奥本海默：欧特克仍然基本上不受人工智能中断和中东冲突的影响

奥本海默表示，欧特克（ADSK）的业务基本上不受持续的人工智能颠覆叙事的影响，其多元化战略也应该有助于其更轻松地应对当前的中东冲突。

由Ken Wong领导的奥本海默分析师在一份投资者报告中表示：“关于人工智能，我们被提醒，初创公司将难以复制欧特克在专有数据、终端市场环境、IP/数据许可和关键数据/IP保障措施方面的优势。”

相反，欧特克将人工智能视为顺风，因为它可以帮助实现建筑、工程和施工技术栈的现代化。

尽管人工智能颠覆的说法可能不会影响其收入，但欧特克股价今年迄今已下跌17%。

黄指出：“欧特克也无法免受宏观冲击的影响，迎合了对经济敏感的终端市场。”“然而，ADSK的多元化提供了一定的弹性。中东占收入的比例为个位数，并且业务在地域、终端市场和客户规模方面实现了多元化。如果宏观风险升级，我们认为管理层有可能降低全年前景的风险，类似于26财年的指导。"

奥本海默维持其跑赢大盘评级和该股325美元的目标价格。

Wong补充道：“我们预计，在HD-LDI收入增长和中长期持续的利润率扩张的推动下，欧特克将实现持久的高至低20%的盈利增长。”“我们还相信，Autodesk已经做好了充分的准备，可以利用建筑市场的数字化，这仍然是一个巨大的（120亿美元的TAM）模拟终端市场。"