政策发力整治行业“内卷” 锂电池概念再度活跃 孚日股份触及涨停

4月1日，锂电池概念再度活跃，电解液产业链方向领涨，孚日股份（002083.SZ）触及涨停，天际股份（002759.SZ）、富祥药业（300497.SZ）、海辰药业（300584.SZ）、新宙邦（300037.SZ）、永太科技（002326.SZ）跟涨。

消息面上，根据机构测算，2026年全球锂电需求达到3065GWh，同比增长33.7%，对应电解液需求367万吨。其中，VC需求11.0万吨，FEC需求4.4万吨。供应方面，VC2025年和2026年有效产能为7.9/11.4万吨，FEC有效产能约为4.0/5.7万吨，综合来看，价格中枢有望维持在15万-20万元/吨的高位区间。

3月30日，市场监管总局发布关于进一步贯彻实施《中华人民共和国反不正当竞争法》的通知，明确提出综合整治"内卷式"竞争，着力防治锂电池、新能源汽车等重点行业和领域的恶性价格战。此举有望引导锂电产业从同质化低价竞争转向高质量发展，加速行业格局重塑与龙头集中。

中信证券表示，当前锂电产业链已进入“量先行、价跟随”的旺季阶段，尽管国内新能源车销量短期承压，但出口表现强劲，叠加商用车、重卡及工程机械电动化率持续提升，动力电池装机量保持同比增长。据中汽协数据，2026年3月新能源汽车出口达58.3万辆，同比大增110%，带动动力电池累计同比增幅达37.4%，反映海外需求与结构性增长动能正成为行业核心支撑。