AI PCB行业底层增长逻辑强化 概念集体飘红，东山精密2连板

4月9日，PCB概念午后再度活跃，截至发稿，成分股博杰股份（002975.SZ）、大为股份（002213.SZ）、东山精密（002384.SZ）2天2板，天通股份（600330.SH）涨停，奕东电子（301123.SZ）、电连技术（300679.SZ）、德福科技（301511.SZ）等涨超10%，帝尔激光（300776.SZ）、大族激光（002008.SZ）、燕麦科技（688312.SH）、欧科亿（688308.SH）、民爆光电（301362.SZ）等跟涨。

消息面上，国内覆铜板（CCL）领域的龙头企业发布涨价函，宣布所有板料、PP（半固化片）价格统一上调10%。与此同时，日本三菱瓦斯化学对铜箔基板、树脂等电子材料全线涨价30%。

此前，民爆光电公告称，公司拟以自有资金2.45亿元现金收购厦门麦达智能科技有限公司持有的厦门厦芝精密科技有限公司51%股权。标的公司聚焦PCB钻针研发生产，交易对方承诺标的公司2026年至2028年累积净利润不低于1.11亿元。

另外，胜宏科技（300476.SZ）在近期投资者现场参观中表示，随着全球通用人工智能技术加速演进，人工智能训练和推理需求持续扩大，AI算力、AI服务器的需求迅速增长，对PCB的需求量大且要求高，为行业未来的持续增长提供了强有力的支撑，未来AI PCB是整个PCB行业最具确定性的增长细分方向。

中信证券表示，2026年初以来PCB板块相对滞涨，但我们强调AI PCB行业底层的增长逻辑并未改变且在不断强化。龙头厂商的业绩预期整体仍在逐步获得兑现，估值水平则存在进一步上修空间，当前时点坚定看好PCB板块后续的上行动能。

中信建投指出，受益于AI推动，全球PCB行业迎来新一轮上行周期。AI算力基建、智能终端、汽车电动化三重驱动，高端PCB需求快速增长。随着工艺升级，PCB价值量将稳步提升，海外云厂商自研芯片对PCB要求更高，价值弹性更足。

国金证券认为，AI强劲需求带动PCB价量齐升，目前多家AI相关PCB公司满产满销，正大力扩产，业绩高增长有望持续。