来说是一件好事，因为如果你考虑我们明天将谈论的内容，我们会尝试思考我们正在做的事情的基于体验的本质，以及我们如何帮助我们的客户实现差异化和转型他们的业务，以赢得订户和增长净收入通过提供令人惊叹的体验，无论是在消费者、小型企业还是多住宅单位。坦率地说，这对我们的业务有利，因为如果他们过去没有感受到竞争威胁，这会让他们倾听。所以你知道，一切都很好。

Scott Sorrell（Roth Capital Partners股票分析师）

嘿迈克。还有光纤可用性。顾客在说什么？也许我可以偷偷溜进去。而你，我想你谈到了今年15%到20%的指导。15%实际上只是你今天的水平。那么，您对下半年的部署有什么样的可见性呢？您是否开始对该范围的低端感觉很好？

Corey Sindelar（首席财务官）

谢谢.我还没有听说你有任何光纤可用性的消息。有一些关于珠子的讨论有点像是胡言乱语。对于珠子来说，是的。但我们预计，随着所有珠子资金开始流动，将会有一些供应。对的那么科里，对此有何评论？是的，斯科特，我目前对节奏既不乐观，也不悲观。我想说我的，我的体温差不多。正如我们预期的那样，它正在取得进展。我们预计26下半年将有数千万美元的收入。相关饲料。我们开始看到各州实际上开始收到他们的资金。所以事情正在慢慢解决。我们并没有听说纤维短缺对珠子需求造成重大影响。

Scott Sorrell（Roth Capital Partners股票分析师）

太好了，谢谢。我期待明天的分析师日。

迈克

明天见

操作者

谢谢我们的最后一个问题来自Craig Hound Capital Group的Christian Schwab。请继续。

Christian Schwab（Craig-Hallum Capital Group股票分析师）

恭喜你有个好季度。只是为了进一步澄清，我们之前的指导是10至15%的顶线和接近高端，现在我们已经采取了15至20%。我们应该假设这是正在发生的附加费吗？你知道有越来越好的知名度和持续强劲的需求。但需求的加速速度并没有超出您90天前的想象，不是吗？是吗？

Corey Sindelar（首席财务官）

这是肯定的，克里斯蒂安。是的因此，显然附加费的影响将使我们上升到更高的范围。但我们也看到了一些我们所见过的最好的需求。

Michael Weaning（总裁兼首席执行官）

是啊正如我们明天将在投资者日谈论的那样。对的你知道，所以对于我们来说，正如大家都知道的那样，当你在经历这一演变的平台中推出下一阶段时，可能会遇到意想不到的挑战。你知道，我们为在第一季度取得的成绩付出了相当大的努力，我真的很自豪地说，团队度过了难关。所以在度过了难关并且没有面临任何增量延迟之后，这让科里和我能够接听电话，并对2026年的未来非常乐观。因为这就是我们团队自2023年11月以来一直致力于的目标。我们已经为此努力了两年半多，现在我们的人工智能原生平台已经吸引了1200多名客户。明天我们将讨论我们将以多快的速度前进，以及我们将如何滑入增量MTA的美好大海，并积极竞争以发展公司。所以是的，你正在听我说。非常看涨，就像你明天在投资者日听到的那样。

Christian Schwab（Craig-Hallum Capital Group股票分析师）

太好了然后我的快速后续问题是，因为它与节拍有关，恭喜终于为公司产生了一些美元。我想你在日历26的后半段说了几千万。内部计划是什么

Corey Sindelar（首席财务官）

您认为哪一年将是该计划的顶峰？我们应该考虑什么类型的年收入数字？所以克里斯蒂安，你知道，我们过去已经讨论过这个问题。你知道，我们已经做了一些高级数学计算。我认为你会在2027年开始看到这种情况更加显着，可能在28年达到顶峰。我不认为我想给它贴上一个数字，但它，你知道，它可能很高。几千万。好吧，太好了，继续。不，好吧，正如我们谈到Bead时所说，我们将其视为核心增长模式之上的促进剂，对吧？

Christian Schwab（Craig-Hallum Capital Group股票分析师）

正确.正确.明白了。好吧，没有其他问题了。谢谢大家。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自沃尔夫研究中心的乔治·诺特（George Noter）。请继续。

凯伦

凯伦对乔治，只是一个简单的问题。有关1级客户方面的牵引力有什么更新吗？没有什么我们愿意分享的。好吧，明白了。然后我想，我想对季度家电季度上涨的任何评论。我想你们已经提到了

Corey Sindelar（首席财务官）

过去的数字线路网外卖大多已经完成，甚至全部完成。但是什么驱动了这一点呢？这只是客户对我们产品的季度需求。因为我们比竞争对手更好。是啊这是我们提供的指导范围内的。所以这个季度没有什么意外，你知道，然后我们增加了客户。太感谢了添加客户我们将在明天的投资者日讨论这一点，届时我们将讨论增长的核心驱动力。很高兴听到。

凯伦

棒了谢谢

操作者

谢谢我们的下一个问题来自Northland Capital Markets的Tim Savagewe。请继续。

Tim Savagewe（Northland Capital Markets股票分析师）

嘿，下午好。也许先问几个问题，我不知道你前面是否提到过，但如果你可以再看一遍珠子评论。是否比下半年的几千万更颗粒？也许在某种程度上相关的方面，FCC最近传出了一些关于美国进口路由器以及一些豁免的消息。我想知道这些是否对Calix有任何影响。谢谢.是的，蒂姆，在节拍上，我们所说的只是，我们将开始看到我要么更看好或不那么看好的收入。我甚至从上个季度到了这个季度。事情正如你所期望的那样发展。我们认为，这将在今年下半年转化为数千万美元，显然明年将开始增长。就FCC的监管而言，似乎时机相当快，以周而不是月来衡量。所以我们很快就会收到有条件的批准。您知道，Calix在Calix 26年的历史中寻求并获得了各种政府批准。预计这里没有什么区别。你知道，但我也要指出，仅靠FCC的批准并不能真正区分您的产品。Calix的获胜之处在于您通过自动化、智能化和订阅者经验进行部署。你知道，这会降低运营支出并推动业务成果，我们会对此进行很多讨论

Corey Sindelar（首席财务官）

明天投资者日的主题是，你知道，正如科里所说，在过去的26年里，我们经常通过无数的政府计划做到这一点，并且是一家自豪的美国公司。你知道，我们明天实际上将向你展示它的力量，一个人工智能原生代理准备平台，它将如何帮助我们转变客户的业务并推动成果。所以你知道，FCC的新闻稿有点无关紧要。

Tim Savagewe（Northland Capital Markets股票分析师）

好.好吧，但也许只是快速跟进。我的意思是，有条件批准的时机是否对业务产生影响？

Corey Sindelar（首席财务官）

其他零人收到。绝对没有。好吧绝对没有他们真的在那里。FCC实际上行动得非常快。因此我们预计不会出现任何问题。这是一个非。这是一个非。这是一个不重要的事件。我们会，我们会尽快这样做，因为我们已经进入了周期，所以我们不会发布它。我们只是。好吧，我们所有的客户，我们很快就意识到了这个问题。因此，蒂姆，更明确地说，任何正在发货或没有风险的现有产品，因此不会对当前的发货量产生任何影响。就即将上市的新产品而言，这是下一个版本。因此，我们正在酝酿一个数字，这些就是我们已经申请的，有条件批准。因此，请期待获得这些批准。看来FCC的行动相当快，这很棒。我们对这个过程的进展之快感到惊讶。太棒了因此，我们预计这些新规则不会出现任何问题。知道了

Tim Savagewe（Northland Capital Markets股票分析师）

感激颜色？是的谢谢提问。不错

操作者

谢谢我们明天能见到你吗？说吧艾丽西娅

Nancy Fazioli（投资者关系副总裁）

抱歉，我们的问答环节已经结束。现在我想请南希·法吉奥利致闭幕词。谢谢Cal将在第二季度参加几个投资者活动，最重要的是明天在纽约证券交易所举办我们的投资者日。有关这些活动的信息，包括日期和时间以及公开的网络广播，将发布在calix.com投资者关系部分的活动页面上。再次感谢本次电话和网络广播中的每个人对calcs的兴趣并加入我们。我们的电话会议就此结束。祝你愉快

免责声明：此成绩单仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。