半导体产业链涨价景气上行，科创芯片ETF嘉实涨1.66%

截至4月15日10点20分，上证指数涨0.46%，深证成指跌0.03%，创业板指涨0.03%。科创次新股、医药商业、电网设备等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片ETF嘉实（588200）涨1.66%，成分股寒武纪（688256.SH）、杰华特（688141.SH）涨超5%，海光信息（688041.SH）、源杰科技（688498.SH）、峰岹科技（688279.SH）、华虹公司（688347.SH）、思瑞浦（688536.SH）、芯原股份（688521.SH）、中芯国际（688981.SH）、翱捷科技-U（688220.SH）等上涨。

消息面上，今年以来半导体全产业链涨价行情持续发酵，4月以来从英飞凌、德州仪器等国际大厂到晶合集成、普冉股份等国内厂商密集发布调价通知，部分产品涨幅显著。国内晶圆代工龙头晶合集成宣布自6月1日起对新产出的晶圆代工产品统一涨价10%。同时，人工智能算力需求激增，共同推动半导体产业链景气度上行。

中信证券表示，3月以来，DRAM现货价格存在小幅回调，然主流DRAM颗粒现货相较合约溢价率仍较高，合约价延续涨势；NAND3月合约价上涨保持强劲，涨幅超现货。TrendForce预计Q2DRAM/NANDFlash合约价涨幅达58%~63%/70%~75%，再度上调，证明存储行业景气度维持高位。我们预计供不应求将持续至2027年，涨价贯穿2026全年，坚定看好存储产业趋势，核心推荐存储原厂及贴近原厂的设计公司。

东方证券表示，AI拉动光模块需求高增，光模块扩产加速。光模块是光电信号转换的核心器件，随AI大模型训练/推理测规模持续增加带动算力需求提升，推动超算集群和数据中心互联需求，光模块需求提升。同时高速率产品迭代逐步加速，目前800G已成为数据中心主力，1.6T商用进程导入加速，3.2T已进入预研阶段。根据LightCounting测算，全球数通光模块市场在2024-2029年预计将以27%的CAGR增长，2029年有望达258亿美元。