国有六大行2025年“成绩单”揭晓：营收净利全部双增！4200亿元分红底气何在

（来源：现代商业银行杂志）

伴随着六家国有大行2025年度报告全部“出炉”，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行均交出了一份彰显经营韧性、质效并举的亮眼成绩单，资产总额实现稳健增长，营业收入与净利润实现“双增长”。

值得一提的是，在净息差普遍承压的背景下，六大行通过优化信贷、加强负债端成本管控积极应对，同时拿出超4200亿元用于分红回馈股东，分红总额再创新高、分红比例保持稳健，充分展现出国有大行雄厚的经营实力，以及与投资者共享发展成果、坚定回馈股东的责任担当。

营收与净利润“双增长”

营业收入作为衡量商业银行经营效益的首要标尺。工商银行仍稳坐“头把交椅”。数据显示，工商银行2025年实现营业收入8013.95亿元，较上年增长1.9%；净利润3707.66亿元，较上年增长1.0%。截至2025年末，工商银行资产总额53.48万亿元，较上年末增长9.5%。在资产质量方面，2025年末，工商银行不良贷款率1.31%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率213.60%，较上年末下降1.31个百分点。关于分红，2025年工行预计将派发现金股息合计1105.93亿元人民币，继续保持A股现金分红总额最高的上市公司位置。其中，已派发中期分红504亿元，待履行公司治理程序后，将再安排一次年度末期分红602亿元。

建设银行、农业银行、中国银行则分别以7408.71亿元、7253.06亿元、6599亿元位居第二梯队。邮储银行、交通银行营收规模分别为3557.28亿元、2650.71亿元。

建设银行2025年实现经营收入7408.71亿元，同比增长1.69%；实现归母净利润3389.06亿元，同比增长0.99%。截至2025年末，建设银行资产总额45.63万亿元，较上年末增长12.47%。在资产质量方面，2025年末，建设银行不良贷款率1.31%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率233.15%，较上年末下降0.45个百分点。为与广大投资者共享发展成果，拟派发2025年末期现金股息每10股人民币2.029元（含税），股息总额约人民币530.79亿元。2025年全年现金股息每10股人民币3.887元（含税），股息总额约人民币1,016.84亿元。

农业银行2025年实现经营收入7253.06亿元，同比增长2.1%；实现归母净利润2910.41亿元，同比增加3.18%。截至2025年末，农业银行资产总额48.78万亿元，较上年末增长12.83%。在资产质量方面，2025年末，农业银行不良贷款率1.27%，较年初下降0.03个百分点；拨备覆盖率292.55%，较上年末下降7.06个百分点。为积极回馈广大投资者，共享发展成果，董事会建议派发2025年末期股息每10股1.300元（含税），股息总额454.98亿元。连同中期已派发股息，2025年全年每10股派发2.495元（含税），股息合计873.21亿元。

中国银行2025年实现营业收入6599亿元，同比增长4.28%；实现归母净利润22430.21亿元，同比增长2.18%。截至2025年末，中国银行资产总额38.36万亿元。较上年末增长9.40%。在资产质量方面，2025年末，中国银行不良贷款率1.23%，较年初下降0.02个百分点；拨备覆盖率200.37%，较上年末下降0.23个百分点。中国银行董事会建议派发2025年末期现金股利每10股1.169元，连同已派发完毕的中期现金股利，2025年全年现金股利为每10股2.263元，合计分红729.17亿元。

邮储银行2025年实现营业收入3557.28亿元，同比增长1.99%；实现归母净利润874.04亿元，同比增长1.07%。截至2025年末，邮储银行资产总额达18.68万亿元，较上年末增长9.35%。在资产质量方面，2025年末，邮储银行不良贷款率0.95%，较上年末上升0.05个百分点；拨备覆盖率227.94%，较上年末下降58.21个百分点。2025年全年，邮储银行拟派发现金股利为每10股人民币2.183元（含税），合计派发现金股利人民币262.17亿元（含税）。

交通银行2025年实现营业收入2650.71亿元，同比增长2.02%；实现归母净利润956.22亿元，同比增长2.18%。截至2025年末，交通银行资产总额突破15.5万亿元，较上年末增长4.35%。在资产质量方面，2025年末，交通银行不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率208.38%，较上年末上升6.44个百分点。根据交通银行2025年度利润分配预案，交行将以报告期末该行普通股总股份883.64亿股为基数，向普通股股东每10股分配现金股利人民币1.684元（含税），共分配现金股利人民币148.80亿元。叠加已于2025年中期派发的半年度股息全年共分配现金股利286.92亿元。

2025年，六大行全年分红合计超4200亿元，工商银行预计全年分红1105.93亿元，建设银行全年分红1016.84亿元，农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行全年分红分别为873.21亿元、729.17亿元、286.92亿元、262.17亿元，六大行分红比例均稳定在归母净利润的30%及以上。

加大对重点领域支持

2025年，六大行信贷投放更加均衡，持续加大对重点领域支持，科技创新、提振消费、普惠小微等领域贷款较快增长。

工行行长刘珺表示，工行更加注重投放结构和节奏的优化。2025年贷款均衡度达67%，同比提升3.6个百分点。制造业、战略性新兴产业、绿色、普惠等重点领域保持较快增长，大行服务实体经济主力军作用得到有力发挥。

以更实的举措服务“三农”和乡村振兴。截至2025年末，农行县域贷款余额10.9万亿元，新增10812亿元，增速11.0%，高于全行平均水平2.1个百分点；余额占境内贷款比重41.0%。

服务于中资“走出去”和外资“引进来”，截至2025年末，中行在共建“一带一路”国家累计跟进公司授信项目超1400个，累计授信支持逾4390亿美元。

建行零售信贷优势巩固。截至2025年末，该行境内个人贷款和垫款达9.05万亿元，较2024年末增长2.01%；2025年的个人住房贷款、个人消费贷款投放量保持同业领先；客户基础夯实，服务7.85亿个人客户，管理个人客户金融资产（个人AUM）突破23万亿元。

围绕上海主场建设重点，交行将持续加大对上海和长三角重点区域的资源倾斜，保持长三角地区存贷款规模的较高增速，推动盈利能力和利润贡献度稳步提升。

邮储银行行长芦苇说，公司业务过去是邮储银行短板，但这几年发展迅猛。2025年末，邮储银行的公司客户融资总量达到了6.79万亿元；过去两年公司业务的收入增幅、存贷款增幅在国有大行中名列前茅。

展望AI发展前景

在业绩稳步向好的背后，数字化转型持续深化也成为商业银行关键驱动力，国有六大行在2025年度报告中均重点披露了AI技术的应用进展，将AI能力深度嵌入业务全流程。

工商银行在年报中披露，该行创新实施“领航AI+”行动，在30余个业务领域落地超500个AI应用，AI数字员工承担工作量5.5万人/年。同时，该行紧跟科技发展步伐，基于工银智涌探索建立“一超多专”智能体协同体系。工商银行表示，将顺应科技变革趋势，抢抓“人工智能+”机遇，持续增强数智化动能，深化经营管理与风险治理的数字化、智能化转型。

农业银行行长王志恒在2025年度业绩发布会上表示，农业银行正牢牢把握人工智能技术发展浪潮，专门设立了智慧银行建设办公室，加大智慧银行建设的统筹推进力度，同时也明确以智能体应用为抓手、以项目需求为牵引，持续完善“AI+”能力体系，着力推动AI的智能化、普惠化应用。

整体来看，人工智能在银行业的应用已呈加速态势。中国银行年报显示，2025年该行基于算力、技术、数据三大平台，敏捷高效安全可靠的AI赋能治理两套机制，智能问答、报告生成等六个典型应用范式建设BOCAI大模型能力平台，部署DeepSeek、Qwen3等系列大模型，构建智能化助手400余个，在信贷、营销、运营、办公、客服、科技等重点领域实现深度赋能。该行行长张辉在业绩发布会上表示，要进一步构建“人工智能+”金融生态；建设银行亦体系化推进人工智能应用建设，相关技术已规模化赋能集团398个场景应用，深度渗透财富管理、普惠金融、风险管理、科技研发等关键领域。

面对人工智能发展的重大机遇，建设银行深入推进“人工智能+”行动，系统化、体系化推进人工智能技术在全行各领域的深度应用。下一步，建设银行将进一步充分把握数字化、网络化、智能化发展大趋势，提高政治站位，强化责任担当，全面深化“人工智能+”行动，探索构建“人+数字员工”的协同模式，不断增强“三个能力”，用科技力量支持金融高质量发展和金融强国建设。

对此，苏商银行特约研究员高政扬表示，国有大行加速推进“AI+业务”深度融合标志着银行业正快速向智能化方向深度跃迁。他指出，从趋势来看，AI正逐步嵌入信贷审批、财富管理、运营管理、风控、营销等重点业务环节，大幅提升业务运营效率与决策精准度。这一变革有望重塑金融服务模式，让金融服务更具个性化、实时化与场景化特征，同时有效降低边际服务成本。从生态构建角度来看，银行与科技公司、产业平台的合作或将愈发紧密，金融服务将更深层次嵌入实体经济产业链条，逐步形成金融、科技、产业的新型生态体系。