完整成绩单：夏威夷银行2026年第一季度盈利电话会议

何彼得。彼得在这里建造了一些真正特别的东西。特许经营权的定义是纪律、一致性和对我们岛屿社区人民的真正承诺。担任首席执行官16年后，他让这家机构在各方面都变得更加强大。我很感激他对我的信任，我很荣幸能够将这一点继续下去。现在来看看季度。夏威夷银行在2026年开业时又取得了一系列扎实的业绩。净利息收入和净息差连续第八个季度扩大。受固定资产持续重新定价和总存款成本大幅下降的推动。由于我们的固定资产重新定价引擎继续按预期表现，NIM上涨13个基点。本季度，我们将6.43亿美元的固定利率贷款和投资从约4%的滚动收益率重新混合到5.6%的滚动收益率，继续提高盈利资产的整体收益率。我们仍在朝着年底前实现2.9%的NIM目标迈进，即使在不确定的利率背景下，我们也对这一轨迹感到良好。存款趋势继续令人鼓舞，因为我们的存款总额平均成本下降了17个基点，Beta值达到36%，非经常性费用和非利息收入趋于正常。我们的每股收益为1.39美元，反映了该特许经营权稳定的基本盈利能力。我们保持了雄厚的资本和卓越的信用质量，同时继续巩固我们在夏威夷领先的存款市场份额地位。战略公式没有改变。夏威夷银行在该国最具特色的银行市场之一开展业务，业务集中且关系驱动，四家总部位于当地的银行持有FDIC记录存款的90%以上。在这样的环境下，品牌和信任是我们的结构性优势。它们使我们能够对存款进行有吸引力的定价，积极管理融资成本，并在跨周期中产生卓越的风险调整回报。转向我们的国内市场，夏威夷经济在进入2026年时立足于接近历史最低水平的失业率、强劲的游客支出以及由大量军事和公共基础设施投资支撑的活跃建设管道。也就是说，我们正在仔细观察环境。中东紧张局势、能源成本上升以及持续通胀的可能性都是阻力，可能会随着今年的进展影响消费者信心和旅行需求。我们的信贷投资组合继续反映该银行在许多周期中保持的承保纪律。我想简短地谈谈最近夏威夷的科纳洛风暴和西太平洋的台风斯林拉库。首先，夏威夷银行仍然专注于支持受这些事件影响的员工、客户和社区。我们正处于评估台风辛拉库潜在影响的早期阶段，需要几周时间才能获得更清晰的见解。布拉德·希尔森（Brad Shearson）将很快更详细地介绍Konalo风暴的潜在影响以及我们的整体信用状况。我还想强调我们在财富管理方面取得的进展，我预计这一领域将成为该系列故事中越来越重要的一部分。通过Banco Advisors以及与Cetera的合作，我们继续扩大零售和私人银行客户的投资能力。与此同时，我们正在围绕高净值客户关系加深商业和私人银行团队之间的协调。重要的是，我们最近开设了家族企业和企业家中心，为夏威夷的家族企业提供专门的规划资源，包括财务和遗产规划、继任规划、业务评估和MA咨询能力。对于许多财富主要集中在公司的家庭来说，这些是他们将面临的最重要的决定之一。这是一种独特的能力，适合夏威夷银行深厚的关系。在这个市场中享有盛誉和值得信赖的角色。我将以这个结束。我们仍然专注于使夏威夷银行取得成功的战略、文化和价值观。我完全打算继续执行力度、对我们的人员和技术的持续投资，以及对128年来信任这个机构的岛屿社区的坚定承诺。我很自豪能够担任这个职位，并期待着未来的工作。说完，我将把电话转给布拉德·希尔森讨论信贷问题，之后布拉德·萨滕伯格将详细介绍财务情况。然后我们很乐意回答您的问题。谢谢，吉姆。我将首先概述我们的信贷组合，并以资产质量指标结束，正如您将看到的那样，我们的表现仍然强劲，与前几个季度一致。谈到我们的贷款理念，夏威夷银行致力于为当地社区服务，主要在我们的核心市场内提供贷款，我们的专业知识使我们能够在这些市场中做出明智且有纪律的信贷决策。我们的投资组合建立在长期关系之上，大约60%的商业和消费客户已在该银行工作超过10年。从地理位置上看，我们的贷款账簿集中在我们熟悉的市场。大约93%的贷款位于夏威夷，4%位于西太平洋，只有3%位于大陆。我们的贷款组合主要支持在本地和大陆运营的现有客户，在消费者和商业风险之间保持良好平衡。消费者贷款占贷款总额的56%，约80亿美元。在消费者投资组合中，86%由住宅、抵押贷款和房屋净值贷款组成，加权平均LTV为48%，加权平均FICO评分为798。其余14%的消费贷款由汽车和个人贷款组成。这些细分市场的信贷质量也保持强劲，汽车贷款的平均FICO评分为729分，个人贷款为760分。至于商业贷款，贷款组合总额为62亿美元，占贷款总额的44%。73%由房地产担保，加权平均LTV为55%。这反映了我们对抵押品保护的持续重视。CRE仍然是商业账簿的最大组成部分，总额为43亿美元，占贷款总额的31%。而在该州最大的CRE市场Oakland，持续的低空置率和持平的库存水平继续支持工业，办公室，零售和多户物业类型的稳定房地产市场，空置率仍低于或接近其10年平均水平。在过去的十年中，Occupy的总办公空间下降了约10%，主要是由于转换为多户住宅和住宿。供应的结构性减少加上办公室恢复趋势，使空置率更接近长期平均水平，并远低于全国水平。我们的CRE投资组合仍然多元化，没有单一房产类型超过贷款总额的9%。保守的承保做法继续一致采用，所有CRE类别的加权平均LTV低于60%。此外，在适度的平均贷款规模的支持下，每个部门的多元化仍然强劲。预定期限也很平衡，超过60%的CRE贷款将在2030年或以后到期，降低了任何短期再融资风险。从LTV的分布来看，我们的CRE投资组合中没有太大的尾部风险。不到3%的CRE贷款的LTV超过80%。CNI占总计16亿美元贷款总额的11%。该投资组合在各个行业多元化，平均贷款规模适中，杠杆贷款很少。在资产质量方面，信用指标继续表现出色。净减记总额为110万美元，年化仅为3个基点，比挂钩季度下降9个基点，低10个基点我们年复一年。3个基点异常低。这是由商业净复苏以及消费者净扣除小幅下降推动的。不良资产下降至9个基点，较挂钩季度下降1个基点，同比下降3个基点。逾期贷款增加至40个基点，较挂钩季度增加4个基点，同比增加10个基点，受到批评的贷款与挂钩季度持平，占贷款总额的2.12%。同比上升4个基点。值得注意的是，84%的受批评资产是房地产担保的，加权平均LTV为53%。作为贷款和租赁信用损失备抵的更新，ACL本季度末为1.47亿美元，比关联季度增加20万美元。我们的ACL与领先者的比例保持在1.04%。该ACL覆盖范围确实包括专门与最近的科纳低风暴相关的320万美元定性覆盖。这种叠加考虑了洪水对我们投资组合中约15至20处房产造成的潜在影响，扣除预期的保险赔偿。我们正在密切监控这些风险敞口，但已经看到潜在损失不会与我们保留的金额有很大差异。鉴于最近围绕私人信贷的行业讨论，我想明确保证我们不会向私人信贷基金或提供商贷款。我们对非银行金融中介机构的风险敞口微乎其微，总额约为8000万美元，占贷款总额的0.6%，其中绝大多数与多元化的公开交易股权房地产投资信托基金相关。我的讲话到此结束。我现在将致电布拉德·萨滕伯格，讨论我们的财务表现。

谢谢布拉德。本季度我们报告净利润为5，740万美元，稀释后每股收益为1.30美元，与相关季度相比减少350万美元或每股0.09美元。这些下降主要是由于与第四季度相比非利息费用增加。第一季度包括季节性工资税和福利的年度增长，以及与根据公司股票薪酬计划的退休条款加速授予限制性股票奖励相关的非经常性薪酬相关费用。由于与NII和NIM相关，我们继续看到两者都呈积极的扩张趋势。这是我们连续第二个季度实现两位数增长，本季度增长13个基点，总计增长28个基点。在过去六个月里，尽管本季度减少了两天，NII仍增长了560万美元，与上一季度一致。NII和NIM受益于我们的固定资产重新定价、美联储降息后存款的持续重新定价以及存款结构转变（本季度为正9400万美元）的结合。与上一季度相比。本季度平均无息存款增加了8400万美元，由于去年年底降息的影响得到充分认识，我们的生息资产收益率下降了4个基点。在本季度，这一影响部分被我们的固定资产重新定价所抵消，这为我们的NII贡献了260万美元。我们的计息负债成本在本季度改善了21个基点，因为我们的存款在降息后继续重新定价。存款成本下降至1.26%，较上季度下降17个基点。第一季度末，我们的存款现货利率为1.25个百分点，正如Jim在评论中提到的那样，我们的存款Beta值提高到36%，超过了我们之前35%的目标。虽然我仍然预计未来存款成本将出现一些温和的改善，但任何重大变化都可能取决于美联储未来的利率调整。目前，我们目前预测2026年不会降息。我们CD书的持续重新定价导致了我们的押金成本下降。本季度CD平均成本下降了29个基点至2.89%，季度末现货CD利率为2.8%。我们超过50%的CD将在未来三个月内成熟，平均利率为2.91%。预计大多数此类CD的续订费率从2.25到3%不等。在本季度，我们终止了4亿笔主动掉期交易，本季度结束时，我们的主动支付固定收款流量投资组合为12亿美元，加权平均固定利率为3.3%，平均寿命为一年半。其中9亿笔掉期用于对冲我们的贷款组合，而3亿笔掉期用于对冲我们的证券。此外，我们还有4亿笔远期启动掉期，加权平均固定利率为3.1%，平均期限为2.4年。其中2亿份远期掉期于4月初开始活跃，其余2亿份在第三季度生效。我们本季度的固定与浮动比率为59%，这使我们能够应对利率环境的任何变化。本季度非利息收入为4，130万美元，而上一季度为4，430万美元。本季度包括与VISA B转换率变化相关的20万美元费用，而第四季度包括与VISA B转换率变化相关的77万美元类似的Visa B费用，以及与我们的商户服务组合出售和本季度的ASC证券重新定位的综合影响有关的130万美元净收益。调整这些正常化项目后，非利息收入减少了230万美元。这种下降主要是由于lo造成的由于市场状况不佳，我们的财富管理部门的贷款和存款费收入以及收入下降。我的预期是第二季度非利息收入约为4200万美元。非利息费用为1.161亿美元，而上一季度为1.095亿美元。第一季度往往是今年支出最高的季度，正如前面所讨论的，本季度包括280万美元的季节性工资税和福利费用，以及与限制性股票奖励加速投资相关的非经常性费用350万美元。此外，该季度还包含75万美元的不相关遣散费。上一季度，我们的FDIC特别评估减少了140万美元，并向我们的夏威夷银行基金会提供了110万美元的非经常性捐款。与我之前的预测相比，报告的正常化非利息费用低于预期，主要是由于我们季度FDIC保险评估的减少。展望未来，我预计这一评估将比我们最近的运行率每季度减少约320万美元或50万美元。因此，我将年度增长和管理费用的预测范围下调至2.5%至3%，即比我之前的预测低0.0%。第二季度正常化非利息费用预计约为1.12亿美元。请注意，第二季度的费用将包括每季度约120万美元的年度绩效增加。在本季度。我们还记录了180万美元的信用损失拨备，导致覆盖率保持在1.04%不变。此外，我们报告本季度的税款拨备为1，710万美元，有效税率为22.9%。本季度，我们的资本比率仍高于资本充足的监管门槛，一级资本和总风险资本分别为14.4%和15.4%。与上一季度一致，我们向普通股支付了2800万美元的股息，向优先股支付了530万美元的股息。本季度，我们以每股77美元的平均价格回购了约1500万美元的普通股。我目前计划在第二季度额外回购1500万至2000万美元的股票。第一季度末，根据我们当前的回购计划，还有1.06亿美元的可用资金。最后，我们的董事会宣布派发每股普通股0.70美元的股息，将在第二季度支付。现在我将把电话转回给吉姆。

夏威夷银行（NYSE：BOH）周一公布了第一季度财务业绩，并召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

此文字记录由Beninga API为您带来。要实时访问我们的整个目录，请访问https://www.benzinga.com/apis/进行咨询。

在https://edge.media-server.com/mmc/p/xo3occc2/

夏威夷银行报告2026年第一季度财务表现稳健，受固定资产重新定价和存款成本下降的推动，净利息收入和利润率连续第八个季度扩张。

每股收益为1.39美元，该公司保持了强劲的资本和信贷质量，重点关注其在夏威夷领先的存款市场份额。

战略举措包括扩大财富管理能力并通过新的家族企业和企业家中心支持家族企业。

由于中东紧张局势和能源成本上升等潜在阻力，该公司的前景仍然谨慎，但对年底实现2.9%的净息差仍然持乐观态度。

管理层强调了夏威夷稳定的经济环境，其特点是低失业率和强劲的游客支出，但指出可能影响消费者信心的外部风险。

操作者

你好，感谢您的支持。欢迎参加夏威夷银行公司2026年第一季度财报电话会议。此时，所有参与者都处于仅限浏览器模式。在演讲者的演讲之后，将有一个问答环节。如需在会议期间提问，请按电话上的11。然后你会听到一个自动消息建议。您的手被举起以撤回您的问题。请再次按星11。请注意，今天的会议正在录制中。我现在想把会议交给今天的发言人。Cheng Park，投资者关系执行副总裁。请继续。

程园

早上好，下午好。感谢您今天参加我们的2026年第一季度财报电话会议。今天加入我的还有我们的总裁兼首席执行官Jim Polk、首席财务官Brad Satenberg和首席风险官Brad Sherson。在我们开始之前，我想提醒您，今天的电话会议将包含一些前瞻性陈述。

吉姆·波尔克

虽然我们相信我们的假设是合理的，但实际结果可能与电话会议期间的预测存在重大差异。今天，我们将参考幻灯片演示文稿以及收益发布。这两项都可以在我们的网站boh.com的投资者关系链接下找到。现在我想把电话转给吉姆。谢谢，张。大家早上好，下午好。感谢您今天加入我们。在我进入本季度之前，由于这是我作为首席执行官的第一次财报电话会议，我想谈谈我的前任彼得。

Brad Shearson（首席风险官）

Brad Sattenberg（首席财务官）

吉姆·波尔克

谢谢布拉德我们很乐意回答你们的任何问题。

操作者

谢谢为了提醒您提出问题，请按电话上的星号，1，1，等待您的名字被宣布。要撤回您的问题，请按星号、1、1。同样，我们的第一个问题来自杰夫·鲁利斯（Jeff Rullis）和戴维森地方检察官的关系。杰夫，您的热线现在开通了。

Jeff Rullis（DA Davidson股票分析师）

谢谢.早上好.也许只是在提到的最后一笔费用上。只是想尽快抓住它。费用指南，包括股票费用和遣散费吗？我的意思是，你是为此而奋斗还是将其纳入全年增长预期中？这也包括在内。因此，我们说的是1.12亿美元，包括我们今天所知道的每一项费用。明白了。好的，谢谢。然后我想，在一个更广泛的增长问题上，消费者的书似乎要么是增长，要么是更温和的决选。我想展望未来，这可能是净产量尚未增加的领域。您是否已经对这种平稳感到满意，也许您会看看全年增长数据，可能比低个位数指引有所上升，或者仍在等待看到更多信心，然后再小幅上升。是啊嘿杰夫，这是吉姆。你知道，在我看来，RESI进展顺利。我们有过一个。第四季度对于resi来说是一个不错的季度，第一季度也是一个不错的季度，因为这都是购买活动。我们看到RESI方面未来的持续实力。我认为我们的挑战实际上在于房屋净值和间接账簿。因此，我们在这两方面都采取了一些不同的举措，试图稳定这些书籍。我认为现实是，你在评论的最后一部分击中了它的头部，我认为我们需要在整体环境中有更多的确定性。稍微降低一点利率会有帮助。不知道我们能不能拿到。因此，在此期间，你知道，关于房屋净值线，我们已经有一些不同的直接邮寄活动，我们正在做的，看看一些特殊的计划，试图保留一些余额，是来自国家固定利率。然后在间接领域，我们实施了数字合同，并试图加快融资时间。所以我们希望这些能够给我们这方面的一些推动。但我认为，在我们对整体环境有更好的了解之前，我们仍然从贷款的角度来看，仍然处于个位数的低增长前景。谢谢，吉姆。如果我能在资本方面挤出最后一个，请欣赏第二季度回购指南。我想，随着盈利继续增长，而且股息支付可能会跌破50%，我想这似乎相当稳定。是否只是重新审视股息方面以及您与董事会的对话？这是你从整体来看的吗？你可能想在过去几个季度的收益上有所突破。

吉姆·波尔克

这当然是我们谈论的事情，但这不是我们目前正在考虑的事情。我认为我们对今天的股息水平感到满意，除了股息之外，我们向股东返还的任何股息都可能会通过回购进行。

Jeff Rullis（DA Davidson股票分析师）

好吧

吉姆·波尔克

谢谢你，杰夫。

操作者

我们的下一个问题来自安德鲁·特雷尔与史蒂文斯的关系。您的线路现已开通。

Andrew Terrell（Stevens股票分析师）

早上好

吉姆·波尔克

早上好.你好吗安德鲁？

Andrew Terrell（Stevens股票分析师）

很好，你们怎么样？我想在感谢你的CD颜色，你给的定期存款颜色，我想你当场说了280期。您是否有总存款成本或附息存款成本的可比数字？然后我想了解一下。听起来仍然有一个相当不错的机会在今年剩余时间内重新定价一些定期存款组合。我希望您可以就您目前在市场上看到的存款的竞争环境进行讨论。是的，我的意思是我们本季度的总存款成本为2.89%。您提到的现货利率再次为2.8%。你知道，竞争格局是，你知道，这是合理的，也是理性的，我们仍然认为有机会继续为我们的CD书籍重新定价。所以您知道，我们的大部分CD都在我们的三个月投资组合或投资组合的一部分中，我们认为其中大部分将继续滚动、重新定价并更新为新的3个月CD”，并且可能再次以2.25至3%之间的利率取决于他们进入的CD。但我仍然认为那里存在机会，我认为我们将继续看到CD重新定价的好处。是的好吧我希望只是询问财富管理方面的问题，也许只是向我们介绍一下你们在那里所做的努力，这是我们应该期待的吗？我知道你给出了第二季度的费用收入指南。我们应该如何看待财富业务的增长潜力以及全年的总体费用？

吉姆·波尔克

是的，我认为有两个组成部分。对。我们将开始看到一些好处的早期是真正来自银行投资服务方面。我们的前经纪人，你可能还记得，我们花了第四季度的大部分时间重新包装业务。所以活动相当低。一月份我们摆脱了困境，并在二月和三月开始看到一些早期积极的结果。因此，我认为我们可以继续看到这种增长，因为我们将在今年年底开展更广泛的财富管理工作。这对我们来说确实是一项长期的努力，对吧。我们花费了大量时间来构建基础设施和能力集。真正向我们的客户群引入业务规划和家庭动态规划、继任规划的概念，并在内部花费大量时间来教育人们并将人们聚集在一起。建立动力。我们清楚地看到了围绕这一点的巨大活动。我们的估值渠道和一些并购活动取得了很大的增长，我认为我们将看到早期的回报。

Andrew Terrell（Stevens股票分析师）

但更大的努力，你知道，在进入2027年之前，你可能不会看到有意义的结果。会是我的样子。太好了好吧感谢您回答问题。

吉姆·波尔克

是的，谢谢。

操作者

我们的下一个问题来自Kelly Mata与kBW的台词。您的线路现已开通。

Kelly Mata（KBW股票分析师）

嗨，早上好。谢谢你的问题。

吉姆·波尔克

也许我会。我想回到资本问题上。显然，你们正在逐步回购股票，并对此给出了颜色。只是想知道你们是否考虑过拟议的资本变化，并给出了更高的资产百分比。如果你们对此做出了任何敏感性改变，以及这（如果相关的话）将如何潜在地改变你们的资本前景。谢谢也许我会开始，然后布拉德可以清理。我认为我们对我们的外观方式感到满意。对于布拉德早些时候的评论，我们看待股息的方式和我们看待股票回购的方式。我们已经开始研究拟议的监管变化的潜在影响。我们已经对风险加权资产有了这样的权重。其中会出现一些有利的动向，但我仍然认为现在还为时过早，我认为我们确实仍在努力评估这将如何改变我们处理资本的立场。

Brad Sattenberg（首席财务官）

我想补充一下。我的意思是，显然现在这只是求婚。这还不是最终决定，但我们已经对影响进行了一些早期评估，这对我们来说是积极的。我预计，根据当前提案的结构方式，我们的监管资本比率将提高50至100个基点。

Kelly Mata（KBW股票分析师）

这真的很有帮助。我欣赏这个颜色。我还想回到利润率问题。你们重申了290点退出今年的前景。你在尼姆扩张的第一季度表现出色。我只是想知道你的未来。显然，就利润率而言，这里有很多变量，但似乎资产重新定价的故事仍在继续。想知道你是否可以提供任何评论或颜色，以了解你们是如何看待归一化的利润，以及，从这里的节奏似乎意味着有点慢，而不是一个Q。那么我们应该如何思考这里的输入。谢谢是的，所以。所以再说一次，也许我会开始，然后布拉德就可以清理任何东西。你知道，固定资产重新定价，我想我们之前已经分享过了，它基本上每季度增加约5个基点或每年增加20个基点。所以当我们结束的时候，你知道，今年，你知道，朝着290这个数字前进，我们可以看看这个问题是否真的围绕着尼姆码头。我们可以看到，在325至350的范围内，基于没有降息和我们目前的前景，如果我们确实看到降息，那么这一点是有利的，但我们相信，固定资产定价引擎是相当机械的，每年20个基点，考虑到10年的425范围。这真的很有帮助。颜色.太感谢了我会退后一步。

吉姆·波尔克

谢谢，凯利。

操作者

我们的下一个问题来自巴克莱银行的Jarrett Shaw。您的线路现已开通。

吉姆·波尔克

早上好，贾里德。

操作者

贾里德，你的电话线开通了。请检查您的静音按钮。

贾里德·肖

不好意思感谢您回答这个问题。我想也许只是看看一些旅游趋势，你看到任何影响的前景有吗？只是考虑到科技裁员的速度和我们在西海岸看到的一些裁员，还是它仍然在稳步前进？

吉姆·波尔克

是的，我认为现在下结论可能还为时过早。我的意思是，现实是我们以非常强劲的基础开始了这一年。游客数量相对平稳，但支出与前几年相比强劲，实际上是由西海岸和东海岸游客推动的。我认为我们确实需要看到更多的数据出来。三月可能会因为有科纳罗风暴而有点混乱。所以我不确定这是否会是一个明确的印刷品。但我们越来越意识到，市场实际上是由K型消费者和高端消费者驱动的，这就是为什么我们继续看到支出增加。因此，我认为我们乐观地认为这种趋势将持续到今年。但众所周知，外面有很多噪音。因此，我们将继续监测伊朗冲突的持续时间、这最终对能源价格意味着什么、如何转化为机票价格及其对旅游业的最终影响。所以我认为目前，我认为前景会稳定，然后我们会更好地感觉到，正如你所知道的，其中一些其他项目变得更加清晰。

贾里德·肖

好的谢了然后在费用方面，我想有两部分。第一，你知道，当我们看到今年的增长指南时，是否有任何假设认为财富管理方面有一些增长，如果没有，这是我们认为更长期的事情吗？我想第二部分，你如何看待人工智能投资，技术方面是否有机会在短期内进行一些投资，从而在未来产生一些积极的运营杠杆？

吉姆·波尔克

是啊也许是第一个问题。我认为，根据我们目前对财富管理领域的展望，这一指导是合理的。随着我们进一步深入，你可能会开始考虑在费用方面的更大增长。我想之前我们讨论过财富管理的年费在6000万美元的范围内，并且有可能在这个特定的项目上实现两位数的增长，这个特定的费用项目。这就是我的看法。在人工智能方面，我们花了很多时间来建立我们的治理。对不起，还有我们的风险管理实践。我们目前正在努力实施许多不同的人工智能案例。其中一些与呼叫中心内的财富管理和发现过程机会有关，还有一些实际上是为了正确的。在您看来，我们如何通过提高整个公司的效率来在组织中创造更多的运营影响力？阅读这一点还为时过早，但这是我们的重点，我们坚信它有机会对扩张产生有意义的影响。

贾里德·肖

没关系

吉姆·波尔克

谢谢

操作者

我们的下一个问题来自马修·克拉克（Matthew Clark）和派珀·桑德勒（Piper Sandler）的台词。您的线路现已开通。

马修·克拉克（Piper Sandler股票分析师）

大家早上好。想回到贷款增长评论上。我认为，在上一季度，随着今年的发展，即使今年贷款增长不能达到个位数，人们对接近个位数的贷款增长抱有一些乐观态度。

吉姆·波尔克

但想仔细检查一下这种低个位数增长预期是否只是针对消费者书籍，还是针对整体投资组合？这是为了整个投资组合。我认为这一指导是在我们开始处理伊朗局势之前就给出的，这造成了很大的不确定性。我认为我们对这个低到中等个位数感到非常满意。我认为我们需要对环境有更多的确定性，然后才能轻松地引导到中间个位数的位置空间。打扰一下

马修·克拉克（Piper Sandler股票分析师）

那么本季度的贷款管道相对于年底的情况如何？

吉姆·波尔克

你知道贷款渠道对消费者、至少RESI方面和商业方面都保持强劲。它们很坚固。我认为我们在第一季度看到了商业方面的好处，我很高兴在仅购买的环境中或在第一季度没有任何项目的情况下，Resi做到了它所做的事情。我们有一些项目将在第二季度结束，这些项目位于资源方面和商业方面。我怀疑我们能否重复第一季度强劲的季度，但我仍然乐观地认为，我们将看到增长，以使我们与我们共享的指南保持一致。

马修·克拉克（Piper Sandler股票分析师）

好的，然后在押金方面，

吉姆·波尔克

尽管去年第一季度NIB和总体存款年化下降约4%，但季度末您的NIB平均有所上升。你表现出了一些良好的增长，但前一年也出现了类似的下降。所以只是想了解一下本季度的任何异常情况。您会将其归因于季节性，还是我们应该考虑其他事情？是的，第一季度可能有几件事。好吧，也许我会退后一点。第三季度或第四季度的存款非常强劲，第一季度的存款非常强劲。如果你回去看看我们相对于9：30的平均水平和现场，特别是在指尖，我们仍然上涨了5%，所以即使在本季度结束时，我们也感觉相当不错。您知道，第一季度发生了一些事情导致存款下降。一个是我们选择退出一些高成本的公共资金，只是我们认为没有必要为此付费，我们就让这些资金流失了，这是一个非常有意义的数字。然后我们获得了一些与本季度关闭的一些项目相关的托管资金，导致NIBD下跌。我们仍然对自己所处的位置感觉良好。我想只是注意一下第四季度和第一季度的表现有多强劲。随着我们进入第二季度，我们可能会看到更平稳的情况，我们已经谈论了过去的低个位数，对不起，低收益率存款，NIDA。所以我认为总体上我们感觉很好。我认为第二季度对我们来说通常是季节性的低迷时期。所以我们认为，考虑到我们的成长方式，如果我们能保持平坦的顶线和平坦的顶线。这对我们来说将是一个很好的季度。

马修·克拉克（Piper Sandler股票分析师）

好的太好了谢谢

操作者

谢谢我们有一个来自安德鲁·特雷尔（Andrew Terrell）和史蒂文斯（Stevens）的后续问题。您的线路现已开通。

Andrew Terrell（Stevens股票分析师）

嘿，谢谢你的跟进。我只是想回到边缘的评论。你谈到了结构性的，更长期的，利润率为325到350。您能提醒我们，在当前的利率环境下是这样吗？您认为降息会有所帮助吗？您能否提供更好的时间表来回到那个水平？

吉姆·波尔克

如果今年年底我们大约为290美元，并且固定资产正在增长，每年重新定价20个基点，那么我们就会处于这个区域。正如您在第四季度和第一季度所看到的那样，2028年底，我们将进行一些降息。如果我们降息，我们就真正能够利用这一点。所以这将加快相关时间表。这有帮助吗？

Andrew Terrell（Stevens股票分析师）

非常有帮助.是的，不，那很好。我很感激。谢谢。

程园

谢谢问答环节就此结束。现在我想把电话发回给Chang Park，做闭幕词。

操作者

感谢大家今天加入我们，以及大家对夏威夷银行的持续兴趣。一如既往，如果您有任何其他问题，请随时联系我。谢谢今天的会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。

免责声明：此成绩单仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。