都赢了，全球狂欢日！AI ETF大爆发！

（来源：ETF万亿指数）

昨天还在为地缘冲突与油价揪心，今天全球市场就集体切入了“狂欢模式”。

看报道，两边都宣布胜利了，赢麻啦！霍尔木兹海峡最新恢复通航了...

从亚太到欧洲，股市一片欢腾，A股更是上演百点长阳，创业板指暴涨近6%。

据说创业板指100只成分股中，英科医疗是唯一一只下跌的股票...这有点显眼包了。

今天市场比较关注的两个票，中际旭创大涨11.07%，市值突破7600亿+，创下历史新高。

阿里港股盘中直线拉升，一度飙升8%，最终搜张6.75%，美团大涨超10%，久旱逢甘霖啊！

01 AI事件催化密集

市场普涨下，AI又是最靓的崽，几件大事：

①匿名模型HappyHorse-1.0 强势登顶，火爆出圈。据传，HappyHorse-1.0 或为阿里淘天团队作品。

此外，阿里发布业绩指引，两大关键信息引发关注：4QFY26，即时零售亏损量级10bn+；FY27 vs FY26 QC目标减亏一半。阿里云Q1同比+40%。

②DeepSeek上线专家模式，V4发布在即。另据多家媒体报道，DeepSeek V4或将全面切换至华为昇腾芯片，以实现从算法到算力的完全自主可控。传闻称阿里、字节、腾讯等巨头已向华为批量订购数十万颗昇腾芯片，标志着产业链级别的集体转向。

③大模型公司智谱4月8日发布GLM-5.1，并在年内已涨价超八成的基础上再度提价10%，反映公司模型价值与市场需求的提升。

④AI应用方面，Token消耗量指标亮眼。截至2026年3月，字节跳动旗下豆包大模型日均Token使用量已突破120万亿，在三个月内增长一倍，较2024年5月发布时增长超1000倍。这表明国内AI应用落地正在全面进行，且中国大模型Token调用量已具备全球领先优势。

让AI小二列了表格，AI圈关键事件见下图展示

⑤CPO（共封装光学）技术量产进程加速。台积电表示其硅光整合平台COUPE预计今年全面量产，标志着光模块技术演进进入新阶段，直接利好产业链龙头。

⑥产业链涨价传导。全球半导体涨价潮蔓延至PCB（印刷电路板）等上游材料领域，建滔积层板、日本三菱瓦斯化学等巨头相继提价，反映出AI算力需求正强劲地向全产业链传导，强化了行业高景气度预期。

02 重点大涨ETF解码：为什么是他们？

①创业板人工智能ETF华宝（159363）

ETF跟踪创业板人工智能指数，聚焦人工智能产业链的优质创业板公司，覆盖AI算法、算力基础设施、应用服务等核心领域。

ETF核心持仓集中于光通信（新易盛、中际旭创、天孚通信）、AI应用（蓝色光标、昆仑万维）及AI芯片设计（协创数据、北京君正）等环节，前三大重仓集中度较高，超50%。

创业板人工智能ETF华宝前十大重仓

前面也聊了，今天CPO概念爆发，中际旭创作为绝对龙头领涨，极大地放大了指数的上涨弹性。同时，指数成分蓝色光标等成分股涨停，形成合力。

从资金来看，全部跟踪创业板人工智能指数的ETF，今年以来净流入16.6亿，近1年流入59亿，可见资金中长期布局意愿强烈。

② 港股通信息技术ETF华宝（159131）

这只ETF跟踪中证港股通信息技术综合指数，特点是硬件为主（70%），软件为辅（30%），不含互联网平台巨头，更纯粹地聚焦于半导体、电子、计算机软件等硬科技领域。

业绩是驱动ETF向好的核心动力。整理了25年指数成分股业绩，增速亮眼，11家公司净利润增速在100%以上，其中联想控股25年净利润10.6亿，同比大增696%，位居增幅首位。

估值方面，标的指数最新PE-TTM为28.94倍，位于历史以来15.39%百分位，具备明显的估值洼地优势。

③港股互联网ETF华宝（513770）

前面提及阿里的业绩指引，主要解读如下：一是今年外卖预计减亏一半，二是云业务增速首次突破40%大关。

另外，阿里最新宣布了AI为核心的组织架构调整，具体调整为：在集团层面新设立技术委员会，由CEO吴泳铭担任组长，周靖人、吴泽明、李飞飞为成员；同时将通义实验室升级为通义大模型事业部，由周靖人负责。

此次调整被解读为阿里进入“AI全面加速期”的关键信号，通过统一技术路线与提升大模型战略地位，以应对激烈的市场竞争。

港股互联网ETF华宝（513770）基金经理曹旭辰认为，伴随业绩修复得到验证，叠加AI叙事不断强化、AI商业化进程加速，港股互联网的基本面有望从二季度开始迎来逐步上修，当前底部配置价值尤为凸显。

03 AI及其他

①SpaceX据报道已敲定IPO细节，备受市场瞩目；

②苹果供应链方面，产业链人士透露，富士康已在试产苹果折叠屏iPhone手机，目标指引为2026年下半年推出；

③存储芯片双雄业绩炸裂。昨天我们聊过三星电子，初步财报显示业绩强劲，业界认为主要归功于AI驱动下存储业务尤其是HBM的迅猛发展。

美光科技业绩同样炸裂，截至2026年2月26日的26财年Q2营收同比暴增196%，净利润飙升686%。公司对下季度营收预期约335亿美元，远超市场预期。

④Meta（META.US）领涨科技股。Meta上周涨幅达9.27%，成交活跃。有报道称公司正准备发布首批由Alexandr Wang领导开发的全新AI模型。

⑤Anthropic营收年化规模已突破300亿美元，超过竞争对手OpenAI的240亿美元。

本文数据来源：AI小二、Go-Goal、市场公开资料等，仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎