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期权扫描 | 多张Put单大涨逾300%！美光隔夜跳水近10%，仍获华尔街坚守买入评级；特斯拉巨量末日Call单跌逾六成
2026-03-31 19:21
一、大盘概览
华盛资讯03月31日讯，截至周一收盘，道琼斯指数涨幅0.11%，报45216.14点；纳斯达克指数跌幅0.73%，报20794.64点；标普500指数跌幅0.39%，报6343.72点。
美东时间周一，由于美国总统特朗普对伊朗发出新的警告、且中东冲突进一步扩大，抵消了其有关美伊谈判的乐观表态所带来的提振，美国股市整体承压。特朗普表示，美国正与一个“更为理性的政权”进行严肃谈判，以结束这场战争；但他同时再次警告称，若霍尔木兹海峡不尽快开放，美国将对伊朗石油设施和发电厂发动打击。伊朗方面则称美方的和平提议“不切实际”。自战争爆发以来，油价大幅上涨，投资者高度关注其对全球经济的潜在影响。美国基准WTI原油期货结算价突破每桶100美元，为2022年7月以来首次。
值得注意的是， $XSP 的看跌期权成交量15.03万张，看涨期权成交量9.76万张，看跌/看涨交易量比率约1.54，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $XSP 的一看跌期权XSP_260630_P_610.00成交量达1.68万张，VOL/OI值录得121.77。该合约的行权价为610.00美元，该张期权涨0.36%。
二、个股期权成交量TOP 10
隔夜个股期权成交量前十位分别为：英伟达、特斯拉、微软、Meta Platforms、苹果、美光科技、亚马逊、美国超微公司、英特尔、Palantir。
第1名英伟达 ：隔夜跌1.4%，当日期权成交总量达296.13万张，环比前一日降低0.16倍，较90日均量放大1.13倍，其中看跌期权占比42.4%，看涨期权占比57.6%。期权链：英伟达 NVDA 期权链
其中一看跌期权（NVDA_260402_P_160.0）交易量达10.65万张，该合约行权价为160.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌9.52%。
- 全球市场因中东战事升级与AI前景隐忧双重承压，全球市值最高公司英伟达的估值已跌至ChatGPT引爆AI热潮以前的水平。英伟达股价自去年10月收盘历史高点已累计下跌近20%，市值蒸发逾8000亿美元，目前约为4万亿美元。第一季度有望录得约10%的跌幅。其12个月预期市盈率已降至约19.6倍，为2019年初以来最低水平。
第2名特斯拉 ：隔夜跌1.81%，当日期权成交总量达285.59万张，环比前一日降低0.09倍，较90日均量放大1.24倍，其中看跌期权占比44.6%，看涨期权占比55.4%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
其中一看涨期权（TSLA_260401_C_360.0）交易量达3.05万张，该合约行权价为360.0美元，行权日在2026-04-01，该张期权跌63.16%。
- 据TeslaAI微博消息，TERAFAB项目正式发布，预计将实现每年超过1太瓦（1TW）的算力产出。马斯克预测，未来人形机器人行业的潜在年产量或将达到10亿至100亿台。随着机器人进入更大规模应用阶段，对高性能芯片的需求将进一步提升。TERAFAB将为特斯拉人形机器人生产芯片。
第3名微软 隔夜涨0.61%，当日期权成交总量达88.56万张，环比前一日降低0.39倍，较90日均量放大1.47倍，其中看跌期权占比49.3%，看涨期权占比50.7%。期权链：微软 MSFT 期权链
其中一看涨期权（MSFT_260402_C_365.0）交易量达1.07万张，该合约行权价为365.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌10.89%。
- 美国科技巨头微软周一推出一项深度研究智能体更新，允许用户在同一项研究中同时调用OpenAI的GPT大模型和Anthropic旗下Claude大模型。
第4名Meta ：隔夜涨2.03%，当日期权成交总量达77.02万张，环比前一日降低0.34倍，较90日均量放大1.45倍，其中看跌期权占比46.6%，看涨期权占比53.4%。期权链：Meta META 期权链
其中一看跌期权（META_260402_P_520.0）交易量达0.71万张，该合约行权价为520.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌64.04%。
- Meta旗下的Instagram正在测试一项新的高级订阅服务，付费用户可以享受专属功能，这是该公司为在核心广告业务之外建立可靠的收入来源而做出的努力之一。
第5名苹果 ：隔夜跌0.87%，当日期权成交总量达74.0万张，环比前一日降低0.33倍，其中看跌期权占比42.5%，看涨期权占比57.5%。期权链：苹果 AAPL 期权链
其中一看涨期权（AAPL_260402_C_255.0）交易量达1.61万张，该合约行权价为255.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌70.95%。
- 据彭博社报道，苹果正计划为语音助手Siri解锁第三方AI服务接入权限，并筹备在即将发布的iOS 27操作系统中，对Siri进行升级。此前，Siri已通过与OpenAI的合作打通ChatGPT功能，而此次升级则意味着，苹果有望向更多AI服务商敞开大门。
第6名美光科技 ：隔夜跌9.88%，当日期权成交总量达73.4万张，环比前一日降低0.01倍，较90日均量放大1.72倍，其中看跌期权占比47.7%，看涨期权占比52.3%。期权链：美光科技 MU 期权链
其中一看跌期权（MU_260402_P_300.0）交易量达1.65万张，该合约行权价为300.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权涨290.54%。此外，多张Put单涨超300%。
- 尽管美光昨日跳水近10%，但43位覆盖该公司的分析师中，38位维持买入或强力买入评级，仅3位评级持有、2位评级卖出。摩根大通维持550美元目标价及买入评级，其多头逻辑建立在TurboQuant实际上并未动摇的基本面之上。
第7名亚马逊 ：隔夜涨0.81%，当日期权成交总量达67.49万张，环比前一日降低0.27倍，其中看跌期权占比41.6%，看涨期权占比58.4%。期权链：亚马逊 AMZN 期权链
其中一看涨期权（AMZN_260402_C_210.0）交易量达1.7万张，该合约行权价为210.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌42.86%。
第8名美国超微公司 ：隔夜跌2.95%，当日期权成交总量达51.23万张，环比前一日降低0.14倍，其中看跌期权占比42.3%，看涨期权占比57.7%。期权链：超威半导体 AMD 期权链
其中一看涨期权（AMD_260402_C_210.0）交易量达1.86万张，该合约行权价为210.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌71.43%。
第9名英特尔 ：隔夜跌4.5%，当日期权成交总量达50.41万张，环比前一日放量0.33倍，其中看跌期权占比35.4%，看涨期权占比64.6%。期权链：英特尔 INTC 期权链
其中一看跌期权（INTC_260402_P_40.0）交易量达1.77万张，该合约行权价为40.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权涨72.97%。
第10名Palantir ：隔夜跌3.85%，当日期权成交总量达42.83万张，环比前一日降低0.12倍，其中看跌期权占比36.6%，看涨期权占比63.4%。期权链：Palantir PLTR 期权链
其中一看涨期权（PLTR_260402_C_160.0）交易量达1.95万张，该合约行权价为160.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌82.61%。
个股期权成交量TOP10（2026.03.30） |
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| 代码 | 成交量 | PUT/CALL成交量比 | 未平仓量 | PUT/CALL未平仓量比 |
| NVDA | 2.96M | 0.7 | 14.88M | 0.9 |
| TSLA | 2.86M | 0.8 | 6.3M | 0.7 |
| MSFT | 0.89M | 1.0 | 3.78M | 0.4 |
| META | 0.77M | 0.9 | 2.67M | 0.5 |
| AAPL | 0.74M | 0.7 | 4.1M | 0.7 |
| MU | 0.73M | 0.9 | 2.36M | 1.2 |
| AMZN | 0.67M | 0.7 | 4.7M | 0.6 |
| AMD | 0.51M | 0.7 | 2.93M | 1.1 |
| INTC | 0.5M | 0.6 | 4.71M | 0.9 |
| PLTR | 0.43M | 0.6 | 3.21M | 1.1 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪：Vol/OI 异动榜
1、Transocean Ltd.：隔夜跌4.04%，收盘价报6.65美元
- 一看跌期权（RIG_260402_PUT_7.0 ）Vol/OI 比率高达152.61，成交量达1.85万张，未平仓量121张，行权价为7.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权涨90.91%。
这表明集中爆量指向当日新建的定向短线押注，而非存量对冲清算残仓。正股盘中触及52周高点后急速回落，博弈逻辑清晰：高位集中买入极短线看跌，赌本周延续回调。方向性参考价值较高，但周度期权时间价值损耗极速，容错空间极窄。
2、英特尔：隔夜跌4.5%，收盘价报41.19美元
- 一看涨期权（INTC_260402_CALL_41.0 ）Vol/OI 比率高达80.76，成交量达1.12万张，未平仓量139张，行权价为41.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌52.43%。
3、Joby Aviation：隔夜跌1.98%，收盘价报7.94美元
- 一看涨期权（JOBY_260402_CALL_8.0 ）Vol/OI 比率高达80.3，成交量达1.1万张，未平仓量137张，行权价为8.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌39.47%。
4、微牛：隔夜跌3.94%，收盘价报4.63美元
- 一看涨期权（BULL_261120_CALL_10.0 ）Vol/OI 比率高达79.15，成交量达1.9万张，未平仓量240张，行权价为10.0美元，行权日在2026-11-20，该张期权跌22.22%。
该远期深度虚值看涨期权当日成交量大幅高于未平仓量，出现巨量换手成交，资金博弈股价8个月内反弹至行权价上方；但期权价格大跌22.22%，反映多头买入意愿偏弱，并非集中看涨建仓。
5、SoFi：隔夜跌0.53%，收盘价报15.15美元
- 一看跌期权（SOFI_260410_PUT_11.0 ）Vol/OI 比率高达76.81，成交量达0.86万张，未平仓量112张，行权价为11.0美元，行权日在2026-04-10，该张期权涨75.0%。
Vol/OI 异动榜（2026.03.30） |
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| 代码 | vol（成交量）/oi（未平仓量） | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 |
| RIG | 152.61 | PUT $7.0 |
26/04/02 | 18.47K | 121 |
| INTC | 80.76 | CALL $41.0 |
26/04/02 | 11.22K | 139 |
| JOBY | 80.3 | CALL $8.0 |
26/04/02 | 11.0K | 137 |
| BULL | 79.15 | CALL $10.0 |
26/11/20 | 19.0K | 240 |
| SOFI | 76.81 | PUT $11.0 |
26/04/10 | 8.6K | 112 |
| TSLA | 65.07 | CALL $350.0 |
26/04/01 | 17.05K | 262 |
| AAPL | 56.65 | CALL $245.0 |
26/04/01 | 10.59K | 187 |
| IREN | 55.52 | CALL $35.5 |
26/04/02 | 5.61K | 101 |
| JMIA | 51.82 | CALL $10.0 |
26/08/21 | 9.95K | 192 |
| FRMI | 50.61 | CALL $5.0 |
26/04/17 | 5.87K | 116 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
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