Soluna Holdings提交招股说明书，通过HC进行高达5亿美元的市场股票发行温赖特

高达500，000，000美元

普通股

2025年4月29日，我们与HC签订了特定的市场发售协议或销售协议温赖特公司，LLC或Wainwright，涉及本招股说明书提供的每股面值0.001美元的普通股股份（“普通股”）。根据销售协议的条款，我们可以通过Wainwright不时发行和出售总发行价高达500，000，000美元的普通股股份。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“SL NH”。我们普通股于2026年3月6日在纳斯达克资本市场上的最后一次报告售价为0.77美元。

根据本招股说明书出售我们的普通股（如果有的话）可以被视为根据修订的1933年证券法或证券法颁布的第415条规定的“市场发售”的销售，包括直接在纳斯达克资本市场（我们普通股的现有交易市场）进行或通过纳斯达克资本市场进行的销售，或美国任何其他现有普通股交易市场，向或通过除交易所或其他以外的做市商进行的销售，直接向委托人Wainwright销售，在谈判的交易中，按照销售时的现行市场价格或与该现行市场价格相关的价格（如果得到我们书面授权），和/或法律允许的任何其他方法。温赖特不需要出售任何特定数量或美元金额的证券，但将按照温赖特和我们之间共同商定的条款，按照符合其正常交易和销售实践的商业合理努力，作为销售代理。没有任何托管、信托或类似安排中接收资金的安排。

Wainwright根据销售协议出售普通股的补偿将等于根据销售协议出售任何普通股所得款项总额的3.0%。在代表我们出售普通股时，温赖特将被视为《证券法》含义内的“承销商”，温赖特的报酬将被视为承销佣金或折扣。我们还同意就某些责任向温赖特提供赔偿和分担，包括《证券法》或《1934年交易法》（经修订）或《交易法》下的责任。请参阅本招股说明书S-12页题为“分销计划”的部分。根据本招股说明书的此次发行将在以下情况中较早者终止：（a）根据本招股说明书出售我们的普通股股份，总销售价格为500，000，000美元，或（b）我们或温赖特根据其条款终止销售协议。