高盛表示，随着投降风险的增加，对冲基金加速抛售

高盛报告称，对冲基金抛售活动急剧加速，凸显出随着机构情绪持续恶化，美国股市面临越来越大的压力。

根据该投资银行3月20日至3月26日的最新流量数据，对冲基金连续第六周净抛售美股，抛售速度达到2025年4月以来的最快水平。此举主要是由多头头寸清算和个别股票卖空增加以及宏观挂钩产品的温和看跌头寸共同推动的。

最近撤军的强度表明了投降的潜在迹象。按六周滚动计算，净抛售规模现已位居过去十年来第三大。高盛还指出，目前的水平正在接近2020年4月至5月COVID-19市场动荡最严重时期以及之前避险情绪急剧时期的水平。

特定行业的资金流动也凸显了周期性领域的持续疲软，对冲基金连续第五周减少对美国工业股的敞口，这标志着过去九周中有八周的抛售。

标准普尔500 ETF：（SPY）、（VOO）、（IVV）、（RSP）、（SO）、（UPRO）、（SH）、（SDs）、（SPXU）、（FXAX）、（VFIAX）、（VFFMX）和（SWPPX）。

工业ETF：（XLI）、（LIS）、（FXR）、（IYJ）、（FIFU）和（RSEN）。