分析师：雅培实验室销售增长前景“留下上行空间”

雅培公司（纽约证券交易所代码：ABT）股价周五早盘上涨，周四该公司公布第一季度业绩后下跌约6%。

该公司公布的季度业绩在计入积极的汇率影响后基本符合预期。管理层对2026年销售增长的展望反映了收购Exact Sciences的推动。然而，至少有一位分析师预计“一些领域将出现疲软”。

雅培实验室分析师：BTIG分析师Marie Thibault重申买入评级和131美元的目标价格。

雅培实验室论文：蒂博在报告中表示，尽管受到增长更快的Exact Sciences业务的推动，管理层仍将2026年销售额增长保持在6.5%-7.5%。

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她补充说，销售增长前景反映了对呼吸系统、CGM和结构性心脏业务的预期降低。

这位分析师表示，雅培实验室将2026年调整后收益预期下调至每股5.38 - 5.58美元，其中包括与收购Exact Sciences相关的每股摊薄20美分，而此前的预期为每股5.55 - 5.80美元。她进一步提到，这一前景包括约1%的有利汇率影响。

第二季度，管理层指引调整后每股收益为1.25至1.31美元，并受到中性货币影响。

管理层预计今年下半年销售增长将加速，”这表明Nutrition复苏强劲，电生理学和核心实验室加速增长，大部分设备和Est业务持续强劲。制药，以及癌症Dx的整合，”Thibault写道。

由于竞争激烈，Libre业务在第一季度表现不佳。不过，该分析师表示，雅培预计第二季度销售增长将恢复到两位数。

Thibault列举了庞大的可寻址市场，CMS扩张的预期，以及预计将在下半年上市的葡萄糖酮传感器。

她在报告中写道：“虽然关键业务还有改进的空间，但我们认为，第一季度的整体业绩在大部分投资组合中都很稳健，销售前景为产品发布、交易整合和报销催化剂留下了上行空间。”

ABT价格行动：周五公布时，雅培公司股价上涨1.40%，至96.82美元。

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