自特朗普停火声明以来，这10只股票上涨逾40%：自2005年以来，其中一只股票就没有这样做过

美股之后的十二个交易日根据Benzinga Pro 4月17日筛选的数据，以色列和黎巴嫩之间斡旋的停火生效，随着标准普尔500指数和纳斯达克100指数均创历史新高，10只市值超过500亿美元的大盘股各上涨超过40%。

他们都不是能源公司。这10家公司都是科技公司或与技术相邻的公司，它们的估值被特定因素组合压缩：油价上涨导致通胀预期、霍尔木兹海峡中断引发的供应链焦虑，以及在冲突期间推动高倍数股票走低的普遍避险情绪。

旋转的性质并不均匀。一些名字打破了历史记录。

其中一次取得了二十多年来从未见过的连胜。

一批存储和存储股票重新定价了自2025年底以来一直在加剧的结构性供应短缺，但被地缘政治噪音所掩盖。

高级微设备公司连续12个交易日收盘走高，这是自2005年以来最长的不间断连胜纪录。在此期间，该股上涨了41.94%，市值增加了约1010亿美元。

这种连续性是AMD历史上最罕见的：该公司自1972年IPO以来的完整价格历史图表显示，只有四次出现十次或更多连续正收盘的情况。

当前一集是第四集，是该系列中最大的初始动作。

华尔街开始对AMD的服务器-中央处理器业务进行重新定价，将其视为基于代理的人工智能浪潮的结构性受益者。伯恩斯坦法国兴业银行（Bernstein SocGen）的分析师以AMD与Meta的合作以及即将推出的MI 400人工智能加速器为由，将2027年收入预期上调至远高于华尔街共识。一

MD于5月5日公布第一季度业绩，此前的指导要求收入同比增长32%。

美光科技（Micron Technology）在12个交易日窗口期上涨42.09%，从战争时期的低点中复苏，市场将这家存储器领导者重新定价至更符合其基本供需状况的倍数。

Micron已经为该存储集团3月份更广泛的重新定价提供了催化剂，报告2026财年第二季度每股收益为12.20美元，比共识高出约33%，收入为238.6亿美元，几乎完全由高带宽内存需求推动。

管理层证实，2026年剩余时间的HBM产能已完全售罄，人工智能数据中心消耗了约70%的高端RAM供应。

随着停火条款变得更加明确，内存芯片股在4月8日的一个盘前交易中飙升约9%，美光与Sandisk、Seagate和Western Digital一起领涨该集团。

西部数据在12个交易日期间飙升43.72%，延续了在美光公布井喷式收益后，该股在3月中旬创下历史新高的走势。

停火延长了这一趋势，而不是引发了这一趋势。

该公司对RAM闪存和高容量硬盘的双重投资使其拥有比纯竞争对手更广泛的人工智能存储表面。据报道，2026年的整个硬盘制造能力已投入使用，一些企业合同将延长至2028年。

摩根士丹利将西部数据和希捷描述为未被充分重视的人工智能基础设施游戏。西部数据公司于4月30日公布第三季度财务业绩。

希捷科技控股有限公司（Seagate Technology Holdings PLC）股价上涨46.73%，大容量硬盘市场与更广泛的内存行业一起重新定价。希捷的高容量莫扎特平台已成为人工智能冷存储的主导解决方案，人工智能冷存储是一种大型数据存储库，可以进行模型细化，并且在高密度硬盘上的成本效益远高于在企业级SSD上。

随着企业级SSD的价格溢价已达到每TB硬盘的16倍，希捷作为硬盘双头垄断中批量供应商的地位已重新获得战略价值。

摩根大通上调了该股，理由是需求趋势强劲且利润率不断扩大。

Connerent Corp.在窗口期上涨49.33%，延续了人工智能数据中心从铜缆迁移到光互连以维持下一代计算集群的带宽需求的推动下12个月约448%的涨势。

该公司最近一个季度的数据中心和通信收入同比增长34%，目前占总收入的72%。

与Nvidia Corp.（纳斯达克股票代码：NVDA）达成的战略供应协议，包括数十亿美元的先进激光和光学网络产品采购承诺，增强了投资者的信心。

管理层将最近一次财报电话会议的需求环境描述为非同寻常，4倍的订单出货比和客户预测延伸到2028年。

万威科技12日上涨51.88%，连续五周上涨。

Marvell向超大规模企业提供定制芯片和高速网络ASIC--当人工智能基础设施资本支出在风险规避期后恢复时，这些产品将直接受益。

美国银行最近将Marvell与AMD一起列为其顶级人工智能计算选择之一。停火恢复了投资者愿意以溢价倍数为Marvell人工智能内容定价的宏观条件。

Sandisk在12个交易日内飙升60.61%，4月16日收于906.16美元，接近965美元的历史新高，原因是NADA闪存供应紧缩导致其产品在今年很长时间内都被完全分配。

作为2025年从西部数据分拆出来的公司，SanDisk现在是该集团中纯粹的NAND闪存供应商。在2034年之前与Kioxia重新建立的制造合资企业锁定了生产成本的确定性，而此时该行业的其他企业正在争夺晶圆产能

2026财年第二季度收入为30亿美元，同比增长61%，非GAAP每股收益为6.20美元，远高于去年的1.23美元。伯恩斯坦将其价格目标上调至当时的华尔街高点1，250美元，理由是内存价格上涨快于预期。

英特尔公司4月16日收于68.50美元，逼近2020年最后一次触及的69美元附近的高点。进一步高于这一水平将使这家芯片制造商达到2000年9月互联网时代巅峰时期的水平。

在首席执行官Lip-Bu Tan的领导下，英特尔已经从2025年4月的低点（接近18美元）上涨了约240%，这得益于89亿美元的CHIPS法案资金以及其18 A工艺节点在亚利桑那州的大批量制造的成功升级。与Alphabet Inc.扩大AI基础设施合作伙伴关系（纳斯达克股票代码：GOOGL）的谷歌，专注于至强处理器和定制基础设施处理单元，增加了进一步的顺风。

停火对已经流动的股票起到了促进作用。英特尔于4月23日公布2026年第一季度盈利。

CoreWeave从67美元附近的低点反弹至119.56美元，这是2025年11月以来的最高水平，连续8个交易日上涨，12日变化率为72.90，这是自2025年3月IPO以来最强劲的动能读数。

两种催化剂汇聚在一起。交易渠道加速：CoreWeave与Meta Platforms Inc.达成了一项210亿美元的延期协议。（纳斯达克股票代码：Meta）到2032年将OpenAI交易从160亿美元扩大到224亿美元，并将Anthropic增加为客户，将十大人工智能模型提供商中的9家纳入其平台。

随后进行了融资，35亿美元的可转换票据和17.5亿美元的优先票据都因投资者的强劲需求而增加。

麦格理将该股上调至Outperate，称CoreWeave的平台越来越符合超大规模基础设施的结构性，而不是商品租赁安排。

Bloom Energy是银幕上表现最好的公司，于4月14日交易历史上首次突破200美元。

主要的催化剂是结构性协议。4月13日，甲骨文公司（纽约证券交易所代码：ORCL）宣布扩大与Bloom的合作伙伴关系，为美国人工智能数据中心开发部署高达2.8吉瓦的固体氧化物燃料电池系统，其中1.2吉瓦的合同已经签订。

该交易使布鲁姆成为超大规模人工智能基础设施的领先现场电源供应商，解决了数据中心运营商最紧迫的限制：无法足够快地连接到电网来跟上人工智能投资的步伐。

摩根大通将目标股价上调至231美元，称甲骨文扩大交易是对布鲁姆势头的额外认可。该公司此前预计2026年收入将超过31亿美元，比2025年创纪录的20.2亿美元收入增长约58%。

声明发布后，杰富瑞上调了该股，使目标股价翻了一番多。停火提供了宏观背景。Oracle提供了根本性的突破。

在这12个会话中轮流使用人工智能基础设施和内存存储并不是从战争时期低点的简单反弹。

这是对资产的结构性重新定价，同时受到地缘政治风险和人工智能资本支出周期开始成熟的叙述的影响。

台积电2026年第一季度财报报告称，人工智能加速器中使用的先进节点需求急剧增长，从根本上证实了人工智能基础设施投资并未放缓;它只是暂时被霍尔木兹掩盖了。

悬而未决的问题是排序：

收益是否证实了磁带已经实现的重新评级--或者指引在倍数较高时是否令人失望--都是定义这一轮轮换第二章的紧张局势。

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