FB Financial 2026年第一季度盈利电话会议：完整成绩单

FB Financial（纽约证券交易所代码：FBK）周二举行了第一季度财报电话会议。以下是通话的完整文字记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

在https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?上观看网络广播webcastid= 4Tu7 dtR8

FB Financial报告2026年第一季度每股收益为1.10美元，调整后每股收益为1.12美元，净收入为5750万美元，调整后净收入为5830万美元。

该公司获得了J. D。电力零售银行奖的客户满意度在中南部地区，突出了服务质量和客户的信任。

贷款年化增长率约为4%，存款增长率约为5%，预计全年将实现中高个位数增长。

净息差为3.94%，由于存款定价的竞争压力，全年的指引略降至3.76%至3.8%。

管理层强调了本季度末贷款增长的强劲势头，并指出贷款和存款市场的竞争压力。

FB Financial保持强劲的资本状况，普通股一级比率为11.5%，一级杠杆率为10.4%。

该公司继续专注于严格的费用管理，本季度的效率率为55.2%。

在战略上，FB Financial专注于保持其社区银行定位，同时探索专业业务和有机增长机会。

操作者

大家早上好，欢迎参加FB Financial 2026年第一季度财报电话会议。请注意，此活动目前正在录制中。我想把电话会议交给FB金融公司的瑞秋·德雷斯基。请继续。

雷切尔·德雷斯基

好吧，早上好。谢谢你雷切尔。感谢大家今天早上加入电话会议，并始终感谢大家对FB Financial的兴趣。在今天的电话会议开始时，我想提请人们注意该公司最近获得的一项杰出奖项及其含义。首先，银行收到JD中南部地区电力零售银行奖，因其客户满意度在该地区银行中排名第一。J.D. power对我们地区的100，000多名银行客户进行了调查，调查了他们对主要银行的满意度，当结果制表时，第一银行在总体客户满意度方面排名第一。第一银行在客户信任度和员工素质子类别中也排名第一。让这个奖项更加令人满意的是，我们甚至不知道我们的客户正在接受调查。因此，排名是我们自然服务行为的结果，而不是任何特殊准备的结果。作为银行投资者，我们关注每一个基差、利润率、效率、回报等，以及每一分钱的每股收益，我们很难找到有效的相对衡量指标来衡量卓越可持续银行业绩的实际驱动因素，这就是我们吸引、满足和留住银行客户的能力。这个奖项是对我对我们团队的了解的独立、切实的验证，即当与竞争对手较量时，我们就会获胜。我要感谢参与这一过程的客户和我们的同事，他们是第一个银行故事，他们对我们的客户给予了如此出色的照顾。你确实是最擅长自己所做的事情，我很自豪能和你一起工作。所以，现在让我进入季度。我们报告每股收益为1.10美元，调整后每股收益为1.12美元，并且不包括AOCI的影响，每股有形账面价值以11.6%的复合年增长率增长。自2016年首次公开募股以来，经过调整后，我们的净利润为5，750万英镑或5，830万英镑，我们的税前拨备前净收入（或我们在电话会议期间可以称为BPNR）为7，720万英镑或7，820万英镑（调整后）。因此，即使本季度减少了两天，我们的税前拨备前净收入也与上一季度相比有所增长。本季度收入略有下降，但费用并没有出现更大的下降。为了使我们的净利润和盈利能力指标符合我们的预期，我们将PPNR平均资产回报率保持在2%的基准范围附近，调整后为1.93%或1.95%。我们对我们的回报感到满意，正如迈克尔将在评论中谈到的那样，我们在本季度的增长势头强劲，这让我们对今年剩余时间持乐观态度。现在距离2026年已经过去了四分之一。我们仍然相信现在是来到第一银行的好时机。我们屡获殊荣的客户体验、高员工参与度、运营效率和精英财务绩效等战略支柱都在共同努力，以发展我们的特许经营权并使我们能够持续成功。当您将这一点添加到我们的地理位置是全国最好的地理位置之一，并且我们的规模是最适合容量和敏捷性的，我们对我们创造股东价值的道路持乐观态度，无论是短期还是长期。因此，在我将电话转给迈克尔之前，我确实想承认，像你们所有人一样，我们正在密切关注这个时代、我们这个时代的宏观事件。但地缘政治冲突、技术中断、经济冲击和利率波动等大部分事情都是我们必须做出反应的事情，而不是对我们所做的事情进行控制。控制是我们为一系列情况和风险情景做好准备的立场。通过对我们稳健的资本、稳健的流动性和高准备金水平的积极和审慎的管理，我们仍然处于优势地位，并相信我们有能力在var中表现出色经济周期即将到来。因此，我现在将致电我们的首席财务和运营官Michael Mattee，了解本季度的更多情况。

谢谢克里斯，大家早上好。我将从本季度的资产负债表开始我的评论。虽然今年年初我们的速度低于最初预期，年化贷款增长约为4%，存款增长约为5%，但我们看到整个业务在正确的领域正在形成势头。尽管这些增长水平低于我们的内部预期，但基本活动和管道趋势让我们有信心，相信我们能够执行Chris概述的核心基本面，并随着今年的进展推动业绩改善。在第一季度，我们开始看到一波更激烈的竞争压力，特别是在定价方面。虽然盈利能力始终是我们决策的核心，但我们专注于在纪律回报和可持续增长之间取得适当的平衡。我们的战略仍然集中在建立深厚的长期客户关系，为我们的股东创造持久的价值。我们将继续审慎地寻求新的关系，并继续致力于保护和加强我们现有的关系，始终专注于为我们的客户和股东创造价值。该公司拥有有效竞争的规模和规模，并在有意义的情况下赢得有吸引力的交易，并在有必要的情况下毫不犹豫地在竞争环境中采取积极行动。最终，我们的价值主张不是成为低价提供商，而是通过强大的财务建议和值得信赖的服务提供同行领先的客户满意度。通过将客户置于我们所做一切的中心，我们相信我们将继续随着时间的推移提高盈利能力，并为我们的股东创造持续的长期价值。在这方面，三月份是我们本季度表现最强劲的月份，贷款增长达到个位数，贷款管道也有显着扩张。随着第二季度的到来，我们看到这种势头仍在继续，部分活动开始转化为资产负债表上的增长。我们预计第二季度余额将反映出持续改善，额外的管道转换将延伸到第三季度，并且今年下半年的产量将增加。从全年来看，我们继续预计贷款和存款增长将在中高个位数范围内，随着势头的增强，下半年的增长将越来越受到重视。转向本季度盈利，拨备前净收入总计7，720万美元，调整后为7，820万美元，而上一季度为7，110万美元，调整后为7，710万美元。净利润也比上季度有所改善，尽管报告期较短，经调整后为5750万美元或5830万美元，但本季度的净息差为3.94%，主要受资产负债表组合和第四季度末实施的降息对整个季度的影响的影响，净息差略有下降。本季度总贷款收益率为6.51%，本季度末新产品的收益率略接近6.6%。在存款方面，总成本下降至2.27%，而新产量的利率约为2.7%。在季度末左右，贷款和存款收益率均略低于上一季度，反映了我们资产负债表可变利率部分的基准利率下调。随着2026年的深入发展，我们预计利润率将面临一些额外的压力，因为竞争动态仍然很高，而且我们将继续在市场中寻求有针对性的增长机会。根据当前条件，我们预计全年净息差（不包括贷款增加）将在3.76%至3.8%之间，较我们之前的指导略有下降。我们预计第二季度利润率将趋于该范围的低端，然后随着今年的进展趋于稳定。最后，我们要注意的是，利率 环境仍然不确定，特别是未来基准利率变动的时间和幅度。作为对资产稍微敏感的资产负债表，利率变化可能是有利的，也可能是不利的，具体取决于这些变化的方向和速度。虽然我们的利润率前景假设当前条件将持续下去，但高于或低于当前水平的适度利率行动将影响我们概述的一些与竞争和增长相关的利润率压力。我们将继续积极管理资产负债表和定价策略，以在一系列潜在场景中尽可能有效地定位公司。本季度非利息收入下降240万美元，主要是由于二级抵押贷款量下降以及上一季度未确认的几项非经常性项目（包括BOLI福利支出增加）。此外，该季度的日历天数比上一季度更少，这对总体费用产生的影响较小，特别是在抵押贷款相关活动中。在抵押贷款方面，我们看到了本季度非常强劲的开局，但随着本季度的进展，由于利率波动加剧以及房地产市场乃至世界经济的不确定性加剧，情况有所放缓。利率预期的变化和更广泛的市场动态影响了借款人情绪和交易活动，随着整个季度利率的变化，这对生产造成了压力。抵押贷款收入也往往表现出一些季节性，随着我们进入一年的进一步发展，活动通常会增加。在费用方面，第一季度非利息费用总额为9520万美元，较上一季度下降约11%，经调整后下降约7%。随着与薪酬相关的应计费用恢复到更正常的运行率，人事成本有所缓和，随着我们完成了与南方各州合并相关的大部分成本，合并和整合费用有所下降。我们还看到其他几个费用类别的季度环比下降，因为年度重置和团队保持了强大的费用纪律。因此，我们本季度的效率率为55.2%或调整后的54.3%，部分原因是我们的银行部门调整后的效率率为50.9%。展望未来，我们仍然专注于严格的费用管理，银行部门的非利息费用预计将在3.25亿至3.35亿之间，公司总效率率预计将保持在50%的较低范围内。至于信贷，我们本季度的拨备费用总计约为300万美元，期末拨备覆盖率为投资性贷款的1.49%。净冲销率温和，年化率为11个基点，对我们来说略有上升，但这是由少数孤立的酒吧特定情况驱动的，而不是与更广泛的经济压力相关的任何恶化。在评估本季度的准备金时，我们额外考虑了中东冲突引发的潜在宏观经济事件。我们回顾了最相关的经济预测，评估了我们的投资组合对近期能源价格上涨的直接影响。虽然要全面了解运营公司对下游的更广泛影响还为时尚早，但我们的分析集中在对近期能源价格冲击最敏感的有限行业。我们对这些行业的风险敞口仍然很小，我们相信，鉴于投资组合目前的风险状况，我们的储备水平是适当的。在资本方面，我们继续处于非常有利的地位，得到稳健的资本比率和稳健的流动性状况的支持，并提供了有意义的灵活性。本季度，我们对在市场波动时期回购股票持乐观态度，并且我们仍然有能力在机会出现时深思熟虑地部署资本t他们自己。我们的资本比率继续反映这一优势，普通股一级比率为11.5%，一级杠杆率为10.4%，总风险资本为13.4%。这种强大的资本基础使我们能够保持灵活性，支持有机增长、追求战略机遇并在适当的情况下向股东返还资本。最后，我想与Chris一起祝贺我们的团队获得JD Power认可。该奖项直接反映了我们的员工对我们核心价值观和特许经营优势的承诺，它强化了我们对为客户、股东和社区提供一致价值的关注。说完，我就把电话转回给克里斯。

早上好，欢迎参加FB金融公司2026年第一季度收益电话会议。主持今天的电话从FB金融是克里斯霍姆斯，总裁兼首席执行官和迈克尔马蒂，首席运营官和财务官。请注意，FB Financial的收益发布，补充财务信息和今天上午的演示文稿可在公司网站的投资者关系页面上获得，网址为www.firstbankonline.com和证券交易委员会的网站上，网址为www.sec.gov。今天的电话正在录制，并将在电话结束后约一小时在FB Financial的网站上重播。此时，所有参与者都处于仅收听模式。演讲结束后，电话会议将开放提问。在演示过程中，FB Financial可能会根据联邦证券法发表构成前瞻性陈述的评论。前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，并受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致FB Financial的实际结果和业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何结果存在重大差异。其中许多因素超出了FB Financial的控制或预测能力，我们警告听众不要过度依赖此类前瞻性陈述。FB Financial向SEC提交的定期和当前报告包含了对这些和其他可能导致实际结果与预期存在重大差异的风险的更详细描述，其中包括FB Financial最新的10 K表格。除法律要求外，FB Financial不承担任何更新或修改本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外，这些言论可能包括SEC G法规定义的某些非GAAP财务措施。最直接可比的GAAP财务指标的演示以及非GAAP指标与可比的GAAP指标的对账可在GV Financial的收益发布、补充财务信息和今天上午的演示中找到，这些都可以在公司网站的投资者关系页面www.firstbankonline.com和SEC网站www.sec.gov上找到。我现在想将演示交给FB Financial总裁兼首席执行官Chris Holmes先生。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

迈克尔·马蒂

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

好吧，谢谢你的颜色，迈克尔。再次感谢今天早上参加电话会议的所有人，因为你们对FB Financial和Operator的兴趣。现在我们想开通提问热线。

操作者

我们现在开始问答环节。要提问，您可以在按键式电话上按星号，然后按一。如果您使用免提电话，请在按键之前拿起手机。如果您的问题已得到解决，并且您想撤回您的问题，请按Star然后2键。此时我们将暂停片刻以整理我们的名单。今天的第一个问题来自坎托的戴夫·罗切斯特。请继续。

Dave Rochester（分析师）

嘿，早上好，伙计们，恭喜获奖。戴夫听起来非常令人印象深刻。非常感谢嘿，迈克尔，只是你们对贷款增长三月份势头的评论，然后今年的指南听起来很积极。但听起来你也预计这些竞争压力将持续下去。我想知道你从哪里看到这些压力的大部分来自哪里。是大型银行吗？较小的银行？市场是否存在明显的差异，您是否认为更高的支付活动也会继续？我想您只会发起更多来抵消这一影响，以达到中高个位数范围。有什么想法吗？会有很棒的。

迈克尔·马蒂

是啊早上好，戴夫。因此，随着管道的不断建设，你可以看到许多交易的结束日期，一些乐观情绪正在显现。我想说，在贷款方面，竞争压力通常较大的机构，我们确实看到了全面的情况。你知道，纳什维尔显然竞争相当激烈，但我们在很多大型地铁市场中都看到了这一点。因此，无论是伯明翰、亨茨维尔、诺克斯维尔、孟菲斯，我们在孟菲斯看到了一些巨额回报，竞争迫使我们在本季度进行了一些交易。所以在存款方面确实是全面的，我实际上会说它既大又小。我们看到社区银行变得非常积极，特别是在12个月的CD空间。但即使是利息检查利率，会让你脸红一点点。然后对于较大的机构，我们看到货币市场利率很好，远高于4，从区域银行，实际上我们没有看到广告市场在相当长的一段时间。所以我想说这来自双方。乐观的是，该团队已经投入了工作，一直在与我们的客户合作，包括我们的现有客户和新的潜在客户。有很多经济兴奋。你知道，即使世界上发生了一切，人们对经济环境仍然相当积极。因此交易正在发生。我想说，这是整个公司的情况，无论是在我们拥有7，000人的社区，还是拥有400万人的大都会。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

是的，戴夫，你提到了减薪，我们在去年下半年和今年都看到了其中的一些。我们认为这种情况会持续下去吗？我们有.会有一些这样的。迈克尔提到了几个非常多的回报。我们将继续看到其中的一些，但你知道，当我们了解它们时就没关系了。让你着迷的是那些意想不到的事情。因此，我们确实希望继续看到这些情况。但正如你所听到的，管道在哪里以及事情是什么样子。我们正在考虑这一点。当我们谈论净增长时。我们谈论的是净增长。

Dave Rochester（分析师）

好的太好了颜色不错伙计们感激也许只是一个人才管道上的一个，你知道，显然在市场上有很多中断。

迈克尔·马蒂

你们以前讨论过这个，似乎是一个很好的机会。但当然，你知道，每个人都在努力留住他们的人。您能告诉我们您在那里看到的最新情况吗？你知道，现在正在进行的对话的动态。还有什么。你们对今年剩余时间能够在那里获得一些附加值有多大信心？谢谢.是的，这是这里的日常话题，戴夫。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

对的是一种关于天赋的进攻和防守。所以我想说对话已经升温。我的意思是，我们在第一季度增加了15个收入来源。我们还失去了一对夫妇。其中一些是人们去其他机构，还有一些是退休，诸如此类。但这些实际上是瀑布事件。你认为谁正在获得你的才华，但当一个人移动时，它会为其他人打开一扇大门。因此，你不断地试图让你的关键球员在你的关键市场。这也是大的和小的。我想很多人都把它等同于，我会打电话给纳什维尔或像亨茨维尔，但它正在发生全面，你知道，在杰克逊，田纳西州，你知道，伯明翰，亚特兰大的地方。所以对谈话感觉很好。我们，我们对大量的招聘工作非常热衷。对我来说，更重要的是，我们拥有适合我们文化和商业机会的合适人才，而不是在页面上写数字，尽管我刚刚引用了15个。更重要的是这些人是合适的人。这就是我们继续关注的领域。我们认为，随着我们在净基础上前进，我们将获得超过公平份额的合适人才。这听起来，就你刚刚在第一季度投放的广告而言，这听起来非常积极。怎么着只是好奇，他们在哪些地区？他们主要是贷款生产者、存款人吗？这是商业性的吗？你在哪里看到这些广告？是的，所以我招聘时要明确的一点是，我希望我们所有的银行家都是银行家、贷款和存款。因此，通常不会只引进贷款人，有时只引进存款人，但即使是那些有能力照顾客户的人。大约八名关系经理、几名抵押贷款人员以及几名真正专注于消费者和小企业关系发展的人。是的我想，我们确实有几家贷款大户企业。对的所以是的，这是积极的，我们认为我们可以继续这一势头。是的，大卫。我认为这总是一个话题，有点像我谈论的客户服务话题。这很重要关于这个问题，我想说的是，你知道，很难对人才进行相对的衡量，因为人们的看法不同。对我们来说，这已经成为一件事，我们知道人们想要尝试张开双臂，但这对我们来说并不是一个关键的绩效指标，因为我们没有一个目标，我们说我们将在本季度雇用这么多人，下个季度雇用这么多人。我们正在正确的时间寻找正确的人，并且有很多活动。我想说的一件事可能是更多的流动和更多的招聘正在进行，特别是在我们的大都市市场。但迈克尔表示，即使在一些比我们所见过的规模更小的市场中，通常你会看到人们从小银行转向大银行，但我们看到一些更大的银行，有些比我们大得多，正在进来并从比我们小的银行招募人才。所以我认为这是一个有趣的时刻。但同样，迈克尔说，你必须一直进行进攻和防守，而防守的最佳方式是确保你有一个很好的工作场所，确保你有敬业的人，并确保你照顾好他们。这和任何事情一样重要。这就是我们看待它的方式。

Dave Rochester（分析师）

好吧，太好了。谢谢你们欣赏所有的颜色。

操作者

当然.谢谢戴夫。下一个问题来自史蒂文斯的拉塞尔·古恩瑟。请继续。

迈克尔·马蒂

嘿，早上好伙计们。早上早上好克里斯。迈克尔，我想问一下费用方面的问题，所以第一季度业绩确实很强劲，但你们已经重申了今年银行部门的费用指南。因此，就一年中推动这种回升的因素而言，了解一些色彩是有帮助的。是的，我的意思是，人们对绩效的提高有一定的期望，你知道，这显然会产生影响。在薪酬方面，我们是一家以绩效为基础的公司，所以你知道，我们希望获得同行领先的回报，因此随着我们展望一年，这会推动这个数字稍微高一点。其中一些将随着那里的增长而到来。拉塞尔，没有任何巨大的期望，比如技术投资或类似的东西。因此，这更多的只是维持我们的运行率预期和基于绩效的补偿类型在全年中不断走高。好的，谢谢迈克尔。然后只是相邻的后续行动。因此，奇怪的交易协同效应在本季度总体上得到了充分实现。它们是否符合您的预期，或者可能比模型更好，然后是更大的图景，对于fbk来说，什么是一个好的核心费用增长率或范围？是的，实际上，我想说，从组合的角度来看，我们的交易费用数字几乎领先于我们的交易费用数字。可能正负10万或20万左右。它真的很接近，只是只是一个阴影。正如迈克尔所说，差异真的并不重要，因为它就像在。从相当大的数字来看，它的跌幅不到100万美元。事实上，我认为这可能只是一点小事。但它是。就在号码上。是啊和.我想说，你知道，我们已经五年没有进行过真正的合并了。没错.因此，最好掸掉上面的灰尘并重新打磨一下刀。所以，是的，我们，我们围绕着期望。我认为证据，对吧，罗素，是到年底达到50%的范围，因为我们继续到年底的效率比，因为我们到合并后的公司，确保收入引擎仍在继续，这是非常重要的。当你说协同效应时，我也考虑到了收入，以及保持我们在传统南方各州市场增长的能力。所以，是的，我想我们在一个很好的位置。然后我会说，你知道，4%到5%的那种，你知道，核心费用增长，因为你期待。你知道，如果我想到27岁，那还有很长的路要走，但这不包括在内。回到戴夫的问题，你知道，人才获取和真正增加团队的机会。但你知道，我们将保持我们的支出纪律，因为我们有点向前看。明白了。好的，谢谢。对我来说，最后一个问题是回到贷款增长方面。中高个位数。你知道，让你进入高端与低端的最大驱动力是什么？是的，我的意思是，还有时间。我想，有些只是季度的时间。但如果你想想我们度过的这一年，你知道，这是一个竞争激烈的环境，所以人们、人们介入，其他公司介入，有时，你知道，我们会变得非常积极，有些，一些客户比其他客户对价格更敏感。因此，您可以看到大额交易以某种方式进行。但当我看时，我们的管道是在置信区间上看的。因此我们对我们所处的位置非常有信心。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

是的，我对节奏的呼吁，我不知道我会，我想我会把事情描述为相当稳定和正常，除了一些大的平衡的事情。我们至少有几个收益是很大的平衡。但我们之前已经讨论过了，我们预料到了其中的一些。其他的事情，你知道，你确实看到了一点推下日历，如果你愿意的话，或者向前推一些。也许这只是与一些不确定性有关，但我不会说这是一个重大事件。我只想说，你知道，当我们继续做我们所做的事情时，做出，你知道，在这里做出改变，在那里做出改变。请记住，去年下半年，第一银行和南方各州的整合出现了混乱。这确实会引起一些干扰。因此，当你真正回到良好的节奏时，在那里使用你的词，你刚刚开始看到它，动力就会增强。因此，我不会说它有任何不寻常的地方，而是你可以看到事情有点颠簸，也许与我称之为经济不确定性有关。但同样，我不会对此解读太多。正如我所说，这些往往是小肿块，而不是大肿块，也不是大肿块。但是，但如果出现问题，可能会出现30天，但这可能会在季度之间移动。所以我们，你知道，我们确实看到了这一点，但我们每个季度都看到了这一点。是啊我想说，就过去而言，我们确实在时机上做了，如果你一月份坐在这里，就像你说的那样，好吧，今年的开局非常艰难。是啊有些在一月底，你看着它会说，哇，这不是感觉。是啊我的意思是，特别是在我所说的12月回报率较高的情况下，我的意思是，你知道，我们每季度的回报和摊销额约为6亿美元，史蒂夫。所以，你知道，还有人支付下线费用，然后新的线路被延长并支付费用。所以这有点像是一个移动的目标。但我预计5到600的范围内的回报和减薪将按季度发生。这意味着，你知道，你必须增长67亿才能达到中高个位数，再加上线路和此类性质的事情的增长。事实确实如此，我的意思是第一季度有点上升，但比第四季度没有那么高，因为第四季度也有所上升。好吧，非常有帮助的来电者，谢谢。然后在更新后的NIM指南中，只比您之前的水平低了几个基点，只是想知道如果您在该指南中纳入了任何降息怎么办？有点，我知道你说过可能不会以某种方式进行过度实质性的改变，但我预计，如果我们没有削减，也许这可能会让你走向更高端的范围。那么下降的原因是存款定价压力的增加吗？这是最大的三角洲吗，也许是四分之一？是的，你说对了。所以我们在NIM指南中有一个利率下调，这就是我们所做的。当我们在一月份谈论全年的时候。是的是啊就像你说的，我的意思是基本上低了一两个基点。所以我认为这非常稳定。所以你的现实是，如果你看福特曲线，你知道，大多数人会说这可能是市场，此时利率可能正在上涨。对的我们对资产有点敏感。你知道，这可能相当于三到四个基点的保证金。但如果我想想你刚才所说的，存款压力和贷款减少，你就会回到原来的地方。因此，从持平到上涨的情况下可能会有一点好处。我会说任何，我称之为阶梯速度移动，我认为任何方向都是可控的。升降电梯确实会给您的保证金带来很大的波动。因此，团队将能够通过任何一种方式进行管理。但我们当然更喜欢这一台阶。克里斯一直对我们的团队说，这不会发生呃比今天更容易获得存款。因此，我们预计，在适当的环境下，这将继续具有挑战性。现在你已经得到了国债是有吸引力的，与利率。因此，这是银行体系之外的竞争压力，也是客户或公司需要为贷款增长和经济扩张提供资金的压力。所以这是一个竞争激烈的市场，而且一直如此。但随着日历的推移，情况变得更加激烈。明白了。有道理。也许只是关于税率的一个内务问题。有什么需要注意的吗？与过去相比，本季度看起来可能略有上升。是的，我想可能在20到22个范围内。是您的正常运营买家。我们征收了一些特许经营税，这是一种与地方、州相关的消费税，本季度增加了这一数字，因此导致了更高的数字。所以你知道我们可以投资于我们的社区的社区机会，这可以稍微改变这个数字。所以，你知道，当交易有意义时，我们就会这样做，这样你就可以看到这种变化，这就是你去年年底看到的。但我们这里的范围相当正常，未来可能会稍微低一些。明白了。非常感谢。伙计们抽出时间。

但是...但你可能会看到一些回报，就像克里斯所说的，意想不到的回报，你希望这不会发生。你知道，如果你真的在为你的客户服务，你应该知道，但是，但有时我们都感到惊讶。是啊我要说的另一件事，拉塞尔，有点像我们谈论过的那样。在人民方面，你知道，作为人民，作为银行家的流动，这也使客户更容易受到转移到不断变化的银行的影响。因此，当我思考其中一个驱动力时，通常我们会在前进的过程中关注我们拥有的东西、我们拥有的客户以及我们知道正在酝酿中的事情。因此，乐观情绪的一部分是，我们也正在与真正非常可靠的客户进行越来越多的对话，这些客户在贷款和存款方面都有大量余额。因此，你当然不会在这些上押1000英镑。但你的击球次数越多，你的击球次数就越多。所以我们越来越多地打蝙蝠。因此，当我们进入时，人们对此抱有一些乐观的态度，因为我们现在正在进行很多这样的对话。当你进入时，你认为其中一些会在今年晚些时候发生，而当你进入明年时，这种势头似乎正在增强。好吧，伙计们，这真是太棒了。

操作者

非常感谢您回答我的问题。当然.下一个问题来自Steven Scouten和Piper Sandler。请继续。

史蒂文·斯库顿（分析师）

嘿，早上好，伙计们。珍惜时间。我想也许还有另一种关于贷款增长的澄清点。您能让我们感受一下成长的节奏吗？我的意思是，显然你说过管道和增长在本季度末有所回升，但仍然有点低于你的预期。那么节奏是否只是因为事情开始得慢了一点？您是否看到所有宏观和地缘政治事件导致任何形式的需求回落，然后谈论了回报，但有点。您是否有任何季度回报或同比数据，您知道，这是否是导致增长略低于预期的驱动因素的一部分？也许？

迈克尔·马蒂

史蒂文·斯库顿（分析师）

谢谢，史蒂文。

操作者

下一个问题来自Stonex的Brett Rabitin。请继续。

布雷特·拉比廷（分析师）

嘿伙计们，早上好。早上好.布雷特想从一个战略问题开始，你们现在的资产规模为165亿美元，我猜在接下来的几年里，资产规模将达到20亿美元。我知道你什么时候想到第一银行。它非常面向社区银行。所以我只是想从哲学角度了解一个想法，你们会开始考虑专业的业务设备、金融等可能进一步推动贷款渠道的事情吗？其次，你们没有谈论第一种银行方式。我想看看你们在这方面的发展进展如何，以及你们在特许经营权和开展业务方面是否还有什么要做的事情。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

是的，布雷特。所以，伙计，你可能是。恐怕我们的会议室被窃听了。你谈到了过去两个月来一直很沉重的话题。所以让我看看我能不能简单地讲一下其中的一些。

布雷特·拉比廷（分析师）

我们到了您将其标记为面向社区银行，我强烈表明这种情况将继续存在。强烈的信息表明，这种情况将继续下去，而且还会继续下去。我们认为您听到我们首先谈论了客户对此的看法，那就是JD动力.但如果你看看格林威治信息，你会发现这也非常强劲。所以我们，我们认为我们有一个配方和一种特殊的酱汁。你知道，我们如何在社区导向中运作，确实是其中的一个关键因素。它不是唯一的成分。唯一的原料，但却是关键的原料。所以我们会继续扩大规模。所以我们花了很多时间。我谈到，在过去的60天里我花了很多时间制定战略。该战略的一部分是我们如何在扩大公司规模时保持这一点。所以这对我们来说真的很重要。你会继续看到这一点。您还提到了专业业务。因此，我们正在研究的部分内容是如何添加一些专业的业务线。今天我们有一些，例如MH制造的住房是我们擅长的住房。我们如何继续添加类似的其他业务线并继续社区银行定位？好吧因此这是该战略的重要组成部分。然后你标记为FB的方式，有时我们会谈论我们的内部，我们会谈论我们以客户为中心的业务模式，这两者重叠，有时甚至可以互换使用。但同样，高度关注这件事。我们将继续这样做，因为这只会让我们变得更好。再说一次，我们看，实际上昨天我们坐在会议室周围。我们正在谈论我们在客户服务方面的排名以及我们高管团队的目标之一。为了让我们的高管团队实现今年的目标，我们必须提高分数。即使我们是第一，我们也必须将分数提高一定的百分比。因此，这对我们来说是一个持续的过程，我们如何基本上保持社区银行定位并继续扩大公司规模。所以这对我们来说至关重要。我将向您介绍我们在过去90天内添加的另一项业务是SBA业务。好吧我们公司还没有这样做。我们已经涉足了。我们之前只有一些小规模的SBA项目，但现在当我们有一位全明星加入我们时，这些项目就变得一致了。我们就是这样。这是，这是另一个例子。所以你会看到，你会看到你所描述的，在我们继续这个方向的地方。但我们可以，我们确实会继续发展某些产品线和某些垂直产品。好吧，这很有帮助。然后我想问的另一个问题是，你知道，人们显然预计东南部最近的一些交易将会出现一些市场混乱。你们会看吗。克里斯，你是否认为并购太分散注意力？我从一些银行那里听到了一些声音，他们认为他们只是有机地专注，并希望利用最近发生的一些其他收购，你知道，这可能是一个更大的机会。只是想看看您的理念是否在并购和潜在机会方面发生了很大变化（如果有的话），特别是在北卡罗来纳州等新市场。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

是的，再说一遍，伙计，恐怕你有一个祈祷，你在这里窃听我们，因为这是一个经常谈论的话题。正是如此。有有机机会。是吗？是吗？我们需要吗？还是进行并购太分散注意力了？对我们来说答案是不，不是。但是，但是，但是我们非常清楚，我们自己的分心。所以这确实让我们从战略上看待它，与我们传统上看待它的方式有所不同，可能会让我们对我们所做的事情更加谨慎和挑剔，因为它需要在战略上和经济上对我们都有吸引力。但要小心市场。好吧我们通常可以通过交易重叠来避免干扰那些没有任何参与的市场。我们可以限制干扰，所以这些都是我们考虑的事情，但我们仍然会在五月把那支箭留在我们的收件箱中。你知道，我们可以随时在交易中行使这一点。

布雷特·拉比廷（分析师）

好的太好了感谢所有同事。好吧，谢谢布雷特。

操作者

下一个问题来自史蒂夫·莫斯和雷蒙德·詹姆斯。请继续。

迈克尔·马蒂

早上好伙计们。早上好，史蒂夫。想从这里开始吗？早上我想从这里开始。只是跟进你们所说的贷款渠道就更有力了。只是有点好奇，你知道，你看到的需求在增加，你知道，如果你愿意的话，按贷款类型。是的，史蒂夫，我想说这是全面的，但我想说，你知道，我会警告这一点，或者在经营业务时更明确一点。这确实是我们一直关注的重点，正在从CNI的角度发展这种优势。如果你看看过去几年里我们变得越来越小的地方，很多都是非业主自用的商业房地产（CRE）或建筑。因此，我们在本季度和上季度末的薪酬中面临的一些压力是，如果你回想一下20、21的时间框架，公司会出现很大的增长。大部分资金都集中在建筑和非业主占用的商业房地产（CRE）空间中。所以你会看到这种情况，我们正在取代它。我们仍然从事这些业务并照顾客户，我们仍然喜欢这些资产类别，但它的增长速度并不相同。因此，更多的是关于经营企业和一些业主自用的房地产类型的交易类型。好的太好了欣赏那里的颜色。然后是我的第二个问题，就在边缘，你知道，你谈到了核心边缘。只是有点好奇你在想什么。我应该说的是，关于下一个季度的购买账户增加，有什么最新的想法吗？是的，我认为它将处于同样的15至1718个基点范围内。我认为除非我们获得更快的回报，否则你不会看到它上涨。但我认为这里会非常一致。好的，太好了。我剩下的所有问题和另一个问题都是关于资本的。你们在季度末通过回调回购了。只是，你知道，我们应该期待你们继续投机取巧，或者你知道，坐在99 TC更有利的监管环境。你们是不是把油门踩得再大一点？是的，在回购方面，我们将继续保持机会主义。你知道，我们正在观察那里的波动，但我们通常认为这是机会主义，我们真的没有改变这一立场。好吧，很好。我很欣赏这里的所有颜色，这就是我所有的问题。非常感谢你们。

操作者

感谢afc。下一个问题来自kBW的凯瑟琳·穆勒（Kathryn Mueller）。请继续。

凯瑟琳·穆勒

谢谢.早上好.好吧，我在边缘还有一个。嘿，我还有一个在边缘。只是押金费用。您有本季度存款成本结束时的现货利率吗？这么说吧，我们目前的处境是，直到今年年底才能再降息。所以基本上不再适合26了。您认为您的存款成本会从280的生息水平上升还是更加稳定？

迈克尔·马蒂

是的，那是280级。因此，我们认为新作品总数为270件。这可能是低端的。老实说，就像你所说的利息283。凯瑟琳，我认为考虑到你必须获得新客户，你可能会看到这些增加。所以你知道获得新客户的市场利率要高得多。目标是随着时间的推移，将其转化为全面运营业务中的关系，然后恢复到更多的平衡。现实中，你可以通过借贷或经纪和批发为公司提供资金，而不是我称之为消费者零售商业市场。实际上，我想说，与为银行提供资金相比，走出去获得新客户的成本要高得多。因此，如果利率上升或持平，这就是一种平衡。联邦基金。我认为你会看到竞争压力推高存款成本。但我们的目标始终是建立完整的关系。

凯瑟琳·穆勒

明白了。新存款成本270，是包括无息还是只是新的生息？

迈克尔·马蒂

这是包容性的。

凯瑟琳·穆勒

好吧，就这样了。所以这是相对于你的同类而言的。227.所以你的新成本仍然比你知道的要高吗？

迈克尔·马蒂

没错.

凯瑟琳·穆勒

这有意义吗？是啊好吧

迈克尔·马蒂

我也会这么说凯瑟琳，只是为了澄清一下，你知道，我认为增加无息存款而不向客户支付大量利息或利息的日子，你知道，我们并不真正认为这是一个长期的。我们显然希望尽可能获得所有运营账户，但我们也希望公平的价值主张。有了所有这些金融科技和竞争激烈的市场，我们不希望我们的客户在方向盘上睡着了，我们也不会试图将他们贬低为零。是的，所以是这样的。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

事实上，有时我们甚至会故意叫醒他们，说嘿，你知道，会给你一个更好的交易。所以，那是真的便宜的回书的日子。我们认为这很快就会结束，这会改变很多竞争动态。所以只要看看我们的窗口战略法案和我们如何思考它

凯瑟琳·穆勒

那么根据产品类型，您认为哪里的存款增长最大，而只有生息需求。

迈克尔·马蒂

是的，所以这是一个。显然，你一直在参加我们的财政部会议和定价委员会。因此，我们看到本季度货币市场下跌，因为我们谈论的是其他利率产品的激进性质。所以，是的，可能需要做一些工作才能恢复货币市场CD的平衡。我们继续将CD续订和新制作CD视为增长机会。我们看到，在今年下半年和整个季度，我们更多地采取了短期和长期的哑铃方法。我们看到中间地带存在很多竞争，我称之为12到15个月。因此CD是一个机会，但收回我们的一些货币市场业务可能是最大的杠杆

凯瑟琳·穆勒

这就说得通了太好了，谢谢。

操作者

谢谢凯文。红色A提醒您，如果您想提出问题，请按星号然后按1加入问题队列。下一个问题来自Breen Capital Research的Christopher Marinek。请继续。

克里斯托弗·马里内克（分析师）

嘿，早上好克里斯和迈克尔。您能谈谈证券的增长作为增长nii的另一种工具吗？我知道这不是我们都在谈论的贷款和存款的重点，但我很好奇证券是否是您继续增长收入的一部分。是啊早上好，克里斯。我的意思是，你知道，投资组合约占资产负债表总资产的9%。因此，过去我们的比例一直高达14%。但你知道，在很多情况下，这实际上取决于资金。所以我很少坐在那里说，嘿，我们有超额存款。因此，要投资投资组合，我们宁愿通过有机增长机会进行部署。但这确实是做到这一点的一个杠杆。从投资组合的角度来看，我们主要从事浮动利率政府支持的东西。它是一种比固定利率抵押贷款和此类性质的资产更高的收益率。所以我们将继续这样做。它不是首要的。我们想要成为自然界的有机体。如果我们坚持在9到10%，甚至稍微下降一点，流动性水平保持在资产负债表上11%的流动性范围内，我会是一个快乐的人。这意味着我们正在通过贷款增长进行部署。是啊

迈克尔·马蒂

克里斯，我只是添加这个。当我们关注银行时，我们正在对银行进行估值，我们看到，你知道，批发融资，有时然后批发资产负债表上的资产，我们很快就会将其贴现至零。因此，当我们考虑自己的公司时，我们不会在实践中这样做。我们认为，嘿，为了成功并继续创造价值，我们必须增加我们所谓的客户。这可以采取很多不同的形式，但我将其广义地称为客户资产和客户存款。我们认为这就是，这就是我们所做的。如果我们不继续这样做，那么，我们将无法继续坐在这张桌子上。因此，这并不意味着有时我们，有时我们可能会出于某种特定原因而利用杠杆，或者如果我们知道某事即将到来或某事即将离开，你知道，我们会利用这种杠杆。但我们在那里保留了很多干冰以供使用。我们只是通常不会将其用于收入增长目的。当我们，当我们，当我们考虑我们的投资组合时，我们没有保留一个非常大的投资组合，它基本上是，它对我们来说只是一个流动性工具。因此，如果你也看看它，你会发现它就其可销售性而言非常普通和流动性，因为这同样符合我们真正试图将其投入到我们认为真正能增加股东价值的资产中的理念。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

明白了，谢谢你们。然后快速跟进您正在开设的新帐户。当您从内部来看时，您是否看到新账户净增长？在未来几个季度和几年的发展中，您是否正在寻找一种总体增长速度？是的，事实上，过去一年我们在增长消费者帐户方面非常成功。有趣的是，我们正在经历一些这种代际转变，我不知道，现在最年轻的一代是什么，因为我越来越老了。但我要说的是，增加千禧一代是一个不同的结构。你必须为一位可能即将去世的婴儿潮一代添加很多这样的账户。因此，随着帐户的发展，您必须添加很多较小的帐户。事实上，我们喜欢这样。我们喜欢颗粒存款和颗粒贷款，所以我们全力支持。只需要多一点时间来增加您的余额。所以账户数量已经相当相当不错了。但余额增长的时间比增加400、50万美元的存款账户要长得多，你知道，当存款账户数量为2，000到3，000美元时。所以这是积极的。你知道，我还要回答凯瑟琳的问题。我们在储蓄（我们的储蓄账户产品）方面看到了一些成功，这对于外界的人们来说可能是一件奇怪的事情，但它有助于增加年轻一代。你有一个储蓄账户，它有一个配套支票账户。而且，你知道，这对尚未成年的人来说很感兴趣，但随着人们进入人生阶段，它对家庭效果很好。是的是啊嘿，克里斯，我只想补充一件事，我们在扩大客户方面取得了良好的成功，而且我们确实如此。我们仍然有大约一半的存款是零售的。因此，我们有很多小的平衡计数，迈克尔说，我们喜欢我们的资产负债表上的结构和粒度，给我们，以及所有的东西，所有的积极的事情，与此相关。我们做的另一件事，这是不容易做到的，我不会说我们在这方面是完美的，但我们觉得它给了我们一条腿，是，你知道，传统上在银行业，我们已经计算账户。你知道，即使是一些银行也因此陷入了麻烦。他们是如何做到这一点的，以及他们如何激励人们这样做。我们非常清楚这一点。所以我们实际上经历并定义了一种关系，我们。所以我们实际上计算了关系，因为你可以添加帐户，但坦率地说，其中一些并不是很有价值，而且它们并不是真正的关系。所以我们。我们已经进入关系计算，它正在支付一些红利，但我们认为随着我们的发展，它将支付巨大的红利。

克里斯托弗·马里内克（分析师）

这是很棒的东西。感谢你们深入了解这个细节，我们感谢你们今天早上接待我们。是的

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

谢谢，克里斯。

操作者

我们的问答环节就此结束。我想让克里斯·霍姆斯（Chris Holmes）发表闭幕词。

克里斯·霍姆斯（总裁兼首席执行官）

好吧感谢大家加入我们。我们始终感谢您的参与和兴趣。

操作者

投资界或分析师界的任何人有任何进一步的问题，您都可以直接联系我们。祝大家有美好的一天。谢谢.会议现已结束。感谢各位出席今天的报告会。您现在可以断开连接。

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