AI模型与算力需求共振，人工智能ETF易方达涨3.07%

截至4月1日13点28分，上证指数涨1.48%，深证成指涨1.66%，创业板指涨1.82%。细胞免疫治疗、医疗服务、CRO概念等板块涨幅居前。

ETF方面，人工智能ETF易方达（159819）涨3.07%，成分股芯原股份（688521.SH）、寒武纪（688256.SH）、三七互娱（002555.SZ）涨超5%，昆仑万维（300418.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、协创数据（300857.SZ）、北京君正（300223.SZ）、润泽科技（300442.SZ）、奥比中光-UW（688322.SH）、澜起科技（688008.SH）等上涨。

消息方面，中信证券认为，即将发布的DeepSeek下一代新模型有望延续高性价比开源模型路线，在能力上实现更强记忆功能与超长上下文处理，精进代码、Agent能力的同时并补齐多模态短板，带来模型原厂、AI应用、AI基础设施方向的新投资机遇。

联合资信表示，随着AI的快速发展，作为AI的基础设施，AIDC也迎来了大规模的投资热潮。而AIDC投资中，电气设备占有重要的地位，AIDC投资的加速也将带来对于电气设备的需求增量，进而拉动行业的发展。

华泰证券表示，SEMI预计全球半导体销售额2026年将增长23%至9,750亿美元，提早四年接近万亿美元里程碑。存储量价齐升是半导体行业超预期增长的主要动力之一。TrendForce预测1Q26DRAM合同价格环比上涨90-95%。据Digitimes，2Q26DRAM价格可能进一步上涨70%，IDC认为短缺或持续至2027年。我们认为，除非消费电子需求出现显著下滑，否则存储涨价和供不应求情况有望持续全年。

浙商证券表示，以中游国产大模型为锚点，寻找投资机会。向上游重点推荐云服务厂商与算力基础设施龙头，关注具备国产化替代能力、绑定头部大模型客户的硬件企业，把握算力供需错配带来的业绩弹性。向下游重点推荐工业AI解决方案提供商，以及算电协同背景下，有能力提供智能化调度平台和电力交易的服务商。

人工智能ETF易方达（159819）跟踪中证人工智能主题指数，布局光模块、AI芯片、AI应用等重要板块。人工智能ETF（159819）易方达为跟踪该指数中规模最大的ETF产品，具备充足的流动性。