【热点直击】中东两大铝厂遇袭 全球铝供应链面临严峻考验 工业金属板块大涨 利源股份等10%涨停

3月30日上午，工业金属板块大涨。截至午间收盘，板块涨幅达3.14%，个股方面，利源股份、闽发铝业、怡球资源、常铝股份、天山铝业10%涨停，云铝股份、鼎胜新材、银邦股份等涨幅居前。

消息面上，伊朗使用导弹和无人机打击了阿联酋和巴林境内与美国有关的铝厂，分别是阿联酋环球铝业公司的工厂和巴林铝业公司的工厂。3月30日，伦敦金属交易所铝价盘初上涨5%。

中信证券指出，2025年，中东区域电解铝产能约692万吨/年，占全球9%。此前，分别受到能源供应以及氧化铝供应中断影响，3月12日，卡塔尔铝业宣布其40%产能（26万吨/年）停产；3月15日，巴林铝业宣布受到原料供应影响，启动三条产线减产，涉及19%产能（30万吨/年）。上述项目合计影响56万吨/年产能，占比全球的0.7%。本次铝厂直接遇袭意味着中东区域生产扰动风险进一步大幅抬升。同时，铝厂设备损坏将导致更长周期的产能减停产，对于供需存在更为深远的影响。该机构表示，继此前56万吨/年减产，中东区域供给扰动风险继续升温。欧洲能源成本提升所致扰动风险亦值得关注。铝业中长期供需逻辑仍然坚实，供给扰动抬头或将推动价格超预期上涨，继续看好铝板块投资机会。

中信证券指出，展望2026年，预计光伏用铝需求加速下滑，电网和汽车延续高景气度，储能和空调消费增长有望提速，从而支撑电解铝需求增长后劲。同时，即使在印尼产能新增投产背景下，行业供给增速下移仍为趋势，且扰动抬头迹象逐步显现。预计2026年铝价将达23000元/吨，持续看好铝板块盈利、估值齐升行情。

工业金属板块相关股票：利源股份、闽发铝业、怡球资源、常铝股份、天山铝业、云铝股份、鼎胜新材、银邦股份。